第四章金融中介体系.pptx

第四章第四章金融中介体系金融中介体系教材里面本章包括三节的内容：教材里面本章包括三节的内容：v第一节第一节金融中介体系的构成和国际金融体系金融中介体系的构成和国际金融体系v第二节第二节存款货币银行（见后面的内容）存款货币银行（见后面的内容）v第三节第三节中央银行（见后面的内容）中央银行（见后面的内容）第一节第一节金融中介体系的构成和金融中介体系的构成和国际金融体系国际金融体系v金融中介体系 西方国家的金融中介体系 我国金融中介体系的构成与发展v国际金融机构体系金融系统金融系统本章将介绍金融系统运行的基本原理，本章将介绍金融系统运行的基本原理，阐明金融体系在经济中为什么会具有如此重阐明金融体系在经济中为什么会具有如此重要的影响；介绍金融系统正常运转所必需的要的影响；介绍金融系统正常运转所必需的金融工具；说明金融系统为什么会存在信息金融工具；说明金融系统为什么会存在信息不对称，如何克服信息不对称问题。不对称，如何克服信息不对称问题。金融系统由金融机构体系、金融市场体金融系统由金融机构体系、金融市场体系和金融监管体系组成。系和金融监管体系组成。金融体系金融体系金融机构体系金融机构体系金融监管体系金融监管体系金融市场体系金融市场体系v一、金融机构体系的构成一、金融机构体系的构成金融金融机构机构体系体系银行类银行类机构机构非银行非银行类机构类机构证券证券公司公司投资投资基金基金信托信托投资投资公司公司中央中央银行银行存款存款货币货币银行银行专业专业银行银行保险保险公司公司租赁租赁公司公司财务财务公司公司信用信用合作社合作社 我国金融机构体系的构成我国金融机构体系的构成 我我中国人民银行中国人民银行国国的的商业银行商业银行金金融融政策性银行政策性银行机机构构非银行金融机构非银行金融机构 中国人民银行中国人民银行 总行总行北京北京沈阳、天津、沈阳、天津、济南、上海济南、上海分行分行广州、南京广州、南京武汉、成都武汉、成都西安西安北京北京直属营业部直属营业部重庆重庆 存款货币银行存款货币银行 中国工商银行中国工商银行中国银行中国银行中国建设银行中国建设银行中信实业银行中信实业银行中国农业银行中国农业银行华夏银行华夏银行股份制商业银行股份制商业银行中国光大银行中国光大银行城市商业银行城市商业银行中国民生银行中国民生银行外资银行外资银行深圳发展银行深圳发展银行农村信用社农村信用社商业银行商业银行v商业银行的产生商业银行的产生v商业银行的性质商业银行的性质v商业银行的职能商业银行的职能v商业银行的组织制度商业银行的组织制度v商业银行的类型商业银行的类型政策性银行政策性银行 国家开发银行国家开发银行中国进出口银行中国进出口银行中国农业发展银行中国农业发展银行非银行金融机构非银行金融机构 保险公司保险公司证券公司证券公司信托投资公司信托投资公司融资租赁公司融资租赁公司投资基金投资基金企业财务公司企业财务公司邮政储蓄机构邮政储蓄机构保险公司保险公司v概念与性质概念与性质v保险业务保险业务财产保险财产保险责任保险责任保险保证保险保证保险人身保险人身保险再保险再保险v保险公司的经营保险公司的经营资本市场的金融机构资本市场的金融机构v证券公司证券公司v基金管理公司基金管理公司v证券交易所证券交易所其他金融机构其他金融机构v金融资产管理公司金融资产管理公司v金融控股公司金融控股公司v信托投资公司信托投资公司v信用合作社信用合作社v融资租赁公司融资租赁公司v企业财务公司企业财务公司v邮政储蓄机构邮政储蓄机构政策与监管金融机构政策与监管金融机构v中国人民银行中国人民银行v中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会v中国证券监督管理委员会中国证券监督管理委员会v中国保险监督管理委员会中国保险监督管理委员会v中国国家外汇管理局中国国家外汇管理局金融监管体系金融监管体系v组织体系组织体系v金融机构自律监管系统（内部）金融机构自律监管系统（内部）v行业自律监管系统行业自律监管系统v社会舆论监管系统社会舆论监管系统v行政法制监管系统行政法制监管系统我国金融机构体系的建立我国金融机构体系的建立v建国前夕我国金融体系的状况建国前夕我国金融体系的状况国民党统治区的金融体系国民党统治区的金融体系v官僚资本；四行二局一库官僚资本；四行二局一库v民族资本民族资本v外国资本外国资本v农村的高利贷农村的高利贷共产党解放区的金融体系共产党解放区的金融体系v新中国金融体系的建立新中国金融体系的建立“大一统大一统”模式的特点模式的特点1.