家庭理财方案设计案例.doc

中年（中高收入)家庭理财方案设计
第一部分 客户理财规划基本资料
一、 客户家庭背景资料
张先生：45岁，在杭州经营一家广告公司,年税后收入30万元；妻子：41岁,在一家国有公司供职，年薪6万元，且单位已经交了“五金”；双方父母身体健康,需提供经济资助，张先生夫妇每月分别给双方父母3000元的生活费；他们的日常生活费用是：家庭基本生活支出36000元，养车费为24000元、娱乐及旅游12000元，儿子的教育费用约10000元；张先生家庭现有银行活期存款10万元,现金5万元，有一辆价值25万元的车（预计10使用寿命)，且贷款到期总共需要还款额为135864元，目前已经还了一年的车贷，即还有两年的车贷90576元需要还，即每月需要偿还3774元，所以一年需要45288元；张先生家庭已购住房，房子现在价值60万元，而且张先生家庭双方的父母都有自己的住房;张先生希望能在5年内购买一套更大的房子，大概价格在180万元左右;儿子16岁，读高一，成绩比较好，而且张先生对儿子的期望也比较高，希望儿子在以后能得到更好的教育，大学毕业后准备送儿子去澳大利亚留学；同时夫妻俩希望在60岁时退休，退休后的生活能大致维持在退休人当中处中等水平。
二、客户目前的家庭理财目标
1、还汽车贷款，期限为2年；
2、房贷置业，提升生活品质，5年内购买一套更大的房子，大概价格在180万元左右；
3、为儿子将来的教育做准备，希望儿子在以后能得到更好的教育，因为张先生的儿子学习成绩比较好,而且对儿子的期望也比较高,所以大学毕业后准备送儿子去澳大利亚留学;
4、优化现有的资产，提高收益，达到增值保值。
第二部分 客户家庭基本情况分析
一、客户家庭收入支出分析
根据张先生家庭的基本情况，我们制定出张先生家庭以下收入支出表,如表1:
表—1:客户家庭收入支出表 (单位:元）
收入
支出
张先生
300000
基本开支
36000
张太太
60000
养车费
24000

旅游及娱乐
12000

赡养费
72000

教育费
10000

偿还车贷
45288
收入合计
360000
支出合计
199288
家庭余额
160712
从张先生家庭的收入支出表和张先生家庭的收入比例可以看出，张先生和张太太的收入是张先生家庭的唯一收入，尤其是张先生的收入，占到全部家庭收入的83％，张太太的收入只占到17%。而且,张先生家庭除了日常的开支，赡养老人和孩子的教育费用，并没有其他的投资性支出，所以，张先生家庭的家庭余额为160712元还是比较高的,占到全部收入的45％，所以我们需要把这部分家庭结余做合理的规划.
而从张先生家庭的家庭支出比例上可以看出,基本支出比较适中,但老人的赡养费占到了最大的部分，占比是最大的；反而旅游娱乐和教育费用相对占到的比例较小一点。
二、客户家庭资产负债分析
根据张先生家庭的基本情况,我们制定出张先生家庭以下资产负债表,如表2：
表—2：家庭资产负债表 （单位:元）
资产
负债
活期存款
100000
车贷
90576
现金
50000

