2021全球数字银行巡礼：韩国篇-金融科技.pdf

全球数字银行巡礼（韩国篇）金琪然April,2021一、韩国数字银行的诞生二、Kakao Bank与K Bank的发展现状三、Kakao Bank与K Bank的差异分析四、韩国银行业未来竞争格局研判目录31.韩国银行“韩国金融制度2018版”监管体系：韩国金融委员会提出设立韩国特色的互联网银行韩国金融监管体系与金融委员会的角色定位企划财政部企划/预算相关业务财政政策相关业务国际金融（汇率）相关业务其他金融委员会制定韩国国内金融政策对所有金融业种制定综合性监管政策和规定金融机构设立和合并相关的发牌及许可业务指示/监督金融监督院金融监督院执行金融委会决策事项监管金融机构韩国银行可要求提供货币信用政策相关资料，可要求进行监察/共同监察存款保险公司管理及运用存款保险基金整理整顿经营不善的金融机构政策协商提供资料要求再议提供资料指示/监督要求监察信息共享要求监察信息共享韩国采用统一监管体系：4政策基础：韩国金融委员会提出设立韩国特色的互联网银行2.韩国金融委员会官网：http:/www.fsc.go.kr/no010101/71434随着金融科技和数字银行在全球范围内蓬勃兴起，韩国金融委员会在2015年启动制定了IT金融融合支援方案2，并陆续采取一系列的政策措施积极拥抱金融科技时代的到来。IT金融融合支援方案课题：转换监管范式：简化事先审核；实现技术中立原则；明确责任改变线下服务为主的金融制度：设立韩国特色的互联网银行；激活众筹；支援大数据领域发展，重塑支付领域旧制支援金融科技产业成长：设立金融科技支援中心；支援金融科技企业资金筹备；降低互联网金融领域进入壁垒；扩大电子支付使用额度；重新设计互联网金融业法规利用金融安全措施保护金融消费者权益：构建金融业安全体系；强化信息保护及金融安全方面立法力度；防止线上非法营销制定IT金融融合支援方案/发布互联网专门银行准许可条款199520132014201520162017全球数字银行时间轴5牌照特色：放宽产银分离要求，注重创新、包容、稳定性2016年，韩国金融监督院正式为两家互联网银行下发银行牌照，并对此前的银行牌照做出了以下方案和调整3：1）股东结构：放宽银行法中的产银分离原则（放宽现有的非金融机构产业资本不得拥有4%以上银行股份*的规定）2）最低资本金：下调（将银行业牌照最低资本金要求由1千亿韩元（约5.8亿人民币）下调至500亿韩元（约2.9亿人民币）3）营业范围：与一般银行一致4）稳健性指标等：与一般银行一致，但初期阶段缓和（如一般银行采用巴塞尔协议，互联网银行初期采用巴塞尔协议等）5）设备等其他事项：设备可外包；可做信用卡业务；可采用多种非面对面本人认证（包含但不限于线上提交身份证、视频电话、借记卡交付时确认、利用现有账户确认等）6）发放牌照许可程序：通过透明严谨的程序选定有竞争力的大股东（遵循银行业监管要求，基本适用银行业许可基准的同时，重点考虑商业计划的创新性（Innovation）；股东构成及业务模式的稳定性（Stability）；提高消费者便利（Consumer Convenience）；对韩国金融产业的发展及强化竞争力方面的贡献（Competitiveness）；海外扩张（Global Expansion）*得到金融委许可最高可拥有最高上限10%在此背景下，首批两大互联网银行相继成立：3.韩国金融监督院官网：https:/www.fss.or.kr/fss/kr/promo/bodobbs_view.jsp?seqno=18629 4.K Bank,Kakao Bank官网取得准银行牌照2015/112015/11取得银行牌照2016/12 2017/4正式营业2017/4/32017/7/27注册资本金42,500亿韩元3,000亿韩元6牌照特色：韩国互联网银行与全国性银行归为同一类5.韩国银行“韩国金融制度2018版”韩国金融机构银行非银存款类金融机构投资类金融机构保险公司其他金融机构公立金融机构一般银行特殊银行*市中银行（全国性银行，包含互联网银行）、地方银行、外国银行分行韩国产业银行、韩国进出口银行、中小企业银行、农协银行、水协银行互助储蓄银行、信用协同机构、邮储、综合金融机构投资中介机构（证券公司、期货公司）、AMC、投资咨询公司、信托公司寿险、财险（财险、再保险、保证保险）、邮政保险金融控股公司（银行控股、非银控股）、信贷金融公司（租赁/卡/分期/新技术金融）、风投、证券金融、贷款公司韩国贸易保险公社、韩国住宅金融公社、韩国资产管理公社、韩国投资公社、庶民金融振兴院*特殊银行：进入60年代以后为强化对韩国国民经济薄弱部门和战略培养部门的金融支援而成立。