2021年中国互联网租房行业洞察报告.pdf
《2021年中国互联网租房行业洞察报告.pdf》由会员分享,可在线阅读,更多相关《2021年中国互联网租房行业洞察报告.pdf(48页珍藏版)》请在咨信网上搜索。
1、2021年中国互联网租房行业洞察报告Mob研究院出品2021 MobTech袤博.All rights reserved.铅华褪尽留本色,大浪淘沙始见金2021年5月本报告核心观点|市场规模破1万亿,用户规模近九千万2021年互联网租房用户规模逼近9000万,市场规模突破1万亿。在置业成本高企的推动下,租房市场需求稳定在较高水平,并且集中在流动人口汇聚的大中型城市|打造产业生态链,积极破圈求发展租房平台大部分存在盈利模式单一问题,拓宽盈利渠道方可持续成长。企业尝试延伸产业链,将租房扩展至生活圈、社交圈、金融圈,突破租房本身圈层,增加盈利点|大浪淘沙沉者为金,风卷残云胜者为王历经十余年发展,互联
2、网租房行业从拓荒转向精耕,剑走偏锋或强于一时,“资金+资源+运营”占优者才可屹立不倒|细分市场各有不同,八仙过海各显神通综合租房占据主流地位,且巨头迎来上市潮,安居客与贝壳争锋;长租公寓仍处初期阶段,频发爆雷置其于风口浪尖;短租平台一度沉寂,巨头爱彼迎上市或为行业拐点目录CONTENTS互联网租房行业发展现状1综合租房典型平台研究2长租公寓典型平台研究3民宿短租典型平台研究4互联网租房未来发展趋势54研究范围:线上长租+线上短租本报告互联网租房研究范围包含线上长租和线上短租,长租以月为单位租赁,短租以天为单位租赁Source:Mob研究院整理中国互联网租房研究范围长租公寓综合租房民宿短租贝壳找
3、房安居客链家房天下幸福里乐有家蛋壳自如蘑菇租房冠寓相寓世联红璞爱彼迎途家木鸟短租蚂蚁短租游天下小猪短租美团民宿一家民宿长租短租提供买房、租房等综合性房产服务以长租公寓租赁为核心业务以民宿短租为核心业务5行业现状:上演“冰火两重天”互联网租房市场一方面深受资本青睐,迎来上市潮;另一方面深陷问题旋涡,爆雷、亏损事件频发Source:Mob研究院整理中国互联网租房热点概览安居客递交招股书:2021年4月,58同城以“安居客”公司的名义向港交所递交了招股书爱彼迎上市:2020年12月,民宿巨头Airbnb首日上市飙涨112%,市值超5600亿贝壳上市:2020年8月,贝壳美股上市,贝壳2020年首次实
4、现全年盈利,净利润达27.78亿元蛋壳公寓爆雷:2020年11月蛋壳公寓爆雷,2021年4月蛋壳在美上市445天遭摘牌蘑菇公寓爆雷:2021年2月蘑菇公寓陷入资金危机,被寓小二接手青客公寓亏损加剧:青客公寓2020年财报显示亏损达15.34亿元,同比增长208%资本宠儿问题旋涡6发展历程:行业迈向洗牌期,大浪淘沙剩者为王历经十年,互联网租房迈入洗牌期,长租公寓问题频发,市场管制趋严,未来精细化运营为制胜关键中国互联网租房发展历程Source:启信宝,Mob研究院整理动荡洗牌期原始孵化期2010年以前以买房为主,租房为辅综合租房平台为主流缓慢成长期2010-2014年互联网租房平台渐增民宿短租平
5、台涌现动荡洗牌期2019年至今疫情影响下,长租公寓爆雷频发 政策监管趋严,行业迈入洗牌期,利好头部平台爆发扩张期2015-2018年2015年国家首次提出租购并举 VR看房等技术赋能行业发展互联网租房平台获资本青睐2020年注销和吊销的长租公寓分别达475家和45家,占过去10年注销和吊销企业数量的一半以上贝壳找房、爱彼迎等头部平台上市安居客房天下魔方公寓爱彼迎小猪短租 木鸟短租巴乐兔蘑菇租房 世联红璞途家美团民宿贝壳找房相寓冠寓蛋壳公寓自如7政策导向:由鼓励发展向加强行业规范并重倾斜2015年开始,我国开始大力支持租房市场,通过加大租赁用地供给、税收优惠、金融支持等方式培育市场,但随着长租公
6、寓爆雷事件的频发,政府政策趋严,以监管为主中国租房政策概览Source:Mob研究院整理中央工作会议:首次提出“租购并举”,提出要发展住房租赁市场,鼓励发展以住房租赁为主营业务的专业化企业国务院:对依法登记备案的住房租赁企业、机构和个人,给予税收优惠的政策支持住建部:规定了租金支付方式、合同、租房人权益以及租赁市场规范,鼓励发展规模化、专业化的住房租赁企业住建部等九部委:鼓励开发性金融等银行业金融机构加大对租赁住房项目的信贷支持力度;支持金融机构创新针对住房租赁项目的金融产品和服务2015.122016.062017.052017.07国 务 院:培育住房租赁市场,加快建立多主体供给,多渠道保
