中小企业融资问题研究12.doc

中小企业融资问题研究

摘 要

对中小企业融资问题进行研究不仅有助于为中小企业走出融资困境提供解决思路，推进企业融资渠道的多元化发展，还有利于为中小企业的深度发展提供必要的资金支持。本文阐述了文章的研究背景与研究意义，描述了中小企业融资模式的现状，在对我国中小企业现行的两种主要融资模式进行探讨之后，认为我国中小企业额融资中主要存在内源性融资不足、直接融资体制不完善和间接融资受到限制等问题，而这些融资难的成因在于企业自身经营与信誉状态不佳、扶植中小企业的政策缺位、银行信贷不协调等。要解决中小企业融资问题，有待于从加强对中小企业融资的政策扶持力度、中小企业强化自身建设、优化市场扩宽融资渠道，以及建立信用系统为中小企业提供资信保证等方面着手。

关 键 词：中小企业，内源融资，外源融资

目 录

1 绪论 1
1.1 研究背景 1
1.2研究意义 2
1.2.1为中小企业走出融资困境提供解决思路 2
1.2.2有助于推进企业融资渠道的多元化发展 2
1.2.3 为中小企业的深度发展提供资金支持 2
2 我国中小企业融资的现状描述 3
2.1 中小企业资金的主要来源 3
2.2 现阶段不同类型中小企业融资的需求 3
2.3 现阶段中小企业融资困境 4
2.3.1内源融资不足 4
2.3.2外源融资受限 4
3 中小企业融资难的成因分析 6
3.1企业内部管理导致的问题造成融资受阻 6
3.2政府支持不足使得企业发展受限 6
3.3银行贷款难而造成的间接融资不足 7
4 解决中小企业融资困难的对策 8
4.1加强对中小企业融资的政策扶持 8
4.2 中小企业强化自身建设 8
4.3 优化市场，扩宽融资渠道 9
4.4建立信用系统为中小企业提供资信保证 10
5 结束语 11
参考文献 12
致谢 13

1 绪论
1.1 研究背景
众所周知，改革开放以来我国的中小企业获得了快进发展，中小企业在经济发展中占有十分重要的地位，中小企业在经济发展中的重要作用有目共睹。目前, 中小企业已经成为我国经济持续增长和社会稳定进步最具活力的源泉,据国家发展改革委中小企业司统计的数据显示，我国中小企业已经达到4200多万户，占全国企业总数的99.8％以上；经工商部门注册的中小企业数量460多万户，个体经营户3800万户。中小企业所创造的最终产品和服务的价值占全国国内生产总值的60％左右，生产的商品占社会销售总额的60％，上交的税收已经超过总额的一半，提供了全国80％左右的城镇就业岗位。但是一直以来中小企业面临融资难成为困扰中小企业发展的重要制约因素，尤其是金融海啸袭来，它们最先受到冲击。据统计2008年上半年全国6．7万家规模以上的中小企业倒闭。相对于大企业来讲，中小企业是社会的一个弱势群体，中小企业的规模，融资途径等各个方面较弱，抗风险能力差，稍有不慎，就可能在经济浪潮中船破呛水。因为中小企业有些先天不足、后天管理不良，如果加上金融体系发展的滞后，更让中小企业成为融资方面的弱者。而在众多的制约因素中融资难成为最为关键的因素。中小企业融资难，是一个世界性的普遍现象。在任何一个经济体中，不管在什么发展阶段，总有一部分中小企业面临资金问题和融资困难，这是中小企业不可避免的“成长中的烦恼”。由于中小企业规模小、自有资本少、可供抵押资产少、抗风险能力弱及信用等级偏低等原因，银行不愿冒险放贷，由此生成了“融资难”。 由于国际国内经济形势复杂多变，使得中小企业当前面临最突出的问题就是资金短缺，大概需要30％左右，而且资金链断裂呈现蔓延趋势。中小企业最难的事是融资，中小企业发展的最大瓶颈也是融资。一位金融界资深人士将这个问题称为“一个死结”——中小企业是最需要资金的，但又最不具备融资条件，融不到资就无法发展，发展不了就仍然很难从银行贷到款。
研究中小企业融资问题的目的在于:通过对我国目前中小企业融资现状和问题的分析，探询中小企业融资难的问题的解决之道，为我国各级政府对中小企业发展问题的决策提供科学依据和可操作性对策，为我国各国有商业银行的金融创新，更可为我国各类中小企业经营者的战略决策与实施措施，提供一系列理论与实践相结合的新思路和新方法。
1.2研究意义
1.2.1为中小企业走出融资困境提供解决思路
