财务管理：第三章 财务报表分析练习题.doc

第三章 财务报表分析
一、单项选择题
1.财务报表分析的目的是（　　）。
A.将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助信息使用人改善决策
B.增加股东财富
C.使企业能够更好的避税
D.使顾客能够买到物美价廉的产品
2.采用因素分析法分析财务报表，不属于需要注意的问题是（　　）。
A.因素分解的关联性
B.因素替代的顺序性
C.顺序替代的连环性
D.计算结果的准确性
3.下列选项中，指标中的存量数据需要计算该期间的平均值的是（　　）。
A.资产负债率
B.现金流量比率
C.销售净利率
D.总资产周转率
4.下列各项中，影响企业长期偿债能力的事项是（　　）。
A.可动用的银行贷款指标
B.偿债能力的声誉
C.长期租赁
D.可以很快变现的非流动资产
5.下列关于应收账款周转率的说法，正确的是（　　）。
A.应收账款是赊销引起的，所以应使用赊销额计算应收账款周转率
B.如果坏账准备金额较大，则应使用计提坏账准备以后的应收账款进行计算
C.应收票据应纳入应收账款周转率的计算
D.应收账款周转天数越少证明周转速度越快，对企业越有利
6.下列指标中，属于反映企业盈利能力的指标是（　　）。
A.权益净利率 B.现金比率 C.应收账款周转率 D.速动比率
7.甲公司今年与上年相比，销售收入增长10%，销售成本增长8%，所有者权益不变，假定不考虑其他成本费用和所得税的影响。可以判断，该公司今年的权益净利率与上年相比将会（　　）。
A.不变B.上升C.下降D.不一定
8.A公司本年度所有者权益为25000万元，有优先股100万股，每股归属于优先股股东的权益为100元，普通股250万股，每股归属于普通股股东的权益为60元。如果本年度普通股的每股市价为150元，则A公司的市净率为（　　）。
A.0.94B.1.5C.2.5D.2.23
9.A公司无优先股，2014年每股收益为6元，每股发放股利3元，留存收益在过去一年中增加了600万元。年末每股账面价值为30元，负债总额为4000万元，则该公司的资产负债率为（　　）。
A.30% B.33% C.40% D.44%
10.甲公司的销售净利率为8%，总资产周转次数为2次，若权益净利率为30%，则产权比率为（　　）。
A.1.875 B.0.875 C.1D.0.12
11.丙公司2014年的销售净利率比上年降低5%，权益乘数上涨10%，总资产周转率上涨2%，那么丙公司2014年的权益净利率较上年提高（　　）。
A.4.52% B.3.25% C.6% D.6.59%
12.某公司2014年年末的经营流动资产为500万元，经营流动负债为300万元，金融负债为200万元，金融资产为50万元，经营长期资产净值为600万元，经营长期负债为220万元。则2014年年末该公司的投资资本为（　　）。
A.560B.600C.580D.700
13.甲公司准备编制管理用报表，下列各项中属于经营负债的是（　　）。
A.融资租赁引起的长期应付款
B.应付职工薪酬
C.应付优先股股利
D.长期股权性投资
14.从股东的角度来看，净经营资产净利率大于税后利息率时，负债比率（　　）。
A.越低越好 B.越大越好 C.不变最好D.不一定
15.某公司2014年管理用财务分析体系中，权益净利率为20%，净经营资产净利率为14%，税后利息率为10%，则净财务杠杆为（　　）。
A.2.2 B.1.6 C.1.5 D.2.4
二、多项选择题
1.下列有关财务报表分析的目的，表述正确的有（　　）。
A.战略分析的目的是确定主要的利润动因及经营风险并定性评估公司盈利能力
