岑溪市日杂废旧物资公司财务状况分析.doc

目 录
摘 要 1
引 言 2
1 纵向分析公司财务和经营能力 3
1.1 公司偿债能力分析 4
1.2 公司短期偿债能力分析 5
1.3 公司长期偿债能力分析 6
1.4 公司盈利能力分析 7
1.5 公司营运能力分析 8
2 横向分析公司财务和经营能力 9
3 公司偿债能力分析 10
3.1 资产负债表分析 11
3.2 利润表分析 12
3.3 现金流量表分析 12
结论 13
参考文献 14
谢辞 15

摘要
企业的财务状况是一个企业重中之重的问题，一个企业如果财务状况不清就会导致企业出现财务漏洞，直至最终出现资金亏损等问题，由此可见，一个企业的财务状况是何等重要。
论文主要研究了岑溪市日杂废旧物资公司财务状况，主要指对岑溪市日杂废旧物资公司目前资产、负债和所有者权益的各个方面进行评价。分析企业资产结构、债务结构、变现能力、偿债能力、资本保值增值能力和现金流量。
研究结果表明随着经济的发展，资本的运作程度提高，措施丰富，越来越多的人投入到金融领域，参与经济的各项运作。而公司财务报表分析也起着越来越重要的作用了。
本文的特色在于通过数据分析公司财务报表得出结论，有理有据，同时通过财务报表全方位分析了公司存在的问题，最后给出解决的方法。
关键词：财务状况、 财务分析、 财务指标、 经营情况
引言
岑溪市日杂废旧物资公司于1979年3月2日在梧州工商注册，业务联系人宋庆明，主要经营废旧日杂用品、烟花炮竹批发、零售，注册资本70万元，公司的办公地址设在岑城镇玉梧大道东４２号，在职员工83名。
公司产品服务：生活废品回收；土纸、木茹、茯苓、八角、胶粉、胶皮、桂油、茴油、元肉购销；茶叶、塑料制品、橡胶制品、纸及其制品、钢材的销售；烟花类（Ｂ级、Ｃ级、Ｄ级）、爆竹类（Ｂ级、Ｃ级）批发［烟花爆竹经营（批发）许可证有效期限至2020年8月4日止］；石蜡、油毡、汽车零配件、铝合金、不锈钢原型材料、日杂、百货、五金交电、建筑材料的零售。（以上项目涉及国家专项审批的，须取得批准后方可经营，经营期限以专项审批为准）
公司经营信念：作为经营的企业，我们始终坚持诚信和让利于客户，坚持用自己的服务去打动客户。
我国公司财务报表的使用者主要有：公司的股东（包括机构投资者和个人投资者）、公司贷款人（如银行）、商品或劳务供应商、公司管理层、公司的顾客、公司的雇员、政府管理部门如税务局、工商局和证监会、公众和竞争对手等。这些人和机构构成了公司的所谓利害关系集团，由于这些财务报表的使用者与企业经济关系的程度不同，他们对公司财务信息的需求也就不同。基于上述我国公司的现状，财务报表使用者的特殊要求，我选择了“岑溪市日杂废旧物资公司财务报表分析”作为我的毕业论文题目。
1 纵向分析公司财务和经营能力
纵向分析就是同一企业不同时期的分析，下面就公司的短期借款能力，长期借款能力，盈利能力，运行能力做了一个详细分析。
1.1公司短期偿债能力分析
流动比率：表示每元流动负债有多少流动资产作为偿付担保。它既反映了短期债权人的安全程度，又反映了企业营运资本的能力。一般认为，流动比率为2:1对于企业是比较合适的。该公司短期偿债能力中流动比率为0.77，表明公司短期可转换成现金的流动资产不足偿还到期流动负债。距公认标准2相差很大。
速动比率：是企业速动资产与流动负债的比率。这一比率用以衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力。一般认为，速动比率1:1较为合适。它表明企业的每一元短期负债，都有一元易于变现的资产作为抵偿。 该公司短期偿债能力中速动比率为0.35，通常认为的正常的速动比率为1，公司0.55的速动比率被认为扣除存货后，流动负债只能偿还35%的到期流动负债。
1.2公司长期偿债能力分析
