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2023-2024基金从业资格证之证券投资基金基础知识全部重要知识点
1、公司解散或破产清算时，最先获得清偿顺序的是（ ）。
A.公司高管
B.优先股
C.普通股
D.债券持有者
正确答案：D
2、一般来说，定期存款的存期不包括( )。
A.3个月
B.6个月
C.1年
D.9个月
正确答案：D
3、关于上升收益率曲线，以下表述错误的是（　　）
A.上升收益率曲线，又称正向收益率曲线，是最常见的收益率曲线类型
B.上升收益率曲线表明，其他条件不变，同一债券的到期收益率随着时间的推移逐渐上升
C.上升收益率曲线表明，该时点短期债券收益率低于长期债券收益率
D.之所以出现上升收益率的曲线，是因为投资者对期限较长的债券要求较高的风险溢价
正确答案：B
4、下列关于证券市场的做市商和经纪人的说法中，错误的是（ ）。
A.两者对于市场流动性的贡献不同
B.经纪人在交易中执行投资者的指令
C.两者有时可以共同完成证券交易
D.两者的利润均来源于证券买卖差价
正确答案：D
5、在给定收益率变化下，债券价格的百分比变化与修正久期变化方向（　　）。修正久期越大，由给定收益率变化所引起的价格变化（　　）。
A.相同；越大
B.相反；越小
C.相反；越大
D.相同；越小
正确答案：C
6、对于以柜台市场为主的中国债券交易市场的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
正确答案：D
7、逐笔全额结算的主要特点不包括（ ）。
A.资金的足额以单笔交易为最小单位，资金足额则全部交收，不足则全不交收，不分拆交收
B.交收期固定
C.交收期灵活
D.交收方式多样
正确答案：B
8、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均（ ）；如果一只股票基金的年周转率为l00%，意味着该基金持有股票的平均时间为l年。
A.份额净值
B.资产净值
C.股票交易量
D.份额总数
正确答案：B
9、.下列不属于金融衍生工具的是(　)。
A.金融远期合约
B.金融债券
C.金融期权
D.金融互换
正确答案：B
10、QDII基金的净值在估值日后（ ）个工作日内披露。
A.1
B.2
C.3
D.4
正确答案：B
11、如果证券市场为半强有效市场，则证券价格能够充分反映以下信息中的（　　）
A.I、III、V
B.II、III
C.I、IV、V
D.II、III、IV、V
正确答案：D
12、关于债券型基金与货币市场基金，下列说法中正确的是（ ）。
A.根据目前法规，货币市场基金平均剩余期限的上限为240天
B.根据目前法规，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的40％
C.债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小
D.根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为200％
正确答案：D
13、资料区A公司2016年1月面向合格投资者完成发行公司债券“X6A债”，发行规模10亿元，因A公司于2015年亏损4．77亿元，直接导致“X6A债”发行完成后不符合上市条件，并触发了相关条款。最终，投资者与2016年6月将“X6A债”以预定好的价格（包括本金和期间已发生的利息）卖给了发行人A公司。
A.可转换条款
B.可赎回条款
C.可回售条款
D.结构化条款
正确答案：C
14、（　　）是一个（　　）风险指标。
A.波动率；绝对
B.波动率；相对
C.跟踪误差；绝对
D.跟踪误差；相对
正确答案：A
15、相关系数的大小范围为(　)。
A.+1和-1之间
B.0和1之间
C.-1和0之间
D.1到正无穷
正确答案：A
16、以下不属于系统性风险的是（　　）。
A.经济增长
B.财务风险
C.利率、汇率与物价波动
D.政治因素的干扰
正确答案：B
17、常用的免疫策略不包括(　)。
A.所得免疫
B.价格免疫
C.或有免疫
D.策略免疫
正确答案：D
18、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数，如果期末未分配利润的未实现部分为（ ），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分。
A.零
B.负数
C.正数
D.以上选项都不对
正确答案：C
19、以下不属于再融资的方式是（ ）。
A.股票回购
B.发行可转换债券
C.非公开发行股票
D.向不特定对象公开募集
正确答案：A
20、下列选项中，不属于QDII基金不得从事的行为的是(　)。
A.参与未持有基础资产的卖空交易
B.除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金
C.从事证券承销业务
D.投资于远期合约
正确答案：D