7、障、租购并举的住房制度住建部:严控长租公寓领域“高进低出”、“租金贷”等现象,规范住房租赁合同网签备案,稳定各地租金水平十四五规划:租购并举,探索支持利用集体建设用地按照规划建设租赁住房,完善长租房政策,扩大保障性租赁住房供给发改委:300万人口以下城市全面取消落户限制,城市落户政策要对租购房者同等对待,允许租房常住人口在公共户口落户2018.032020.092021.032021.04培育市场的同时,2020年开始出台更多规范类政策2015年开始重视住房租赁行业,持续出台鼓励政策8用户规模:趋于稳定,九千万大关尚待突破互联网租房用户规模近九千万,2021年春节后跳槽期迎来租房小高峰Sour
8、ce:MobTech,202003-202103中国互联网租房用户规模7667.5 7782.3 7693.9 7877.9 8068.4 8221.2 8248.1 8412.4 8426.3 8532.1 8626.0 8582.8 8711.6 0.2%1.5%-1.1%2.4%2.4%1.9%0.3%2.0%0.2%1.3%1.1%-0.5%1.5%202003202004202005202006202007202008202009202010202011202012202101202102202103用户规模(万)环比增长率9市场规模:稳步增长,2020年突破1万亿大关受疫情影响,2
9、020年互联网租房市场规模增速回调,但依旧突破万亿大关中国互联网租房市场规模Source:Mob研究院根据自有模型测算0.730.840.941.011.1115.2%12.1%7.2%10.3%20172018201920202021E互联网租房市场规模(万亿元)增长率10产业链:趋于成熟,增值服务为新增长点除去租赁业务外,部分平台如长租公寓发展增值服务如统一装修、贷款、维修、保洁等Source:Mob研究院整理中国互联网租房产业链业主租客个人房东机构房东服务机构租房平台支持机构支持服务合作提供房源匹配房源流量入口贷款其它服务维修、保洁等机构综合租房长租公寓民宿短租中介自营信息平台11运营模
10、式:三大模式各有优劣,C2C模式巨头扎堆C2C模式易扩张,但房源真实性与服务质量难控;C2B2C模式同样易扩张,但线下运营成本较高;B2C模式装修运营成本低,但资金投入大,回本周期长,不易扩张Source:Mob研究院整理中国互联网租房运营模式C2CB2CC2B2C界定优势劣势盈利方式平台作为信息渠道,房东和租客可直接交易代表平台:贝壳、安居客、爱彼迎房源覆盖范围广运营成本低扩张速度快房源真实性难把控服务质量难控,依赖个人房东收取端口流量费收取交易抽成平台租赁个人业主房源,统一装修和管理,平台作为二房东代表平台:自如、蛋壳房源覆盖范围广扩张速度快房源较为分散线下运营成本较高赚取租金差价提供增值
11、服务,收取服务费自有房源、平台收购或者托管机构业主房源再进行出租代表平台:泊寓、冠寓、蘑菇租房统一装修和运营,装修运营成本相对低若重资产经营,前期资金投入量大扩张速度慢房源覆盖区域有限,一般位置较偏物业增值租金12竞争格局:综合租房平台夺魁,安居客占据龙头地位综合租房平台凭借C2C模式+多业务板块吸纳大量用户,疫情下仍稳步增长;长租公寓用户基数相对较低,未来发展应注重垂直深耕;民宿短租用户基数大,但消费呈周期性2021年中国互联网租房平台用户规模TOP15Source:MobTech,2021034461.2 3251.4 1306.7 1205.8 632.9 413.1 302.5 187
12、.9 187.6 129.7 70.7 67.6 50.2 43.6 35.6 安居客贝壳找房链家幸福里房天下爱彼迎自如途家我爱我家 小猪短租巴乐兔美团民宿乐有家木鸟短租 蚂蚁短租综合租房长租公寓民宿短租综合租房No.1民宿短租No.1长租公寓No.1民宿短租No.2单位:万综合租房No.213竞争格局:长租公寓与综合租房用户争夺最激烈由于租房场景均主要为长租,综合租房平台与长租公寓用户重合率最高;长租公寓和民宿短租用户重合率低于12%2021年三类互联网租房平台用户重合率Source:MobTech,202103综合租房长租公寓民宿短租类型用户重合率综合租房VS长租公寓占综合租房(3%)占长
