互联网金融对商业银行发展的影响.doc

本科生毕业论文互联网金融对商业银行业务的影响姓名胡新冕学号20104050109专业金融指导教师马改云2014年5月20日摘要随着阿里巴巴在六月十七号推出“余额宝”这一全新的余额增值模式,很快就受到了广大消费者的追捧，众网友纷纷预测金融界将要发生一场地震。许多关注这方面的人都认为余额宝将会对传统金融造成严重的影响.余额宝对银行的冲击，主要是因为用户通过它不仅能够得到较高的收益，还能随时消费支付和转出,用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，远高于同期银行活期存款利率，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能，并且它降低了购买理财产品的最低限额，操作简单。通俗来讲,“余额宝”就是支付宝教会网民购买货币基金.本文通过对余额宝和商业银行的介绍以及他们背后的互联网金融的对比，来说明余额宝对商业银行的影响。最后对这些影响进行分析,对银行提出一些个人的建议.关键词：余额宝；互联网金融；商业银行；传统金融AbstractWith the introduction of balance Alibaba treasure” the new balance of valueadded model in June 17th， and soon by the vast number of consumers， many netizens have predicted the financial sector will be an earthquake。 Many of the concerns of the people think that balance treasure will have a serious impact on the traditional financial。 Balance treasure impact on banks, mainly because the user through it not only can obtain a higher income， but also at any time consumption and payment in and out, the user can directly buy funds and other financial products in pay treasure site， to get a relatively high income, much higher than bank deposit interest rates, while the balance of funds but also at any time within the treasure for online shopping， pay treasure to transfer payment function, and it reduces the minimum purchase of financial products, simple operation. Popular speaking， ”balance treasure” is to pay treasure to teach users to buy monetary fund。 Based on the balance of the treasure and commercial banks as well as the introduction of the them behind the Internet Financial contrast, to illustrate the influence of Yu Ebao on commercial banks。 The last of these impact analysis， put forward some personal suggestions on the bank。Key Words： Yu Ebao;The Internet Finance;Bank of commerce;Traditional finance目录引言4一、余额宝5（一）余额宝的简介5（二）余额宝的业务流程6(三）余额宝的特点61、余额宝的优势.62、余额宝的劣势。7二、互联网金融与传统金融7（一）互联网金融对商业银行的影响81、互联网金融对商业银行市场地位的影响82、对商业银行存款的影响83、对商业银行理财产品的影响94、对商业银行基金代销的影响9（二）互联网金融与传统金融的比较101、对客户需求的掌控力不同102、产品的运营方式不同103、运营成本不同104、具体的操作方式不同10（三）互联网金融对中小企业的影响11（四)互联网基金的创新111、在销售方式上的创新112、在客户体验和产品服务上的创新123、在技术应用上的创新12三、传统金融应对互联网的策略13（一）利用自身优势进行创新13（二）与互联网金融进行合作13（三）以客户为中心13（四)提高银行业的综合服务14四、总结14参考文献15II引言近些年，由于国家政策的支持，中国的银行业尤其是五大国有银行的发展速度特别快，规模迅速扩张,展现不断拉长.