21、一个具有较高的投资技能却只掌握较少投资机会的投资经理，很可能与一个投资能力一般却具有较多投资机会的投资经理具有相同的投资业绩。但是投资经理经常会面临两难的境地，即在扩展投资机会的同时往往会导致对投资机会使用效率的降低，例如无法及时、有效地使用可得的信息。因此投资机会的多少与对投资机会的使用效率存在（　　）的关系。
A.相互替代
B.相互冲突
C.不可替代
D.严重冲突
正确答案：A
22、关于大宗商品投资，以下表述错误的是（　　）
A.大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式
B.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能
C.大宗商品可以分为能源类，基础原材料类，贵金属类和农产品类
D.大宗商品投资采取购买大宗商品相关股票的方式
正确答案：A
23、（ ）是最主要的存托凭证，其流通量最大。
A.ADRs
B.SDR
C.CDR
D.GDR
正确答案：A
24、AIFMD自( )起开始实施。
A.2004年2月13日
B.2011年7月1日
C.2013年7月22日
D.2014年7月22日
正确答案：C
25、投资决策委员会一般的组成中不包括（　　）。
A.公司总经理
B.投资总监、投资部经理
C.基金管理公司的副总经理
D.分管投资的副总经理
正确答案：C
26、某资产A、,如果2018年我国经济上行其年化收益率预计为15%,经济平稳年化收益率为8%,经济下行其年化收益率为-3%。其中，经济上行的概率是25%,经济平稳的概率是40%,经济下行的概率是35%,则资产A在2018年的期望收益率为（ ）
A.0.08
B.5.3%
C.5.9%
D.6.7%
正确答案：C
27、有保证债券根据保证的形式不同，可以分为抵押债券、质押债券和（　　）。
A.金融债券
B.公司债券
C.政府债券
D.担保债券
正确答案：D
28、关于远期利率，以下表述错误的是（ ）。
A.远期利率表现为未来两个日期间借入货币的利率
B.远期利率是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时间点到另一时间点的利率水平
C.远期利率也可以表示投资者现在所购买的零息债券的到期收益率
D.远期利率指的是资金的远期价格
正确答案：C
29、流动比率的公式是（　　）。
A.流动比率=流动资产/流动负债
B.流动比率=（流动资产-存货）/流动负债
C.流动比率=流动负债/流动资产
D.流动比率=（流动负债-存货）/流动资产
正确答案：A
30、（ ）是指私募股权投资基金投资的企业运营失败，项目以破产而告终，被迫退出的一种形式。
A.二次出售
B.破产清算
C.管理层回购
D.买壳上市
正确答案：B
31、净额清算又分为双边净额清算和（ ）。
A.多边净额清算
B.货银支付
C.单边净额清算
D.共同对手方净额清算
正确答案：A
32、关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（ ）。
A.市场参与者对未来价格变化趋势的预测影响期货价格
B.期货市场中供求关系影响期货价格
C.期货市场大量交易者基于供求信息的交易形成现货市场的参考价格
D.投资者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用
正确答案：D
33、（　　）是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。
A.实时处理
B.批量处理
C.当面处理
D.集中处理
正确答案：A
34、共同对手方一般由（ ）担任。
A.证券交易所
B.中央结算公司
C.中国结算公司
D.中国证监会
正确答案：C
35、（ ）是指公司的经理层利用信货等融资或股权交易收购本公司的一种行为，从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，使企业的经营者变成了企业的所有者。
A.管理层收购
B.杠杆收购
C.合并收购
D.发起收购
正确答案：A
36、相对于寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限（ ），并且赔偿额度风险（ ），因此财险公司通常将保费投资于（ ）风险的资产。
A.较短，较小，高
B.较长，较小，低
C.较短，较大，低
D.较长，较大，高
正确答案：C
37、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，(　)营业税。
A.免征
B.不征收
C.征收
D.减征
正确答案：A
38、（ ）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。
A.久期
B.价格变动收益率值
C.加权平均投资组合收益率
D.基点价格值
正确答案：A
39、（　　）是银行发行的具有固定期限和一定利率的，可以在二级市场转让的金融工具。
A.银行承兑汇票
B.商业票据
C.大额可转让定期存单
D.同业存单
正确答案：C
