中小企业融资难成因及其缓解途径探讨.docx
《中小企业融资难成因及其缓解途径探讨.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《中小企业融资难成因及其缓解途径探讨.docx(11页珍藏版)》请在咨信网上搜索。
1、中小企业融资难成因及其缓解途径姓名:黎群 班级:10金融3班 学号:1010911316摘要:改革开放以来,我国中小企业得到了迅猛的发展,在促进经济增长、创造就业机会、增加农民收入、维护社会稳定等方面发挥越来越重要的作用。但是,随着经济的发展,我国大多数中小企业都面临着融资难的困境,严重制约着了中小企业的创业与发展.本文就我国中小企业融资难问题的成因及其解决对策进行分析和研究,提出了要加快建立完善中小企业担保体系;深化金融体制改革,消除金融抑制,加强金融创新;提高中小企业提高综合素质,努力拓展融资渠道,加大政府对中小企业的融资政策支持等融资对策,切实解决中小企业融资难问题。关键字:中小企业 融
2、资难 成因 对策1 中小企业融资现状 改革开放以来,中小企业的迅速发展,已成为我国经济的重要组成部分,据官方统计的数据,我国的中小企业已经超过2930万家,占我国企业总数的99。70%以上,工业总产值占全国的60,税收占全国的43.2,创造就业率高达的75。 表:国有银行对中小企业贷款状况 单位:亿元2000年2002年2004年2006年2008年银行贷款总额15166。631602。947434。5112314.7131293。9中小企业贷款额15。634.153.8189181058.8中小企业贷款占比重0。10。10。110.80.8数据来源:杨硕,中国中小企业融资困境分析与融资体系研
3、究【D】,上海:河海大学硕士论文表中数据显示了银行对中小企业的贷款数额以及贷款比例,我国中小企业从商业银行贷款比率很小,这严重制约了中小企业的正常发展和扩张。乡镇企业、私营企业以及个体企业的贷款在全部贷款中所占的比见下图资料来源:各数据来自国家统计局金融机构信贷收支表,2008年数据仅包含14月份另外,从下表中可看出银行借款是中小企业资金的主要来源资料来源:梁冰,我国中小企业发展及融资状况调查报告(金融研究,2005年第5期)由表中数据可知,银行贷款是中小企业的主要资金来源。但是,银行给中小企业发放的贷款数额却逐年减少,私营中小企业以及个体企业获得的贷款比逐年下降,严重阻碍了中小企业的发展壮大
4、。2中小企业融资难的自身原因2.1缺少可用于抵押担保的资产银行在为企业提供贷款时,为了降低经营的风险,会要求企业以优质固定资产作为抵押.我国中小企业负债能力低,一般缺少足够的抵押资产,不符合银行的贷款条件。而且,银行规定只有信用等级A以上的企业才能提供担保,符合条件的中小企业很少,无法互相担保.而大企业一般不愿为中小企业担保,即使愿意,也会收取较高的担保费用,加大了融资的成本。同时,企业也深感办理抵押环节多、收费多、手续繁琐,所以中小企业很难取得贷款.据调查,我国中小企业因担保问题而拒贷的比例为23.8%,因无抵押而拒贷的比例为32。3。2.2财务管理不规范中小企业的管理水平和员工素质的限制使
5、得资金管理缺乏规范性,没有合理的资金使用计划,使用效率低,财务制度不健全,没有专业的财务人员,缺乏详细的财务信息,财务报表缺乏可靠性,银行无法通过财务报表来了解企业的资金运用状况和资产状况。而且中小企业间的交易大多采用现金交易方式,无法取得相关凭证,加大了银行对企业资金监管的难度,使得银行不愿因向中小企业贷款.2。3信用风险加剧融资困难部分中小企业信用观念淡薄,经常逃避银行债务.信息不对称使银行无法有效地监督中小企业的资金使用状况,中小企业制造虚假资料和信息骗取大量的银行贷款,再以不规范的资产评估、资本运作、破产等手段逃避银行债务,给银行造成了巨大损失。北京某银行,在放贷的94户中小企业中,近