资产负债率：表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一比率小，表明企业的偿债能力越强。 该公司长期偿债能力中资产负债率为23.17%，说明公司在资金来源中，借款额不算很高，利用财务杠杆作用不够，相对财务风险较小，这样的财务结构还是很容易借到款的。
产权比率：反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。这一比率低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小，但企业不能充分的发挥负债的财务杠杆效应。该公司产权比率为30.18%，仍然说明该企业是一个低风险低报酬的结构，没有充分利用财务杠杆，长期债权人的利益能够得到充分保障，但是，股东利益没有得到最大化。
1.3公司盈利能力分析
销售毛利率：是毛利占销售的净值百分比，通常称为毛利率。其中毛利是销售净收入与产品成本的差。 销售毛利率计算公式：销售毛利率=（销售净收入－产品成本）/销售净收入×100% ，该公司销售毛利率为34.5%，比上年的41.43%出现大幅度下降，主要原因是由于会计估计的变更致使累计折旧额期末比期初数增加了253%，从而导致销售成本大副上升，销售毛利率下滑。
销售净利率：是指企业实现净利润与销售收入的对比关系，用以衡量企业在一定时期的销售收入获取的能力。该指标费用能够取得多少营业利润。 其中该公司的销售净利率为23.45%，主要原因也是由于会计估计的变更致使累计折旧额期末比期初数增加了253%，从而导致销售成本大副上升，销售净利率下降。
总资产净利率：是指公司净利润与平均资产总额的百分比。该指标反映的是公司运用全部资产所获得利润的水平，即公司每占用1元的资产平均能获得多少元的利润。该指标越高，表明公司投入产出水平越高，资产运行越有效，成本费用的控制水平越高。体现出企业管理水平的高低。其计算公式如下： 总资产净利率＝净利润/平均资产总额×100% ，该公司总资产净利率为16.68%，比上年有所下降，原因有二：1，净利润下滑。2，总资产增加了21.37%。
1.4公司营运能力分析
存货周转率：反映企业销售能力和流动资产流动性的一个综合性指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。其中该公司存货周转率为4.42，对于本公司而言，这样的存货管理水平不够好。存货变现能力较差，企业应改善存货的管理。
应收帐款周转率：反映应收账款财周转速度的指标。又反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低，周转率越高，反映收账越迅速，偿债能力越强，从而可以最大限度的减少坏账损失，相对增加企业流动资产的投资效益。 其中该公司应收帐款周转率为50，说明管理水平相对较好，资金周转越快，公司的资金运用效率就越高。
总资产周转率：可用来分析企业全部资产的使用效率，如果这个比率较低，则说明企业利用全部资产进行经营的效率较差，最终影响企业的利用程度。该公司总资产周转率为0.71，说明该公司的总资产获利能力较低，销售能力较差。
流动资产周转率：反映企业流动资产周转速度的指标。在一定时间内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好。该公司流动资产周转率4.00，流动较慢，造成流动资产的浪费，降低了公司的盈利能力。
2 横向分析公司财务和经营状况
公司的财务状况是通过定期的财务报告反映的。现阶段，我国上市公司的定期主要报告包括三表（资产负债表、损益表、现金流量表）及其附注。分析企业财务报表时主要是从中计算整理出各种财务指标，或再将这些指标进行一定的技术处理。横向分析公司财务和经营状况就是同类企业进行横向比较，应用的指标是从企业财务报表中计算整理出的全部指标中的一部分
2.1公司发展状况
