论投资项目的后评价(项目投资管理).doc

论投资项目后评价
摘要 投资项目后评价是项目管理的重要内容。项目后评价与前评价是项目生命周期的不同阶段，在评价方法和内容上有所不同。目前在项目后评价中还存在一些问题。需要完善后评价体系，制定后评价管理办法和规定;建立后评价专项资金;注重投资项目资料的收集保管；建立后评价档案；聘请有资质的咨询机构进行项目后评价等.
关键字 后评价 评价体系 项目管理 投资项目
一、 投资项目后评价的概述
1.1什么是投资项目后评价
投资项目后评价是项目周期管理的重要内容,是对投资活动进行跟踪监测管理的重要手段，通过对已完成项目实施过程、实施结果及其影响效果进行调查研究，全面系统的进行回顾和检查，与项目决策时确定的目标以及技术、经济、环境、社会影响指标进行对比分析,找出差别和原因，总结经验和教训，提出对策建议，并通过及时有效的信息反馈，改善投资管理和决策水平，达到提高投资效益的目的。广义的后评价包括单个项目的后评价、项目群规划后评价、区域或行业投资后评价、投资政策后评价和产权并购投资后评价等内容。
1。2投资项目后评价的主要特点
与可行性研究等前期评价相比，建设投资项目后评价具有以下主要特点:
（1）现实性。后评价分析研究的是项目实际情况，所研究的是现实发生的真实数据或根据实际情况重新预测的数据，而项目前期评价研究的是未来项目的状况,所用的是预测数据；
（2）全面性。项目后评价既要分析其投资过程,又要分析经营过程;不仅要分析项目投资实施效果、经济效益，还要分析其经营管理状况等；
(3）专业性。后评价要分析项目运营现状，发现问题并研究未来的发展方向，判断项目持续发展的能力,要求后评价人员具有较高的专业素质，把握影响投资效益的主要因素,并提出切实可行的措施；
(4）反馈性。前期评价的目的在于为投资决策提供依据，而后评价的目的在于为有关部门反馈信息，为今后项目管理，投资计划的制定和投资决策积累经验，用来检测项目投资决策正确与否并为类似项目的建设提供有益的制定和启示;
（5)合作性。前期评价一般只通过评价单位与投资主体间进行合作，而后评价需要更多方面的合作,如专业技术人员、项目负责人、经营管理人员、投资项目主管部门、设计单位、施工单位和监理单位等,各方融洽合作,项目后评价工作才能顺利进行。
1。3投资后评价的作用
项目后评价的作用主要表现在以下方面：
(1）总结项目管理的经验教训,提高项目管理的水平；
（2）提高项目决策的科学化水平；
（3）为投资计划、政策的制定和调整提供依据；
（4）建立和完善投资决策机制中的后评价制度，建立反馈机制，提高项目监管水平；
（5）为银行等金融机构及时调整信贷等融资政策提供依据；
（6）通过对项目经营机构进行“诊断”,促使项目运营状态的正常化；
（7）为类似项目建设模式的确定和建设管理工作提供有益的启示。
二、后评价的主要内容
一般投资项目后评估的分析内容包括技术、经济、环境、社会和发展五个方面.建设项目后评估,要针对建设项目的特点，结合项目投资主体的实际情况，兼顾项目所在地区、社会和国家利益，以项目目标、过程、效益、持续性评估为主。对有环境影响的建设项目，根据项目的规模、国家或省级环保部门出具的评价意见，以项目建设前后对环境影响的相关数据作为评估内容。
2。1 目标评估
目标评估就是通过项目实际产生的一些经济、技术指标与项目决策时确定的目标进行比较，检查项目是否达到预期目标或达到目标的程度，从而判断项目是否成功。
（1）与前期确定的立项条件、决策依据、决策程序比较是否发生偏差；
(2）检查项目实际工艺技术、产生的经济效益指标是否达到预期目标或达到目标的程度等。
（3)投资使用情况评估。投资使用情况评估是指将项目原定的预算和资金投入计划同实际发生的投资进行对比分析，找出发生变化的原因及其影响。
2.2、过程评估
项目的过程评估是对项目的各个环节进行回顾和检查，对项目的实施效率作出评价。过程评价包括：勘察设计评价、设备采购、工程建设施工、竣工验收和生产准备等项工作的评估。主要内容：
(1）对施工准备、招标投标、工程进度、工程质量、工程造价、工程监理评估；
（2）各种合同执行情况评估；
（3）对项目设计能力和实际能力的验证；
（4）对工程技术经济指标的分析；
(5）项目的生产管理和生产条件分析；
（6）项目的经营效益分析；
（7）对生产和销售情况、原材料、燃料供应情况、资源综合利用情况、生产能力的利用情况等进行评估。
2．3效益评估
