税收筹划实务.pptx

第十二章第十二章 企业筹资的税务筹划企业筹资的税务筹划第一节第一节 负债筹资的税务筹划负债筹资的税务筹划第二节第二节 权益筹资的税务筹划权益筹资的税务筹划第三节第三节 企业租赁的税务筹划企业租赁的税务筹划 本 章 教学目的与要求通过本章的教学要求达到下列要求：通过本章的教学要求达到下列要求：通过本章的教学要求达到下列要求：通过本章的教学要求达到下列要求：（1 1 1 1）掌握负债筹资税务筹划的方法）掌握负债筹资税务筹划的方法）掌握负债筹资税务筹划的方法）掌握负债筹资税务筹划的方法（2 2 2 2）掌握权益筹资税务筹划的方法）掌握权益筹资税务筹划的方法）掌握权益筹资税务筹划的方法）掌握权益筹资税务筹划的方法 （3 3 3 3）掌握企业租赁税务筹划的方法）掌握企业租赁税务筹划的方法）掌握企业租赁税务筹划的方法）掌握企业租赁税务筹划的方法 本 章 教学重点 为了实现本章教学目的，在教学过为了实现本章教学目的，在教学过程中应以下列内容作为本章教学重点：程中应以下列内容作为本章教学重点：（1 1 1 1）负债筹资的税务筹划）负债筹资的税务筹划）负债筹资的税务筹划）负债筹资的税务筹划（2 2 2 2）企业租赁的税务筹划）企业租赁的税务筹划）企业租赁的税务筹划）企业租赁的税务筹划本 章 教学难点负债筹资的税务筹划负债筹资的税务筹划负债筹资的税务筹划负债筹资的税务筹划第一节第一节 负债筹资的税务筹划负债筹资的税务筹划一、企业负债规模的税务筹划一、企业负债规模的税务筹划 负债融资的财务杠杆效应：负债融资的财务杠杆效应：1 1、节税、节税 2 2、提高权益资本收益率、提高权益资本收益率 权益资本收益率（税前）权益资本收益率（税前）息税前投资收益率息税前投资收益率 负债负债权益资本权益资本 （息税前投资收益率负债成本率）（息税前投资收益率负债成本率）负债税务筹划原则：负债税务筹划原则：确定负债总规确定负债总规模，将其控制在一定的范围之内，使模，将其控制在一定的范围之内，使负债融资带来的利益抵消由于负债融负债融资带来的利益抵消由于负债融资比重增大带来的财务风险及融资的资比重增大带来的财务风险及融资的风险成本的增加风险成本的增加。【案例案例1 1】烟台大华公司计划筹资烟台大华公司计划筹资60006000万万元用于一项新产品的生产，为此制定了元用于一项新产品的生产，为此制定了五个方案，企业所得税税率为五个方案，企业所得税税率为25%25%。其他。其他资料如表所示。资料如表所示。项目方案A 方案B 方案C 方案D 方案E负债额03000400045004800权益资本额60003000200015001200负债比率0：61：14：23：14：1负债成本率67910.5息税前投资收益率%1010101010普通股股数6030201512息税前利润600600600600600利息成本0180280405504税前利润60042032019596应纳所得税1501058048.7524税后利润450315240146.25 72税前权益资本收益率 101416138税后权益资本收益率 7.510.5129.756分析：分析：1 1、方案方案B B、C C、D D税前、税后权益资本收益率超税前、税后权益资本收益率超过未使用负债方案过未使用负债方案A A2 2、负债比例超出一定范围，权益资本收益率负债比例超出一定范围，权益资本收益率下降，表现为反向杠杆效应，方案下降，表现为反向杠杆效应，方案E E权益资本权益资本收益率低于未使用负债的方案收益率低于未使用负债的方案A A3 3、随着负债总额的增加，负债比率的提高，随着负债总额的增加，负债比率的提高，利息成本呈现上升趋势利息成本呈现上升趋势4 4、负债成本具有税收挡板作用，从方案负债成本具有税收挡板作用，从方案A A到到E E，随着负债比例与成本水平升高，纳税负担逐，随着负债比例与成本水平升高，纳税负担逐渐降低，节税效果显著。渐降低，节税效果显著。5 5、方案方案E E节税效应最大，但企业所有者权益资节税效应最大，但企业所有者权益资本收益率水平最低，导致企业最终利益的损失。本收益率水平最低，导致企业最终利益的损失。注意：注意：负债总额超过临界点时，风险成负债总额超过临界点时，风险成本的增加超过节税利益，企业的所有者本的增加超过节税利益，企业的所有者权益下降，不符合税务筹划的目标。权益下降，不符合税务筹划的目标。