40、关于货币市场基金风险指标，以下表述正确的是（　　）
A.我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日不得超过397天
B.一般情况下，货币市场基金的杠杠比例越高，收益越低，风险越大
C.投资组合平均剩余期限和平均存续期越短，则货币市场基金的流动性越好，利率风险越低
D.除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过25%
正确答案：C
41、按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括（ ）。
A.1天
B.2天
C.3天
D.5天
正确答案：D
42、公司解散或破产清算时，最先获得清偿顺序的是（ ）。
A.公司高管
B.优先股
C.普通股
D.债券持有者
正确答案：D
43、下列关于可赎回债券的说法，错误的是( )。
A.约定的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价
B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权
C.赎回条款是发行人的权利而非持有者
D.赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款
正确答案：D
44、每个期货合约均以（）作为计算当日盈亏的依据。
A.当日收盘价
B.当日开盘价
C.估值
D.当日转换价
正确答案：C
45、我国债券市场刚刚起步的阶段，债券投资者以（ ）为主体。
A.外国投资者
B.个人投资者和机构投资者
C.机构投资者
D.个人投资者
正确答案：D
46、通过对（ ）和（ ）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。
A.基金份额变动情况；持有人结构
B.基金分红能力；持有人结构
C.基金盈利能力；持有人结构
D.基金份额表动情况；基金盈利能力
正确答案：A
47、以下不属于现金流量表基本内容的是( )。
A.投资活动产生的现金流量
B.经营活动产生的现金流量
C.外汇变动产生的现金流量
D.筹资活动产生的现金流量
正确答案：C
48、（　　）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。
A.官方利率
B.名义利率
C.实际利率
D.浮动利率
正确答案：C
49、QDII机制的意义不包括（ ）。
A.QDⅡ机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道；并有效分流储蓄；化解系统性风险
B.实行QDⅡ机制有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资；减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态
C.建立QDⅡ机制有利于支持香港特区的经济发展；在法律方面，通过实施QDⅡ制度，必然增加国内对国际金融法律、法规、惯例等规则的关注；从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨
D.建立QDⅡ机制有利于支持香港特区的经济发展
正确答案：A
50、一个具有较高的投资技能却只掌握较少投资机会的投资经理，很可能与一个投资能力一般却具有较多投资机会的投资经理具有相同的投资业绩。但是投资经理经常会面临两难的境地，即在扩展投资机会的同时往往会导致对投资机会使用效率的降低，例如无法及时、有效地使用可得的信息。因此投资机会的多少与对投资机会的使用效率存在（　　）的关系。
A.相互替代
B.相互冲突
C.不可替代
D.严重冲突
正确答案：A
51、基金利润中，其他收入不包括（ ）。
A.赎回费扣除基本手续费后的余额
B.手续费返还、ETF替代损益
C.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项
D.管理人报酬
正确答案：D
52、在持有期为3年，置信水平为90％的情况下，若计算的风险价值为50万元，则表明该投资者的资产组合（ ）。
A.在3年中的损失有90％的可能性不会超过50万元
B.在3年中的损失有90％的可能性会超过50万元
C.在3年中的收益有90％的可能性不会超过50万元
D.在3年中的收益有90％的可能性会超过50万元
正确答案：A
53、私募股权投资基金通常分为三种组织形式，以下（ ）不属于私募股权投资基金的组织形式。
A.合伙制
B.会员制
C.公司制
D.信托制
正确答案：B
54、根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDII基金可以投资的主要市场须是（ ）。
A.与中国证监会签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场
B.与中国证券交易所签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场