房产
600000

车
225000

合计
950000
合计
90576
净资产
864424
从张先生家庭的资产负债表可以看出,张先生家庭没有任何投资性资产，也没有任何金融性理财产品，仅仅所拥有的金融资产就是存款和现金，且存款又是最主要的资产,而这一部资产的增值比较小，可以考虑一些相对风险较小但增值相对较好的金融产品.而且张先生家庭只有一些基本的劳动保障,而无任何商业性保险，保障严重不足，而且张先生希望儿子在以后能得到较好的教育，大学毕业后准备送儿子去澳大利亚留学，所以给孩子准备教育基金还是很有必要的。
而从张先生家庭的家庭资产比例上我们可以看出,房产是张先生家庭的最主要的资产,而现金和银行存款只是占到的其中很小的一部分。同时我们可以看出车贷就是张先生家庭唯一的负债。
三、客户家庭财务状况分析
根据对张先生家庭的财务分析,我们可以制定出以下家庭财务诊断表.
1、 净资产偿付比率
净资产偿付比率＝净资产/总资产=839424/950000=0.88
这个指标放映了客户综合还债能力的高低，理论上,偿付比率的变化范围在0—1之间.一般控制在0。5以上，张先生家庭的偿付比率为0。88,稍微高了一点，也就是说可能没有充分利用自己的信用额度。
2、 总资产负债比率
总资产负债比率=负债总额/总资产=90576/950000=0.1
该比率同样可以衡量家庭的综合偿债能力，其数值的变化范围也是在0—1之间,数值在0。5以下比较合适,以减少由于流动性不足而出现财务危机，一般家庭的清偿比率应该在0.3～0。4左右.但总负债是由自用资产负债、投资负债和消费负债三大部分组成,像张先生家庭负债比率过低，张先生的负债仅仅是车贷的贷款，则说明没有主动应用负债能力提高个人资产规模,可以进一步优化.
3、 负债收入比率
负债收入比率＝年债务支出/年税后收入=45288/360000=0.13
该比率反映了一个家庭短期偿债能力的高低,0。4是临界点,过高容易发生财务危机，该指标一般控制在0。36左右比较适合，所以张先生家庭的偿债能力还算是可以的，一般不会出现财务危机。
4、 流动性比率为
流动性比率＝流动资产/月支出=150000/（199288/12）=9。03
该比率反映家庭的应急储备状况及支出能力的强弱,通常情况下流动比率为3～6较为合适,即现金储备保持在3～6个月的支出费用即可（即该指标大约为6）,资产结构的流动性较好.而张先生家庭的流动性比率为9。03，可以说是偏高的，因为流动性与收益性成反比,流动性强收益较少，反之亦然。所以保持好一定的流动性资产，其余的用于扩大投资取得更高的收益。而且流动性资产的收益一般不高，对于像张先生家庭这样的,还算是有收入保障，工作稳定的客户,其比例可以调低一点，将更多的资金用于资本市场的投资，完全可以利用这部分流动性资金来增加投资，提升资产的的价值。
5、 结余比率为
结余比率=税后结余/税后收入=160712/360000=0。45
该比率是资产增殖的重要指标,反映出家庭控制支出的能力和储蓄意识，是未来投资理财的基础.因为只有收入有了现金盈余，才能进行储蓄再投资，使资产稳步的增长，使财富不断的增加.通常建议结余比率要大于 10％，一般家庭结余比率可以控制在40％左右。张先生家庭的结余比率为0。45,应该是稍高，所以，可以适当的增加消费，提高生活品质。
6、即付比率
即付比率＝流动资产/负债总额=150000/90576=1.66
该比率反映了客户利用可随时变现资产偿还债务的能力。即付比率维持在0.7左右较为合适,偏低意味着在经济形式不利时无法迅速减轻负债规避风险,偏高则是过于注重流动资产，综合收益率低，财务结构不合理。可以看出，张先生家庭的即付比率还是偏高了一点。
6、 投资与净资产比率
投资与净资产比率=投资资产/净资产=0/900000=0
该比率可以反映出家庭的投资意识，应保持在0。5以上，才能确保其净资产有较为合适的增值率。