业务上部分或全部不适用韩国银行法及银行法规定。7基础设施：韩国征信体系已较为完善6.韩国银行“韩国金融制度2018版”7.韩国信用信息协会：http:/www.cica.or.kr/test/10_search/credit_rating_01.jsp8.https:/ D&B、E Credible、Korea Credit Bureau（KCB）以及韩国企业数据。其中，NICE评价信息、SCI评价信息和Korea Credit Bureau主要提供个人征信信息。完善的征信体系，为韩国数字银行的业务开展奠定了良好的经营基础。全国银行联合会、韩国金融投资协会、韩国生命协会、韩国一般保险协会、韩国信贷金融协会等数据NICE/SCI/KCB*韩国信用信息院（KCIS）*金融机构/企业/公共机构数据*金融机构等*2016年成立的目前韩国唯一一家综合信用信息集中机构（Public Credit Registry），依法从金融机构收集和管理金融交易及保险合同等相关信用信息。*金融机构有银行、卡、保险公司；企业有通讯公司、流通公司；公共机构有法院、国税局等。*金融机构向此类征信机构查询征信信息时，需获得用户本人同意。信用等级NICE评分KCB评分区分特征1等级90010009421000最优良有长时间的信用交易经验和多种优良信用交易记录，坏账可能性非常低2等级8708998919413等级840869832890优良虽无活跃的信用交易记录，但若持续优良信用交易可进入上一等级，坏账可能性低4等级8058397688315等级750804698767一般与利率较高的金融机构有交易，有短期逾期记录，坏账可能性一般6等级6657496306977等级600664530629注意与利率较高的金融机构交易较多，短期逾期经验较多，坏账可能性高8等级5155994545299等级445514335453危险目前有逾期或拥有严重逾期记录，坏账可能性非常高10等级04440334韩国个人征信信息流韩国个人征信等级及评分目录一、韩国数字银行的诞生二、Kakao Bank与K Bank的发展现状三、Kakao Bank与K Bank的差异分析四、韩国银行业未来竞争格局研判取得准银行牌照：2015/11取得银行牌照：2016/12正式营业：2017/4/3注册资本金：2,500亿韩元（约14.5亿人民币）最大股东：韩国电信（18.1%）(2017年末基准)目前提供的服务有存款（活期、整存整取、零存整取）、贷款（透支账户、信贷、信贷）、汇款、借记卡、便捷支付、保险代销、开设证券账号等99.K Bank 季报整理资产负责表损益表*手续费收入：用户通过银行开设证券账号或申请其他银行的信用卡等时，银行向证券公司和信用卡公司收取的手续费*汇率按0.0058计算基本信息 2020/3Q(亿韩元)2020/3Q(亿人民币)净利息收入113 0.7 利息收入165 1.0 利息费用(52)(0.3)净手续费收入(32)(0.2)手续费收入16 0.1 手续费费用(48)(0.3)资产减值损失(54)(0.3)管理费用(277)(1.6)其他营业收入（费用）(4)(0.0)营业收入(254)(1.5)营业外收入-税前利润(254)(1.5)所得税-净利润(254)(1.5)NIM1.62科目K BankROA-3.91%ROE-32.60%K Bank基本信息与财报 2020/3Q(亿韩元)2020/3Q(亿人民币)资产现金及存放央行款项1,034 6.0 可供出售金融资产5,121 29.7 发放贷款25,549 148.2 有形资产98 0.6 无形资产439 2.5 现期法人税资产9 0.1 其他金融资产550 3.2 资产总计32,800 190.2 负债-客户存款26,872 155.9 应付职工薪酬21 0.1 预计负债3 0.0 其他金融负债633 3.7 其他负债30 0.2 负债合计27,559 159.8 所有者权益-股本9,017 52.3 资本调整(136)(0.8)其他综合收益(16)(0.1)盈余公积(3,624)(21.0)股东权益合计5,241 30.4 负债及股东权益总计32,800 190.2 科目K Bank10K Bank营业收入主要来自利息收入。