C.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场
D.与中国政商签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场
正确答案：C
55、如果当前1年和2年的即期利率分别为7%和8%，那么隐含1年到2年远期利率为（　　）
A.7.5%
B.9%
C.15%
D.1%
正确答案：B
56、某投资者对基金A的年度报告进行分析，以下分析方法错误的是（　　）
A.通过基金收入来源结构的比较分析，深入了解基金具体投资状况
B.将基金持仓结构的变化与基准指数的变化进行对比分析，了解基金资产配置情况与能力
C.通过股票投资在各行业的分布情况，分析基金重点投资方向
D.通过股票持仓中度分析、股本规模分析和持仓成长性分析，了解基金盈利能力和分红能力
正确答案：A
57、某一证券组合P由A和B构成,其中A、B、证券的期望收益率分别为10%、5%，标准差分别为6%、2%，两证券在投资组合中的比重为30%和70%；则该组合P的期望收益率为（　　）。
A.6%
B.6.5%
C.3%
D.8%
正确答案：B
58、（ ）是基金分红采用的最普遍的形式。
A.直接分配基金份额
B.固定红利
C.分红再投资
D.现金分红
正确答案：D
59、小明于2018年4月6日被聘为某货币市场基金的基金经理，主要负责所管理的货币市场基金的投资管理工作，在接受基金经理任命后，小明管理该只货币市场基金以价格为96.1538元/张，买入某商业银行贴现发行的票面为100元的债券共计100万张，期限为1年。
A.货币市场基金具有风险低、流动性好的特点
B.货币市场基金不能投资于剩余期限一年以上的金融工具
C.可转债不属于货币市场基金可以投资的金融工具
D.货币市场基金的投资对象是货币市场工具
正确答案：B
60、当投资者卖空某股票时，可以下达（ ），即指定一个价格，当达到或超过这个价格时买入股票，如果股价上涨，达到指定价格后就可以平仓，把损失降到可控范围内。
A.止损卖出指令
B.市价指令
C.限价指令
D.止损买入指令
正确答案：D
61、关于通过构建投资组合来分散风险的效果，以下表述正确的是（）
A.可以分散系统性风险
B.系统性风险和非系统性风险均能被完全分散
C.可以分散非系统性风险
D.系统性风险和非系统性风险都不可能被分散
正确答案：C
62、保本基金的特点不包括(　)。
A.保本基金通过双重机制实现保本
B.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益
C.保本基金在震荡市场上优势明显
D.保本基金在震荡市场上优势不明显
正确答案：D
63、投资者的风险容忍度取决于（　　）。
A.投资期限
B.流动性
C.投资政策
D.风险承受能力和意愿
正确答案：D
64、下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（ ）。
A.债券的流动性主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度
B.一般来说，买卖差价越小，流动性风险就越高
C.一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低
D.对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险仍很重要
正确答案：A
65、证券X的期望收益率为12%，标准差为20%;证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为( )。
A.12.00%
B.13.50%
C.15.50%
D.27.00%
正确答案：B
66、另类投资通常不包括（ ）。
A.私募股权
B.房产商铺
C.矿业与能源
D.现金投资
正确答案：D
67、已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2％时，该债券基金的资产净值将（ ）。
A.增加；6％
B.减少；6％
C.增加；3％
D.减少；3％
正确答案：A
68、在期货交易中，绝大多数成交的合约都是通过（ ）结清的。
A.对冲平仓
B.实物交割
C.现金交割
D.现券交割
正确答案：A
69、各类非银行金融机构可以通过（ ）实现套期保值、头寸管理、资产管理、增值等目的。
A.回购协议
B.定期存款
C.存款准备金
D.同行拆借
正确答案：A
70、以下关于有效前沿的说法中错误的是（ ）。
A.是从全局最小方差开始的最小方差前沿的上半部分
B.是能够达到的最优的投资组合的集合
C.位于所有资产和资产组合的左上方
D.有效前沿上的投资组合是不完全分散化的投资组合
正确答案：D
71、申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括（ ）。
A.申请人的财务稳健，资信良好，资产管理规摸、经营年限等符合中国证监会的规定
B.对基金管理公司而言，净资产不少于2亿元人民币