6、半的企业借机逃避银行债务,总额高达94671万元。这些严重恶化了社会信用环境,危害金融安全,加大了中小企业的融资困难。2.4经营风险高大多数中小企业经营管理水平低,生产技术落后,人员素质差,加大了企业的经营风险,导致了较高的破产率,致使中小企业信用等级下降.因此,对中小企业贷款风险高,这不符合银行稳健经营的原则。同时,中小企业对资金每次需求量小,却很频繁,加大了融资的复杂性,增加了融资成本。存续期(年)355-1515百分比(%)70-80102052.5 信息不对称中小企业融资过程中信息不对称问题严重。财务报告没有经过外部审计,盈利能力难以预测,产品质量较差,档次低,经营规模小,其经营活动状
7、况外界不易了解,加剧了融资信息不对称的程度,银行承担了过多的风险,不愿意为中小企业提供更多融资服务,加大了融资难度。3中小企业融资难的外部原因3.1 银行惜贷中小型企业的资金主要来自于银行借贷,故银行拒贷是其融资难的主要原因。表:银行对企业贷款申请拒绝情况和银行贷款在企业来源中的比例企业规模(人)5151100 101500500拒绝次数比例(%)78。9257。8744.1824.34银行贷款比例()5.420。622。647.1企业寿命(年)22-445588拒绝次数比例(%)72.4449.0746。9745。7934.98银行贷款比例(%)1。25。217.625。336。1资料来源:
8、张旭辉,中小企业融资现状及对策研究,北京,北京交通大学硕士学位论文 20083。1.1放贷的成本和风险偏高中小企业规模小,数量多,银行掌握中小企业的经营管理状况比较困难。中小企业因规模的限制,缺乏专业的财务管理人员和财会人员,使银行难以通过企业的财务报表来掌握企业的资金使用状况.另外,中小企业间的交易往往采用现金直接交易,缺乏有效的交易凭证,银行在发放贷款之后,不能有效的进行监督,因此,在对中小企业提供贷款时,商业银行往往采取谨慎的态度。中小企业贷款数额低,频率高,而商业银行对贷款的审核程序复杂.据测算,对中小企业贷款的管理成本,平均要高于大企业的5倍左右。从这使以追求利润最大化为前提的商业银
9、行不乐意为中小企业提供贷款。另外,在信贷市场上,利率的提高使得逆向选择进一步扩大.由于信息不对称,银行只能根据自己所了解到的中小企业的信息来确定对中小企业的贷款利率水平。这又会导致许多中小企业因贷款利率过高而退出信贷市场,甚至逃废银行债务,而此时,银行发觉自身面临的风险后,又会进一步提高贷款利率,形成了一种恶性循环。3。1。2银行体制抑制了贷款规模商业银行为了降低贷款的风险,采用了授权授信制度,一定程度上加大了商业银行对基层银行贷款的控制。这无法满足中小企业灵活经营的特点,使中小企业丧失商机,失去发展的机会。另一方面,我国商业银行实行贷款责任人制度,把贷款风险与信贷员的工资,奖金,级别挂钩,这
10、使信贷员不愿向中小企业提供贷款.3。1。3中小型企业的信用等级差银行对中小企业采用与大企业同一种信用等级评定办法,而不是根据其经营特点建立一套科学的评定办法,从而使得中小企业的信用等级偏低。中小企业本来就规模小,信用差,又加上低估的信用等级,致使中小企业从商业银行取得贷款的难度进一步加大。3.2政府扶持力度不够政府对中小企业的扶持力度不够,现行的体制不够完善,国家扶持政策一直向大企业倾斜,在政治,经济方面对中小企业存在偏见。虽然对中小企业采取了差别利率,税收优惠政策,但由于中小企业属于小规模纳税人,在实际经营过程中,本应该享受的优惠并未实现。中小企业得不到政策的支持,其发展当然受到限制。银行信
11、贷比例图从图可以看出,银行对于中小企业的信贷比例十分低,大部分的信贷是面向大型企业以及国有企业,这严重阻碍了中小企业的发展。3。3 缺少必不可少的担保机构我国社会中介的担保功能没有发挥出来。国家经贸委在1999年制定印发了关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见.在我国的31个省、市中,已经有超过100个城市建立了中小企业信用担保机构。但担保机构并没有充分发挥其应有的作用。第一,本身的运作存在问题,制约了资金的扩充,民间社会资本无法进入.第二,缺乏担保风险和损失的措施。第三,财政、经贸委和银行三方面的协调配合不够密切,一些具体问题无法及时有效解决,影响发挥担保功能。3。4现行银行贷款体制制约
