激励性管制与放松管制.pptx
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1、第五章 激励性管制与放松管制激励性管制概述激励性管制概述价格上限管制价格上限管制价格管制中的不对称信息问题与比例调整机制价格管制中的不对称信息问题与比例调整机制特许权投标特许权投标区域比较竞争区域比较竞争放松管制:动因、效果与问题放松管制:动因、效果与问题一、激励性管制概述传统管制的弊端:假设信息是完全的假设信息是完全的缺乏提高效率的经济激励,过度投资缺乏提高效率的经济激励,过度投资激励性管制的特点:把管制作为一个委托代理问题来对待管制问题实质上是在不完全信息条件下的最优控制问题,管制问题实质上是在不完全信息条件下的最优控制问题,这就是新管制经济学分析管制问题的基本思路这就是新管制经济学分析管
2、制问题的基本思路(Laffont,1994Laffont,1994)经济管制中的激励性管制价格上限(价格上限(price-capprice-cap)/收入上限(收入上限(revenue-caprevenue-cap)管制)管制特许权投标特许权投标区域比较竞争区域比较竞争二、价格上限管制加权价格或平均加权价格或平均价格不超过价格价格不超过价格上限,具体产品上限,具体产品价格可自主选择价格可自主选择Littlechild:1983英国电信价格管制认为价格管制的主要目标是把价格和利润保持在一个既公认为价格管制的主要目标是把价格和利润保持在一个既公平又对企业提高效率有激励作用的水平上,并且价格管制平又
3、对企业提高效率有激励作用的水平上,并且价格管制需要区别各种利润来源:高效率的绩效、垄断力量或运气需要区别各种利润来源:高效率的绩效、垄断力量或运气 基本思路:在一个价格控制期内(一般是在一个价格控制期内(一般是5 5年)要求垄断企业的产品价年)要求垄断企业的产品价格上涨不得超过一个给定的价格上限,每进入一个新的价格上涨不得超过一个给定的价格上限,每进入一个新的价格控制期价格上限调整一次格控制期价格上限调整一次 设:被管制企业有设:被管制企业有k k种产品,价格分别为种产品,价格分别为p pk k,价格上限的制定方法其中:RPI-零售价格指数(反映物价状况),X-效率因子(预期的效率提高率)Z为
4、外生影响因素,即企业管制者难以控制的成本因素 含义:在一个价格控制期内,垄断价格上涨不得超过RPI-X,直至下一个价格控制期新的价格上限出台。RPI的作用?价格上限的激励作用如果企业实际效率改进超过如果企业实际效率改进超过X X,即成本节约超过管制预,即成本节约超过管制预期,则企业利润增加,增加的利润全部由企业获得,期,则企业利润增加,增加的利润全部由企业获得,直到下一个价格控制期直到下一个价格控制期 被管制企业可以在一个控制期内享有成本节约带来的好处,控制期结束后,这些好处将让渡给消费者价格上限管制实施的关键:效率因子效率因子X X价格控制期的长短价格控制期的长短控制期长些好,还是短些好?价
5、格控制期太短,被管制企业可能致力于寻租活动而不是提高生产效率 英国价格上限管制实践英国电信:W W:各种服务收费的加权平均增加,:各种服务收费的加权平均增加,RPIRPI为零售物价指为零售物价指数的百分比变化,数的百分比变化,x x:最初(:最初(19841984年)为年)为3%3%,1989-19911989-1991年年4.5%4.5%,91-9391-93年年6.25%6.25%。Z Z为前一年未用的津贴。为前一年未用的津贴。例如,如RPI为10%,x=3%,则英国电信综合服务价格的提高不能超过7%。如果任何一年中英国电信没有完全利用价格上限的好处(例如其综合服务价格的提高未达到7%),