*手续费收入：用户通过银行开设证券账号或申请其他银行的信用卡等时，银行向证券公司和信用卡公司收取的手续费K Bank 营业收入占比K Bank 2019/3Q 营业收入构成10.K Bank 季报整理K Bank 2020/3Q 营业收入构成94.3%94.8%94.5%95.9%96.9%97.4%97.0%92.9%95.3%93.5%90.9%5.7%5.2%5.5%4.1%3.1%2.6%3.0%7.1%4.7%6.5%9.1%86%88%90%92%94%96%98%100%2018/1Q2018/2Q2018/3Q2018/4Q2019/1Q2019/2Q2019/3Q2019/4Q2020/1Q2020/2Q2020/3Q利息收入手续费收入利息收入,97.0%手续费收入,3.0%利息收入,90.9%手续费收入,9.1%K Bank营收结构：贷款利息收入占据绝对比重1111.Kakao Bank 季报整理资产负责表损益表 2020/3Q(亿韩元)2020/3Q(亿人民币)资产现金及存放央行款项9,379 54.4 可供出售金融资产44,613 258.8 发放贷款190,801 1,106.6 有形资产466 2.7 无形资产480 2.8 现期法人税资产-净确定福利资产-其他资产5,846 33.9 资产总计251,585 1,459.2 负债-客户存款229,775 1,332.7 应付职工薪酬36 0.2 预计负债206 1.2 其他负债3,762 21.8 负债合计233,779 1,355.9 所有者权益-股本18,255 105.9 资本调整(203)(1.2)其他综合收益170 1.0 盈余公积(416)(2.4)股东权益合计17,806 103.3 负债及股东权益总计251,585 1,459.2 Kakao Bank科目 2020/3Q(亿韩元)2020/3Q(亿人民币)营业收入2,029 11.8 利息收入1,499 8.7 手续费收入486 2.8 当期损益-公允价值变动损益14 0.1 其他综合损益-公允价值变动损益1 0.0 其他营业收入29 0.2 营业支出1,581 9.2 利息费用420 2.4 手续费费用445 2.6 销售管理费487 2.8 其他营业费用118 0.7 贷款损失准备金111 0.6 营业收入448 2.6 营业外收入-营业外费用-税前利润448 2.6 所得税43 0.2 净利润405 2.3 Kakao Bank科目0.48%6.59%1.64ROAROENIM基本信息取得准银行牌照：2015/11取得银行牌照：2017/4正式营业：2017/7/27注册资本金：3,000亿韩元（约17.5亿人民币）最大股东：韩国投资控股（58%）(2017年末基准)目前提供的服务有存款（活期、整存整取、零存整取）、贷款（透支账户、信贷、住贷、个体经营户）、汇款、借记卡、信用等级确认、开设证券账号等*手续费收入：用户通过银行开设证券账号或申请其他银行的信用卡等时，银行向证券公司和信用卡公司收取的手续费*汇率按0.0058计算Kakao Bank基本信息与财报12Kakao Bank 各类存款规模12（兆韩元）12.Kakao Bank 季报整理13.三星证券资料3.55.47.17.99.710.912.47.38.998.48.27.97.13.23.84.33.53.53.52019/03 2019/06 2019/09 2019/12 2020/03 2020/06 2020/09活期存款整存整取零存整取3.55.47.17.99.710.912.432.4%30.9%35.7%38.3%45.3%48.9%53.9%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%45.0%50.0%55.0%60.0%024681012142019/032019/062019/092019/122020/032020/062020/09Kakao Bank 活期存款Kakao Bank 活期存款占比Kakao Bank 活期存款占比12（兆韩元）53.90%50.50%49.40%38.70%40%33.20%43.60%43.40%Kakao Bank国民银行新韩银行韩亚银行友利银行企业银行釜山银行大邱银行活期存款占比比较13Kakao Bank活期存款占比逐渐升高，与其他银行相比低成本资金优势较明显。