银行业的发展对中国经济的发展起到了不可磨灭的作用。但是一些不合理的现象也层出不穷,银行体系仍然不够完善,银行系统依然很脆弱等等。在今年六月份，支付宝正式推出一种全新的理财模式余额宝，它是支付宝与天虹基金管理公司合作推出的一款理财产品，实际上只是一只货币基金，但实际上起到了作为民间力量打破银行在理财产品销售甚至“揽储”方面垄断地位，是新技术、新商业模式对传统垄断行业的突破。银行业应该反思，自己为什么不能推出类似余额宝这样高流动性、高收益的理财新产品?是不能做，还是不愿做？余额宝的出现再次暴露了银行的暴利空间。余额宝一方面解决了支付宝内余额没有利息的问题,另一方面为广大的网民提供了一种理财模式。余额宝没有基金那样的最低限额要求,一块钱便可以进行投资，比普通的基金流动性更强，但是收益却能够与普通的基金相抗衡，所以余额宝理财被俗称为一种“屌丝理财”.这种理财方式会吸引一部分资金，直接受到影响的可能就是银行业，在收益上银行的活期存款处于劣势,银行的存款会有一部分被余额宝争夺.相反，余额宝的这种新的理财模式对中国的传统金融行业的高收益构成了一种挑战。余额宝的强势兴起会反逼银行进行改革，不断完善制度体系，适应时代的发展潮流。阿里巴巴的这一项举措势必会在中国的传统金融行业掀起一场风暴.一、 余额宝（一)余额宝的简介余额宝是支付宝公司和天虹基金管理公司合作针对支付宝账户余额推出的一项增值服务，用户可以把支付宝余额转入余额宝,被确认后即认为该用户购买了特定的基金理财产品，通过这一理财产品可以获得较高的收益，同时余额宝没的资产还可以随时用于上网购物、支付宝的转账等.余额宝在设计上存在三个直接主体，分别为支付宝公司、天虹基金管理公司和支付宝客户。其中,支付宝公司推出兼具支付和增值功能的余额宝产品,是基金买卖客户资源和第三方结算工具的提供者；支付宝客户通过把支付宝账户余额转入余额宝,实现实现对相应基金的购买和持有，是基金的购买者。通过一系列的安排,余额宝最终实现支付宝公司、基金公司和支付宝客户的三方共赢.对于支付宝公司而言，为基金公司基金直销其理财产品提供客户资源和结算平台，这样不但可以规避禁止第三方支付公司代销基金产品的监管规定，并可以适度减少备付准备金和资本充实压力，而且可以获得一定的管理费收入；对于基金公司而言,不但可以马上开辟一条新的销售渠道,增加基金销售规模,而且可以充分借助阿里广泛且稳定的客户资源，发展创新型业务，提升可持续发展能力；对于支付宝客户而言,在保证消费支付的前提下,可以实现资金的保值增值。（二）余额宝的业务流程 余额宝为支付宝客户搭建了一条快捷、标准化的理财流水线，包括转入、确认、消费（支付)、转出等4个关键环节，全部采用网络线上操作模式. 1、转入。转入是指支付宝客户把支付宝账户内闲置的备付金余额转入余额宝,如果客户支付宝账户内余额为零,还可以通过储蓄卡快捷支付(含卡通）付款，暂不支持网银、集分宝、红包等进行转入支付。转入设限额，但各种转入方式有所不同，支付宝账户余额转入无限额，储蓄卡快捷支付单笔2000元、单日2000元、单月1万元,储蓄卡卡通转入随卡通本身限额，各种转入方式转入单笔最低金额为1元，为正整数即可。2、确认。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益,收益每日计入客户的余额宝总资金.每个工作日15:00后转入的资金会顺延1个工作日确认.双休日及国家法定假期，基金公司不进行份额确认。3、消费（支付）。客户购买商品可以使用余额宝实时支付，享有与支付宝余额支付一样的便利。客户使用余额宝支付,视为对余额宝持有基金的实时赎回和对余额宝的转出.4、转出。余额宝总金额可以随时转出，转出金额实时到达支付宝账户，单日/单笔/单月最高金额100万元,实时转出金额（包括消费)不享受当天的收益。（三）余额宝的特点1、余额宝的优势。一是大量的支付宝用户。根据中国互联网网络信息中心的数据统计,截至2013年底,我国上网用户的数量为6.18亿,仍然位居世界第一位，手机网民数量达到5亿,占上网用户总数量的80。9%；网络购物用户规模达到2。42亿。在手机支付宝客户端推出后，使用余额宝的用户接近6成。而是强大的网络支付功能。随着电子商务的快速发展，第三方支付平台交易量不断增大，支付业务呈现多元化的发展趋势，为呵护提供互联网支付、移动支付、电话支付、银行卡支付以及跨境支付等全方位支付解决方案。网络支付的发展进一步加速了金融脱媒,使商业银行支付中介的功能被边缘化，并且其中间业务受到替代。资金即使存在余额宝的账户中，也可以随时用于购买、支付等操作，余额宝依托天弘基金T+0货币基金的优势，实现了收益和支付的无缝对接。三是更高的收益率。根据2013年7月23日，余额宝公布的七日年化收益率4.426,高于同期银行存款一年期利率。同时在与场外货币型基金的比较中，余额宝的手续费较低。一般来说，T+0型货币基金的创新方式在基础费水平上基本相当,管理费、托管费以及销售服务费合计一般在0。6%左右。而在增至费用上吗,多数场外T+0产品快速取现业务均不收取手续费；场内申赎货币基金则一般会代理基金销售机构向投资者征收年费率0。