表-3：家庭财务诊断表
指标
理想经验数值
实际数值
诊断
净资产偿付比率
0。5以上
0.99
稍高
总资产负债比率
0。5以下
0。1
偏低
负债收入比率
03。-0。4
0.13
偏低
流动性比率
3-6
9.03
偏高
结余比率
0。4
0.45
合理
即付比率
0。7
1。66
偏高
投资与净资产比率
0。5
0
偏低
从以上表格中，我们可以看出，张先生家庭的总资产负债比率和负债收入比率比较合理，净资产偿付比率和结余比率稍高,流动性比率和即付比率偏高，而投资与净资产比率则偏低。
第三部分 客户家庭理财目标建议
一、理财目标
张先生是典型的上有老，下有小的家庭，而且张先生家庭是有四个老人,而且四个老人都需要张先生赡养，由此可以看出，张先生家庭在赡养来人这方面还是有很大是压力的；考虑到张先生家庭只有一些基本的劳动保障，而且张先生又是家里的顶梁柱,而无商业性保险，保障严重不足，所以建议应该购买保险，以保障张先生的生命安全,来规避若遇意外所导致家庭陷入困境;其次张先生家庭对孩子的期望很高，所以对儿子的教育是较为重要的。从这些方面综合考虑，我们为张先生家庭的理财目标做了以下调整：
1、调整活期存款和现金，还汽车贷款；
2、购新房置业，提升生活品质.
3、为张先生购买保险，增加保险保障。
4、优化现有的资产，提高收益，达到保值增值。
5、对儿子的教育基金规划和保障规划,为今后的出国深造做准备,为儿子未来的生活提高生活保障。
二、理财方案设计
对张先生目前情况来说,家庭收入比较稳定,虽然有资金的积累,但缺乏资产增值的意识，因为张先生的资产增值保值方式仅仅是银行存款。基于张先生家庭风险承受能力判断，可考虑购买一些风险小、收益稳定的产品。例如：国债，货币市场基金，人民币理财产品等。而且张先生家庭所拥有的金融产品都是活期存款和现金，这种“钱存银行”的传统观念，在现在这样的经济形势下更需要改变.所以根据张先生家庭目前的实际情况,我们做如下建议：
（一）活期存款和现金规划
由于现金及现金等价物的高流动性,是以牺牲相应的收益而获得的。所以我们既要使所拥有的资产保持一定的流动性,满足家庭支付日常家庭费用和意外事件开销,又要使流动性较强的资产保持一定的收益。用的现金规划工具为：
1、现金.现金是现金规划的重要工具，是流动性最强的，一般预留3～6个月左右的月开销。因为张先生家庭的老人赡养方面的压力比较大，日常开销也比较大,所以，我们可以将持有的现金减少至10000元，平时的消费中增加贷记卡的使用.
2、储蓄品种.因为目前的经济形式，需要来刺激消费，所以活期存款的利率较低，为0.36%，所以我们可以将活期存款由原来的100000元减少到至20000元，以借记卡的形式持有，以备不时之需，我们可以将剩余的40000元的现金中和80000元活期存款中取出50000元作为定期存款,因为考虑到，张先生有在5年内换房子的需求，所以我们可以将存期定为5年整存整取,三年的整存整取目前的利率为3。87％。那么三年的利息就有9675元。
（二)偿还车贷和购房规划
首先,我们考虑张先生家庭可以提前还完全部的车贷,因为张先生家庭属于中高收入,依照张先生的收入情况和家庭资产情况,完全可以提前把车贷还完，这样可以减少车贷的利息支出，所以我建议张先生把车贷全部还掉，这样张先生家庭就为零负债。又因为张先生考虑要在5年内购买一处更大的房子，提前还贷将更有利于张先生实现这个目标。
其次,张先生决定再购买一处更大的住房，价格大概180万元左右,综合考虑家庭的未来收入水平、工作的稳定性,且张先生家庭是有自有住房的，目前张先生家庭的净资产为839424元，其中流动资产为150000元,即每年的结余基本在160712元左右，而且到时打算卖掉目前的自有住房,但是还有90576元的车贷，由此我们可以看出，张先生家庭在5年内买更大的房子还是可以实现的。