财政信贷的分口管理财政信贷的分口管理2.取消商业信用，集中信用于国家银行取消商业信用，集中信用于国家银行3.要求企业单一机构信贷要求企业单一机构信贷4.固定几种结算方式固定几种结算方式5.严格现金管理，严格信贷计划管理严格现金管理，严格信贷计划管理6.统收统支、统存统贷。统收统支、统存统贷。“大一统大一统”模式的特点模式的特点v惟一银行惟一银行v行政设立行政设立v性质的二重性性质的二重性v目的：严格监督和保证计划任务的执行目的：严格监督和保证计划任务的执行 和实现和实现我国金融体系的我国金融体系的 改革改革v第一阶段（第一阶段（19791993）：主要是突破）：主要是突破高度集中的金融体系走向多元化。表现高度集中的金融体系走向多元化。表现为：为：成立信托类型的金融机构成立信托类型的金融机构建立独立经营的专业银行建立独立经营的专业银行改造农村信用社、发展城市信用社改造农村信用社、发展城市信用社建立股份制商业银行建立股份制商业银行建立二级银行体制建立二级银行体制金融领域的对外开放金融领域的对外开放我国金融体系的改革我国金融体系的改革v第二阶段（第二阶段（1994年后）：目标是建立适应社年后）：目标是建立适应社会主义市场经济需要的以中央银行为领导，会主义市场经济需要的以中央银行为领导，政策性金融和商业性金融相分离，以国有商政策性金融和商业性金融相分离，以国有商业银行为主体，多种金融机构并存的现代金业银行为主体，多种金融机构并存的现代金融体系。融体系。主要是围主要是围绕贯彻绕贯彻“分业经营，分业管理分业经营，分业管理”原则以及原则以及进一步加强监管、防范金融风险推进的。进一步加强监管、防范金融风险推进的。我国金融体系的改革我国金融体系的改革 主要措施有：主要措施有：v组建政策性银行组建政策性银行v建立金融资产管理公司建立金融资产管理公司v加强监管，各司其职加强监管，各司其职v人民银行机构设置的调整人民银行机构设置的调整国际金融机构体系国际金融机构体系v世界银行世界银行v国际货币基金组织国际货币基金组织v各州开发银行等各州开发银行等金融体系的功能金融体系的功能金融体系具有以下几个方面的功能：金融体系具有以下几个方面的功能：v降低交易费用降低交易费用v时间与空间转换时间与空间转换v保持流动性与投资的连续性保持流动性与投资的连续性v风险分担风险分担v支付与清算支付与清算v监督与激励监督与激励其他的归纳其他的归纳v在时间与空间上转移资源在时间与空间上转移资源v提供分散、转移和管理风险的途径提供分散、转移和管理风险的途径v提供清算和结算途径以完结商品、服务和各种资产提供清算和结算途径以完结商品、服务和各种资产的交易的交易v提供集中资本和股份分割的机制提供集中资本和股份分割的机制v提供价格信息提供价格信息v提供解决提供解决“激励激励”问题的方法问题的方法v创造货币、提供货币供给创造货币、提供货币供给其他的归纳其他的归纳:续上续上v金融市场的功能金融市场的功能积累资本积累资本配置资源配置资源反映经济反映经济调节经济调节经济v金融机构中的商业银行的功能金融机构中的商业银行的功能信用中介、支付中介、信用创造、金融服务信用中介、支付中介、信用创造、金融服务v三、我国金融体系存在的问题三、我国金融体系存在的问题v1.中央银行体制问题中央银行体制问题v2.国有商业银行的企业化改革国有商业银行的企业化改革v3.金融机构的经营范围金融机构的经营范围v4.金融监管金融监管v5.金融市场不健全不规范金融市场不健全不规范v6.涉外金融风险加大涉外金融风险加大融资方式与融资结构融资方式与融资结构金融转化机制中的资金流动金融转化机制中的资金流动融资方式融资方式金融转化机制金融转化机制v间接金融转化机制中，资金盈余者首先将他的金融间接金融转化机制中，资金盈余者首先将他的金融剩余存入金融中介机构，后者将分散的金融剩余集剩余存入金融中介机构，后者将分散的金融剩余集中起来后，再发放贷款。因此，存在两份独立的合中起来后，再发放贷款。因此，存在两份独立的合约。在最终贷款者与最终借款之间就形成了一道风约。在最终贷款者与最终借款之间就形成了一道风险屏障。险屏障。v直接金融转化机制是通过金融市场将资金盈余部门直接金融转化机制是通过金融市场将资金盈余部门的剩余资金流入到资金短缺部门。资金短缺部门通的剩余资金流入到资金短缺部门。资金短缺部门通过发行股票和债券等金融工具筹集所需要的资金。过发行股票和债券等金融工具筹集所需要的资金。