*汇率按0.0058计算（约713亿人民币）（约409亿人民币）（约201亿人民币）（约713亿人民币）Kakao Bank存款业务概况：低成本资金占比高利息收入,74%手续费收入,24%当期损益-公允价值变动损益,1%其他综合损益-公允价值变动损益,0%其他营业收入,1%13Kakao Bank营业收入多数来自利息收入，同时手续费收入*占比与前年同期相比有大幅度提高。*手续费收入：用户通过银行开设证券账号或申请其他银行的信用卡等时，银行向证券公司和信用卡公司收取的手续费Kakao Bank 营业收入占比Kakao Bank 2019/3Q 营业收入构成14.Kakao Bank季报整理Kakao Bank 2020/3Q 营业收入构成71%73%73%94%75%71%73%78%75%76%74%24%23%23%3%17%18%18%19%20%22%24%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2018/1Q2018/2Q2018/3Q2018/4Q2019/1Q2019/2Q2019/3Q2019/4Q2020/1Q2020/2Q2020/3Q利息收入手续费收入当期损益-公允价值变动损益其他综合损益-公允价值变动损益其他营业收入利息收入,73%手续费收入,18%当期损益-公允价值变动损益,6%其他综合损益-公允价值变动损益,2%其他营业收入,0%Kakao Bank营收结构：贷款利息收入占据绝对比重14K Bank 虽然仍处于赤字阶段，但其净息差整体偏高；Kakao Bank虽然净息差相对偏低，但盈利资产的获利能力持续上升，主要营收来源贷款收入得到稳步增加。同时，Kakao Bank的贷款产品（透支账户、信贷、住贷等）均有保证保险公司16提供保险，贷款损失风险低。*汇率按0.0058计算净利差和净息差数据15.Kakao Bank,K Bank 季报整理16.Kakao Bank官网2019/092019/122020/032020/062020/09净利差(NIS)1.93 1.91 2.32 2.28 2.07 平均贷款利率4.03 4.00 4.16 3.97 3.51 平均存款利率2.10 2.09 1.84 1.69 1.44 净息差(NIM)1.51 1.46 1.63 1.73 1.62 净利差(NIS)2.06 1.89 1.87 1.92 1.94 平均贷款利率3.70 3.50 3.21 3.14 3.05 平均存款利率1.64 1.61 1.34 1.22 1.11 净息差(NIM)1.47 1.41 1.54 1.60 1.64 Kakao BankK Bank1.47 1.41 1.54 1.60 1.64 1.51 1.46 1.63 1.73 1.62 2019/092019/122020/032020/062020/09Kakao Bank净利润 净息差(NIM)K Bank净利润 净息差(NIM)644 743 844 985 1,079 105 94 97 90 112 2019/092019/122020/032020/062020/09Kakao BankK Bank净息差走势利息收入走势（亿韩元）（约6.2亿人民币）（约0.6亿人民币）发展现状小结：K Bank净息差较高，Kakao Bank利息收入持续增长1517.Kakao Bank,Kbank 官网季报及新闻报道资料整理从用户数、贷款余额、存款余额及净利润等财务数据17可以看出，两家银行的发展差距较大，Kakao Bank领跑的局势明显。*汇率按0.0058计算1,3101692017/12 2018/03 2018/06 2019/03 2019/09 2019/12 2020/06 2020/09Kakao BankK Bank用户数（万）贷款余额（亿韩元）229,77526,8722017/122018/032018/062018/092018/122019/032019/062019/092019/122020/032020/062020/09Kakao Bank 存款余额K Bank 存款余额存款余额（亿韩元）净利润（亿韩元）（约1,100亿人民币）（约147亿人民币）（约1,333亿人民币）（约156亿人民币）（约2.3亿人民币）406-2542018/032018/062018/092018/122019/032019/062019/092019/122020/032020/062020/09Kakao