12、中小企业贷款融资中小企业用款时间急、频率高、数额小,而商业银行贷款审批手续烦琐,周期长,制约着中小企业的贷款.各银行责任风险管理制度普遍强化,并且实行严格的责任追究制,制约了信贷人员营销贷款的积极性.3。5金融危机、信息不对称的不利影响大多数研究表明,银行与企业间的信息不对称是银行信贷资源配置效率低下的重要原因,交易摩擦成本使银行不愿意给信用、信息共享程度低的中小企业提供贷款。全球金融危机的发生增加了银行对未来经济发展不确定性的预期,信息不对称程度加深,出于对高风险的回避,银行对中小企业的信贷配给情况更加严重。3.6银行利息太高 2009至2011年各大行利息数据调查表从以上数据表可以看出,银
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 中小企业 融资 成因 及其 缓解 途径 探讨
1、咨信平台为文档C2C交易模式,即用户上传的文档直接被用户下载,收益归上传人(含作者)所有;本站仅是提供信息存储空间和展示预览,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容不做任何修改或编辑。所展示的作品文档包括内容和图片全部来源于网络用户和作者上传投稿,我们不确定上传用户享有完全著作权,根据《信息网络传播权保护条例》,如果侵犯了您的版权、权益或隐私,请联系我们,核实后会尽快下架及时删除,并可随时和客服了解处理情况,尊重保护知识产权我们共同努力。
2、文档的总页数、文档格式和文档大小以系统显示为准(内容中显示的页数不一定正确),网站客服只以系统显示的页数、文件格式、文档大小作为仲裁依据,平台无法对文档的真实性、完整性、权威性、准确性、专业性及其观点立场做任何保证或承诺,下载前须认真查看,确认无误后再购买,务必慎重购买;若有违法违纪将进行移交司法处理,若涉侵权平台将进行基本处罚并下架。
3、本站所有内容均由用户上传,付费前请自行鉴别,如您付费,意味着您已接受本站规则且自行承担风险,本站不进行额外附加服务,虚拟产品一经售出概不退款(未进行购买下载可退充值款),文档一经付费(服务费)、不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
4、如你看到网页展示的文档有www.zixin.com.cn水印,是因预览和防盗链等技术需要对页面进行转换压缩成图而已,我们并不对上传的文档进行任何编辑或修改,文档下载后都不会有水印标识(原文档上传前个别存留的除外),下载后原文更清晰;试题试卷类文档,如果标题没有明确说明有答案则都视为没有答案,请知晓;PPT和DOC文档可被视为“模板”,允许上传人保留章节、目录结构的情况下删减部份的内容;PDF文档不管是原文档转换或图片扫描而得,本站不作要求视为允许,下载前自行私信或留言给上传者【丰****】。
5、本文档所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用;网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽--等)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。
6、文档遇到问题,请及时私信或留言给本站上传会员【丰****】,需本站解决可联系【 微信客服】、【 QQ客服】,若有其他问题请点击或扫码反馈【 服务填表】;文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“【 版权申诉】”(推荐),意见反馈和侵权处理邮箱:1219186828@qq.com;也可以拔打客服电话:4008-655-100;投诉/维权电话:4009-655-100。