结论：结论：筹资的税务筹划筹资的税务筹划应以合理的资本应以合理的资本结构为前提结构为前提。充分考虑纳税成本的降低。充分考虑纳税成本的降低与企业的财务风险和经营风险之间的关与企业的财务风险和经营风险之间的关系，寻求企业最优负债量，最大限度降系，寻求企业最优负债量，最大限度降低纳税成本，提升企业价值。低纳税成本，提升企业价值。二、银行借款的税务筹划二、银行借款的税务筹划非金融企业向金融企业借款的利息支出非金融企业向金融企业借款的利息支出准予扣除准予扣除筹划手段：筹划手段：业务联系中与金融机构建立业务联系中与金融机构建立特殊业务联系，实现一定程度减轻税负特殊业务联系，实现一定程度减轻税负的目的。的目的。【案例案例2 2】经纬制冷设备有限公司为兴建冷经纬制冷设备有限公司为兴建冷库用于出租，需筹集资金库用于出租，需筹集资金40004000万元，预计万元，预计冷库出租每年可获得租金收入冷库出租每年可获得租金收入600600万元，冷万元，冷库使用寿命为库使用寿命为2020年，企业所得税率为年，企业所得税率为25%25%。现有两个方案可供选择：现有两个方案可供选择：方案方案1 1：用：用5 5年积累留存收益年积累留存收益40004000万元万元兴建冷库；兴建冷库；方案方案2 2：从银行借款：从银行借款40004000万元，年利率万元，年利率为为8%8%。企业选择哪个方案税负最低？企业选择哪个方案税负最低？方案方案1 1：冷库建成后每年获得租金应纳所得税额冷库建成后每年获得租金应纳所得税额 60025%=15060025%=150（万元）（万元）2020年应纳企业所得税合计：年应纳企业所得税合计：30003000万元万元方案方案2 2：（不考虑其他因素）（不考虑其他因素）企业每年应纳所得税额企业每年应纳所得税额 （6006004 0008%4 0008%）25%=7025%=70（万元）（万元）2020年应纳企业所得税合计：年应纳企业所得税合计：14001400万元万元 采用银行借款兴建冷库的方式，优于增加采用银行借款兴建冷库的方式，优于增加留存收益的方式。留存收益的方式。结论：结论：金融机构贷款方式的税务筹划效果优金融机构贷款方式的税务筹划效果优于企业自我积累方式于企业自我积累方式1 1、借款偿还方式的选择、借款偿还方式的选择【案例案例3 3】某公司为了引进一条先进的生产线，某公司为了引进一条先进的生产线，从银行贷款从银行贷款10001000万元，年利率万元，年利率10%10%，年投资收益，年投资收益率率18%18%，5 5年内还清全部本息。有四种可供选择的年内还清全部本息。有四种可供选择的偿还方式：偿还方式：1 1、期末一次性还本付息、期末一次性还本付息2 2、每年偿还等额的本金和利息、每年偿还等额的本金和利息3 3、每年偿还等额本金、每年偿还等额本金200200万元及当期利息万元及当期利息4 4、每年支付等额利息、每年支付等额利息100100万元，并在第五年末一万元，并在第五年末一次性还本次性还本节税额最大，利润低，现金流出量大节税额最大，利润低，现金流出量大最差最差缴纳较多所得税，税后收益最高，现金流出量最缴纳较多所得税，税后收益最高，现金流出量最小小最优最优次优次优一般原则：一般原则：分期偿还本金和利息，尽量避免一次性分期偿还本金和利息，尽量避免一次性偿还本金或者本金加利息。偿还本金或者本金加利息。年份 本年还款 本年本金本年利息税后现金流出额税后现金流出额现值10000020000030000040000051610.51000610.51457.9903.9合计 1610.51000610.51457.9903.9年份 本年还款本年本金本年利息税后现金流出额税后现金流出额现值1263.8163.8100238.8217.32263.8180.283.6242.9201.63263.8198.265.6247.4185.64263.821845.8252.4171.65263.8239.824257.8159.8合计 131910003191239.3935.9年份本年还款本年本金本年利息税后现金流出额税后现金流出额现值1300200100275250.3228020080260215.8326020060245183.8424020040230156.4523020030222.5138合计131010003101232.5944.3年份本年还款 本年本金本年利息 税后现金流出额税后现金流出额现值110001007568.3210001007562.3310001007556.34100010075515110010001001075666.5合计150010005001375904.42 2、借款合同的安排、借款合同的安排【案例案例4 4】某公司根据年度收支计划，某公司根据年度收支计划，20102010年资金年资金缺口缺口40004000万元，拟通过万元，拟通过1 1年期的银行借款来弥补资年期的银行借款来弥补资金缺口。