Bank净利润K Bank净利润（约1.5亿人民币）190,80125,5492017/122018/032018/062018/092018/122019/032019/062019/092019/122020/032020/062020/09Kakao Bank 贷款余额K Bank 贷款余额发展现状小结：Kakao Bank持续领跑一、韩国数字银行的诞生二、Kakao Bank与K Bank的发展现状三、Kakao Bank与K Bank的差异分析四、韩国银行业未来竞争格局研判目录17分析两家银行产生差距的原因，我们主要归纳出以下五个差异点：1.股东背景2.营销策略3.特色产品4.体验创新5.科技创新VS韩国电信,18.10%友利银行,12.97%NH投资与证券,10.10%韩华人寿保险,8.13%GS零售,8.00%KGINICIS,6.57%DANAL,6.57%其他11家,30%1818.Kakao Bank和K Bank2017年、2019年季报及报道资料整理19.The scoop报道：https:/www.thescoop.co.kr/news/articleView.html?idxno=40182 韩国投资控股,58%Kakao,10%韩国国民银行,10%网石游戏,4%首尔保证保险公司,4%韩国邮政,4%eBay,4%腾讯,4%YES24,2%2017/07 开业时3,000亿韩元2017/09 8,000亿韩元2018/04 10,000亿韩元2019/09 13,000亿韩元2019/09 18,000亿韩元2019/11 18,255亿韩元2017/07 开业时2,500亿韩元2017/09 3,368亿韩元2017/10 3,500亿韩元2018/07 3,800亿韩元2018/10 4,032亿韩元2018/12 4,775亿韩元2019/07 5,051亿韩元资本金变动情况从两家银行成立的2017年年底的股东构成中可以看出，与韩国投资控股*手持58%股份，且股东构成相对简单的Kakao Bank相比，K Bank不但股东构成复杂也没有话语权的股东存在。这导致Kakao Bank在增资等重大决策上迅速达成一致，不断扩张并增加市场份额时，K Bank却要在股东的沟通上花费大量的时间。从增资规模中可以看出，K Bank远没有Kakao Bank来得“痛快”，每次资本金增加的幅度比Kakao Bank少很多，这是因为每每在增资问题上有部分股东持反对意见，不得顺利进行增资的原因。资本金不足不仅导致K Bank不能大力开展市场营销，更甚至从2019年4月到2020年7月K Bank不得不停止贷款服务长达15个月，而开业到2020年7月期间K Bank总共停止贷款服务的次数高达17次19。复杂分散的股东结构严重影响了K Bank的发展。*韩国投资控股：2005年由韩国东远集团旗下东远证券分离和韩国投资证券合并而成的金融集团公司，最大股东为董事长Namgoo Kim（持股20.7%），第二大股东为韩国国民年金(13.5%)(2020年8月基准)2017年12月2017年12月股东背景：Kakao Bank 股东结构简单，有利于加强支持力度1920.Kakao Bank和K Bank2017年、2019年年报及报道资料整理21.韩国互联网专门银行特例法：https:/www.law.go.kr/%EB%B2%95%EB%A0%B9/%EC%9D%B8%ED%84%B0%EB%84%B7%EC%A0%84%EB%AC%B8%EC%9D%80%ED%96%89%EC%84%A4%EB%A6%BD%EB%B0%8F%EC%9A%B4%EC%98%81%EC%97%90%EA%B4%80%ED%95%9C%ED%8A%B9%EB%A1%80%EB%B2%95/(15856)不仅如此，2019年11月Kakao Bank根据2018年韩国国会通过的“互联网专门银行特例法21”（该特例法缓和了韩国银行法的产银分离的原则非银行业机构不得拥有10%以上股份的规定，将持股上限调至34%）把Kakao的股份从原来持股10%，增加到了持股33.53%，为后期与Kakao旗下服务协作打下基础。而K Bank原本的最大股东韩国电信（KT）*由于违反公平交易法的嫌疑接受调查，从而不得成为最大股东（互联网专门银行特例法规定，如果近5年期间内股东违反公平交易法受到罚款以上的处罚，该股东不得拥有互联网专门银行10%以上股份）。