效益是衡量项目成功与否的关键因素。效益评价包括项目的财务评价和国民经济评价。财务评价是在国家现行财税制度和价格体系下,从项目投资者的角度,根据后评价时点以前各年实际发生的投入产出数据以及这些数据重新预测得出的项目计算期内未来各年将要发生的数据,综合考察项目实际或更接近于实际的财务盈利能力状况，据以判断项目在财务意义上的成功与失败,并与项目前评估相比较，找出产生重大变化的原因，总结经验教训。国民经济评价是从国家整体角度考察项目的费用和效益,采用影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率等参数对后评价时点以后项目计算期未来各年度预测的财务费用与财务效益进行调整,计算项目对国民经济的净贡献，据此判断项目的经济合理性。
效益评价中选用的数据要求真实性、客观性和准确性，包括建设单位提供的项目投资报表、竣工决算表、竣工验收报告和生产单位提供的各年年终会计报表等。主要内容：项目的盈利能力分析和偿还能力分析；财务实际成果与预期目标的对比分析；财务状况的前景与措施分析；应考虑财务参数变化和物价上涨因素所带来的影响,分析财务效益实现程度，寻找产生差异的原因。
2.4持续性评估
持续性评估就是对项目在未来运营中实现既定目标以及持续发挥效益的可能性进行预测性分析。即项目完成之后项目的既定目标是否还可以持续；项目是否可以顺利地持续实施，项目业主是否愿意并可以依靠自己的能力持续实现既定的目标。
项目的持续性评估从政府政策、管理组织和社会群众的参与、财务、技术、社会文化、环境和生态，以及外部因素等各个方面来评估分析项目在物质、经济和社会等方面的持续性,并指出保持项目持续性的条件和要求。
持续性评估是对项目是否持续发挥投资效益、企业发展潜力和进行内涵性改造的前景等进行分析评估，做出判断,提出项目持续发挥效益需具备的内部、外部条件和需要采取的措施。
2.5影响评估
影响评估是对项目建成投产后对国家、项目所在地区的经济、社会和环境所产生的实际影响所进行的评估，据此判断项目决策宗旨是否实现，重点分析项目对整个社会发展的影响。影响评估的内容包括经济、技术、环境社会影响等方面。
（1）项目经济影响评估主要分析和评估项目对地区、行业、部门和国家的宏观经济影响（如对国民经济结构的影响，对提高宏观经济效益以及对国民经济长远发展的影响），并对项目所用国内资源的价值进行测算，为在宏观上判断项目资源利用的合理程度提供依据；同时，分析项目对地区、行业、部门和国家的经济发展所产生的重要作用和长远影响。
（2）项目科技进步影响评估主要分析项目对国家、部门和地区的技术进步的推动作用，以及项目所选技术本身的先进性和适用性；分析评估项目采用的工艺技术或者引进的技术装备的先进性及其与国内外同类技术装备进行对比；并对本部门、本地区技术进步的作用和取得的潜在效益进行分析评估。
（3)对地区环境质量的影响，自然资源的保护和利用，对生态平衡的影响等。
项目环境影响评估主要是对照前评估时批准的“环境影响报告书”，重新审查项目对环境产生的实际影响，审查项目环境管理的决策、规定、规范和参数的可靠性和实际效果。环境影响评估主要包括项目的污染源控制、区域的环境质量、自然资源的利用、区域的生态平衡和环境管理能力等五个方面的内容。
(4）社会影响评估包括：居民生活条件和生活质量影响;对就业的影响;项目对当地基础设施建设和未来发展的影响等。
2。6管理水平评估
管理水平评估是指对项目实施全过程各阶段管理者的工作水平做出评估。主要内容:
(1）分析和评估他们是否能有效地管理项目的各项工作；
(2)他们是否与政策机构和其他组织建立了必要的联系；
（3）人才和资源是否使用得当；
（4）他们是否有较强的责任感等。
三、项目后评价的方法
由于现阶段企业对建设项目尚没有规范、完整地开展后评估工作，在选择评估方法时，可采用对比法和成功度法；在选取评价指标上，采取定量与定性相结合的指标，循序渐进，逐步探索、总结出适合建设项目后评估的方法和指标体系。
目前,国内外项目后评价实践中，总体上采用定量分析与定性分析相结合的方法，在此提出以下三种方法供大家参考：对比分析法、逻辑框架分析法(简称LFA）和成功度分析法(即打分法）。
3。1对比分析法
对比分析法是项目后评估的基本方法，它包括前后对比法与有无对比法。
（1）前后对比法
将项目实施前与项目建成后的实际情况加以对比，测定该项目的效益和影响。在项目后评估中是将项目前期阶段,即项目可行性研究与前评估阶段所预测的建设成果、规划目标和投入产出、效果和影响,与项目建成投产后的实际情况相比较，从中找出存在的差别及原因。
项目建成后对各指标以原预测指标数为基准，评定实际实现指标数值.变化和差距等于实际实现指标减去原预测指标.