企业当年除了正常的生产经营，为提高管金缺口。企业当年除了正常的生产经营，为提高管理信息化水平，拟请某软件公司为本公司开发应用理信息化水平，拟请某软件公司为本公司开发应用软件，软件开发期预计软件，软件开发期预计1 1年，当年末即可投入使用，年，当年末即可投入使用，需支付软件费用需支付软件费用20002000万元。假定公司当年及以后两万元。假定公司当年及以后两年的息税前利润为年的息税前利润为40004000万元，银行万元，银行1 1年期的正常贷年期的正常贷款利率为款利率为10%10%；企业处于正常纳税期，如何对该企；企业处于正常纳税期，如何对该企业业40004000万元银行借款进行筹划万元银行借款进行筹划?方案方案1 1：企业以流动资金名义借款：企业以流动资金名义借款 20102010年应纳企业所得税年应纳企业所得税 =（4000-4004000-400）*25%=90025%=900（万元）（万元）20112011、1212年应纳企业所得税年应纳企业所得税 =4000*25%=1000=4000*25%=1000（万元）（万元）20102010年净现值年净现值 =（4000-400-9004000-400-900）0.9091=2454.570.9091=2454.57（万元）（万元）20112011年净现值年净现值 =（4000-10004000-1000）0.8264=2479.20.8264=2479.2（万元）（万元）20122012年净现值年净现值 =（4000-10004000-1000）0.7513=2253.90.7513=2253.9（万元）（万元）三年累计净现值为三年累计净现值为7187.677187.67万元万元方案方案2 2：企业以组合名义借款，即在借款合同中注：企业以组合名义借款，即在借款合同中注明明20002000万元用于购置软件，另外万元用于购置软件，另外20002000万元用于流动万元用于流动资金资金 注意：注意：购置软件的借款费用计入无形资产成本，平均摊购置软件的借款费用计入无形资产成本，平均摊入入1111、1212年费用中。年费用中。20102010年应纳企业所得税年应纳企业所得税 =（4000-2004000-200）*25%=95025%=950（万元）（万元）20112011、1212年应纳企业所得税年应纳企业所得税=（4000-1004000-100）*25%=97525%=975（万元）（万元）20102010年净现值年净现值 =（4000-400-9504000-400-950）0.9091=2409.120.9091=2409.12（万元）（万元）20112011年净现值年净现值 =（4000-9754000-975）0.8264=2499.860.8264=2499.86（万元）（万元）20102010年净现值年净现值 =（4000-9754000-975）0.7513=2272.680.7513=2272.68（万元）（万元）三年累计净现值为三年累计净现值为7181.667181.66万元万元结论：结论：方案一利息可以提早在税前扣除，方案一利息可以提早在税前扣除，获得资金时间价值。获得资金时间价值。筹划关键知识点：筹划关键知识点：借款费用资本化借款费用资本化 企业为购置、建造固定资产、无形资产和企业为购置、建造固定资产、无形资产和经过经过1212个月以上的建造才能达到预定可销售状个月以上的建造才能达到预定可销售状态的存货发生借款的，在有关资产购置、建造态的存货发生借款的，在有关资产购置、建造期间发生的合理的借款费用，应当作为资本性期间发生的合理的借款费用，应当作为资本性支出计入有关资产的成本，支出计入有关资产的成本，注意事项注意事项：纳税人借款未指明用途的，借款费纳税人借款未指明用途的，借款费用应按经营性活动和资本性支出占用资金的比用应按经营性活动和资本性支出占用资金的比例，合理计算应计入有关资产成本的借款费用例，合理计算应计入有关资产成本的借款费用和可直接扣除的借款费用。