B.会计分析的目的是评价公司会计反映其经济业务程度
C.财务分析的目的是运用财务数据评价公司当前及过去的业绩并评估
D.与其他分析相比，战略分析更强调分析的系统性和有效性
2.某企业单位产品所耗某种材料费用的实际数是360元，实际单位产品材料耗用量12千克/台，实际材料单价为30元/千克，计划数是375元，计划单位产品材料耗用量15千克/台，计划材料单价25元/千克。采用因素分析法，按照单位产品材料耗用量、材料单价的顺序，计算各因素变动对材料费用的影响数值为（　　）元。
A.60
B.75
C.-75
D.-90
3.对财务报表的可靠性作出判断时，下列属于常见的危险信号的有（　　）。
A.财务报告的形式不规范
B.异常关联方交易
C.大额资本利得
D.异常的审计报告
4.采用流动比率进行短期偿债能力分析，其缺点有（　　）。
A.流动资产并不是全部可以变为现金，偿还债务
B.部分流动资产的账面金额与变现金额有较大差异
C.经营性流动资产不能全部用于偿还债务
D.经营性应付项目可以滚动存续，无需动用现金全部结清
5.在其他条件不变的情况下，下列可能会导致企业权益乘数变化的经济业务有（　　）。
A.用现金购买短期债券
B.接受所有者投资转入的固定资产
C.可转换债券行权日全部转化为股票
D.收回应收账款
6.下列指标中，属于反映企业营运能力的指标有（　　）。
A.应收账款周转率
B.存货周转率
C.流动资产周转率
D.总资产周转率
7.下列指标中，不属于反映企业盈利能力的指标有（　　）。
A.销售净利率
B.总资产净利率
C.总资产周转率
D.长期资本负债率
8.市盈率指标的计算涉及的参数有（　　）。
A.净利润
B.年末所有者权益
C.当年宣告的优先股股利
D.每股市价
9.下列关于市盈率的说法正确的有（　　）。
A.市盈率=每股市价/每股收益
B.在计算每股收益时，分母应采用流通在外普通股加权平均股数
C.企业存在优先股时，计算市盈率用到的每股收益应使用普通股每股收益
D.企业存在优先股时，计算市盈率用到的每股收益其净利润要扣除优先股股利
10.在传统杜邦财务分析体系下，下列说法正确的有（　　）。
A.权益净利率是传统财务分析体系的核心指标
B.权益净利率=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数
C.计算总资产净利率的总资产和净利润是不匹配的
D.传统分析体系没有区分经营活动损益和金融活动损益
11.对于非金融企业来说，下列各项中属于金融资产的有（　　）。
A.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
B.长期权益性投资
C.持有至到期投资
D.债权性投资
12.下列选项中，需要通过题目给出条件才能判断属于金融性质还是经营性质的项目有（　　）。
A.货币资金
B.短期应收票据
C.优先股
D.长期权益性投资
13.下列说法中，正确的有（　　）。
A.若产权比例为2/5，则权益乘数为5/2
B.赊购一批原材料可以降低速动比率
C.净负债等于金融负债减金融资产，在数值上等于净经营资产减股东权益
D.传统利润表中投资收益项目金额均应作为金融损益调整项目
三、计算分析题
1.ABC公司2014年年末资产负债表如下，该公司的年末流动比率为2.5，资产负债率为0.6，以销售额和年末存货计算的存货周转次数为12次；以销售成本和年末存货计算的存货周转次数为7次；本年销售毛利额为50000元。
资产负债表
单位：元
资产
年末数
负债及所有者权益
年末数
货币资金
3000
应付账款
B
应收账款
A
应交税金
6000
存货
C
长期负债
D
固定资产
40000
实收资本
50000