（2)有无对比法
有无对比法是指在项目地区内，将投资项目的建设及投产后的实际效果和影响，同如果没有这个项目可能发生的情况进行对比分析。由于项目所在地区的影响不只是项目本身所带来的作用，而且还有项目以外的许多其它因素的作用。因此，这种对比的重点是要分清这些影响中项目的作用和项目以外的作用，评估项目的增量效益和社会机会成本.
项目的有无对比不是前后对比,也不是项目实际效果与预测效果之比，而是项目实际效果与若无此项目实际或可能产生的效果的对比。
3。2逻辑框架分析法（LFA法)
LFA法是将几个内容相关、必须同步考虑的动态因素组合起来,通过分析其间的关系，从设计策划到目的目标等方来评估一项活动或工作.LFA为项目计划者和评估者提供一种分析框架，用以确定工作的范围和任务,并通过对项目目标和达到目标所需手段进行逻辑关系分析。
（1）项目目标：体现为企业发展计划、规划、政策方针等对项目提出的目标要求，往往是企业投资决策的整体目标。这个层次的目标要求项目必须与国家发展目标、国家产业政策和行业规划等要求相联系。项目目标往往需要多个具体目标（单项工程）的贡献才能实现。
(2）具体目标：是指“为什么”要实施这个项目，是项目达到的直接效果和作用,是项目后评估的重要依据，一般应考虑项目为企业和社会群体带来的效果。这个层次的目标由项目决策机构和独立的评价机构来评估确定，往往一个项目有多个具体目标。
（3）项目产出:这里的“产出”是指项目“干了些什么”，即项目的建设内容或直接产出物。一般要提供可计量的直接结果,要直截了当地指出项目所完成的实际工程。各项成果是为实现项目目标必须达到的具体目标。它们从其效果来看应是合适的、必要的、足够的。
(4）投入和活动：该层次是指项目的实施过程及内容，包括人、财、物和时间等的投入。投入活动要详细到可以运作的程度，要做到可行性和可信度的结合。
3.3成功度分析法
成功度分析法是对项目实现预期目标的成败程度给出一个定性的结论。成功度就是对成败程度的衡量标准。一般来说，成功度可分为五个等级，各个等级的标准如下：
(1)完全成功的。用AA来表示，表明项目的各项目标都已全部实现或超过;相对成本而言,项目取得了很大的效益和影响。
(2）成功的。用A来表示，表明项目的各项目标都已全部实现；相对成本而言，项目达到了预期的效益和影响。
（3）部分成功的.用B来表示，表明项目实现了原定的部分目标；相对成本而言，项目取得了一定的效益和影响.
(4)不成功的。用C来表示,表明项目实现的目标非常有限；相对成本而言,项目几乎没有取得什么效益和影响。
（5）失败的。用D来表示，表明项目的目标是不现实的，根本无法实现;相对成本而言，项目不得不终止。
在测定各项指标时，采用打分制，按评定等级标准A、B、C、D四个等级来表示。通过指标重要性分析和单项成功度结论的综合，可以得到整个项目成功度指标,也用A、B、C、D表示，填在表的最后一行。
四、主要结论
通过对已经完成项目（或规划）的目的、执行过程、效益、作用和影响进行系统的、客观的分析，检验项目预期的目标是否达到,项目或规划是否合理有效,项目的主要效益指标是否实现，同时总结项目实施过程中的经验教训,为新项目的决策和提高投资决策管理水平提供参考，确保项目的成功和有效。
1、通过项目后评价反馈的信息,及时纠正项目决策中存在的问题,从而提高建设项目决策的科学化水平。
2、通过项目后评价，建立科学的决策机制和监督管理机制，有利于避免建设项目的损失浪费和决策失误，从而提高建设项目的投资效益。
3、为不断提高决策、设计、施工、管理水平，合理利用资金，提高投资效益，改进管理，制定相关政策等提供科学依据.
参考文献
①百度文库http：//wenku.baidu。com/view/34dabfbd960590c69ec376f2。html;
② 程德兴，石油企业财务分析与评价德理论及实践.北京石油工业出版社，2000年；
③邓晓辉《企业研究新视角》，外国经济与管理，2004（6）；
④张勇，吴传文《声誉效益与经理报酬契约的关系研究》，2004；
⑤《北京石油管理干部学院》，2006年第四期。
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