岑溪市日杂废旧物资公司于1979年3月2日在梧州工商注册。
机构登记证号:450481000005852
机构代码:200260771
代码证有效期:2011-03-15至2015-03-15
类型: 企业法人
年检情况:最近年检2011
经过多这么多年的发展，现已经是梧州屈指一数的大公司，在岑溪日杂废旧物资方面是响当当的了， 公司资金雄厚，生产经营能力强大。目前已发展成为业内一家较具实力的生产型企业。该公司主营废旧物资回收，下属物资回收、物业管理、烟花爆竹三个专营公司，内设4个行政科室和9个业务科，厂房面积600多平方米。
近年来，在各级社的正确领导下，围绕改革创新、扭亏增盈、市场建设、企业管理等重点中心工作，解放思想，务实创新，开拓进取，取得了较好成效，探索出了企业改革发展的新路子。公司一跃成为梧州市流通企业的排头兵。先后多次被省、市供销社评为先进集体，总经理宋庆明也分别荣获省、市级“劳动模范”称号。并受到全国总社领导和省市各级领导的好评。
公司产品服务：生活废品回收；土纸、木茹、茯苓、八角、胶粉、胶皮、桂油、茴油、元肉购销；茶叶、塑料制品、橡胶制品、纸及其制品、钢材的销售；烟花类（Ｂ级、Ｃ级、Ｄ级）、爆竹类（Ｂ级、Ｃ级）批发［烟花爆竹经营（批发）许可证有效期限至2020年8月4日止］；石蜡、油毡、汽车零配件、铝合金、不锈钢原型材料、日杂、百货、五金交电、建筑材料的零售。（以上项目涉及国家专项审批的，须取得批准后方可经营，经营期限以专项审批为准）
公司经营信念：作为经营的企业，我们始终坚持诚信和让利于客户，坚持用自己的服务去打动客户。公司以“以服务求信誉，以质量求生存，以创新求发展”为宗旨岑溪市日杂废旧物资公司将一如既往地响应政府的号召，加大发展力度，为社会建设出一份力。
2.2行业发展状况
废旧物资是指废弃的和陈旧的（东西），生产过程中剩下来的对本生产过程无用的东西其中包括：陈旧，报废，二手，库存，生产生活产生的物资。
废旧物资即陈旧（闲置）的东西，或废弃的，可以作为再生资源的可回收利用性。在日常生产生活过程中所剩余的价值不大的物资。包括：陈旧；报废；二手；库存；生产生活所产生的物资。例如废金属、废纸、再生塑料等，甚至废旧家电中还有相当一部分部件可以重复利用和作为再生资源的。废旧也是一种资源，只是不被人们所关注，很长时间一直秉持着旧货即丢、废品即扔的传统思想。这样不仅影响生态环境，而且这些“宝贝”有一定的经济价值，是一种变废为宝的“生财之道”。曾经旧观念中的“捡破烂”发展到现在的回收废旧物资。我们身边有众多回收商人，成为了万众瞩目的亿万富豪。
人类进入21世纪，随着一系列环境问题的日益显现，人类对环境保护重要性的认识正不断加深，当前存在的许多环境问题是20世纪工业经济发展滥用资源造成的，最典型的一例就是能源及其他矿物资源的过度开发利用。国际社会纷纷采取必要的措施，将解决经济发展与保护环境之间的矛盾症结,全力提倡一系列的发展模式战略,而循环经济就是其中的一种。
相关法规
废旧物资管理总则：
第一章 总则
第一条：为了全面加强废旧物资处置管理，增强对废旧物资的回收、销售等主要环节的监督管理力度，特制定此办法。 　　
第二条：集团公司、股份公司所属的分公司、子公司、控股子公司及各处室在生产、维修、大修、更新改造过程中，拆除更换的各种废旧金属、工器具、机电产品、油品、废弃包装物以及生产中不能继续使用的原材物料和工业垃圾等，一律由集团公司资产管理部、股份公司供应销售部和生产设备部按分工权限组织回收。 　　
第三条：所有废旧物资均由上述部门归口统一回收，任何单位和个人无权擅自处理，违者视其情节追究其责任。
第二章 回收
第四条：所有有价值的废旧物资由其产生单位负责交送物资回收部门废料场，要做到及时收集、定期交送。 　　
第五条：废旧物资主管部门负责对从各分公司、部室回收的废旧物资进行计量、登记，重量以质量监督部出具的磅码单为准。 　　