v与间接金融转化机制不同，在直接转化机制中，最与间接金融转化机制不同，在直接转化机制中，最终贷款者与最终借款者之间只有一份合约，最终贷终贷款者与最终借款者之间只有一份合约，最终贷款者就要直接承担最终借款者经营上的各种风险。款者就要直接承担最终借款者经营上的各种风险。直接金融与间接金融直接金融与间接金融v直接金融与间接金融的问题也就是金融市场与金融直接金融与间接金融的问题也就是金融市场与金融中介中介两两种金融体系格局的对比问题种金融体系格局的对比问题v两种金融体系格局的形成两种金融体系格局的形成v20世纪世纪70年代以来直接金融为主的格局代表了金融体系演年代以来直接金融为主的格局代表了金融体系演进的趋势进的趋势信息技术革命带来了金融效率的极大提高信息技术革命带来了金融效率的极大提高主要原因有：主要原因有：为规避利率和汇率风险而诞生了金融衍生交易为规避利率和汇率风险而诞生了金融衍生交易（p251）金融自由化浪潮下的银行发展仍然相对缓慢金融自由化浪潮下的银行发展仍然相对缓慢能创造出对自身能创造出对自身的要求权的要求权两种融资方式的优劣对比两种融资方式的优劣对比（p252-253）从风险角度看从风险角度看从信息处理角度看从信息处理角度看从监管角度看从监管角度看从公司治理角度看从公司治理角度看市场体制：市场体制：“用脚投票用脚投票”和敌意收购和敌意收购银行主导：凭借内部信息优势实施控制银行主导：凭借内部信息优势实施控制市场体制：横向风险分担市场体制：横向风险分担（投资组合、对冲风险投资组合、对冲风险）银行主导：跨期风险分散（银行主导：跨期风险分散（金融中介机构的作用金融中介机构的作用）市场体制：通过市场提供大量的公开信息市场体制：通过市场提供大量的公开信息银行主导：银企长期合作过程中拥有相关信息银行主导：银企长期合作过程中拥有相关信息市场体制：监管成本高，但适于动态产业市场体制：监管成本高，但适于动态产业银行主导：监管成本低，但只适于传统产业银行主导：监管成本低，但只适于传统产业直接金融优点与局限性直接金融优点与局限性v优点：优点：（1）便于资金所有者多元化投资的需要）便于资金所有者多元化投资的需要（2）所筹资金规模大、期限长、稳定性高）所筹资金规模大、期限长、稳定性高v缺陷：缺陷：（1）资金供给者的风险大）资金供给者的风险大市场竞争中，发行证券的筹资部门有亏损和破产倒闭的可能，这种市场竞争中，发行证券的筹资部门有亏损和破产倒闭的可能，这种风险只能由资金供给者一方独自承担。风险只能由资金供给者一方独自承担。（2）在金融市场欠发达的国家或地区，直接金融证券的流动）在金融市场欠发达的国家或地区，直接金融证券的流动性较弱，变现能力较低。性较弱，变现能力较低。间接融资的优点与局限间接融资的优点与局限降低融资成本降低融资成本事前的搜寻和鉴定成本；事前的搜寻和鉴定成本；事后的监督和实施强制执行的成本事后的监督和实施强制执行的成本安全性高安全性高金融中介的资产与负债多样化，可分散风险金融中介的资产与负债多样化，可分散风险流动性强流动性强金融机构的间接证券，大都具有金融机构的间接证券，大都具有“准货币准货币”的性质，易被人们接受，容易变现或转让的性质，易被人们接受，容易变现或转让局限：局限：v对个人来说：收益率较低对个人来说：收益率较低v对企业来说：资金使用限制较多（资金规模、期限等方面）对企业来说：资金使用限制较多（资金规模、期限等方面）两种融资方式的比较两种融资方式的比较v分析的着眼点分析的着眼点信息信息规模规模风险风险流动性流动性资金的利用效率资金的利用效率非正规金融非正规金融v没有正规金融机构参与的、私下里协没有正规金融机构参与的、私下里协议完成的金融活动。议完成的金融活动。v特点：特点：规模小，难以通过非正规金融进行大规规模小，难以通过非正规金融进行大规模的资金转称模的资金转称地域范围小，是熟人圈里的金融，因而地域范围小，是熟人圈里的金融，因而可以较好地克服信息不对称问题可以较好地克服信息不对称问题资金流动中的金融市场资金流动中的金融市场v按照时间量纲，我们可以将资金盈余者与资按照时间量纲，我们可以将资金盈余者与资金短缺者之间联系的市场机制分为资本市场金短缺者之间联系的市场机制分为资本市场和货币市场。和货币市场。v资本市场是期限在资本市场是期限在一年以上一年以上的金融市场，它的金融市场，它的主要职能是将储蓄转化为投资，促进物质的主要职能是将储蓄转化为投资，促进物质资本的形成资本的形成v货币市场是期限在货币市场是期限在一年以内一年以内的金融市场，它的金融市场，它的主要职能是调剂临时性的资金余缺的主要职能是调剂临时性的资金余缺。