和可直接扣除的借款费用。三、企业间资金拆借的税务筹划三、企业间资金拆借的税务筹划非金融企业向非金融企业借款的利息支出，非金融企业向非金融企业借款的利息支出，不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分准予扣除。的数额的部分准予扣除。注意：注意：资金拆借的双方一般为关联企业，在资金拆借的双方一般为关联企业，在利息计算和资金回收期限方面，具有较大的利息计算和资金回收期限方面，具有较大的弹性和回旋余地，可通过提高利息支付，冲弹性和回旋余地，可通过提高利息支付，冲减企业利润，抵消纳税金额。操作余地较大。减企业利润，抵消纳税金额。操作余地较大。【案例案例5 5】甲公司（母公司）投资甲公司（母公司）投资200200万元成万元成立全资子公司乙，乙公司于立全资子公司乙，乙公司于20082008年月日年月日向甲公司借款向甲公司借款500500万元，双方协议规定，借万元，双方协议规定，借款期限一年，年利率款期限一年，年利率10%10%，乙公司于，乙公司于20082008年年1212月月3131日到期时一次性还本付息日到期时一次性还本付息550550万元。万元。同期同类银行贷款利率为同期同类银行贷款利率为8 8，金融保险业，金融保险业营业税税率为营业税税率为%，城市维护建设税税率为，城市维护建设税税率为7%7%，教育费附加征收率为，所得税税率，教育费附加征收率为，所得税税率2525。乙公司预计乙公司预计20082008年利润总额年利润总额200200万元，万元，不考虑其他纳税调整因素，预计应纳所得税不考虑其他纳税调整因素，预计应纳所得税额为多少？额为多少？关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关税收政策问题的通知税收政策问题的通知 一、在计算应纳税所得额时，企业实际支付给关联方的利一、在计算应纳税所得额时，企业实际支付给关联方的利息支出，不超过以下规定比例和税法及其实施条例有关规定息支出，不超过以下规定比例和税法及其实施条例有关规定计算的部分，准予扣除，超过的部分不得在发生当期和以后计算的部分，准予扣除，超过的部分不得在发生当期和以后年度扣除。年度扣除。企业实际支付给关联方的利息支出，除符合本通知第二企业实际支付给关联方的利息支出，除符合本通知第二条规定外，其接受关联方债权性投资与其权益性投资比例为：条规定外，其接受关联方债权性投资与其权益性投资比例为：（一）金融企业，为（一）金融企业，为5：1；（二）其他企业，为（二）其他企业，为2：1。二、企业如果能够按照税法及其实施条例的有关规定提供相二、企业如果能够按照税法及其实施条例的有关规定提供相关资料，并证明相关交易活动符合独立交易原则的；或者该关资料，并证明相关交易活动符合独立交易原则的；或者该企业的实际税负不高于境内关联方的，其实际支付给境内关企业的实际税负不高于境内关联方的，其实际支付给境内关联方的利息支出，在计算应纳税所得额时准予扣除。联方的利息支出，在计算应纳税所得额时准予扣除。分析：分析：乙公司：乙公司：允许税前扣除的利息允许税前扣除的利息=20028%=20028%3232（万元）（万元）调增应纳税所得额调增应纳税所得额=50=50万万3232万万=18=18万元万元 当年应纳企业所得税额当年应纳企业所得税额 （2002001818）252554.554.5（万元）（万元）额外支付税款额外支付税款=1825=1825=4.5=4.5（万元）（万元）甲公司：甲公司：营业税、城市维护建设税、教育费附加合计金额营业税、城市维护建设税、教育费附加合计金额 =505=505（1 17 73 3）=2.75=2.75（万元）（万元）集团企业：集团企业：多纳税费多纳税费2.75(2.75(2525)4.5 4.5 6.566.56（万元）（万元）企业有无办法企业有无办法降低税负？降低税负？税务筹划方案：税务筹划方案：方案方案1 1：将甲公司借款将甲公司借款500500万元给乙公司，改万元给乙公司，改为甲公司向乙公司增加投资为甲公司向乙公司增加投资500500万元。万元。筹划效果：筹划效果：乙公司无需支付利息。乙公司无需支付利息。如果甲公司适用所得税税率与乙公司相同，如果甲公司适用所得税税率与乙公司相同，从乙公司分回的股息无需补缴税款。从乙公司分回的股息无需补缴税款。