2020年7月，K Bank只能以韩国电信子公司BC卡成为大股东的迂回方式转换股东结构，以解决增资问题，这与Kakao Bank相比又晚了近8个月的时间，期间K Bank发展受限不言而喻。由此可见，复杂的股东构成以及股东本身大大制约了KBank的发展。*韩国电信及NH投资与证券股份包含无表决权股份，普通股份各占10%BC卡,34%友利银行,19.90%NH投资与证券,10%其他18家,36.10%韩国电信,18.10%友利银行,12.97%NH投资与证券,10.10%韩华人寿保险,8.13%GS零售,8.00%KGINICIS,6.57%DANAL,6.57%其他11家,30%韩国投资控股,58%Kakao,10%韩国国民银行,10%网石头游戏,4%首尔保证保险公司,4%韩国邮政,4%eBay,4%腾讯,4%YES24,2%Kakao,33.53%韩国投资信托运用,28.60%韩国投资控股,4.93%韩国国民银行,9.86%网石头游戏,3.94%首尔保证保险公司,3.94%韩国邮政,3.94%eBay,3.94%腾讯,3.94%YES24,1.98%其他,1.40%2017年12月2017年12月2019年12月2020年7月股东背景：K Bank 原大股东遭遇调查，妨碍迅速转变股东结构2022.韩国统计厅KOSIS2021基准23.资料来自Kakao2020 3Q季报韩国国内全球目前Kakao Bank的最大股东Kakao，成立于2006年，拥有韩国最大的社交软件Kakao Talk，月活用户达4,600万，占韩国总人口的88%（韩国2020年12月底总人口为5,178万22）。旗下拥有第三方支付、出行、漫画等诸多耳熟能详的线上服务。注)每月 MAUs平均值.全球数据包含韩国Kakao Talk月活用户23（万人）Kakao Bank 互联网银行Kakao Pay 第三方支付平台Kakao Mobility 出行服务Kakao Japan Piccoma 漫画Kakao Page 漫画Kakao Friends 卡通人物Kakao Games 游戏Kakao旗下服务股东背景：Kakao Bank大股东Kakao资源丰富，有利于发展2124.资料整理Kakao2020 3Q季报广告Kakao生态的切入点扩张合作伙伴和用户之间联系电商以KakaoTalk为平台的电商服务增长势头明显&扩张业务模式金融科技金融服务的革新引领韩国金融业革新AI/区块链发掘未来发展动力扩大2B业务&区块链主网（Mainnet）上线游戏综合游戏平台继续加强开发和出版能力，成为全球多平台游戏企业网络漫画/小说强大的网络文学IP在韩国拥有最大原创IP，用IP竞争力和业务模式向海外发展音乐韩国最大的音乐平台之一韩国月平均下载及使用次数最多的平台之一IP事业韩国顶级IP利用IP强化竞争力，提高收益性出行韩国最大的出行服务满足用户多种出行需要的Maas平台Interactive Business PlatformContent Ecosystem&Global ExpansionKakao涉及社交、搜索、出行、电商等生活各个领域，俨然形成一个Kakao生态圈。通过该生态圈Kakao不仅可以为不同年龄段的存量客户提供多种服务，同时也可以利用已累积的大量数据在韩国全国范围内进行市场营销，为旗下的产品和服务，如Kakao Bank以最低的费用获取更多的用户。股东背景：Kakao旗下平台和生态圈为Kakao Bank提供丰富的场景2225.图片来自 https:/ Pay 官网：https:/ Bank推出Kakao Pay（Kakao Pay服务嵌在Kakao Talk里面）简易绑定Kakao Bank（并没有嵌在Kakao Talk，而是独立的APP）的方案，简化了以往绑定时所需的账户确认、电话认证等步骤，Kakao Pay的用户消费时可使用绑定的Kakao Bank账户上的存款进行消费，通过两个服务的绑定，可以为用户提供综合性的收支分析服务。截至2020年3月，Kakao Pay累计用户达3,300万人26（占韩国总人口60%以上）是韩国第三方支付的龙头，Kakao股东平台的加持对Kakao Bank业务的开展及服务的提升提供了更多的可能。Kakao Pay链接首页电子签名输入密码打开Kakao Talk绑定成功短信通知股东背景：Kakao Bank与Kakao旗下平台的合作案例2327.