C.经营证券投资基金管理业务达2年以上
D.在最近一个季度末资产管理规模不少于300亿元人民币或等值外汇资产
正确答案：D
72、基金估值的第一责任主体是（ ）
A.基金托管人
B.基金管理人
C.中国证监会
D.中国证券投资基金业协会
正确答案：B
73、假设某投资者持有10000份基金A、,T日该基金发布公告，拟以T+2日为除权日进行利润分配，每10份分配现金0.5元，T+2日该基金份额净值为1.635元，除权后该基金的基金份额净值为（ ）元，该投资者这可分得现金股利（ ）元。
A.1.635;5000
B.1.135;5000
C.1.585;500
D.1.630;500
正确答案：C
74、目前，办理摘取前结算业务的系统是（　　）。
A.深圳清算所客户终端系统
B.中债综合业务平台
C.大连清算所客户终端系统
D.债券综合业务平台
正确答案：B
75、基金的主会计责任方是（　　）。
A.证券投资基金
B.基金管理公司
C.基金托管人
D.证监会
正确答案：B
76、市销率用公式表达为（　　）。
A.市销率=每股市价/每股净资产
B.市销率=每股市价/每股收益（年化）
C.市销率=每股收益（年化）/每股市价
D.市销率=股票市价/销售收入
正确答案：D
77、在其他条件不变的情况下，下列（ ）会使得公司的资产收益率和净资产收益率的变化方向不同。
A.公司无息负债减少
B.公司所有者权益增加
C.公司投资收益增加
D.公司营业成本减少
正确答案：A
78、从2008年9月起基金卖出股票按照（　　）的税率征收证券交易印花税。
A.4‰
B.1.5‰。
C.1‰
D.2.5‰
正确答案：C
79、下列对贝塔系数（β）的使用表达正确的是（　　）。
A.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致
B.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
C.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致
D.贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小
正确答案：D
80、影响投资者风险承受能力和收益要求的因素通常不包括(　)。
A.投资者的年龄
B.资产负债状况
C.财务变动状况
D.投资者受教育情况
正确答案：D
81、下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有(　)。
A.系统性风险是可分散风险
B.系统性风险不包括汇率风险
C.系统性风险即市场风险
D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险
正确答案：C
82、下列不是基金业绩评价应考虑的因素是（　　）。
A.基金管理规模
B.时间区间
C.基金业业绩赔偿
D.综合考虑风险和收益
正确答案：C
83、我国场内证券交易结算费用中，过户费的最终收取方式（ ）。
A.中国结算公司
B.证券交易所
C.券商
D.国家税务机关
正确答案：A
84、下列关于印花税的说法中，错误的是（ ）。
A.印花税是根据国家税法规定，在股票（包括A股和B股）成交后买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金
B.目前，我国A股印花税税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1‰
C.印花税率为固定税率，相关部门不可调节印花税率和征收方向
D.我国证券交易所向投资者收取印花税
正确答案：C
85、下列关于资金时间价值说法正确的是（ ）。
A.处于不同时期的相同数量金额的两笔货币的实际价值是相等的
B.同等金额的货币其现在的价值要小于其未来的价值
C.货币的时间价值原理正确地揭示了在不同时点上资金之间的正确换算关系
D.货币在生产经营过程之外同样能够产生时间价值
正确答案：C
86、以技术分析为基础的投资策略,是在否定（　　）前提下的。
A.强有效市场
B.半强有效市场
C.弱有效市场
D.市场有效性
正确答案：C
87、下列选项不能直接从财务报表获得的是()
A.经营活动产生的现金流量
B.净利润
C.所有者权益
D.净资产收益率
正确答案：D
88、基金进行利润分配会导致基金份额净值的（ ）
A.上升
B.下降
C.不变
D.无法判断
正确答案：B
89、已知某债券久期为5.5，市场利率是10%，则修正的麦考利久期为( )。
A.4
B.5
C.6
D.7
正确答案：B
90、假设某私募基金经理人估计今年的年收益率YR服从均值为16%，标准差为4%的正态分布，即YR～（0.16,0.4^2），那么YR的上95%分位数为（ ）。
A.9.40%
B.9%
C.16%
D.12%
正确答案：A
91、（ ）又称股东权益或净资产，表示企业的资产净值。
A.负债
B.所有者权益
C.资产
D.资本
正确答案：B
92、关于基金份额的分拆的说法错误的是（ ）。