第六条：废旧物资主管部门对回收的废旧物资要根据品种、等级重新分类，定置存放 ,妥善保管。 　　
第三章 销售
第八条：所有有价值的废旧物资的处理，除公司自用部分外，一律由有关管理部门委托招投标办公室面向社会公开拍卖。 　　
第九条：废旧物资拍卖按以下程序进行：
（一）各职能管理部门定期将需拍卖的物资以书面形式报招投标办公室。 　　
（二）公司招投标办公室组织废旧物资主管部门、厂务公开相关部门和有关业务部门共同组成定价委员会负责确定所拍卖物品底价（拍卖保留价）。
（三）招投标办公室负责在公开媒体发布拍卖公告，并组织竞买人的报名工作。（四）废旧物资主管部门负责拍卖标的物的现场展示以及向竞买人介绍、提供所拍卖物品的相关资料。
（五）招投标办公室负责组织现场拍卖会。
（六）拍卖成交后，公司招投标办公室以书面形式将拍卖结果送达废旧物资主管部门。废旧物资主管部门凭公司招投标办公室出具的提货函负责与买受人进行交接，完成拍卖物的现场清运和货款结算。 　
　 第十条：公司内部从事废旧物资再生利用的有关单位所需废旧物资由有关部门根据其生产能力确定供应量，按市场价优先供应，多余部分一律对外公开拍卖。其中氧化铝包装袋、铝灰由招标办召集有关单位每年年初确定一次内部供应价，每月供应量由物资主管部门向招标办备案。 　　
第十一条：废旧物资主管部门将全部销售货款，按隶属关系交集团公司计划财务部、股份公司财务部入账。 　　
第四章 奖惩
第十三条：为鼓励废旧物资的回收，对废旧物资产生单位，按照废旧物资实际销售额（无税） 90%冲减其成本。集团公司、股份公司对废旧物资产生单位，按照废旧物资销售额（无税）的2~5%每季度进行一次奖励；对废旧物资处理的有关职能部门，按照废旧物资销售额（无税）的2~5%每年进行一次奖励； 　　第十四条：废旧物资主管部门负责对各分公司、子公司和控股子公司的废旧物资回收情况进行督促检查。对未按规定及时回收、上缴的单位，将视情节轻重予以处罚，并从每季度的奖励中扣除。 　　第十五条：集团公司纪委、监察部负责监督废旧物资处理全过程，如发现有渎职或营私舞弊行为，一经查实将予以严惩，并追究相关领导人员的责任。 　　第五章 附 则 　　第十六条：各废旧物资主管部门，应根据本办法制定出具体的实施细则，保证废旧物资处理工作各环节的衔接和有效运作。 　　第十七条：集团公司、股份公司以前所制定的有关规定如与本办法冲突的，以本办法为准。本办法由包铝集团公司招投标办公室负责解释。 　　
第十八条：本办法自下发之日起执行。
废旧物资回收运用的意义:
废旧物资在我国称为第二资源，在国外称为二次原材料。二次材料的回收运用不只可以节约物资消耗，降低费用开支.在一些短少原材料而工业却很兴隆的国家里，甚至把它当作国家经济展开的一项战略方法。如民主德国从全国各地所回收、运用的二次材料，在全国的原材料供应中已占有不可代替的重要方位。据报道，如炼钢所需的材料有70%以上来自各地回收的废旧钢铁.造纸工业所碍材料的一半以上是从各地收来的废纸和废旧纺织物，各种包装有70%以上是靠回收运用的，全国所擂要的滑润油，有20%以上是从回收的废油中经提拣而获得的。就连它所需要的胶水和明胶，也是从回收的十万吨骨头中炼制出来的。可见民主德国所回收的二次材料，已成为重要的材料来历了。
总之，废旧物资的回收、运用，可以为国家节约资源，净化环境，变废为宝，是一项利国利民的事亚。有必要大力宣传，活泼引导，获得实效。
3 财务报表综合分析
所谓报表综合分析，就是将营运能力、发展能力、偿债能力和获利能力等诸方面的分析纳入一个有机的整体之中。全方位地评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，从而对企业经济效益作出准确的评价与判断。
3.1资产负债表分析
资产负债表是基本财务报表之一，它是以“资产=负债+所有者权益”为平衡关系，反映企业在某一特定日期所拥有的经济资源及其来源的报表。