韩国文化产业振兴院卡通形象产业白皮书20182020：https:/www.kocca.kr/cop/bbs/list/B0000146.do?menuNo=20182628.https:/ Friends是2012年由Kakao发布的Kakao Talk卡通形象，也是目前在韩国认知度和好感度最高的卡通形象。自2017年起Kakao Friends蝉联韩国文化产业振兴院发表的韩国最受欢迎卡通形象排行榜第一27，2019年获得了亚洲授权业卓越大奖（2019 LIMA Asian Licensing Awards）年度数字产权奖28（Digital Property of the year）殊荣。Kakao Bank利用用户亲和度极高的Kakao Friends进行（1）开设银行账户赠送表情包活动（Kakao Friends表情包分免费和收费两种，活动免费赠送收费表情包）（2）推出Kakao Friends系列借记卡等营销活动，效果非常明显。开业仅一周的时间开户数超151万，借记卡申请数超103万张29。2017年8月，K Bank也开始推出LINE Friends系列借记卡，其他银行也纷纷效仿开始推出不同设计图案（卡通形象、明星、笑星、宠物等）的借记卡30，可以说Kakao Bank的卡通形象借记卡的成功拉开了韩国借记卡“颜值”时代的序幕。Kakao Friends卡通形象赠送表情包活动Kakao Friends 借记卡LINE Friends 借记卡各家银行借记卡2431.http:/www.insightkorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=8416732.https:/ Bank报道及三星证券资料特色产品（1）群账户：引流获客，吸纳存款2018年12月，Kakao Bank推出了“聚会存折”产品（类似群账户），群主通过Kakao Bank的新/旧账号向绑定的Kakao Talk中的好友发出进群邀请。建群后，群主可以用聚会存折向群成员收集会费、确认会费缴纳情况、催收会费（产品提供可爱的催收表情包），成员也可以实时确认会费收支情况以及余额等信息。该产品为用户解决了会员延迟缴纳会费催收难，会费收支不透明，会费管理员要重复答复成员会费余额等问题。产品一经面世便得到了广泛的认可。截至2020年9月用户达716万人，这相当于可申请Kakao Bank账户（17岁以上）的韩国人口（4,400万人）当中每6人中有1人，Kakao Bank用户（1,310万人）的每2中有1人使用该产品31。该产品为Kakao Bank带来了大量的新用户。事实上Kakao Bank并不是第一家推出聚会存折产品的银行，传统银行如友利银行、KB国民银行、IBK企业银行也从2011年开始先后推出了聚会存折，但其他同类产品的反响远不及Kakao Bank，如友利银行2018年5月便停止销售聚会存折。这是因为和同类产品相比Kakao Bank的产品很大程度上改善了用户体验。其他同类产品存在诸多不便，比如需要用户到柜台开设该银行账户，或者需要另外下载银行App以外的聚会存折专用App，还有一些产品需要群主授权后群成员才能确认余额等。而Kakao Bank的聚会存折避免这些问题的同时，做到了选择和集中，比如产品着重考虑透明的会费管理，取消了相册、公告栏等部分功能32。*汇率按0.0058计算1322202703205156607162019/01 2019/03 2019/06 2019/09 2019/12 2020/06 2020/095,140 7,190 9,460 10,120 12,831 23,000 3.44.14.85.05.010.0024681012-5,000 10,000 15,000 20,000 25,0002019/032019/062019/092019/102019/112020/09聚会存折用户数（万）聚会存折余额/存款余额中占比（亿韩元）（%）（约132亿人民币）2534.Kakao Bank 官网35.Kakao Bank Blog:https:/ Talk好友）确认（群成员可随时随地确认收支）催收（有趣的表情包进行催收）好友A星巴克好友B好友C会费忘了么?给汇点钱吧老兄，你是不是忘了点啥？歪?会费在吗？2636.Kakao Bank 官网特色产品（1）群账户：与生活场景紧密结合使用场景：同好会社团活动亲戚聚会生活开销朋友聚餐闺蜜旅游2737.