如果甲公司所得税税率高于乙公司，乙公如果甲公司所得税税率高于乙公司，乙公司可以保留盈余不分配，这样甲公司也就无需司可以保留盈余不分配，这样甲公司也就无需补缴所得税。补缴所得税。商业信用筹资商业信用筹资方案方案2 2：如果甲、乙公司存在购销关系，乙公司如果甲、乙公司存在购销关系，乙公司生产的产品作为甲公司的原材料，那么，当乙公生产的产品作为甲公司的原材料，那么，当乙公司需要借款时，甲公司可以支付预付账款司需要借款时，甲公司可以支付预付账款500500万万元给乙公司。元给乙公司。方案方案3 3：如果甲公司生产的产品作为乙公司的原如果甲公司生产的产品作为乙公司的原材料，那么，甲公司可以采取赊销方式销售产品，材料，那么，甲公司可以采取赊销方式销售产品，将乙公司需要支付的应付账款由甲公司作为将乙公司需要支付的应付账款由甲公司作为“应应收账款收账款”挂账。挂账。筹划效果：筹划效果：乙公司获得一笔乙公司获得一笔“无息无息”贷款，排贷款，排除了关联企业借款利息扣除的限制。除了关联企业借款利息扣除的限制。注意转移定价的适度注意转移定价的适度注意：注意：1、企业向关联企业借款，有时会受到利息扣除限额的限制，如果企业获得的债权性投资超出了规定标准，可以考虑通过非关联企业获得非债权投资。2、企业同时从事金融业务和非金融业务，其实际支付给关联方的利息支出，应按照合理方法分开计算；没有按照合理方法分开计算的，一律按有关其他企业的比例计算准予税前扣除的利息支出。结论：结论：企业之间相互拆借资金的税务筹划效企业之间相互拆借资金的税务筹划效果优于金融机构贷款方式果优于金融机构贷款方式四、融资渠道与资金用途配合的税务筹划四、融资渠道与资金用途配合的税务筹划】某公司某公司20072007年年底对下年度生产经营所需资金年年底对下年度生产经营所需资金数量进行预测后得出结论：数量进行预测后得出结论：20082008年年1 1月月1 1日将需要日将需要借入资金总计借入资金总计60006000万元，其中为构建固定资产万元，其中为构建固定资产（普通大型设备）需要借入资金（普通大型设备）需要借入资金30003000万元，日常万元，日常经营也需要经营也需要30003000万元，考虑到实际情况，万元，考虑到实际情况，20082008年年只能从银行借入资金只能从银行借入资金40004000万元，借款期限万元，借款期限2 2年，年，年利率年利率4%,4%,其余其余20002000万元需要从其他企业借入，万元需要从其他企业借入，借款期限也是两年，年利率借款期限也是两年，年利率10%10%。构建固定资产。构建固定资产活动从活动从20082008年年1 1月月1 1日开始，到日开始，到0808年年1212月月3131日结束。日结束。针对上述情况，提出筹划方案。针对上述情况，提出筹划方案。方案一：方案一：将从银行借入的款项用于构建固定资产，其他企将从银行借入的款项用于构建固定资产，其他企业借入的款项用于经营性支出。业借入的款项用于经营性支出。筹划效果：筹划效果：计入固定资产的借款利息总额计入固定资产的借款利息总额 =3000*4%=120=3000*4%=120（万元）（万元）允许当年税前扣除的利息允许当年税前扣除的利息=3000*4%=120=3000*4%=120（万元）（万元）不得税前扣除的利息不得税前扣除的利息 =2000*=2000*（10%-4%10%-4%）=120=120（万元）（万元）企业多缴纳企业所得税企业多缴纳企业所得税=120*25%=30=120*25%=30（万元）（万元）方案二：方案二：将从企业借入的款项以及从银行借入的将从企业借入的款项以及从银行借入的10001000万元万元用于构建固定资产，从银行借入的用于构建固定资产，从银行借入的30003000万元用于万元用于经营性支出。经营性支出。筹划效果：筹划效果：允许当年税前扣除的利息允许当年税前扣除的利息=3000*4%=120=3000*4%=120（万元）（万元）计入固定资产的借款利息总额计入固定资产的借款利息总额 =2000*10%+1000*4%=240=2000*10%+1000*4%=240（万元）（万元）可通过折旧的形式弥补可通过折旧的形式弥补 企业不需多缴企业所得税，减轻税负企业不需多缴企业所得税，减轻税负3030万万元元筹划思路筹划思路 将不能扣除的一般经营性借款利息转将不能扣除的一般经营性借款利息转化为固定资产利息。化为固定资产利息。