从我国中小企业融资难的现状和成因入手，探讨了企业自身、金融机构、政府组织、社会中介及环境等方面对中小企业创新发展所造成的资金瓶颈的原因，通过对中小企业融资困境的分析，充分借鉴其他国家和地区在促进中小企业发展方面所采取的积极有效措施，提出一方面要大力发展中小金融机构，建立和完善我国的中小金融信用担保体系作为从根本上改善我国的中小企业融资困境的有效方法，另一方面受制于我国的国情，必须从政府、金融机构、银行、社会中介服务体系以及开拓金融创新渠道等方面作为解决融资难症结、支持我国中小企业发展的现实选择。
1.2.2有助于推进企业融资渠道的多元化发展
在世界经济虚拟化进程不断加快的大背景下，中小企业的发展也逐步由资本的内部积累向扩张方式多元化转移，资本经营正成为企业改善生存状况，加快发展的重要手段。但在经济转型期土地、劳动、资本、技术等各种生产要素市场化的进程中，资本要素市场化相对滞后。因此，如何解决资本的合理流动和优化配置己成为经济发展中的突出问题。而中小企业融资问题的研究丰富和活跃了这一领域的理论研究。因此，从融资结构分析中小企业融资困境的形成原因，借鉴相关经验，构建中小企业融资的担保体系、信用担保体系以及内源融资体系，从制度上保证缓解中小企业的融资难问题，具有重要的理论和现实意义。
1.2.3 为中小企业的深度发展提供资金支持
资金是企业的血液，是维持企业正常生产经营和发展壮大的前提条件;中小企业的创业过程往往是从一个概念，一项技术进步最终达到商业的成功，在这一过程中离不开资金的支持，但融资困难严重制约了中小企业的发展。中小企业在融资方面的“营养”不良以及由此带来的“健康”状况上的每况愈下。正如国家发改委中小企业司副司长狄娜所言:“中小企业在发展中存在一些突出问题，尤其是中小企业融资难制约了中小企业的快速发展。在经济全球化的进程加快的今天，中小企业融资难已成为世界性的课题。”因此，研究中小企业融资问题，对解决我国中小企业融资难的问题，促进中小企业健康发展，推动社会经济的持续增长和社会稳定具有重要的理论价值和迫切的现实意义。
2 我国中小企业融资的现状描述
2.1 中小企业资金的主要来源
非正式金融仍是中小企业解决创业和企业运作资金的重要渠道之一，中小企业融资渠道狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，即中小企业内源融资比重过高，外源融资比重过低；银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷；亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用。国家统计局2003年对2434 家民营企业融资情况的调查显示, 有近4%的民营企业的流动资金部分来自高利贷, 其中有近1%企业流动资金中25%以上是靠高利贷筹措的。
银行贷款。众所周知,利润最大化并实现安全性经营,是商业银行经营活动的原则及指导思想,为降低经营成本,减少经营风险,获取最大利益,商业银行往往把眼光放在高中端客户上,而将中小企业拒之门外。银行业的高度垄断与产业中的高度垄断相一致，大银行与大企业之间的互生关系非常明显，导致大银行不愿为中小企业提供更多的贷款，这就必然造成中小企业贷款难现象。在外部融资方面，中小企业由于缺乏规模效应、市场竞争力弱小、融资成本昂贵、无形资产稀缺等不利因素，资金来得十分不容易。另一方面，我国的民营银行发展还难以适应目前中小企业融资的需要，这就更加剧了中小企业融资难的问题。
证券融资，门槛过高和手续繁杂的上市条件, 致使大多数中小企业难以利用资本市场进行外部股权融资我国的证券资格属于稀有资源, 每年的上市指标与等待上市的企业在数量上形成了巨大的供需矛盾。中小企业由于受各种因素的制约, 经营规模偏小, 且大多为一般生产加工企业和流通服务性企业, 与公司法规定的上市条件相差甚远。从目前已经上市的部分中小企业来看, 均是中小企业中的行业翘楚, 这些企业实际上已经基本符合主板市场的发行要求, 它们的实力与一般的中小企业不可同日而语。换言之,小规模的中小企业要想通过发行股票进行外部股权融资几乎是不可能的。
2.2 现阶段不同类型中小企业融资的需求