资产负债表分析，是指基于资产负债表而进行的财务分析。资产负债表反映了公司在特定时点的财务状况，是公司的经营管理活动结果的集中体现。通过分析公司的资产负债表，能够揭示出公司偿还短期借款的能力，公司经营稳健与否或经营风险的大小，以及公司经营管理总体水平的高低等。
3.1.1资产部分分析
企业的总资产年末比年初增加了699689元，比年初增加了699689÷3973248.15×100%=17.61%，表明企业占的经济资源有所增加，经营规模有所扩大，从总资产构成来看，流动资产减少了53027，占总资产的比重由期初的20.79%下降为年末的15.26%，下降5.35个百分点。可发现企业的流动性减弱，可能会导致企业风险加大综上所述，公司的资产总体质量较好，能够维持公司的正常周转。
应收帐款分析：应收帐款期比期初减少了3847，下降了3.18个百分点，主要是由于公司对应收销货款加大了力度，结合公司的应收帐款明细表可知企业的应收帐款大多是购货款，本年度应收帐款期末余额为85717中有49210属关联方的应收帐款，占到应收帐款的57.41%，而这部分关联方应收帐款有无公允性、是否可以收回，很值得推敲，结果很可能是这部分应收帐款有去无回，成为坏帐，从而使企业的流动性受到影响。企业的坏帐准备采用的帐龄提取法，而坏帐的提取比例应该是拖欠的时间越长，提取的比例越大，而企业对一年以内的应收帐款居然提了高达78.82%的坏帐准备到底是什么原因，还有待查明。另外企业如此多的应收帐款，应以加强应收帐款管理上着手，制订合理的信用政策，特别是对关联方应收帐款，使对企业应收帐保持良好的心态。
其它应收款分析：总体看，虽然年末比其它应收款下降了1.13个百分点，但其比例还是很大，甚至比应收帐款比例还大。而一般情况下企业的其它应收款不应有这么大的比例，而该公司这种反常情况到底是怎么形成的，其他应收款来源何处，关联方的其它应收款有收回的可能性吗？公司应在这方面引起注意，同样采取应收帐款的政策，使其它应收款实现良性循环。
存货分析：公司的存货年末较年初增加了13201，而占资金来源比例却下降了1.54个百分点。从存货的明细表可知大部分存货都提有存货跌价准备，特别是在产品和产成品提的跌价准备特别大，企业的在产品、产成品都高于市价很多，那么公司在继续生产此种产品就可能影响企业的利润。以至存货积压仓库，存货周转率降低，公司流动风险增大，这对一个企业来说是很不利的，公司应该改进产品性能，制订费用定额，努力降低成本，使其在市场竞争中能够占有一席之地，从而加快公司的存货周转率，提高企业的流动性，减少其风险。
固定资产分析：企业的固定资产净值年末比年初增加186741，上升了14.72个百分点，如此大规模的增加固定资产很不正常，因为与工业企业不同，农业企业对厂房和设备的要求与依赖程度相对较低。
从资产来看，资产的流动性和安全性都比较高。货币资金比重小幅上升，公司应付市场变化的能力得到增强，闲置资金较少。公司存货大幅上升，公司存货占用资金比重上升。从资产分布来看，公司在同行业中处于中等偏下位置，但增长幅度较大，增长空间充分。
从负债和所有者权益来看，公司大部分为流动负债，经营性负债水平较高，比重很大，表明公司的资金来源以营业为主，比较正常，预收应付在负债中占据重要位置。运营成本比较低。公司债权人提供资金所占的比重即负债占比在同行业中也处于较为合理的水平。负债和所有者权益都在增长，增长速度较快。由于公司负债所占比重较大，公司仍然面临一定的偿债压力。

3.2利润表分析
利润表是反映公司某一会计期间财务陈国的报表。它提供公司在月度、季度或年度内净利润或亏损的形成情况。利润表各项间的关系可用“收入-费用=利润”来概括。