13、租公寓(58%)综合租房VS民宿短租占综合租房(4%)占民宿短租(31%)长租公寓VS民宿短租占长租公寓(11%)占民宿短租(5%)目录CONTENTS互联网租房行业发展现状1综合租房典型平台研究2长租公寓典型平台研究3民宿短租典型平台研究4互联网租房未来发展趋势515综合租房平台玩法PK:交易平台 or 流量平台?综合租房平台运营模式基本为C2C,该模式下有两种玩法,以安居客为代表的流量平台玩法和以贝壳找房为代表的交易平台玩法综合性典型租房平台玩法PK交易平台代表企业:贝壳流量平台代表企业:安居客盈利方式向中介收取平台加盟费向中介收取交易佣金分成自营中介交易佣金特点线上赋能线下,自营中介链家
14、对加盟中介强管控严控房源信息发布优势房源管控力强,95%以上真房源线上与线下联动,提高转化率劣势房源真实性管控前期投入大,利润产出滞后盈利方式向中介收取端口流量费特点经营线上,提供信息发布平台房源信息管控相对更弱优势平台入驻门槛相对低,易扩张轻资产模式下利润率高劣势房源真实性管控力较弱平台营销成本较高Source:Mob研究院整理16发展历程:贝壳厚积薄发,后来者居上两家平台背后均实力雄厚,贝壳源自链家,安居客得58同城撑腰;贝壳依靠链家多年深耕根基,后来者居上,安居客中途上市折戟,在贝壳上市后紧追贝壳与安居客发展历程2008年启动楼盘字典房源数据库项目2011年率先在行业内制定了“真房源”标
15、准链家在线正式改名“链家网”,贝壳找房前身成立2014201520182020年8月收购伊诚、德祐等多家大型中介公司贝壳找房上线贝壳于纽交所上市,市值达2900 多亿人民币2007年成立于上海,“安居客”网站上线2013年启动赴美IPO计划,但由于单方面涨价受中介机构抵制,上市折戟2014201520202021年4月58同城以2.67亿美元收购安居客收购爱房,全面合并巧房4月9日,安居客正式向港交所递交上市申请启动一二手联动,开拓新房销售业务贝壳安居客Source:Mob研究院整理17业绩表现:安居客营收不及贝壳1/8,在线营销营收占比超96%整体贝壳收入远高于安居客,贝壳收入多元,净利润率
16、于2020年首年回正;安居客收入来源为在线营销服务,净利润率更胜一筹,但随着营销成本的上升,净利润率趋于下降,未来需考虑新增长点贝壳与安居客业绩表现Source:贝壳招股书和公司公告、安居客招股书、Mob研究院整理贝壳:新房存量房双轮驱动,净利润率首次回正18.7%24.0%24.5%23.9%-2.1%-1.5%-4.7%3.9%20172018201920202020年贝壳净利润率首次回正毛利润率净利润率安居客:收入构成单一,营销成本上升184.6 201.6 245.7 305.7 64.2 74.7 202.7 379.4 6.3 10.2 11.7 19.8 201720182019
17、2020新房与二手房服务为贝壳营业收入主要构成二手房新房其他61.5 73.0 78.0 0.7 2.6 2.3 0.001 0.2 0.2 201820192020在线营销服务为安居客营业收入主要构成在线营销交易其他单位:亿元单位:亿元80.5亿704.8亿92.5%89.2%90.5%30.7%30.4%24.3%201820192020安居客营销成本上升,净利润率下降毛利润率净利润率下降6.1个百分点年份营销成本201813.7亿201916.3亿202023.7亿18贝壳模式:行业标准制定者,三大要素构筑企业护城河贝壳以真房源塑造品牌口碑,首创ACN经纪人合作网络提升行业效率,建立标准