从金融从金融体系的体系的功能看功能看金融系统金融系统(体系）就是联系资金盈余者与体系）就是联系资金盈余者与资金短缺者之间的桥梁及其相关的资金清资金短缺者之间的桥梁及其相关的资金清算和风险管理等技术与制度安排算和风险管理等技术与制度安排资源的跨时空配置是通过金融系统进行的资源的跨时空配置是通过金融系统进行的金融系统包括市场、中介、服务公司和其金融系统包括市场、中介、服务公司和其他用于实现家庭、企业及政府的金融决策他用于实现家庭、企业及政府的金融决策的机构的机构金融功能比金融机构更为稳定；机构的金融功能比金融机构更为稳定；机构的形式随着功能而变化形式随着功能而变化金融体系的基本功能始终是：金融体系的基本功能始终是：实现储蓄向投资的转化实现储蓄向投资的转化中国融资格局的变动趋势中国融资格局的变动趋势v储蓄与投资从财政主导型转向金融主导型储蓄与投资从财政主导型转向金融主导型v直接融资的比重在逐步增加，但间接融资仍占主导直接融资的比重在逐步增加，但间接融资仍占主导地位地位v股票融资的比重上升股票融资的比重上升v国有商业银行贷款比重下降国有商业银行贷款比重下降金融体系格局金融体系格局v探讨金融中介与市场在体系中的地位探讨金融中介与市场在体系中的地位v一国金融体系的形成受多种因素影响一国金融体系的形成受多种因素影响v世界各国金融体系的世界各国金融体系的“趋同趋同”倾向倾向趋同的原因趋同的原因v信息技术革命极大地提高了金融体系的效率信息技术革命极大地提高了金融体系的效率v战后通货膨胀的经常性使风险加大战后通货膨胀的经常性使风险加大v银行在竞争压力下不断创新银行在竞争压力下不断创新v各有优势与不足，而且随环境的变化而变化各有优势与不足，而且随环境的变化而变化v在可预见的未来：共存在可预见的未来：共存第二节第二节存款货币银行存款货币银行v商业银行是金融体系中最古老的，也是最重商业银行是金融体系中最古老的，也是最重要的金融机构。商业银行的业务活动对整个要的金融机构。商业银行的业务活动对整个国民经济具有十分重要的直接影响。在此，国民经济具有十分重要的直接影响。在此，我们有必要对商业银行的业务及其管理作一我们有必要对商业银行的业务及其管理作一概括的了解。概括的了解。v商业银行的业务有很多。根据其在资产负债商业银行的业务有很多。根据其在资产负债表上的反映情况，可以将其划分为表内业务表上的反映情况，可以将其划分为表内业务和表外业务。和表外业务。一、存款货币银行的作用一、存款货币银行的作用v充当企业之间的信用中介充当企业之间的信用中介v充当企业之间的支付中介充当企业之间的支付中介v变社会各阶层的积蓄和收入为资本变社会各阶层的积蓄和收入为资本v创造信用流通工具创造信用流通工具v向社会提供各种服务向社会提供各种服务二、存款货币银行的业务二、存款货币银行的业务v负债业务负债业务v资产业务资产业务v表外业务表外业务中间业务中间业务狭义的表外业务狭义的表外业务存款存款非存款性借款非存款性借款资本资本可供资金可供资金准备金准备金贷款贷款证券证券其他资产其他资产银行资金银行资金(负债负债)来源来源银行资金银行资金(资产资产)用途用途资产（资产（2004）负债（负债（2004）现金现金297.52存款存款50,000.19存放央行款项存放央行款项4,447.51同业存款同业存款2,247.54存放同业存放同业115.90同业拆放同业拆放313.84拆放同业拆放同业748.88借入款项借入款项385.28贷款贷款36,352.81汇出汇款汇出汇款446.13减：呆帐准备减：呆帐准备202.70应付款项应付款项707.93应收款项应收款项398.20其他负债其他负债170.98投资投资12,424.76负债合计负债合计54,271.89减：不良资产处置损减：不良资产处置损失专项准备失专项准备250.33实收资本实收资本1,606.64固定资产净值固定资产净值720.44资本公积资本公积15.24在建工程在建工程53.40盈余公积盈余公积147.81其他资产其他资产792.65未分配利润未分配利润-142.54所有者权益合计所有者权益合计1,627.15资产总计资产总计55,899.04负债及所有者权益总计负债及所有者权益总计55,899.04银行资本银行资本1、银行资本的重要性银行资本的重要性银行以及整个银行系统都是依靠公众的信任生存和发展的，而银银行以及整个银行系统都是依靠公众的信任生存和发展的，而银行资本是银行所有者的净财富，也是银行能够承担的最大资产损失，行资本是银行所有者的净财富，也是银行能够承担的最大资产损失，所以银行资本是公众建立对银行信心的支柱。