A.基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式
B.基金份额分拆可以提高投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销
C.基金份额分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于改善基金份额持有人结构
D.基金进行分拆也可以降低基金单位净值，事实上基金的分拆类似于基金分红中红利再投资的模式
正确答案：B
93、沪港通的开展，促进了内地与香港之间的资本流通，其重要意义不包括（ ）。
A.刺激人民币资产需求
B.降低了国内证券市场的波动性
C.推动跨境资本流动
D.完善国内资本市场，将倒逼内地资本市场制度进行改革
正确答案：B
94、下列不属于金融债券的是（ ）。
A.证券公司短期融资券
B.商业银行债券
C.政策性金融债
D.地方政府债券
正确答案：D
95、下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（　　）。
A.成长权益
B.风险投资
C.危机投资
D.私募股权一级市场投资
正确答案：D
96、下列关于优先股的表述中，错误的是（ ）
A.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东优于普通股股东
B.优先股持有者无经营管理权
C.优先股的股息率是随市场变化的
D.优先股一般无表决权
正确答案：C
97、市场风险管理的主要措施不包括（　　）。
A.密切关注宏观经济指标和趋势
B.关注投资组合的风险调整后收益
C.加强对重大投资的监测
D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为
正确答案：D
98、当期限相对较短的债券利率与期限呈正向关系，期限相对较长的债券利率与期限呈反向关系，收益率曲线呈（　　）形态。
A.拱形
B.水平
C.反转
D.上升
正确答案：A
99、期货合约具有标准化的特征，在固定场所交易，是（ ）的替代物。
A.抵押品
B.远期合约
C.股票
D.债券
正确答案：B
100、任何一个行业都要经历一个生命周期，完整的生命周期包括（　　）。
A.Ⅰ，Ⅳ
B.Ⅱ，Ⅳ
C.Ⅰ，Ⅲ，Ⅳ
D.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
正确答案：D
101、（　　）是对风险因子的暴露程度。
A.在险价值
B.风险收益
C.风险价值
D.风险敞口
正确答案：D
102、单个机构自债券借贷的融人余额超过其自有债券托管总量的(　)或单只债券融入余额超过该只债券发行量(　)起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。
A.30%;30%
B.30%;15%
C.30%;20%
D.15%;15%
正确答案：B
103、场内证券交易清算与交收的原则不包括（　　）。
A.实物交收原则
B.净额清算原则
C.共同对手方制度
D.货银对付原则
正确答案：A
104、以下是国内外主流基金业绩评价方法体系的特点是（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
正确答案：D
105、当某国的物价不断下跌出现通货紧缩时，该国的名义利率和实际利率的关系为（ ）。
A.名义利率与实际利率大小关系不确定
B.名义利率与实际利率相等
C.名义利率比实际利率低
D.D名义利率比实际利率高
正确答案：C
106、逐笔全额结算的主要特点不包括（ ）。
A.资金的足额以单笔交易为最小单位，资金足额则全部交收，不足则全不交收，不分拆交收
B.交收期固定
C.交收期灵活
D.交收方式多样
正确答案：B
107、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到（ ）的目的。
A.赚取利差
B.规避风险
C.提高收益率
D.投机
正确答案：B
108、证券公司在存管银行开立的客户交易结算资金账户不能用于（　　）。
A.客户取款
B.客户存款
C.证券交易资金交收
D.支付佣金手续费
正确答案：B
109、在我国，货币市场工具主要包括（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ
正确答案：D
110、金融衍生工具的基本特征不包括(　)。
A.跨期性
B.收益性
C.联动性
D.不确定性或高风险性
正确答案：B
111、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（　　）。
A.上海银行间同业拆放利率
B.国债回购利率（7天）
C.1年期定期存款利率
D.3年期定期存款利率
正确答案：D
112、一般来说，其他条件相同的情况下，流动性较强的债券的收益率(　)。
A.无法判断
B.较低
C.没有差异
D.较高
正确答案：B
113、关于另类投资的优点与局限性.以下表述错误的是（　　）.
