上海黄金交易所风险控制管理办法.doc
《上海黄金交易所风险控制管理办法.doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《上海黄金交易所风险控制管理办法.doc(14页珍藏版)》请在咨信网上搜索。
1、上海黄金交易所风险控制管理办法第一章总则第一条 为加强交易风险管理,规范交易行为,维护市场参与者的合法权益,保证上海黄金交易所(以下简称交易所)交易正常进行,根据上海黄金交易所章程、上海黄金交易所现货交易规则的有关规定,制定本办法.第二条 交易所风险管理实行涨跌幅度限制制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度和风险警示制度。第三条 交易所、会员和客户必须遵守本办法。第二章 价格涨跌幅度限制制度第四条 为防止非正常因素对交易价格的干扰,交易所根据交易的实际情况确定不同上市品种价格的涨跌最大幅度,实行价格涨跌幅度限制制度简称涨(跌)停板,全额交易暂定为10。Au(T+5)和延期交收交易暂定为5%
2、。第五条 当交易以涨(跌)停板价格成交时,成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则.第六条 涨(跌)停板单边无连续报价(简称单边市)是指在某交易日收盘前5分钟内出现只有涨(跌)停板价位的买入(卖出)申报,没有涨(跌)停板价位的卖出(买入)申报,或者一有卖出(买入)申报就成交,但未打开涨(跌)停板价位的情况.连续两个交易日出现同一方向的涨(跌)停板单边无连续报价的情况,称为同方向单边市。在出现单边市之后的一个交易日出现反方向的涨(跌)停板单边无连续报价的情况称为反方向单边市。第七条 对于Au(T+5)和延期交收交易,在某一交易日(该交易日记为D1交易日,以下几个交易日分别记为D2、D3、 D4交易日
3、)出现单边市,则D1交易日清算时,交易首付款比例从10提高到15.D2交易日的涨(跌)停板由5提高到8%。第八条 若D2交易日未出现单边市,则D3交易日涨(跌)停板、交易首付款恢复到正常水平。若D2交易日出现同方向单边市,则D2交易日收盘清算时,交易首付款比例由15提高到20%,D3交易日的涨(跌)停板由8%提高到10。若D2交易日出现反方向单边市,则视作新一轮单边市开始,该日即被视为D1交易日。当日收盘清算时,交易首付款比例为15%,D3交易日的涨(跌)停板为8%。第九条 若D3交易日未出现单边市,则D4交易日的涨(跌)停板、交易首付款恢复到正常水平.若D3交易日出现反方向单边市,则视作新一
4、轮单边市开始,该日即被视为D1交易日.当日收盘清算时,交易首付款比例为15%,D4交易日的涨(跌)停板为8。若D3交易日出现同方向单边市即连续三天达到涨(跌)停板,交易所将按有关规定采取风险控制措施。若风险化解,则D4交易日的涨(跌)停板恢复到正常水平5%;若还未化解风险,则D4交易日暂停交易一天。第十条 交易所在D4交易日根据市场情况有权决定实施下列两种措施中的任意一种:措施一:D4交易日交易所决定并公告是否采取单边或双边,同比例或不同比例,部分会员或全部会员提高交易首付款,暂停部分会员或全部会员开新仓、调整涨(跌)停板幅度,限制部分或全部会员提取资金、限期平仓、强行平仓、停市等措施中的一种
5、或多种化解市场风险.措施二:在D4交易日,交易所按照D2交易日的结算价进行协议平仓,折价清盘.第十一条 根据上海黄金交易所现货交易规则,必要时根据理事会的决定暂停该品种的交易。第三章 限仓与大户报告制度第十二条 交易所实行限仓制度。限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的最大交易数额.交易所对会员及客户进行综合评估,根据评定结果确定其最大交易限额. 第十三条 对会员自营限仓数额的规定: (一)交易所根据会员的类型、资信评定和经营情况确定限仓数额。会员的自营限仓数额分别由基本额度、信用额度和业务额度三部分组成; (二)基本额度:是会员总的限仓额度中相对固定的部分,也是其限仓数额的最低水
6、平,按照不同的会员类型由交易所分别确定基本额度,金融类会员:10吨,综合类会员:4吨,自营类会员:2吨; (三)信用额度:交易所对会员进行资信评定,确定其信用系数。初期,根据会员注册资本情况确定系数。注册资本小于5000万元,信用系数为0;注册资本大于等于5000万元而小于1亿元,信用系数为0.5;注册资本大于等于1亿元,信用系数为1。会员的信用额度=会员的基本额度信用系数。 (四)业务额度:是会员限额中依据会员的业务经营情况作变动的部分。交易所根据会员自营业务情况,规定会员的业务系数。按会员自营业务年交易量在交易所总量的权重排名,前10名,业务系数为1;第11到20名,业务系数为0.5;第2