数据来自Kakao Bank报道和三星证券资料38.整理https:/ Bank推出了26周零存整取产品，用户加入该产品时可在1,000韩元（约人民币6元）、2,000韩元（约人民币12元）、3,000韩元、5,000韩元、10,000韩元等几个金额当中选择一个最少加入金额（选择后不得更改），然后每周递增存入最初选定金额，连续存入26周后到期解约。假如设定为1,000韩元，那么第一周需存入1,000韩元，第二周需存入2,000韩元，第三周存入3,000.以此类推第26周存26,000韩元。产品推出后市场反馈也非常积极。截至2020年9月，26周围零存整取产品账户数达665万。单从利息的角度来讲，对用户的吸引力并不是很大，因为越往后存款金额越大，但存款期间反而越短，因此利息收入也会受影响。但与其他存款产品相比，该产品进入门槛低，存款期限较短，而且在产品设计上附加了每周打卡机制，这让1030岁学生及初入社会的人群体验到了定期存款的乐趣和成就感。而且除了Kakao Bank与其他企业一同携手做宣传活动以外，用户还会在社交媒体晒出自己定期存款挑战过程，这也为该产品起到了宣传作用。聚会存款和26周围零存整取等产品，为Kakao Bank吸收了存款的同时，也为Kakao Bank带来了关注和用户。5359822733804325205606652018/102018/112019/042019/072019/092019/122020/042020/062020/0926周零存整取账户数（万）每周打卡26周成功页面可确认本金和利息额2839.整理https:/ Bank 账户YYY给您汇款了！汇款人：YYY收款人：XXX汇款金额：372,000韩元Kakao Bank App首页选择转账方式输入转账金额弹出Kako Talk好友输入好友实名输入密码确认转账汇款人转账成功页面收款人Kako Talk通知页面Kakao Bank和Kakao Talk账号绑定：Kakao Bank绑定月活量达4,600万的Kakao Talk账号，用户转账时可以直接从Kakao Bank App页面上选择Kakao Talk好友进行转账，无需收款人的银行账号非常简便（如果收款人没有Kakao Bank银行账户，需给收款人其他银行账户进行转账）。两个账号的绑定提高了用户的体验，为用户提供便利的同时，为KakaoBank实现快速引流。体验创新：用户体验 绑定Kakao Talk账号给好友转账，提高便利2940.https:/zdnet.co.kr/view/?no=20170802164257&re=R_20170823122755K BankKakao Bank比较KYC方式1.银行账户认证2.视频电话认证二选一银行账户认证K Bank另外采用视频电话认证，方便不熟悉线上服务的人群也能接受服务；Kakao Bank只采用银行账户认证方法，避免大量用户同时开户时，视频电话认证等候时间过长的问题40终端移动端+网页（Hybrid app）移动端Only（Native app）Kakao Bank采用Native app方式，提升用户操作速度和流畅度，提高了用户体验Kakao Bank和K Bank在本人认证（KYC）以及终端方面的差异也产生客户体验的差距。体验创新：Kakao Bank更加注重用户体验3041.http:/www.dt.co.kr/contents.html?article_no=201704140210996004900242.https:/dev- 43.https:/www.2e.co.kr/news/articleView.html?idxno=208353K BankKakao Bank比较基础设施OS系统41:-Account:UNIX-Channel:LinuxProgramming Language42:JavaDBMS42:OracleOS系统41:X86-based Linux Programming Language42:JavaDBMS43:-Channel:MySQL-Account:OracleKakao Bank是韩国国内第一家采用X86分布式架构的银行，在韩国引起了巨大的反响。UNIX虽然稳定性比Linux高，但Linux拥有灵活性高，成本低等优点。在DBMS方面,Kakao Bank尽量降低了Oracle的存在感。Kakao Bank大胆探索新架构，K