制造业型中小企业的资金需求是比较多样和复杂的，这是由其经营的复杂性所决定的。无论是用于购买能源原材料、半成品和支付工资的流动资金，还是购买设备和另备件的中长期贷款，甚至产品营销的各种费用和卖方信贷都需要外界和金融机构的金融服务。一般而言，制造业企业资金需求量较大，资金周转相对较慢，经营活动和资金使用涉及的面也相对较宽，因此，风险也相应地较大，融资难度也要大一些。
服务业型中小企业的资金需求主要是存货的流动资金贷款和促销活动上的经营性开支借款。其特点是量小、频率高、贷款周期短、贷款随机性大。但是，一般而言风险相对其它中小企业较小，因此是一般中小型商业银行比较愿意给予贷款的对象。
高科技型中小企业除可通过一般中小企业可获得的融资渠道融资外，比较重要的一个资金来源就是各种各类、层出不穷的“风险投资基金”。这类基金既有政府设立的，又有私人建立的，也有政府和私人共同建立的，其性质一般属于产权资金。
社区型中小企业（包括街道手工工业）是一类比较特殊的中小企业，它们具有一定的社会公益性，因此，比较容易获得政府的扶持性资金。另外社区共同集资也也是这类企业的一个重要的资金来源。
2.3 现阶段中小企业融资困境
2.3.1内源融资不足
我国是一个比较重亲情的国家，亲戚朋友之间的相互接济是经常发生的，并常被视为一种美德。在新的形势下，完全有必要将这种亲情关系引导到一种正常的规范的创业投资关系上来。借鉴意大利和法国的做法，制定相应的鼓励和扶持中小企业的创业者向亲朋好友借资的措施，以建立一条中小企业便捷有效的融资渠道。2003 年来自中国社会科学院工业经济研究所的一份调查显示:通过对北京、天津、河北、浙江300 多家中小企业主要管理人员的问卷调查后发现, 在50 人以下的小企业全部资金来源中, 一半以上的资金来自所有者出资和企业内部积累, 银行和信用社贷款分别仅占5.4%和 8.3%, 民间借贷占8.5%。由此不难看出,内源融资仍是中小企业融资的主要渠道。在创设之初往往选择独资、合伙等组织形态,无限责任的企业制度使得资金和资产得以在个人、家庭、企业之间较便利地变换。可以这么说, 在金融体系不够发达、中小企业还处于发展初期阶段等条件的制约下, 当前中国的中小企业过度依赖内源融资有其客观的必然性, 况且内源融资的资本形成具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性等特点, 也是企业生存与发展不可或缺的重要组成部分。
2.3.2外源融资受限
据悉,2003 年8 月份, 人民银行对全国30个省、自治区、直辖市(西藏除外) 的1358 家金融机构和2438 家中小工业企业的贷款情况进行了调查, 调查结果表明, 贷款成为中小企业主要的融资渠道, 中小企业从银行获得的贷款数额在外源融资总额中占绝对优势。截止2003年6月末,中小企业贷款余额为6.1 万亿, 占全部企业贷款余额的51.7%, 比同期大型企业贷款高18.4 个百分比。由此可见, 银行贷款已成为中小企业最常见的外源融资形式。
从中小企业外源融资困境看,还要归因于制度障碍，这是因为,其一,企业之间不能相互借款。其二,向个人借款也存在法律困难。早在1998年,国务院发布的《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》中就明确规定: 非法吸收公众存款和变相吸收公众存款,将承担行政及刑事责任。
中小企业信用制度不完善限制了银行的贷款行为。市场经济是信用经济，信用制度的建立可以减轻银行对中小企业的监督成本。在我国，社会信用体系刚刚出现，处于起步阶段。企业信用制度没有建立，个人信用更为落后，商业信用遭到破坏，造成全社会的信用危机感，影响经济运行效率，导致银行对企业失去信任，银行的贷款条件越来越严，手续越来越繁琐，人为增大交易成本。在信用缺失的情况下，为了减少银行的坏账率，从1998年起，我国商业银行普遍推行了抵押、担保制度，纯粹的信用贷款已很少。单一的抵押和担保方式，使许多中小企业被拒在信贷融资的门外。多数企业主要是由个人或家庭发起，资本纽带单一，很难取得外界的担保，在加上我国专业的担保业务市场还不发达，这样中小企业就更难获得贷款。

3 中小企业融资难的成因分析