未分配利润
E
总计
90000
总计
F
要求：利用资产负债表中已有的数据和以上已知资料计算表中A～F的项目金额，将计算结果直接填入表格内。
2.甲公司是一家上市公司，为了综合分析上年度的经营业绩，公司董事会召开专门会议进行讨论。公司相关资料如下：
资料一：甲公司资产负债表简表如表1所示：
表1 甲公司资产负债表简表（2014年12月31日）
单位：万元
资产
年末金额
负债和股东权益
年末金额
货币资金
4000
流动负债合计
20000
应收账款
12000
非流动负债合计
40000
存货
14000
负债合计
60000
流动资产合计
30000
股东权益合计
40000
非流动资产合计
70000

资产合计
100000
负债和股东权益合计
100000
资料二：甲公司2014年销售收入为146977万元，净利润为9480万元。
资料三：甲公司及行业标杆企业部分财务指标如表2所示（财务指标的计算如需年初、年末平均数时，使用年末数代替）；
表2 甲公司及行业标杆企业部分财务指标（2014年）
项目
甲公司
行业标杆企业
流动比率
（A）
2
速动比率
（B）
1
资产负债率
×
50%
销售净利率
×
（F）
总资产周转率（次）
×
1.3
总资产净利率
（C）
13%
产权比率
（D）
（G）
权益净利率
（E）
（H）
注：表中“×”表示省略的数据。
资料四：行业标杆企业的存货周转率为12次，应收账款周转率为15次。
要求：
（1）确定表2中英文字母代表的数值（同时需要列示计算过程）。
（2）计算甲公司的存货周转率、应收账款周转率，与行业标杆企业对比，分析甲公司短期偿债能力指标的可行性。
（3）计算甲公司2014年权益净利率与行业标杆企业的差异，并使用因素分析法依次测算总资产净利率和权益乘数变动对权益净利率差异的影响。
3.ABC公司2014年的资产负债情况见下表：
资产负债表
2014年12月31日        单位：万元
项目
年初
年末
经营现金
250
400
其他经营流动资产
5000
5600
固定资产净值
4250
4950
其他长期经营资产
4000
4250
长期资产合计
8250
9200
资产总计
13500
15200
流动负债
2500
2575
其中：经营流动负债
500
550
长期负债
4000
5000
其中：经营长期负债
1000
2000
股本
7000
7000
保留盈余
0
625
负债及股东权益总计
13500
15200
要求：编制ABC公司下列管理用资产负债表。
管理用资产负债表
2014年12月31日 单位：万元
项目
年初
年末
经营现金

其他经营流动资产

减：经营流动负债

经营营运资本

长期经营资产合计

减：经营长期负债

净经营长期资产

净经营资产

金融负债

减：金融资产

净负债

股本

保留盈余

净负债及股东权益总计

4.A公司的财务报表资料如下：
资产负债表
编制单位：A公司 2014年12月31日 单位：万元
资产
期末余额
期初余额
负债及股东权益
期末余额
期初余额
流动资产：

流动负债：

货币资金
10
7
短期借款
30
14
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
5
9
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
0
0
应收票据
7
27
应付票据
2
11
应收账款
100
72
应付账款
22
46
其他应收款
10
0
应付职工薪酬
1
1
存货
40
85
应交税费
13
9
其他流动资产
28
11
应付利息
5
4
流动资产合计
200
211
其他应付款
9
14

其他流动负债
8
0

流动负债合计
90
99

非流动负债：

长期借款
105
69
非流动资产：

应付债券
80
48
可供出售金融资产
0
15
长期应付款
40
15
持有至到期投资
0
0
预计负债
0
0
长期股权投资
15
0
递延所得税负债
0
0
长期应收款
0
0
其他非流动负债
0
0
固定资产
270
187
非流动负债合计
225
132
在建工程
12
8
负债合计
315
231
固定资产清理
0
0
股东权益：

无形资产
9
0
股本
30
30
长期待摊费用
4
6
资本公积
3
3
递延所得税资产
0
0
盈余公积
30
12
其他非流动资产
5
4
未分配利润
137
155
非流动资产合计
315
220
股东权益合计
200
200
资产合计
515
431
负债及股东权益合计
515
431
利润表
2014年 单位：万元
项目
本期金额
上期金额
一、营业收入
750
700
减：营业成本
640
585
营业税金及附加
27
25
销售费用
12
13
管理费用
8.23
10.3
财务费用
22.86
12.86
资产减值损失
0
5
加：公允价值变动收益
0
0
投资收益
1
0
二、营业利润
40.91
48.84
加：营业外收入
16.23
11.16
减：营业外支出
0
0
三、利润总额
57.14
60
减：所得税费用
17.14
18
四、净利润
40
42
货币资金全部是金融性质的，长期应付款属于经营负债，应收票据、应付票据都是经营活动形成的，资产减值损失均为经营资产减值损失，投资收益为长期股权投资的投资收益。财务费用全部为利息费用。要求：（1）计算A公司2014年的经营资产、经营负债、净经营资产和净金融负债。（2）计算A公司2014年的税后经营利润、税后利息费用和净利润。
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