18、化体系加强团队管控Source:贝壳招股书和公司公告、Mob研究院整理贝壳三大护城河品牌口碑:构建真房源体系模式创新:ACN经纪人合作网络2.26 亿条房源信息,95%以上真房源楼盘字典:业内最早推广真房源,2008年启动楼盘字典房源数据库项目循环验真:构建智能数据模型,通过循环验真的方式保障真实性赔付保障:截至2021年2月,链家为客户购房风险兜底的安心服务承诺支付安心保障金已达25.31亿元团队管控:标准化管控最终促成交易的经纪人才能获得佣金资源不共享,行业低效竞争ACN 网络合作状态在一单交易中有贡献就能分佣跨门店、跨品牌合作,提升行业效率30%70%75%跨品牌成交率跨店成交率-全平台
19、跨店成交率-链家贝壳ACN模式提升经纪人协作率非合作状态标准化制度加盟商强管控完整新人培训体系内部团队强管控贝壳奖惩体系,每年设定一定比例品牌淘汰率中介门店分佣抽成由贝壳决定19安居客模式:成也萧何,败也萧何安居客做好平台服务者达到合作共赢,但其盈利模式决定其难以把控房源真实性,未来或通过平台转型寻找新的盈利增长点安居客模式的成与败2017年-2020年,58集团、安居客因不合规操作至少被通报或约谈了7次做好服务者助力市场扩张消费者苦“假房源”久已意欲转型服务经纪人2018年4月,推出临感VR看房,创立的自动拼接技术“临感慧拼”,提升了经纪人制作房源VR效率服务开发商“微聊客”App,方便开发
20、商销售人员和用户进行实时互动“安居客在线旗舰店”,从前期线上快速蓄客获客服务到后期引导成交在线营销服务提供商未来或将经营线下门店,打通线上线下交易闭环2020年底收购新房交易服务平台爱房,全面合并房产经纪SaaS提供商巧房,提高运营效率消费者投诉屡被约谈租房平台或多或少存在虚假房源问题,黑猫投诉显示关于安居客的投诉信息达800多条,其中主要涉及“虚假房源”、“泄露用户信息”等问题开放型房产信息交易服务平台Source:安居客招股书、Mob研究院整理服务超650个经纪品牌和95家百强开发商,线上覆盖的城市及县城数量超820个20用户规模:安居客占据龙头,贝壳紧追其后两者用户规模均保持稳定增长,安
21、居客用户规模领先贝壳,但贝壳紧追其后,未来有被赶超的风险贝壳与安居客用户规模2051.42095.62188.32306.42418.82628.52850.13078.0 3295.33465.13750.94330.74461.21085.4 1183.1 1301.4 1431.5 1531.7 1684.9 1853.4 2020.2 2181.8 2378.2 2663.6 3036.5 3251.4 202003202004202005202006202007202008202009202010202011202012202101202102202103安居客用户规模贝壳用户规模单
22、位:万Source:MobTech,202003-20210321用户表现:安居客与贝壳将近1/3用户重叠安居客与贝壳存在一定竞争关系,安居客用户粘性高于贝壳Source:MobTech,202003-2021032021年安居客与贝壳用户重合率2021年安居客与贝壳用户留存率22.4%15.6%12.6%14.0%9.4%7.8%1个月后2个月后3个月后安居客贝壳安居客用户中有26%同时使用贝壳贝壳用户中有35%同时使用安居客22地域分布:安居客与贝壳城市略有错位安居客与贝壳均高度集中高能级城市,竞争上略有错位,安居客对二线以下城市更具吸引力,贝壳更注重高能级城市Source:MobTech
23、,202103贝壳与安居客用户城市等级分布22.6%19.9%20.0%14.2%12.0%11.3%29.1%26.4%17.9%12.2%8.2%6.2%一线新一线二线三线四线五线安居客贝壳一线与新一线用户占比:贝壳55.5%、安居客42.5%二线及以下能级城市用户占比:贝壳44.5%、安居客57.5%23综合租房典型平台研究小结综合租房典型平台研究小结龙头地位,二雄争霸综合租房平台在互联网租房市场占据龙头地位,该领域下安居客和贝壳二雄争霸,其中安居客以流量玩法为主,收取端口流量费;贝壳找房以交易平台玩法为主,收取平台加盟费和佣金分成安居客过往成绩瞩目,转型或将续写新篇章安居客平台背靠58