3.1企业内部管理导致的问题造成融资受阻
中小企业管理基础薄弱,普遍缺乏良好的公司治理机制,加之关联交易复杂,财务制度不健全,透明度低, 资信度不高, 银行常常因中小企业信用信息不对称、贷款的交易和监控成本高且风险大而不愿放款。中小企业相对于国有大中型企业而言，在管理、效益、信誉、实力等各方面都存在较大差距，所以为中小企业贷款风险较大，加之中小企业往往技术含量不高、产品缺乏竞争力、资产负债率较高，且项目存在不稳定因素，所以银行对中小企业贷款成本高，利润少，风险大，必然会出现“慎贷”、“惜贷”的现象。
中小企业主绝大多数出身于小市民或农民, 他们深受小市民人文意识或农民人文意识的深远影响, 造成了其独特的排他意识。不少初始由几人出资联盟的小企业, 经过几年的合作拼搏, 企业发展上去了, 但出资人之间的凝聚力却明显下降, 最终结局往往是分道扬镳。
财务制度不健全，财务报表失真，财务账目透明度不高，导致其难于获得银行贷款支持。很多中小企业，内部管理不规范，财务制度不健全，财务管理存在很多问题如：没有严格的内部审核制度，资金使用随意性较强，大量使用现金交易，没有使用计划，导致资本周转效率较低；现金流量的管理不规范，将运营资金盲目用于固定资产投资；重视短期利润而忽视长期投资导致积累不够等等。这些问题使得中小企业自身经济实力不强，从而加大了融资的困难。
3.2政府支持不足使得企业发展受限
尽管国家把中小企业列入重点扶持对象，并相继出台一系列的关于金融支持中小企业发展的指导性意见和某些优惠政策，但始终没有从根本上解决中小企业贷款难的问题。一直以来，国家高度重视中小企业的发展，为推进商业银行对中小企业贷款的支持，中国银监会出台了多项促进中小企业健康发展的措施，制定了《银行开展小企业贷款工作指导意见》、《商业银行小企业授信工作尽职指引》，下发了《进一步做好小企业贷款工作的通知》，并要求商业银行建立和完善有关中小企业贷款的“六项机制”，转变经营理念，研发适合中小企业发展的金融产品等。城市商业银行应充分运用这些政策，更好地推动自身的中小企业贷款工作。政府应采取多种融资方式, 拓宽中小企业融资渠道。
政府优惠贷款。一些效益较好的中小企业可以通过担保、补贴方式，或付出较高的利息获得短期流动资金，但长期贷款却很难获得，一般商业银行是根本不予考虑的。解决中小企业长期贷款难的问题要靠政府优惠贷款，这种贷款一般比市场利息低，政府设立长期低息贷款专项基金，或建立专门的金融机构，按一定的要求选择中小企业，发放贷款。
3.3银行贷款难而造成的间接融资不足
由于中国的商业银行体系，尤其是作为主体的四大国有商业银行正处于转型之中，远未真正实现市场化与商业化，为了防范金融风险，国有商业银行近年来实际上转向了面向大企业、大城市的发展战略，在贷款管理权限上收的同时撤并了大量原有机构，使那些与中小企业资金供应相匹配的中小金融机构有责无权、有心无力,并且,银行自身在机构设置、产品设计、信用评级、贷款管理等方面都难以适应中小企业对金融服务的特殊需求,政府对银行开展中小企业贷款的激励机制应有待创新。我国虽然已经设立了中小企业科技创新基金和中小企业国际市场开拓基金, 但每年只安排10多亿元,无法满足中小企业发展的需要。客观上导致了对分布在县域的中小企业信贷服务的大量收缩；由于资金来源以及自身经营能力有限，加之市场定位不清，中国现有的股份制商业银行、城市商业银行和城乡信用社目前发展战略的重点在于与国有商业银行竞争，争夺城市的大企业，客观上减少了对中小企业的融资；虽然近年来中国的利率市场化进程有了实质性的推进，但总体上看，中国人民银行对商业银行的存贷款利率仍然拥有较为直接的控制权，进而在目前的政策下，即使银行的中小企业贷款利率有相当幅度的上浮权利（过去是30%，现在是70%），但这种上浮在相当程度上还无法弥补其风险，只能通过设置“补偿性余额”、收取违约延期支付费用等等弥补这种风险。显然，这些措施导致了额外的交易成本，且对中小企业而言带有较大的歧视性；中国银行运做的市场化程度有限，中小企业在申请贷款时面临的程序、过程极为烦琐，耗时长久，造成中小企业获得信贷融资隐性成本极高；

4 解决中小企业融资困难的对策
4.1加强对中小企业融资的政策扶持