盈利能力变化分析：通过该公司利润的形成情况和各有关项目的增减情况可看出，企业的主营业务收入本年度比上年度下降了0.57%。主营业务利润下降了6.75%，营业利润下降了6.3%，利润总额和净利润分别下降了5.97%和4.81%，从这几个数据中可发现企业的各项利润下降幅度都明显高于销售收入的下降幅度。这表明利润表中的各项目并不与销售收入同比例下降。详细观察分析表可发现随着销售收入的减少，主营业务成本不仅未降低反而比上期增加了6.93%，同时营业费用、管理费用较上期也稍有上升，分别为0.55%和0.35%，说明销售收入的减少主要原因是主营业务成本的增加。另外投资收益本期比上期增加了25.23%，结合资产负债表可以看出这是公司长期投资增加的结果。
综上所述，企业应制定合理有效的成本控制制度。由于投资收益占到本公司的24.49%，这一数字较大，对公司影响大，所以应重视这一项目。
股利分配政策变化分析：盈利分配政策变化分析是指对任意盈余公积、普通股股利和未分配利润的变化情况进行分析。从表
可看出蓝田公司本期和上期都未提取任意盈余公积金，并且也为分配优先股和普通股股利，而未分配
利润本期比上期增加了11.3%，这说明公司盈利分配政策极为保守，可认为是公司对未来盈利能力信
心不足的表现。因为将可分配利润转为盈余公积后，它的用途只能是弥补亏损和转增股本，不可能再作为股利发放给股东。所以一旦公司未来盈利减少，将无法保证股利的支付，而未分配利润则是未指定用途和尚未分配给股东的净利润，保留未分配利润可以给企业带来较大的机动性。据上述观点，蓝田股份公司已察觉到公司未来盈利形式不容乐观，故在盈利分配时有所保留。对这一情况应引起报表使用者的注意。
3.3现金流量表分析
现金流量表是反映企业在一定会计期间经营活动、投资活动和筹资活动引起的现金流入与现金流出情况的报表。
现金流量流动负债比率=经营活动产生现金净流量÷流动负责=785829.56÷561306.829=1.40
现金流量负债总额比率=经营活动产生现金净流量÷负债总额=785829.56÷660360.975=1.19
该公司现金流量流入结构共分为经营流入，投资流入，筹资流入。它们所占比重分别为97.02%，0.178%，2.802%。可见企业主要现金流入由经营取得，表明企业取得现金的结构较为有效，但是投资与筹资取得的现金不多，可适当加大投资与筹资力度。
再看看现金流动负债比和现金债务总额比，分别为1.40，1.19，公司经营净现金流量是流动负债的1.4 倍，足以偿还本期到期不能展期的流动负债，流动性较强。公司经营现金净额是，债务总额的1.19 倍，流动性较强。但也说明在借债方面过于谨慎，没有充分利用财务杠杆。
结论
对公司财务报表进行分析时不能单一地对某些科目关注而应将公司财务报表与宏观经济一起进行综合判断，与公司历史进行纵向比较，与同行业进行横向宽度比较，并把其中偶然的、非本质的东西舍弃掉，发掘出与决策相关的实质性的信息以保证投资决策的正确性与准确性。笔者将参阅大量的书籍并借鉴前人的方法和观点进一步对公司财务报表进行分析。
目前，公司资产总体质量较好，流动性和安全性较高。2010年度，公司加大了通过长期借款方式筹资的力度，通过举借长期借款来筹措长期占用的资金，如果能正确有效地使用和运作，对于公司来说意味着更多的利益；货币资金比重小幅上升，公司应付市场变化的能力得到增强，但可能存在资金闲置问题。
公司自身盈利能力提高，营业收入有了大幅度的提高，销售费用、管理费用以及财务费用相对营业收入的增长幅度较小，但营业成本增幅也较大，公司应进一步考虑对营业成本的合理有效控制。
公司有着明确的长期发展战略，加大了扩大生产规模的力度，扩张了生产能力；公司调整了集资结构，筹资成本随之降低，但风险增加；公司自身资金周转已进入良性循环阶段，公司债务负担减轻。
货币资金较充裕、流动较快、可用水平较高、资金控制水平较高。产品的销售状况非常好。短期偿债能力在增强，并处于同行业领先水平，公司总体盈利能力上升，。费用控制能力增强，经营管理水平优于上期；资产盈利能力增强，管理效率及盈利能力增强。