6、则可以将此未利用的裕度作为未用津贴在未来使用,这意味着下一年的降价幅度可以小于x。此外,价格上限公式所包含的服务种类也在发生变化此外,价格上限公式所包含的服务种类也在发生变化84年仅包括交换线租费和岛内直拨话费,1991年开始又增加了国际话费和其他如给大用户的数量折扣费率等。93年到97年又将接入费包括进来,而数量折扣等一些单独收费项目则被剔除出去。英国价格上限管制实践英国天然气其中:其中:M M为每撒姆(煤气热量单位)最大收入,为每撒姆(煤气热量单位)最大收入,GPI-GPI-天然气价格指天然气价格指数,数,Z-Z-效率因子,效率因子,E-E-提高能源效率带来的成本,提高能源效率带来的成本,
7、K-K-修正因子。修正因子。此公式的特点是将价格上限与天然气价格指数联系起来。天然气此公式的特点是将价格上限与天然气价格指数联系起来。天然气价格反映了英国天然气公司的采购成本。如果天然气价格上涨,价格反映了英国天然气公司的采购成本。如果天然气价格上涨,该公司的成本就会增加。而且这不是该公司的成本就会增加。而且这不是British GasBritish Gas可以控制的。这可以控制的。这种安排实质上是一种种安排实质上是一种pass-throughpass-through。为了使消费者直接分享好处,公式里包含了两个效率因子,一个为了使消费者直接分享好处,公式里包含了两个效率因子,一个直接与采购合同
8、相关,另一个则反映了直接与采购合同相关,另一个则反映了British GasBritish Gas在提高能源效在提高能源效率方面的成本。率方面的成本。电信价格上限公式与天然气价格上限公司的主要区别在于,电信电信价格上限公式与天然气价格上限公司的主要区别在于,电信价格上限公式保证实际价格的下降(价格上限公式保证实际价格的下降(to be reduced in real to be reduced in real termsterms),而天然气的管制价格则取决于英国天然气公司的天然气),而天然气的管制价格则取决于英国天然气公司的天然气成本的变化。成本的变化。价格上限的三个核心要素:反映物价状况的
9、指标(gross domestic product-price index,retail price index,or some other price index)对产业生产效率增长(X)的估计外生影响因素(Z):企业管制者难以控制的成本因素 效率因子x的估计绩效标杆方法statistical benchmarking methods绩效标杆定义为被管制企业实际测量的绩效与一个参照标准之间的比较一般而言,首先确定一个地区内效率的标杆企业,并一般而言,首先确定一个地区内效率的标杆企业,并测度效率较低企业的相对绩效,这样就可根据它们的测度效率较低企业的相对绩效,这样就可根据它们的相对无效制定出各
10、个企业的相对无效制定出各个企业的X X因数因数 ,来激励他们缩小,来激励他们缩小与尖端(与尖端(frontierfrontier)企业的差距)企业的差距非参数法(对成本或生产函数没有具体要求非参数法(对成本或生产函数没有具体要求 ):数据):数据包络分析(包络分析(DEADEA)、随机数据包络分析法()、随机数据包络分析法(SDEASDEA)参数法(对成本或生产函数有具体要求)参数法(对成本或生产函数有具体要求):修正最小:修正最小二乘法(二乘法(COLSCOLS)、随机前沿分析法()、随机前沿分析法(SFASFA)数据包络分析法(DEA法)运用分段线性程序来计算(而不是估计)样本的效率边界。
11、企业效率的值在0到1之间,边界企业得分为1$AVAILABILITY100%DEA模型的投入产出变量情况比较 例:英国输电配电领域价格上限管制管制领域时间价格指数输电:最初控制期 第二控制期 第三控制期90年4月93年4月93年4月97年4月97年4月01年4月RPI-0RPI-3RPI-4配电:最初控制期 第二控制期 第三控制期90年4月95年4月95年4月96年4月96年4月00年4月RPI+0 RPI+2.5RPI-2(各地区不同)一次性降价13%,RPI-3X=?为什么价格上限倾向于偏高?为什么价格上限倾向于偏高?为什么价格上限倾向于偏高?为什么价格上限倾向于偏高?能否克服信息不对称?