20世纪90年代中期开始，为了一定程度上缓和中小企业融资难的状况，中国政府采取了一系列旨在促进、支持中小企业融资的政策安排。这些政策的实施虽取得了一定效果，但由于到目前为止中国中小企业融资体系和资金扶持政策尚处于起步阶段，加之中国常见的政策多变且政出多门所导致融资渠道和政策体系建设完整性和系统性的缺乏以及政府扶持政策的作用对象针对性或重点的模糊，中国中小企业的融资“瓶颈”问题依旧非常严重。在中国现有的金融机构体系中，虽然也存在一些中小金融机构，如股份制商业银行、城市商业银行、城市信用社以及农村信用社等等，在中小企业发展中起到了一定作用，但要么象股份制商业银行那样定位失当，盲目与国有大商业银行争夺大客户，要么象城市商业银行、城市信用社那样由于历史、体制转轨以及管理上的原因，目前不仅不良资产比例极高，且很少真正实现了经营机制的转换，均无法在中小企业发展中发挥更大的作用。正是基于此，为支持中小企业发展，中国人民银行近年来采取了一系列有针对性的具体措施——在1998年6月的《加强对中小企业信贷服务的通知》中，人民银行就要求各商业银行成立了中小企业信贷部，并先后三次提高中小企业贷款利率上浮的幅度以增强银行贷款的风险管理能力（2004年1月1日起可在基准贷款利率上上浮70%），鼓励银行开展中小企业信贷工作。应该说，这些政策取得了一定的效果——截至2003年6月末，中国中小企业贷款余额6.1万亿元，占全部企业贷款余额的51.7%，同比提高0.7个百分点；中小企业新增贷款6558亿元，占全部企业新增贷款的56.8%，比同期大型企业新增贷款占比高出28.2个百分点。但问题是，对于中小企业而言，这种以大国有银行为主体的融资制度安排存在巨大的信息与交易成本，费用高昂，进而这种带有一定政策性支持的银行信贷的发放对象目前主要仍是一些达到一定资产规模并有较高信用等级的中小企业，无法真正覆盖整个中小企业群体。
4.2 中小企业强化自身建设
提升企业领导层的管理能力，企业领导人的行为是影响激励制度成败的一个重因素,他们的行为对激励制度的成败至关重要,首先是企业领导人要做到自身廉洁。其次是要做到公正,不任人惟亲;要经常与员工进行沟通,尊重支持下属,对员工所做出的成绩要给予充分的肯定, 在企业中建立以人为本的管理思想, 为员工创造良好的工作环境,从而增加企业的凝聚力。总之企业家要注重与员工的情感交流,使员工真正在企业的工作得到心理的满足和价值的体现。建立和实施全方位、多层次的激励机制激励机制的实施要随着时代、环境、市场形式的变化而不断变化, 不同时期有不同的激励机制,要根据不同的条件制定出新的、合理的、有效的激励方案,让员工把所有的精力和才华都投入到最适合自己的工作中去,从而创造出最大的工作效益和业绩。因此,把激励的手段、方法与激励的目的相结合,从而达到激励手段和效果的一致性。管理是科学, 更是一门艺术, 人力资源管理是管理人的艺术, 要运用最科学的手段, 更灵活的制度调动人的情感和积极性, 运用现代管理手段,根据实际情况, 综合运用多种激励机制, 把激励的手段和目的结合起来, 改变思维模式, 真正建立起适应企业特色、时代特点和员工需求的开放的激励体系,使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地。
中小企业需要苦练基本功，尽快完善治理结构。公司治理结构是一种联系并规范股东、董事会、高级管理人员权利和义务分配，以及与此有关的聘选、监督等问题的制度框架。简单的说，就是如何在公司内部划分权力。良好的公司治理结构，可解决公司各方利益分配问题，对公司能否高效运转、是否具有竞争力，起到决定性的作用。我国公司治理结构是采用“三权分立”制度，即决策权、经营管理权、监督权分属于股东会、董事会或执行董事、监事会。通过权力的制衡，使三大机关各司其职，又相互制约，保证公司顺利运行。针对我国多数中小企业治理结构还是业主制的现实，为了企业发展的需要和适应银行监督的需要我国的中小企业可以通过企业治理结构的变革，满足自身发展和银行监督的需要，为银行提供优质的财务信息，使得银行自然愿意向中小企业贷款。
4.3 优化市场，扩宽融资渠道