但同时，公司还存在着一定的问题，如预收账款近年来不太稳定，虽然公司调整了集资结构，筹资成本随之降低，但风险增加；公司固定资产周转速度低，利用效率降低，拥有的固定资产数量过多，设备闲置、没有充分利用；公司资产进行经营的效率降低，资产有效使用程度降低；公司通过负债的方式所筹集的资金并没有得到充分的利用，企业失去投资机会的可能性比较大等问题亟待解决。
对公司经营的建议
首先，公司应注意积累现金。从报表中可以看出，公司主要通过增加短期银行借款来满足公司调整过程中的现金需要，但这种筹资方式导致了公司负债增加，特别是流动负债增加，财务风险上升。因此，建议应多关注公司资产与资本结构之间的关系，特别是要根据企业外部环境的变化采用科学的方法合理使用资金，以保持资产具有足够的流动性；此外，还要重视合理筹集资金，具体地说，就是应该想办法缩减流动负债，增加长期负债或所有者权益资金。
其次，公司应进一步加强费用控制。虽然公司为了增加利润，也加强了对费用的控制，但控制的重点令人费解。照一般的管理理论和实务来看，控制的重点应该是那些对公司现在和未来均不会产生不利影响的消费性费用，而公司压缩的却是期间费用。期间费用是影响公司利润的重要因素，它们的大小一般不与公司业务量成正比关系，多属于固定成本或酌量性固定成本，少数属于变动成本和混合成本。考察期间费用任务完成情况，首先应注意各类期间费用具体项目的性质，将分析重点放在酌量性固定成本和混合成本等项目上；其次要将期间费用的支出与企业营业收入和利润等产出联系起来分析，以判断支出的合理性，而不能简单地认为期间费用越低越优。一般情况下，公司在市场发生变化实施压费用保利润的措施时，压缩费用的首选应是与开拓市场关系不大的消费性办公费用，要力保的则是与开拓市场密切相关的费用。现在公司的决策却正好相反，管理费用攀升，而营销费用则大幅度缩减。因此，可认为公司对期间费用控制采取的是消极的保守型控制，而非积极的应变型控制，其结果可能会对企业未来发展带来不利影响。综合上述结论，企业在期间费用控制方面还应该有潜力可挖。
参考文献
[1] 沙洁. 企业财务报表分析[J]. 财会研究 , 2004,(10) .
[2] 石玉华 ,沈斌 ,刘广丽. 试论企业财务报表分析的局限性及对策[J]. 统计与咨询 , 2004,(04) .
[3] 郑雷. 企业财务报表分析的局限性[J]. 大众科技 , 2004,(03) .
[4] 朱红. 财务报表分析的实例演示[J]. 水运管理 , 2004,(09) .
[5] 王冰. 浅析企业财务报表分析[J]. 山西统计 , 2003,(12) .
[6] 李雪梅. 浅议财务报表分析[J]. 辽宁经济职业技术学院.辽宁经济管理干部学院学报 , 2004,(04) .
[7] 徐洁. 浅谈企业财务报表分析[J]. 内蒙古科技与经济 , 2005,(06) .
[8] 石裕祥. 财务报表分析应注意的问题[J]. 财会通讯 , 2003,(09) .
[9] 戴小红,黄凌云,刘春泉. 利用财务报表分析企业经营业绩的几点认识[J]. 农业科研经济管理 , 2004,(03) .
[10] 王广斌. 上市公司财务报表分析的基本原理与方法[J]. 山西高等学校社会科学学报 , 2004,(10) .

谢辞
毕业论文即将完成，我的学生生涯也要告一段落了。借此机会，我要对三年来帮助过我的人表示深深的感谢。
感谢三年来学院的各位老师对我的专业思维及专业技能的培养，他们在学业上的细心指导为我今后的工作打下了良好基础，在这里，我要向诸位老师深深地鞠上一躬！没有老师的教导就没有这三年的成绩，特别是论文指导老师，在这次论文工作中的耐心指导，同时非常感谢岑溪市日杂废旧物资公司总经理宋庆明和其所有员工提供的公司资料，没有他们提供的资料根本不可能有这个论文。