所以银行资本是公众建立对银行信心的支柱。2、银行资本的构成、银行资本的构成普通股普通股股本股本永久非累积优先股永久非累积优先股核心资本核心资本公开储备：股票发行溢价、未分配利润和公积金等公开储备：股票发行溢价、未分配利润和公积金等附属资本：未公开储备、重估储备、普通贷款与证券损失准备金、附属资本：未公开储备、重估储备、普通贷款与证券损失准备金、混合资本工具、长期附属债务等混合资本工具、长期附属债务等3、银行有持有低资本的动机、银行有持有低资本的动机商业银行商业银行次级债次级债商业银行的负债业务商业银行的负债业务负债业务是银行的资金来源业务负债业务是银行的资金来源业务1、吸收存款、吸收存款这是银行最重要的负债业这是银行最重要的负债业务务对于银行来说组织存款始对于银行来说组织存款始终是获取资金的最根本途终是获取资金的最根本途径径传统的分类：传统的分类：活期、定期和储蓄活期、定期和储蓄金融创新后，美国的银行存款则分为：金融创新后，美国的银行存款则分为：交易性存款：不付息的活期存款交易性存款：不付息的活期存款可转让支付命令帐户可转让支付命令帐户(NOW)自动转帐服务帐户自动转帐服务帐户(ATS)货币市场互助基金（货币市场互助基金（MMMF）非交易性存款：定期存款非交易性存款：定期存款储蓄存款储蓄存款2、非存款性借款、非存款性借款 非存款性借款不包括期限较长的资本期票和债券非存款性借款不包括期限较长的资本期票和债券 （1 1）同业拆借）同业拆借 （2 2）结算过程中的资金占用）结算过程中的资金占用 （3 3）证券回购协议借款）证券回购协议借款 （4 4）国际金融市场借款）国际金融市场借款 （5 5）发行金融债券）发行金融债券 （6 6）向中央银行借款）向中央银行借款再贴现再贴现再贷款再贷款商业银行次级债是指商业商业银行次级债是指商业商业银行次级债是指商业商业银行次级债是指商业银行发行的、本金和利息银行发行的、本金和利息银行发行的、本金和利息银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行的清偿顺序列于商业银行的清偿顺序列于商业银行的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业其他负债之后，先于商业其他负债之后，先于商业其他负债之后，先于商业银行股权资本的长期债券银行股权资本的长期债券银行股权资本的长期债券银行股权资本的长期债券商业银行的资产业务商业银行的资产业务资产业务是存款货币银行的资金运用业务资产业务是存款货币银行的资金运用业务1、现金资产、现金资产主要构成：主要构成：流动性最强、盈利性很小，地位极流动性最强、盈利性很小，地位极其重要，是银行的一级储备其重要，是银行的一级储备库存现金库存现金在中央银行的存款在中央银行的存款存放同业存放同业托收未达款项托收未达款项法定存款准备金法定存款准备金其他存放资金其他存放资金超额准备金超额准备金2、银行贷款、银行贷款 银行贷款是存款货币银行最重要的传统资产业务，流动性比银行贷款是存款货币银行最重要的传统资产业务，流动性比较低，但其收益率在各种资产中也是最高的，构成银行最主要较低，但其收益率在各种资产中也是最高的，构成银行最主要的收入来源。的收入来源。银行贷款的划分标准很多：银行贷款的划分标准很多：P177P177页页 银行发放贷款的原则银行发放贷款的原则CapitalCapacityCollateralConditionContinuityCharacter6C贷款的价格贷款的价格=利率？利率？借款人的品质（借款人的品质（Character）：）：指借款人要诚实、可靠和讲信指借款人要诚实、可靠和讲信用，有强烈归还借款的愿望。用，有强烈归还借款的愿望。资本（资本（Capital）：）：自有资本越多，银行在放款时面临的风险就自有资本越多，银行在放款时面临的风险就越低。越低。借款能力（借款能力（Capacity）：）：银行放款时，不仅关心借款者的偿还银行放款时，不仅关心借款者的偿还能力，而且还要关心其法定的借款能力，如对合伙企业放款时，一能力，而且还要关心其法定的借款能力，如对合伙企业放款时，一般就会要求所有合伙人同意借款。般就会要求所有合伙人同意借款。