筹划关键知识点筹划关键知识点1、利息扣除限额 2、借款费用资本化五、企业集资的税务筹划五、企业集资的税务筹划筹划思路：筹划思路：利用集资利息与员工工资利用集资利息与员工工资支付方式的转化进行。支付方式的转化进行。注意：注意：1 1、利息费用、工资费用的扣除、利息费用、工资费用的扣除 2 2、个人所得税因素、个人所得税因素【案例案例6 6】长江公司是一家化工生产企业，人均长江公司是一家化工生产企业，人均月工资月工资21002100元。一刚刚投产的项目市场销售形势元。一刚刚投产的项目市场销售形势良好，目前急需流动资金，但由于企业目前负债良好，目前急需流动资金，但由于企业目前负债率过高，无法再从外部获得资金，若企业内部积率过高，无法再从外部获得资金，若企业内部积累资金，将错失大好的市场机会，企业决定以内累资金，将错失大好的市场机会，企业决定以内部集资的方式解决资金问题。资金缺口为部集资的方式解决资金问题。资金缺口为500500万万元，该企业有职工元，该企业有职工10001000人，每人集资人，每人集资50005000元可以元可以满足企业资金的需要。为调动职工集资的积极性，满足企业资金的需要。为调动职工集资的积极性，企业对集资款的利息规定为年利率企业对集资款的利息规定为年利率20%20%，目前市，目前市场上金融机构的同类同期贷款利率为场上金融机构的同类同期贷款利率为8%8%。该企业。该企业年会计利润为年会计利润为100100万元。万元。分析：分析：超支利息应调增应纳税所得额超支利息应调增应纳税所得额 =500=500（20%-8%20%-8%）=60=60（万元）（万元）企业本年应纳所得税企业本年应纳所得税 =（1001006060）25%=4025%=40（万元）（万元）企业有无办法降企业有无办法降低税负？低税负？筹划方案：筹划方案：将职工集资利率降为将职工集资利率降为8%8%，降低的利息通过，降低的利息通过每月提高职工工资每月提高职工工资5050元的方式解决。元的方式解决。筹划效果：筹划效果：1 1、降低企业应纳所得税额、降低企业应纳所得税额 6025%=156025%=15（万元）（万元）2 2、不增加个人所得税负担、不增加个人所得税负担总结：总结：从税务筹划效果来看，企业内部集资从税务筹划效果来看，企业内部集资和企业之间相互拆借资金最好，金融机构贷和企业之间相互拆借资金最好，金融机构贷款方式次之，自我积累效果最差。款方式次之，自我积累效果最差。六、融资阶段选择中的税务筹划六、融资阶段选择中的税务筹划筹划思路：筹划思路：尽量选择盈利年度进行贷款，尽量选择盈利年度进行贷款，通过贷款利息支出抵消盈利，减轻税负。通过贷款利息支出抵消盈利，减轻税负。【案例案例】某企业预计某企业预计20082008年度应纳税所得额为年度应纳税所得额为3535万元，万元，20092009年度由于进行重大投资，将亏损年度由于进行重大投资，将亏损1010万元，万元，20102010年度预计应纳税所得额为年度预计应纳税所得额为0 0，20112011年年度将实现盈利度将实现盈利1010万元，万元，20122012年度将实现盈利年度将实现盈利2020万万元。该企业原计划在元。该企业原计划在20092009年度开始从银行贷款，年度开始从银行贷款，贷款期限贷款期限3 3年，每年支付贷款利息约年，每年支付贷款利息约5 5万元。该企万元。该企业应当如何进行税务筹划业应当如何进行税务筹划？纳税分析（纳税分析（从从20092009年开始贷款）：年开始贷款）：20092009年亏损年亏损1515万元万元 20102010年亏损年亏损5 5万元万元 20112011年盈利年盈利5 5万元，补亏后无盈利万元，补亏后无盈利 20122012年补亏后盈利年补亏后盈利5 5万元。万元。20082008年应缴纳企业所得税年应缴纳企业所得税 =35*25%=8.75=35*25%=8.75（万元）（万元）2009200920112011年不需缴纳年不需缴纳 20122012年应缴纳企业所得税年应缴纳企业所得税=5*25%=1.25=5*25%=1.25（万元）（万元）筹划方案：筹划方案：将贷款提前到将贷款提前到20082008年年筹划效果：筹划效果：20092009年亏损年亏损1515万元万元 20102010年亏损年亏损5 5万元万元 20112011年补亏后无盈利年补亏后无盈利 20122012年补亏后盈利年补亏后盈利1010万元。万元。