我们考虑到张先生是卖掉原有的住房，那么我们建议张先生的住房目前价值为60万，到时卖掉就有50万的收入,而且到时张先生的定期存款也将到期，那么到时的流动资产就有80000元，5年后每年结余可以累计到803560元,那么5年后张先生家庭大概有1384560元的资产,完全有能力买180万元的房子，但是因为张先生想在60岁退休，所以我们张先生可以考虑付50％的首付,也就是900000元，剩余的50％（900000元）用10年的房屋贷款,而且在还款方面，我们建议张先生可以采用等额本金还款法或等额递减还款法。如果，张先生经济允许，可以考虑提前还贷。
(三)子女教育规划
张先生的孩子目前还是一名高中的学生,而且，目前需要的教育费用为10000元,那么接下去还有两年，还将需要20000元的教育费用，而且以现在一名大学生一年的各种费用支出以20000元来计算，4年大学生活大约需要80000元。再考虑到物价上涨的因素，未来孩子上大学时约需要12万元。且张先生家庭将来想让孩子出国去澳大利亚继续深造，根据目前国外大学的费用,去澳大利亚2年大概需要30万元左右，因此，张先生则需要为孩子准备40万元的教育资金.
但是因为张先生的儿子是考虑继续深造，即要申请硕士学位。澳大利亚政府推出了不少奖学金计划，包括澳教育、科学与培训部的“澳大利亚奋斗奖学金”、学习类奋进奖学金、研究生奋进奖学金和亚洲奋进奖学金等项目。其中研究生奋进奖学金是为赴澳攻读硕士学位的海外学生提供资助，而“亚洲奋进奖学金"则是专门为赴澳攻读研究生或博士学位、或者从事短期研究的亚洲学生提供资助。而且,据悉目前负责管理“澳大利亚奋进奖学金"的澳教育就业和劳动关系部将于今年大幅增加奖学金的奖项和名额。因此,我们建议如果可以的话，张先生的儿子可以申请澳大利亚的政府奖学金，如研究生奋斗奖学金等。这样我们可以减少张先生为儿子的准备教育费用的压力，准备的那部分教育资金就可以拿来投资，这样就可以又能使张先生家庭的资产增值
4、保障规划
根据张先生家庭的收支情况可以看出他们的收入主要来自张先生，所以张先生是这个家的顶梁柱,可是他的生活并没得到保障。我建议张先生应为自己买一份医疗意外险,可以利用年结余，一年交一次,该笔保费由收入中出.虽然张太太的公司为她买了“五金”,但是张先生都没有养老保障，而且他们现在已经40多岁了，希望在他们60岁退休后的生活能大致维持在退休人当中处中等水平,退休规划对于张先生家庭极为重要，因此，养老保险就成了重点，这样他们退休后的生活才能得到保障。
我们为张先生选择了中国人寿保险的国寿瑞鑫两全保险,因为张先生现在45岁，他希望在60岁退休,所以我们可以选择交费期限为十年或十五年的，而保费我们可以从张先生家庭的收入中支取。
(1）张先生购买两全保险，共计100000元(以年交的方式,共交10年,每年交10000元），以便今后所需；
国寿瑞鑫两全保险(分红型)
产品简介：重疾保障、储蓄养老、理财分红
产品特点：健康储备，安然无优:年轻时,我们拥有朝阳之志,一份坚实的保障,可以让我们抛开后顾之忧；早一天关注自己的健康，瑞鑫带给您一生忠诚无忧的健康保障.养老保障，美满幸福:健康长寿八十，我们共享金阳之晖时，有一份稳健的收入，可以让您闲暇的日子仍旧多姿多彩，瑞鑫带给您轻松自在的生活乐趣！抵制通胀,资产保全:稳中求胜是理财的关键,高额的现价达到有效保全和转移资产的目的,建立事业的后备基金。 生存给付,终身受益：在八十岁丧失劳动能力，完全依赖过往积累时，三倍高额返还可以使晚年生活雪中送炭，幸福人生锦上添花.累计红利，额外收益：领取养老金前，被保险人可获得公司每年派发的红利。可每年领取，也可以放在公司进行累计生息。
（2）张先生家庭还可以考虑儿子的意外保障问题,为儿子买份医疗、意外伤害险，保费由年结余中支取，共计60000元(以年交的方式，共交10年，每年交6000元）
国寿新学生险产品体系
产品简介：孩子健康成长，国寿保驾护航