放款时的担保（放款时的担保（Collateral）：）：保证人或担保品的保管难易及保证人或担保品的保管难易及变现能力变现能力。经营情况（经营情况（Condition）：）：借款者的经营管理和盈利能力。借款者的经营管理和盈利能力。连续性连续性(Continuityofbusiness)：指借款人经营前景的好坏。指借款人经营前景的好坏。3、证券投资、证券投资 银行开展证券投资业务的目的仍然在于追求安全性、银行开展证券投资业务的目的仍然在于追求安全性、盈利性和流动性的提高盈利性和流动性的提高便于商业银行优化资产组合，实现高收益、低风险便于商业银行优化资产组合，实现高收益、低风险便于商业银行进行流动性管理便于商业银行进行流动性管理 主要的投资对象是主要的投资对象是信用可靠、风险较小、流动性较强信用可靠、风险较小、流动性较强的国库的国库券、政府公债以及大公司票据与债券等；这些标准化的有券、政府公债以及大公司票据与债券等；这些标准化的有价证券，尤其是国库券买卖业务的出现，使得银行的投资价证券，尤其是国库券买卖业务的出现，使得银行的投资业务兼备了业务兼备了二级储备二级储备的作用。的作用。便于中央银行通过公开市场操作来执行货币政策便于中央银行通过公开市场操作来执行货币政策4、票据贴现、票据贴现票据贴现付款额票据贴现付款额票据贴现付款额票据贴现付款额=票据面值票据面值票据面值票据面值(1-(1-未到期天数未到期天数未到期天数未到期天数 年贴现率年贴现率年贴现率年贴现率/360/360天天天天)商业银行的中间业务和表外业务中间业务是指信用业务以外的、银行不运用或少运用中间业务是指信用业务以外的、银行不运用或少运用自己的资金，通过替客户办理支付和其他委托事项而收取自己的资金，通过替客户办理支付和其他委托事项而收取手续费的业务。手续费的业务。表外业务是指银行所从事的不列入资产负债表、但会表外业务是指银行所从事的不列入资产负债表、但会影响银行的营业收入和利润的业务。影响银行的营业收入和利润的业务。广义的表外业务包括中间业务；狭义的表外业务虽然广义的表外业务包括中间业务；狭义的表外业务虽然不直接形成资产和负债，不直接形成资产和负债，但但却是一种潜在的资产或负债，却是一种潜在的资产或负债，在一定条件下，可以转化为表内业务，因此要承担一定的在一定条件下，可以转化为表内业务，因此要承担一定的风险风险，如贷款承诺、票据发行便利、备用信用证、互换业，如贷款承诺、票据发行便利、备用信用证、互换业务、期货交易和期权交易等。务、期货交易和期权交易等。20世纪世纪80年代后期，表外业务的收入就已经成为西方年代后期，表外业务的收入就已经成为西方商业银行最主要的盈利来源。商业银行最主要的盈利来源。1、中间业务、中间业务 银行凭借自己在资金、技术、信息等方面的银行凭借自己在资金、技术、信息等方面的优势，积极开展内容丰富的中间业务，促使银行优势，积极开展内容丰富的中间业务，促使银行利润增加，而且仅仅承担较小的风险。利润增加，而且仅仅承担较小的风险。目前，国际银行业界开展的中间业务多达上目前，国际银行业界开展的中间业务多达上百种，比较常见的几种中间业务有：百种，比较常见的几种中间业务有：结算业务结算业务代理业务代理业务金融租赁业务金融租赁业务电子服务与电子服务与咨询业务咨询业务信托业务信托业务信用卡业务信用卡业务2 2、狭义的表外业务、狭义的表外业务v贸易融通：银行贸易融通：银行承兑、商业信用承兑、商业信用证等；证等；v金融保证：备用金融保证：备用信用证、贷款承信用证、贷款承诺、贷款销售等；诺、贷款销售等；v衍生工具：远期、衍生工具：远期、期货、期权、互期货、期权、互换等。换等。v投资银行业务投资银行业务备用信用证是商业银行以证人或保人的身备用信用证是商业银行以证人或保人的身份接受客户的委托，对国内外的企业提供份接受客户的委托，对国内外的企业提供信用担保服务的业务，即商业银行为交易信用担保服务的业务，即商业银行为交易活动的双方中的其中一方（委托人）向另活动的双方中的其中一方（委托人）向另一方出具书面担保，以保证委托人届时履一方出具书面担保，以保证委托人届时履行债务或合同义务，一旦委托人不履行合行债务或合同义务，一旦委托人不履行合同义务，则银行负有连带赔偿责任，因此，同义务，则银行负有连带赔偿责任，因此，担保形成了银行的或有负债。担保形成了银行的或有负债。证券的承销、代理和证券做市等证券的承销、代理和证券做市等 安全性、流动性、盈利性安全性、流动性、盈利性v1 1、安全性原则：、安全性原则：这是银行在经营活动中首先要考虑的一个这是银行在经营活动中首先要考虑的一个问题，因为银行业是一个风险高度集中的行业。