A.另类投资产品与传统证券相关性较高
B.另类投资多采取高杠杆模式运作
C.另类投资能获取多元化的收益并分散风险
D.另类投资的经理人通常不公开所投资的产品信息
正确答案：A
114、风险溢价是为(　)投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。
A.风险偏好型
B.风险厌恶型
C.风险中立型
D.以上所有
正确答案：B
115、以下关于股票基金风险的说法，正确的是（ ）。
A.股票基金的风险水平低于混合型基金
B.不同类型股票基金所面临的系统性风险是相同的
C.股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险
D.股票基金面临的投资风险可以分为系统性和非系统性风险
正确答案：D
116、关于收益率曲线的说法正确的是（　　）。
A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标
B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性
C.收益率曲线一般向下倾斜。
D.当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向上倾斜形状。
正确答案：B
117、（ ）机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。
A.QDII
B.QFII
C.基金互认
D.以上选项都正确
正确答案：B
118、美国纳斯达克市场采用的交易制度是(　)。
A.特定做市商
B.多元做市商
C.单一做市商
D.指定做市商
正确答案：B
119、目前在我国，基金买卖股票按照1‰的税率征收（ ）。
A.营业税
B.企业所得税
C.个人所得税
D.印花税
正确答案：D
120、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是(　)。
A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动
B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降
C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升
D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低
正确答案：D
121、以下属于财务风险的是（ ）。
A.某企业发行的债券在付息日无法及时支付利息
B.某上市公司股票在资本市场不景气时，价格出现较大波动
C.某公司由于某重大投资项目的亏损，使得公司息税前利润大幅度减少
D.某公司的海外资产由于汇率波动遭受损失
正确答案：A
122、根据基金的分类标准，( )以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。
A.75%
B.80%
C.85%
D.90%
正确答案：B
123、（　　）根据总体投资策略和研究报告，构建投资组合方案，对方案进行风险收益分析。
A.投资决策委员会
B.交易部
C.投资部
D.研究部
正确答案：C
124、对股票投资组合进行相对收益归因分析，所用的方法是（ ）。
A.特雷诺比率法
B.詹森比率法
C.Brinson模型法
D.夏普比率法
正确答案：C
125、基金管理公司最核心的业务是( )。
A.投资基金业务
B.投资交易业务
C.投资管理业务
D.投资托管业务
正确答案：C
126、以下选项中，不属于债券投资管理中常用免疫策略的是（　　）。
A.或有免疫策略
B.价格免疫策略
C.时间免疫策略
D.所得免疫策略
正确答案：C
127、关于合格境内机构投资者（QDII）制度，以下表述错误的是（　　）
A.境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问进行境外证券投资
B.境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由符合条件的资产托管机构负责资产托管业务
C.QDII的托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务
D.若境内机构投资者决定聘请境外投资顾问的，该投资顾问不得由境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构兼任
正确答案：D
128、关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是（　　）。
A.我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值
B.交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值
C.交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值
D.海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次
正确答案：D
129、（ ）是指货币随看时间推移而发生的增值。
A.货币的流通价值
B.货币的使用价值
C.货币的互换价值
D.货币的时间价值
正确答案：D
130、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（ ）。
A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率
B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平
C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同
D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同
正确答案：D
131、关于可转换债券有如下的表述：
A.2
B.4
C.1
D.3
正确答案：B
132、基金暂停估值的情形不包括（　　）。
A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时
B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时
C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值
D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的
正确答案：D
133、若一年期国库券的收益率为3％，风险厌恶投资者要求的风险溢价为5％，则该投资者的期望收益率为（　　）。
A.2％
B.8％
C.5％
D.3％
正确答案：B
134、（　　）是最大的对冲基金管理公司。
A.麦格理集团
B.世邦魏理仕全球投资集团
C.贝莱德
D.布里奇沃特投资公司
正确答案：D
135、目前，我国国内的商品期货交易所不包括（ ）。
A.上海
B.大连
C.郑州
D.深圳
正确答案：D
136、债权人获得的年利率为2．8％，若实际利率为1．4％，则通货膨胀率为（　　）。
A.-1.4％
B.2％
C.1.4％
D.4.2％
正确答案：C
137、关于收益率曲线，以下表述错误的是()。
A.收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜
B.当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率
C.当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率
D.当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率
正确答案：A
138、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（　　）。
A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩
B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险
C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况
D.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别
正确答案：D
139、以下关于基金资产估值，表述正确的是（　　）。
A.我国开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值
B.基金持有的证券全部采用市场交易价格估值
C.我国的封闭式基金每周估值一次
D.海外的基金