12、不对称信息给管制者带来的问题哪些因素影响企业成本?潜在的成本机会:企业所处的环境潜在的成本机会:企业所处的环境企业管理水平企业管理水平在外界条件相同的情况下,好的管理可以降低企业在外界条件相同的情况下,好的管理可以降低企业成本成本管制者面临的问题:既不知道企业潜在的成本机会既不知道企业潜在的成本机会又不能直接观察到企业管理者努力的程度又不能直接观察到企业管理者努力的程度进一步改进?信息不对称给管制者带来的问题 逆向选择逆向选择:与潜在成本机会相关的风险与潜在成本机会相关的风险管制者制定价格政策时期望使企业收支平衡,但管制者制定价格政策时期望使企业收支平衡,但是难以识别企业的成本机会,担心管制价
13、格太低是难以识别企业的成本机会,担心管制价格太低造成亏损造成亏损解决办法:解决办法:使价格等于企业事后实现的成本(或者一年后重定价格)管制者对企业实际发生的成本信息相对较完善,可以通过审计核查企业的成本这是投资回报率管制的出发点信息不对称给管制者带来的问题(续)道德风险:与企业管理者努力程度相关的风险如果管制者使价格等于企业事后实现的成本,企业管理者会怎样做?管制者要必须找到一种管制机制,来平衡逆向选择的成本和道德风险的成本,以使社会福利最大化两个极端的管制机制:价格上限事前设定一个固定的价格,然后根据外部投入品价格和绩效标杆调整此机制对管理努力提供了最优的激励(此机制对管理努力提供了最优的激
14、励(激励程度激励程度高高),可以有效减低道德风险相关成本,但是将),可以有效减低道德风险相关成本,但是将面临逆向选择的全部成本面临逆向选择的全部成本由于不了解企业真实的成本机会,为了确保企业在高成本下不会亏损,管制者通常将固定价格定在一个较高的水平两个极端的管制机制:投资回报率按照企业的实际发生成本定价,避免了逆向选择风险,但是,面临全部道德风险:缺乏降低成本的激励缺乏降低成本的激励企业确信所有实际花费的成本都可以得到补偿,因此不会付出更大的努力去降低成本(激励强度低),因为降低了成本也得不到好处.Perhaps,the optimal regulatory mechanism(in a se
15、cond best sense)will lie somewhere between these two extremes比例调整机制sliding scale 收入“R”由两部分构成 固定部分固定部分“a a”受实际成本受实际成本“C C”影响部分,其中影响部分,其中 “b b”反映了影响程度反映了影响程度的大小的大小R=a+(1-b)C在固定价格合同或价格上限管制下在固定价格合同或价格上限管制下:a=C*where C*is the regulatora=C*where C*is the regulators assessment of the s assessment of the“ef
16、ficientefficient”costs of the highest cost type costs of the highest cost type;b=1b=1在纯投资回报率管制下在纯投资回报率管制下a=0a=0;b=0b=0在比例调整机制下在比例调整机制下:0 b 1,0 a 1,拍卖商宣布一个更低的价格继续这个过程直到只剩一个投标者,中标者将以这个价格向公众提供服务实际上发生了什么?实际上发生了什么?竞标过程的结果竞标过程的结果正面结果:具有最低平均成本的企业胜出。具有最低平均成本的企业胜出。不存在过度投资的问题。不存在过度投资的问题。对管制者没有信息要求。对管制者没有信息要求。
17、l 负面结果:价格高于最低成本,缺乏竞争。价格高于最低成本,缺乏竞争。合同签订后,低价格可能导致低质量。合同签订后,低价格可能导致低质量。两段式定价更有效率。两段式定价更有效率。德姆塞茨的特许权竞标理论 特许经营权竞标通常是指,政府在一定时期内通过竞标的方式将特许经营权授予承诺以单位最低价格提供服务并保证质量满足特定标准的企业通过竞标方式,让多家企业竞争特许经营权,提出最低标价的潜在企业将被授予特许经营权在竞标阶段,只要竞争充分,价格就会降低到平均成本曲线,中标者将获得正常利润。事前竞争是特许竞标的关键所在实施中的难题质量如果产品是同质的则不存在问题,但实际上却不如此如果产品是同质的则不存在问
18、题,但实际上却不如此如果成本和质量负相关,则存在问题。如果成本和质量负相关,则存在问题。政府需要明确规定质量标准并检查、处罚不达标。政府需要明确规定质量标准并检查、处罚不达标。l 寻租行为多维度竞标意味着拍卖商很难估计最佳标价(例如,多维度竞标意味着拍卖商很难估计最佳标价(例如,频谱拍卖)。频谱拍卖)。这种情况下投标者可能选择管制者最感兴趣的报价组这种情况下投标者可能选择管制者最感兴趣的报价组合,然后使社会福利达不到最大化这就是寻租行为。合,然后使社会福利达不到最大化这就是寻租行为。特许权投标制度存在的问题 无法从根本上确保被管制企业有效的竞争 存在着投标企业之间进行妥协、合谋的可能存在着投标
19、企业之间进行妥协、合谋的可能 现有企业与新加入的投标企业间的不对称竞现有企业与新加入的投标企业间的不对称竞争争经验、信息沉淀成本问题 当现有企业在竞争投标中失败时,其资产如当现有企业在竞争投标中失败时,其资产如何来处置?何来处置?一个实例:美国有线电视20 世纪40年代:运用电缆来改善地方广播电视服务的信号接收,有线电视是自然垄断行业?有线电视是自然垄断行业?必备技术:如果铺设电线,则连接的边际成本很低。如果铺设电线,则连接的边际成本很低。规模经济分成密度经济和距离经济:密度经济具有重要意义:密度经济具有重要意义:随着市场渗透(订购家庭数随着市场渗透(订购家庭数/接入有线电视家庭数)从接入有线
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