问题，因为银行业是一个风险高度集中的行业。安全性原则就是强调银行要保持足够的清偿能力，经得起安全性原则就是强调银行要保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，尽量采取必要的手段规避和降低风险。重大风险和损失，尽量采取必要的手段规避和降低风险。安全性并不是要求银行业务不能承担风险，而是要控安全性并不是要求银行业务不能承担风险，而是要控制好风险暴露的头寸制好风险暴露的头寸目前，银行面临着各种各样的风险：目前，银行面临着各种各样的风险：传统的信用风险、利率风险和流动性风险传统的信用风险、利率风险和流动性风险近年来的国家及转移风险、市场风险、操作风险、法律风险等近年来的国家及转移风险、市场风险、操作风险、法律风险等银行经营管理的一般原则银行经营管理的一般原则v2 2、流动性原则：、流动性原则：是指商业银行保持能够随时以合适是指商业银行保持能够随时以合适的成本获取可用资金的能力，以便随时应付客户的提的成本获取可用资金的能力，以便随时应付客户的提款要求和满足必要的贷款需求。款要求和满足必要的贷款需求。流动性的要求从根本上说是由银行的经营性质所决流动性的要求从根本上说是由银行的经营性质所决定的定的注意区分两个概念：流动性不足和资不抵债。注意区分两个概念：流动性不足和资不抵债。v3 3、盈利性原则：、盈利性原则：即银行保持获取利润最大化的能力。即银行保持获取利润最大化的能力。它是银行经营的内在动力，在一定程度上指导银行投它是银行经营的内在动力，在一定程度上指导银行投资行为，引导资金流向。资行为，引导资金流向。三原则的统一与冲突三原则的统一与冲突安全性是前提，流动性是保证，盈利性是目标安全性是前提，流动性是保证，盈利性是目标商业银行管理理论的发展商业银行管理理论的发展资产管理理论资产管理理论负债管理理论负债管理理论资产负债资产负债综合管理综合管理目标是实现目标是实现资产的最优资产的最优组合，对已组合，对已有资产在现有资产在现金、贷款、金、贷款、证券投资和证券投资和其他资产之其他资产之间进行适当间进行适当的分配。的分配。银行没有必要银行没有必要完全依赖资产完全依赖资产方面来保证其方面来保证其流动性，可以流动性，可以在必要时主动在必要时主动地负债来筹集地负债来筹集资金保持其流资金保持其流动性。动性。将资产和负债将资产和负债视为一个整体，视为一个整体，通过资产、负通过资产、负债结构的共同债结构的共同调整和从资产调整和从资产负债两方面的负债两方面的配置过程中进配置过程中进行全盘管理行全盘管理1.1.商业性贷款理论（商业性贷款理论（TheCommercialLoanTheory）亦亦称称真真实实票票据据论论，在在1818世世纪纪由由亚亚当当斯斯密密提提出出。认认为为银银行行放放款款资资金金主主要要来来自自存存款款，放放款款应应当当是是以以真真实实商商业业票票据据作作抵抵押押的的短短期自偿性和商业性贷款。期自偿性和商业性贷款。2.2.资产可转换理论（资产可转换理论（TheShiftablityTheory）也也叫叫资资产产转转移移理理论论，在在19181918年年由由莫莫尔尔顿顿提提出出。认认为为银银行行可可将将资资金金的的一一部部分分投投入入具具备备次次级级市市场场条条件件的的证证券券，以以保保持持银银行行所所需的流动性。银行持有的最佳可转换资产是政府债券。需的流动性。银行持有的最佳可转换资产是政府债券。3.3.预期收入理论（预期收入理论（TheAnticipatedIncomeTheory）在在19491949年年由由普普鲁鲁克克诺诺提提出出。认认为为银银行行贷贷款款应应当当以以根根据据借借款款人人预预期期收收入入制制定定的的还还款款计计划划为为基基础础，只只要要借借款款人人的的预预期期收收入入有有保障，银行即使发放一些长期贷款也不会影响其流动性。保障，银行即使发放一些长期贷款也不会影响其流动性。资产管理理论资产管理理论(20(20世纪世纪6060年代之前年代之前)资产管理理论较多地关注了流动性和安全性，但资产管理理论较多地关注了流动性和安全性，但导致银行盈利性下降导致银行盈利性下降负债管理理论负债管理理论一种于一种于2020世纪世纪6060年代出现的创新负债理论年代出现的创新负债理论.1 1、核核心心思思想想：银银行行没没有有必必要要完完全全依依赖赖资资产产方方面面来来保保证证其其流流动动性性，可可以以在在必必要要时时主主动动地地负负债债来来筹筹集集资资金金保保持持其流动性。