20082008年应缴纳企业所得税年应缴纳企业所得税 =30*25%=7.5=30*25%=7.5（万元）（万元）2009200920112011年不需缴纳年不需缴纳 20122012年应缴纳企业所得税年应缴纳企业所得税=10*25%=2.5=10*25%=2.5（万元）（万元）第二节权益筹资的税务筹划第二节权益筹资的税务筹划股票筹资股票筹资 股利无抵税作用，税负较重股利无抵税作用，税负较重留存收益留存收益 以自我积累的方式将资金占有和使用融以自我积累的方式将资金占有和使用融为一体，税收难以分割或抵消，难以进行为一体，税收难以分割或抵消，难以进行税务筹划，税负最重税务筹划，税负最重【案例案例7 7】佳音公司近期拟新上一个投资项目，佳音公司近期拟新上一个投资项目，需要资金需要资金150150万元，预计可获得息税前收益万元，预计可获得息税前收益3030万万元，未获得这笔资金，有两个方案供选择：元，未获得这笔资金，有两个方案供选择：1 1、发行收益率、发行收益率10%10%的优先股筹集资本的优先股筹集资本2 2、举借利息率、举借利息率10%10%的金融机构借款筹资。的金融机构借款筹资。方案一：方案一：应纳企业所得税应纳企业所得税=30*25%=7.5=30*25%=7.5（万元）（万元）留存利润留存利润=30-7.5-15=7.5=30-7.5-15=7.5（万元）（万元）方案二：方案二：应纳企业所得税应纳企业所得税=（30-1530-15）*25%=3.7525%=3.75（万元）（万元）税后净利税后净利=15-3.75=11.25=15-3.75=11.25（万元）（万元）第三节第三节 企业租赁的税务筹划企业租赁的税务筹划税法规定：税法规定：1 1、经中国人民银行批准融资租赁业务的单位从经中国人民银行批准融资租赁业务的单位从事的融资租赁业务，无论租赁资产所有权是否事的融资租赁业务，无论租赁资产所有权是否转让给承租方，缴纳营业税；其他单位，租赁转让给承租方，缴纳营业税；其他单位，租赁资产转让给承租方的，缴纳增值税，未转让的，资产转让给承租方的，缴纳增值税，未转让的，缴纳营业税。缴纳营业税。2 2、以经营租赁方式租入固定资产发生的租赁费以经营租赁方式租入固定资产发生的租赁费支出，按照租赁期限均匀扣除；支出，按照租赁期限均匀扣除；以融资租赁方式租入固定资产发生的租赁以融资租赁方式租入固定资产发生的租赁费支出，按照规定构成融资租入固定资产价值费支出，按照规定构成融资租入固定资产价值的部分应当提取折旧费用，分期扣除。的部分应当提取折旧费用，分期扣除。一、获取设备方式选择的税务筹划一、获取设备方式选择的税务筹划筹划思路：筹划思路：将获得设备的方式（自有将获得设备的方式（自有资金购买、银行贷款直接购买、融资租资金购买、银行贷款直接购买、融资租赁）所要承担的税收进行比较，考虑资赁）所要承担的税收进行比较，考虑资金的时间价值，选择对企业最有利的方金的时间价值，选择对企业最有利的方式。式。【案例案例8 8】某企业欲增添一项大型设备，某企业欲增添一项大型设备，总共需要资金总共需要资金100100万元，预计使用寿命为万元，预计使用寿命为6 6年，净残值为年，净残值为4 4万元。采用平均年限法，万元。采用平均年限法，按按10%10%的利率进行折现。请问该企业取得的利率进行折现。请问该企业取得该设备可以选择哪些方案进行税务筹划？该设备可以选择哪些方案进行税务筹划？方案方案1：自有资金购买：自有资金购买方案方案2：贷款购买，银行提供：贷款购买，银行提供5年期长期贷款，年期长期贷款，每年偿还每年偿还20万本金及利息，利率万本金及利息，利率10%；方案方案3：融资租赁，：融资租赁，5年后取得所有权，每年支年后取得所有权，每年支付租赁费付租赁费20万元，手续费万元，手续费1%，融资利率，融资利率9%。自有资金购买自有资金购买 年份购买成本折旧费节税额税后现金流出量税后现金流出量现值=*25%=-01001001001164-4-3.642164-4-3.323164-4-34164-4-2.725164-4-2.486164-4-2.24-4-2.24合计10096247280.36贷款购买贷款购买 年份偿还本金利息本利和折旧费节税额税后现金流出量税后现金流出量现值=+=(+)*25%=-1201030166.523.521.3852208281662218.26320626165.520.515.3754204241651912.92520222164.517.510.856164-4-2.24-4-2.24合计100301309631.594.574.31融资租赁融资租赁 