改革金融结构，拓展融资渠道。鼓励各类银行增加对中小企业的信贷支持。通过税收支持、扩大利率浮动幅度以及再贷款、再贴现等方式, 鼓励国有商业银行、股份制银行和政策性银行提高对中小企业的贷款比例,合理确定中小企业贷款期限和额度,切实发挥银行内设中小企业信贷部门的作用。要鼓励政策性银行依托地方商业银行和担保机构,开展以中小企业为服务对象的转贷款、担保贷款等业务。鼓励针对中小企业的金融创新。要针对中小企业自身特点,改进对中小企业的资信评估制度, 对符合条件的中小企业发放信用贷款, 开展授信业务;对有市场、有效益、有信用的中小企业, 拓展公司理财和账户托管业务;放宽融资租赁公司的准入条件,支持开办融资租赁;开展专利权、商标权等无形资产质押贷款试点。支持中小企业依照有关规定利用国际金融组织投资和使用国外贷款。鼓励保险机构开展面向中小企业的产品和服务创新,改进对中小企业的服务方式和手段;进一步发挥典当在中小企业融资中的积极作用。中小企业要不断拓宽直接融资渠道。要推进多层次资本市场建设, 继续发挥主板市场作用;在完善现有中小企业板块基础上, 加快建立中小企业上市育成和辅导体系, 适时启动创业板市场; 逐步扩大证券公司代办股份转让系统的功能;整合和规范现有产权交易市场,为非公有制企业股权转让提供服务; 继续推动中小企业境外上市工作, 同时, 鼓励符合产业政策的中小企业以股权融资、项目融资等方式筹集资金,允许符合条件的中小企业探索债权融资方式,通过税收政策支持开展创业投资,推动建立中小企业投资公司等等。
鼓励中小企业到资本市场直接融资中小企业规模小，其股票难以到一般的股票交易市场上与众多的大企业竞争。为解决中小企业的直接融资问题，一些国家和地区探索开辟“第二板块”，为中小企业，特别是科技型中小企业，提供直接融资渠道。
4.4建立信用系统为中小企业提供资信保证
信用是市场和市场经济的生命, 其信用原则的核心是诚信守诺。目前我国经济运行的现实是信用严重缺失, 尤其是中小企业信用链条的断裂已成为中小企业融资困境的根本原因。目前我国社会信用中介机构有500家左右,其中信用评估机构 40 家左右、信用征集与调查机构50家左右,信用担保机构400家左右。但从总体上看,有实力提供高质量信用产品的机构还很少,经营分散,规模较小, 信用中介机构执业的整体水平不高,也没有建立信用行业协会,缺乏行业自律, 没有建立起一套完整而科学的信用调查和评价体系。相对于大企业而言, 中小企业的资产数量少、质量差,信用等级低,资信较差,抵押贷款和信用贷款都比较困难。在当前经济全球化的潮流下,投资者已将信用等级作为信任的基础。而对企业信用进行衡量的尺子, 主要是评级机构认定的评级结果。我国应尽快制定中小企业信用评级标准规范, 统一信贷评估标准, 逐步由银行各自评估企业资信过渡到社会中介机构评估, 鼓励中介机构开办中小企业信用评定业务,客观、公正评价中小企业信用状况,合理确定其信用等级,减少评估成本和环节, 真实反映中小企业的信贷风险, 为中小企业融资提供必要的信用资格支持,更好地支持中小企业的发展。
5 结束语
中小企业融资困难有着多重原因，多数中小企业都存在内源型资金积累不足，外源型资金来源缺乏的状况。中小企业的融资离不开资本市场也离不开我国政府的支持，解决这一问题必须从我国实际情况出发。推进中小企业现代化制度改革，建立多层次的市场结构，扶持中小金融机构，这些都是促进中小企业融资的有效办法。解决中小企业融资问题，需要政府建立多元化的中小企业融资服务体系，逐步实行利率市场化，加快商业银行改革、推动多层次资本市场建设，切实加强和改善正规金融对中小企业的融资服务，同时完善中小企业融资支持的法律法规体系，加强社会信用环境建设等;最重要的是建立个人和企业的信用体系，以及企业的评级征信机构，同时积极开展新的融资渠道，以切实解决中小企业融资难问题。

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致 谢
感谢我的论文指导老师老师。从论文的选题，到开题，查找资料、拟定提纲、深入研究，再到完成初稿、修改完善，到最后的定稿都是老师的悉心指导。耐心的给我讲解论文中存在的问题，并提出修改意见和建议，才使得我的论文能够较顺利的完成，他严谨细致、一丝不苟的作风一直是我工作、学习中的榜样；他们循循善诱的教导和不拘一格的思路给予我无尽的启迪。