其流动性。2 2、具具体体做做法法：以以短短期期借借入入款款来来应应付付存存款款的的提提取取，负负债债项项目目一一增增一一减减，不不影影响响资资产产负负债债规规模模；以以借借入入款款来来应应付增加贷款的要求，使资产和负债项目同时增加。付增加贷款的要求，使资产和负债项目同时增加。通过主动负债来解决流动性和盈利性之间的矛盾，通过主动负债来解决流动性和盈利性之间的矛盾，但银行风险大大提高了但银行风险大大提高了负债管理理论负债管理理论1.1.银行券理论银行券理论 最最古古老老的的负负债债理理论论，商商业业银银行行以以贵贵金金属属做做准准备备发发行行银银行行券券，银银行行券券的的数数额额与与货货币币兑兑现现准准备备的的数数额额之之间间的的比比例例视视经经济济形形势势而变动。该理论的核心是强调负债的适度性。而变动。该理论的核心是强调负债的适度性。2.2.存款理论存款理论 银银行行负负债债的的主主要要理理论论，认认为为存存款款是是银银行行最最重重要要的的资资金金来来源源，是是存存款款者者放放弃弃货货币币流流动动性性的的一一种种选选择择，银银行行应应当当为为此此支支付付利利息息并并关关注注存存款款的的稳稳定定和和安安全全。该该理理论论最最主主要要的的特特征征是是其其保保守守性倾向，对商业银行稳健经营起了保障和促进作用。性倾向，对商业银行稳健经营起了保障和促进作用。3.3.购买理论购买理论 一一种种于于2020世世纪纪6060年年代代出出现现的的创创新新负负债债理理论论，主主张张以以负负债债的的方方法法来来保保证证对对银银行行流流动动性性的的需需要要。具具体体做做法法：以以短短期期借借入入款款来来应应付付存存款款的的提提取取，负负债债项项目目一一增增一一减减，不不影影响响资资产产负负债债规规模模；以以借借入入款款来来应应付付增增加加贷贷款款的的要要求求，使使资资产产和和负负债债项项目目同时增加。同时增加。通过主动负债来解决流动性和盈利性之间的矛盾，通过主动负债来解决流动性和盈利性之间的矛盾，但银行风险大大提高了但银行风险大大提高了资产负债综合管理资产负债综合管理1.1.偿还期对称理论偿还期对称理论 认认为为银银行行流流动动性性资资产产和和盈盈利利性性资资产产的的分分配配应应根根据据资资金金来来源源的的性性质质与与流流转转速速度度来来决决定定，即即银银行行资资产产的的偿偿还期应与负债的偿还期保持高度的相对性。还期应与负债的偿还期保持高度的相对性。该该模模式式的的核核心心内内容容是是用用负负债债的的期期限限结结构构去去制制约约资资产产的的期期限限结结构构，通通过过不不断断到到期期的的资资产产来来满满足足银银行行清清偿偿负债的要求。负债的要求。2.2.资金集中管理理论资金集中管理理论亦亦称称资资金金蓄蓄水水池池管管理理。不不考考虑虑资资金金来来源源的的性性质质及及期期限限长长短短，而而是是把把所所有有资资金金集集中中起起来来，根根据据“三三性性”要求进行资产分配。要求进行资产分配。资产管理资产管理信用风险管理和利率风险管理信用风险管理和利率风险管理“没有良好的风险防范意识和良好的风险管没有良好的风险防范意识和良好的风险管理水平，银行的经营和赢利能力就要大打折理水平，银行的经营和赢利能力就要大打折扣，甚至会影响到企业的生存。可以这样讲，扣，甚至会影响到企业的生存。可以这样讲，风险管理是商业银行的核心竞争力。风险管理是商业银行的核心竞争力。”银行总是力图找到银行总是力图找到愿意支付高利率而愿意支付高利率而且看来不大会违约且看来不大会违约的借款者以及回报的借款者以及回报率高但风险却比较率高但风险却比较低的证券，同时通低的证券，同时通过资产多样化求得过资产多样化求得风险最小。风险最小。但是，信息不对但是，信息不对称引起的逆向选称引起的逆向选择和道德风险总择和道德风险总是存在，导致银是存在，导致银行面临违约风险行面临违约风险信用风险管理战略信用风险管理战略 筛选和监控筛选和监控“银行业的工作就是生产信息银行业的工作就是生产信息”花旗银行前负责人沃尔顿花旗银行前负责人沃尔顿里斯顿里斯顿 筛选是银行将风险小的客户从市场中挑出来进行放款，为筛选是银行将风险小的客户从市场中挑出来进行放款，为此银行都设定了一定的贷款门槛，而且必须充分掌握每一个借此银行都设定了一定的贷款门槛，而且必须充分掌握每一个借款人的可靠信息；监控则是指对借款人取得款项后的活动持续款人的可靠信息；监