24、同城流量平台+以开放姿态迅速占领市场,轻资产模式下利润率可观,但营销成本在不断攀升,吞噬利润。流量模式盈利渠道略显单一,未来或将转型成为贝壳的交易模式贝壳稳扎稳打,修炼内功,实现弯道超越贝壳起步虽晚,但依靠链家真房源体系的积累与线下门店的闭环交易支持,后来者居上,抢先美股上市,营业收入为安居客的八倍有余,且其前期大量平台建设投入的效果已显,2020年利润首年回正Source:Mob研究院整理目录CONTENTS互联网租房行业发展现状1综合租房典型平台研究2长租公寓典型平台研究3民宿短租典型平台研究4互联网租房未来发展趋势525长租公寓处于灰暗期,但蛋糕仍在近年“爆雷”成为长租公寓热词,长租公寓
25、处于灰暗期;但基于租房消费升级,而长租公寓和普通住宅租赁相比,具备装修更好、配套更齐全、服务品质更高等优势,市场对长租公寓的需求仍在Source:2020中国青年租住生活蓝皮书,MobTech,202103长租公寓用户收入情况用户租房偏好情况12.0%30.7%35.6%45.2%56.6%单位/公司提供的租住房屋当地政府提供的公租房房东直接出租的房子中介平台上出租的房子长租机构的房子10.4%34.1%23.5%23.9%8.1%20K以上10-20K5-10K3-5K小于3KTGI 145TGI 132收入10K以上占比44.5%26长租公寓模式选择:重若泰山 or 轻若鸿毛?长租公寓主要
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 2021 年中 互联网 租房 行业 洞察 报告
1、咨信平台为文档C2C交易模式,即用户上传的文档直接被用户下载,收益归上传人(含作者)所有;本站仅是提供信息存储空间和展示预览,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容不做任何修改或编辑。所展示的作品文档包括内容和图片全部来源于网络用户和作者上传投稿,我们不确定上传用户享有完全著作权,根据《信息网络传播权保护条例》,如果侵犯了您的版权、权益或隐私,请联系我们,核实后会尽快下架及时删除,并可随时和客服了解处理情况,尊重保护知识产权我们共同努力。
2、文档的总页数、文档格式和文档大小以系统显示为准(内容中显示的页数不一定正确),网站客服只以系统显示的页数、文件格式、文档大小作为仲裁依据,平台无法对文档的真实性、完整性、权威性、准确性、专业性及其观点立场做任何保证或承诺,下载前须认真查看,确认无误后再购买,务必慎重购买;若有违法违纪将进行移交司法处理,若涉侵权平台将进行基本处罚并下架。
3、本站所有内容均由用户上传,付费前请自行鉴别,如您付费,意味着您已接受本站规则且自行承担风险,本站不进行额外附加服务,虚拟产品一经售出概不退款(未进行购买下载可退充值款),文档一经付费(服务费)、不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
4、如你看到网页展示的文档有www.zixin.com.cn水印,是因预览和防盗链等技术需要对页面进行转换压缩成图而已,我们并不对上传的文档进行任何编辑或修改,文档下载后都不会有水印标识(原文档上传前个别存留的除外),下载后原文更清晰;试题试卷类文档,如果标题没有明确说明有答案则都视为没有答案,请知晓;PPT和DOC文档可被视为“模板”,允许上传人保留章节、目录结构的情况下删减部份的内容;PDF文档不管是原文档转换或图片扫描而得,本站不作要求视为允许,下载前自行私信或留言给上传者【宇***】。
5、本文档所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用;网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽--等)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。
6、文档遇到问题,请及时私信或留言给本站上传会员【宇***】,需本站解决可联系【 微信客服】、【 QQ客服】,若有其他问题请点击或扫码反馈【 服务填表】;文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“【 版权申诉】”(推荐),意见反馈和侵权处理邮箱:1219186828@qq.com;也可以拔打客服电话:4008-655-100;投诉/维权电话:4009-655-100。