年份 租赁成本手续费融资利息租赁总成本折旧费节税额税后现金流出量税后现金流出量现值=*1%=+=(+)*25%=-1200.2929.2166.322.920.352200.27.227.4165.8521.5517.88653200.25.425.6165.420.215.154200.23.623.8164.9518.8512.8185200.21.822164.517.510.856164-4-2.24-4-2.24合计 10012712896319373.0635结论：结论：从节税角度看，贷款购买税收优惠最从节税角度看，贷款购买税收优惠最大；从税后现金流来看，融资租赁收益最大；从税后现金流来看，融资租赁收益最大，贷款次之。大，贷款次之。【案例案例8 8】某企业欲购入一新的固定资产，该固某企业欲购入一新的固定资产，该固定资产价值定资产价值1010万元，固定资产预计使用万元，固定资产预计使用5 5年，直年，直线法折旧，不计残值。企业可供选择的方案有线法折旧，不计残值。企业可供选择的方案有二种。二种。方案方案1 1：从银行借款购入：长期借款利率为：从银行借款购入：长期借款利率为8%8%，期限，期限5 5年，分期偿还本息。年，分期偿还本息。方案方案2 2：租入该固定资产：租金每年年未支出，：租入该固定资产：租金每年年未支出，出租者要求出租者要求5 5年回收成本，并取得年回收成本，并取得8%8%的报酬。的报酬。5 5年年8%8%利率年金现值系数为利率年金现值系数为3.9933.993。分析：分析：两个方案每年现金流出两个方案每年现金流出=100 0003.993=25 044(=100 0003.993=25 044(元元)租赁方案下，每年支付租金租赁方案下，每年支付租金25 04425 044元元借款方案下，每年支付本利借款方案下，每年支付本利25 04425 044元。元。租赁方案现金流出现值表租赁方案现金流出现值表 年份年份现金支出现金支出抵缴所得税抵缴所得税现金流出现金流出现值系数现值系数现金流出现值现金流出现值1 125 04425 0448 264.528 264.5216779.4816779.480.9260.92615 537.8015 537.802 225 04425 0448 264.528 264.5216779.4816779.480.8570.85714 380.0114 380.013 325 04425 0448 264.528 264.5216779.4816779.480.7940.79413 322.9113 322.914 425 04425 0448 264.528 264.5216779.4816779.480.7350.73512 332.9212 332.925 525 04425 0448 264.528 264.5216779.4816779.480.6810.68111 426.8311 426.83合合 计计125 220125 22041 322.641 322.683 897.483 897.467 000.4767 000.47借款方案现金流出现值表借款方案现金流出现值表年年限限还本还本付息付息付付息息还还本本欠款值欠款值折折旧旧费用合费用合计计抵缴所抵缴所得税得税现金流现金流出出贴现贴现系数系数现金流现金流出出现值现值=-=+=*0.33=-=*01000001250448000170448295620000280009240.00158040.92614634.502250446636.4818407.5264548.482000026636.488790.0416253.960.85713929.653250445163.8819880.1244668.362000025163.888304.0816739.920.79413291.504250443573.4721470.5323197.832000023573.477779.2517264.750.73512689.595250441846.1723197.8302000021846.177209.2417834.760.68312181.14合合计计1252202522010000010000012522041322.683897.466726.38结论：结论：两个方案缴纳所得税总额相同，借款两个方案缴纳所得税