产品特点：学生儿童,范围广泛;半年一年，期间灵活单一责任，组合方便；分期交费,任由选择责任约定，人性服务;价格优惠，保障全面;新学生险投保范围可以扩大到大学生甚至博士生
主险
身故
学生儿童定期寿险 人身保障
意外伤害
学生儿童意外伤害保险
附加险
意外伤残、烧伤
附加学生儿童残疾烧伤意外伤害保险
意外身故
附加学生儿童身故意外伤害保险
费用补偿
住院
附加学生儿童住院费用补偿医疗保险 医疗保障
综合
附加学生儿童意外费用补偿医疗保险
定额给付
津贴
附加学生儿童住院定额给付医疗保险
疾病
附加学生儿童重大疾病保险
5、资产优化
A、人民币理财产品,我们可以选择浙商银行的“月月涌金”人民币理财产品。共计40000元（收益率为5％，每年收益2000元)
“月月涌金”人民币理财产品
“月月涌金”理财产品是浙商银行以高信用等级人民币债券(含国债、政策性银行金融债和央行票据等)的投资收益为保障，面向个人客户发行的,月初按照客户约定扣收理财本金，月末向客户支付理财本金和收益的低风险人民币理财产品。 ● 产品结构 ·发行期：每月1日至月底连续滚动发售。·理财周期：次月1日——27日.●产品特点·天天收益,月月涌金：月初按照客户约定扣收理财本金，月末将理财本金和本期收益直接划付到您指定的账户中，令您轻松获得投资回报.·投资安全，风险可控：投资于高信用等级人民币债券金融产品，安全性极高,使您的本金有充分的安全保障.·操作简便，省时省心：客户只需携带本人有效身份证件、浙商银行的商卡在浙商银行的网点签订理财协议，就可享受每月自动理财、获取收益的快意。·连续发行,随时购买：产品不间断连续发行,客户随时可以买到.·资金灵活,存取方便：客户可以自由增减理财本金，可以随时赎回.
该种理财产品,收益相对较稳定,而且对于一些资金的流动性也相对较高，以每个月为一个周期,以千元为单位，自动入帐。而且可以根据实际情况适当的增加，在资金急需的情况下，也可以提前赎回。
B、货币市场基金。货币市场基金具有本金安全、资金流动性强、投资成本低、分红免税等优势，是目前较为理想的现金规划工具。将30000元资金用于投资货币市场基金，收益率为3。8％左右,则每年有1140元的资金收入。并且货币市场基金的灵活性较高,可以避免资金周转不灵，随时取回资金。
三、理财建议后的资产结构、收支结构、理财前后的收益对比（一年后)
根据张先生家庭理财目标提出理财建议后的收入支出表，如表4：
表—4理财建议后张先生家庭收入支出表（单位：元）
收入
支出
张先生
300000
基本开支
36000
张太太
60000
养车费
24000
利息收入
3225
旅游及娱乐
12000
投资收益
3140
赡养费
72000

教育费
10000

保险费
16000
收入合计
366365
支出合计
170000
净盈余
196365
从上图可以看出，张先生家庭的资产结余比原来提高了,虽然在支出方面增加了保险费用,但是我们建议张先生提前还掉了车贷，由此看出,在支出方面还是减少的，由原来的199288元减少到了170000元，而且在收入里又增加了金融投资的收入,所以总体来说，在理财建议后张先生家庭的经济状况还是有了进步。
资产项目
原有资产
调整资产
资产
收益率
收益
资产
收益率
收益
活期存款
100000
0。36%
360
20000
0。36%
72
定期存款

50000
3。87%
1935
人民币理财产品

40000
5％
2000
基金

30000
3。8％
1140
合计收益
100360
145147
资产收益
提高比率
优化后的资产/原资产收益=145147/100360=1.45
提高比率=0.45
根据对张先生家庭的实际情况，对张先生家庭流动资产和固定资产的投资组合， 从上面的表格可以看吃该家庭所拥有的金融资产在调整前后,其增值情况变化还是比较大的,收益率比之前提高了0.45，由此可以看出合理的资产配置是尤其重要的。
10