7、1到30名,业务系数为0。2.会员的业务额度=会员的基本额度业务系数。 第十四条 对客户限仓的规定: (一)对于金融类会员和综合类会员,由于其可以进行代理业务,因此对所有客户持仓总额规定为代理业务额度; (二)代理业务额度根据会员的客户数量确定,初期暂定为每一个客户的交易额度为1吨,会员所有客户的交易额度之和为该会员的代理业务额度.会员类别金融类综合类自营类基本额度10吨4吨2吨信用额度按照注册资本规定信用系数C,信用额度=C基本额度 注册资本5000万, C=0 5000万注册资本1亿,C=0。51亿注册资本,C=1。0业务额度根据会员交易量权重的排名,确定业务额度系数V,业务额度=V基本额
8、度排名在前10名,V=1排名在1120名,V=0。5排名在2130名,V=0。2自营业务额度自营业务额度=基本额度(1+C+V)第十五条 会员的限仓额度由交易所每年审定一次。会员须在当年1月15日前向交易所提供上一年度期末注册资本金额的证明文件和客户账户的统计材料。交易所统计去年1月1日至12月31日会员交易量,核定限仓数额后于1月20日前通知会员并公布;该限仓数额适用于当年1月21日至次年1月20日(含起、止日)的交易。第十六条 对限仓额度的管理:(一)到期未提供证明文件、统计材料或所提供证明文件、统计材料属于无效的,则会员的限仓额度为其基本额度;(二)会员或客户的持仓数量不能超过交易所规定
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 上海 黄金交易所 风险 控制 管理办法
1、咨信平台为文档C2C交易模式,即用户上传的文档直接被用户下载,收益归上传人(含作者)所有;本站仅是提供信息存储空间和展示预览,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容不做任何修改或编辑。所展示的作品文档包括内容和图片全部来源于网络用户和作者上传投稿,我们不确定上传用户享有完全著作权,根据《信息网络传播权保护条例》,如果侵犯了您的版权、权益或隐私,请联系我们,核实后会尽快下架及时删除,并可随时和客服了解处理情况,尊重保护知识产权我们共同努力。
2、文档的总页数、文档格式和文档大小以系统显示为准(内容中显示的页数不一定正确),网站客服只以系统显示的页数、文件格式、文档大小作为仲裁依据,平台无法对文档的真实性、完整性、权威性、准确性、专业性及其观点立场做任何保证或承诺,下载前须认真查看,确认无误后再购买,务必慎重购买;若有违法违纪将进行移交司法处理,若涉侵权平台将进行基本处罚并下架。
3、本站所有内容均由用户上传,付费前请自行鉴别,如您付费,意味着您已接受本站规则且自行承担风险,本站不进行额外附加服务,虚拟产品一经售出概不退款(未进行购买下载可退充值款),文档一经付费(服务费)、不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
4、如你看到网页展示的文档有www.zixin.com.cn水印,是因预览和防盗链等技术需要对页面进行转换压缩成图而已,我们并不对上传的文档进行任何编辑或修改,文档下载后都不会有水印标识(原文档上传前个别存留的除外),下载后原文更清晰;试题试卷类文档,如果标题没有明确说明有答案则都视为没有答案,请知晓;PPT和DOC文档可被视为“模板”,允许上传人保留章节、目录结构的情况下删减部份的内容;PDF文档不管是原文档转换或图片扫描而得,本站不作要求视为允许,下载前自行私信或留言给上传者【快乐****生活】。
5、本文档所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用;网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽--等)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。
6、文档遇到问题,请及时私信或留言给本站上传会员【快乐****生活】,需本站解决可联系【 微信客服】、【 QQ客服】,若有其他问题请点击或扫码反馈【 服务填表】;文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“【 版权申诉】”(推荐),意见反馈和侵权处理邮箱:1219186828@qq.com;也可以拔打客服电话:4008-655-100;投诉/维权电话:4009-655-100。