35%的增值服务费；交易型货币基金在二级市场买入、卖出则与股票相似,需缴纳相关费用，不过两只基金均与部分券商签订了相关协议，在此券商进行交易则免缴佣金；天弘增利宝对接支付宝的余额宝业务，在其转入、转出以及快速取现等业务上均不收取任何费用,整体费率水平相对较低。2、余额宝的劣势。余额宝虽然流动性高收益高，但毕竟是购买基金,基金公司抵御流动性风险的能力较弱，一旦基金出现大幅缩水或投资者集中赎回投资的情况,而基金手中所持流动性资产又不敷支出时，货币市场基金必将面临严重的被动局面，这种情况在2006年就曾出现过.在收益上，由于基金收益的不稳定性,必将会导致余额宝的收益不稳定,这对于追求收益稳定的人群来说可能会更倾向于定期存款。而且余额宝的收益不能达到定期存款的收益水平。在监管上，按照央行对第三方支付平台的管理规定,支付宝余额可以购买协议存款，能否购买基金并没有明确的规定。余额宝借助天弘基金实现基金销售功能的做法，是在打擦边球。从监管层面上来说，余额宝并不合法。一旦监管部门发难，余额宝有可能会被叫停。在费用方面，大额的资金转入转出余额宝受到一定的限制，未来转出余额宝有可能会收取费用，这给投资者来说也是一种不利的影响。另外，余额宝毕竟是一种虚拟的理财模式，要依靠网络，而对于大多数的人来说，网络代表着一种不安全，风险,所以大部分人不会把资金轻易的转账到余额宝。尤其对于一些年龄大的投资者来说，网络知识的缺乏将阻碍其把资金转移到余额宝内。所以，余额宝的主要客户还是年轻的“屌丝”投资者。二、互联网金融与传统金融数据显示，居民储蓄存款向互联网理财产品流动的速度加快。据媒体报道,今年1月份前20天,工农中建四大行存款流失7000亿。央行发布2013年金融统计数据报告显示,2013年，我国住户存款增加5.49万亿元，较2012年少增2200亿元.2013年10月住户存款流失严重,减少8967亿元，为2013年存款流失最严重月份。另有数据显示,去年12月银行总资产同比增速为12.8；总负债同比增速为12。5.和去年全年各月相比，均创下最低.去年15月,两项指标同比增速均在16以上，而6月起开始降至1314%的水平。以上数据可以看出，从2013下半年开始,银行吸收的储户存款大量减少.银行总资产与总负债增速也开始下降。而从下半年开始以余额宝为主的互联网金融开始兴起。截至2014年4月18日，余额宝规模突破5400亿人民币.互联网金融以惊人的趋势影响着商业银行的各个方面,商业银行面临的威胁也越来越多。（一）互联网金融对商业银行的影响1、互联网金融对商业银行市场地位的影响商业银行由于长期享受中国体制和国家政策的支持，处于国家金融服务机构的核心地位。大多金融业务和相关渠道被商业银行控制和垄断，商业银行在金融市场之中明显处于强势地位.但随着金融行业进入互联网时代，一批掌握互联网接口的信息技术企业，利用互联网对金融业逐步蚕食，加快了金融业政策和制度调整与创新的步伐，对商业银行传统业务造成了显著影响。以第三方支付业务发展为例，商业银行的支付业务地位就已经逐渐被边缘化.随着余额宝的推出，拉开了互联网金融抢夺商业银行的活期存款业务、理财业务和基金代销序幕.尽管余额宝刚上线，证监会在随后的新闻发布会上，点名余额宝业务违反了相关规定，但证监会并没有暂停余额宝相关业务，反而认为余额宝是基金销售模式的创新并给予明确支持。监管层放行余额宝反映出我国对金融服务业改革和开放的决心，支持和鼓励互联网金融创新，不在保护商业银行在诸多业务上的垄断，是我国金融服务业向民间资本开放迈进的一大步。余额宝顺利推出后,其引发的聚集效应和蝴蝶效应马上得到呈现。随后上线的“活期宝,依托东方财富金融网络媒体平台,开创互联网基金的“触媒模式；“全额宝依托巨人网络游戏平台，开创互联网基金的“触游模式”；“活期通依托腾讯微信5。0平台，开创互联网基金的“触微模式”.互联网金融的快速发展,挤压商业银行相关业务的利润空间并促进这些业务金融脱媒体化，一定程度上削弱了商业银行在金融市场的地位和话语权.2、对商业银行存款的影响在1970年，货币基金起源于美国，由于它风险很小，充当了短期储蓄存款的主要替代品并具有“类现金特征和支付功能。从美国市场经验看，上世纪60年代美国商业银行活期存款占比约为60，由于货币市场基金的竞争而分流了活期存款,30年之后，银行活期存款占比已降至10，而这个期间美国货币基金规模的年均复合增长达到33%,这说明货币基金对商业银行活期存款的长期影响尤为明显。我国直到2004年8月，才开始成立首支货币基金，到现在也不足十年。因此，在互联网基金面世之前，货币基金对于大多数人是一个陌生事物.余额宝的上线,让8亿支付宝客户认识和了解了货币基金。支付宝客户以青少年为主，他们没有过多的经济收入,只有通过小额资金稳健增值.虽然支付宝也曾告知其客户余额宝本质是购买货币基金的理财模式,存在一定的风险，但是由于支付宝本身有着极好的信誉度，再加支付宝客户逐渐对货币基金有所了解，多数支付宝客户在主观上已经把余额宝和高息活期存款等同了,这些支付宝客户将活期存款转入余额宝概率很高。根据支付宝公布的数据，支付宝的备付金规模大约在二百亿元，但现在余额宝的规模已经远超过二百亿元。中国基金业协会公布了2013年8月份基金公司管理资产规模情况，其中货币基金规模达到5098。93亿元,再次登上5000亿元大关，与7月末相比,大幅申购超1000亿元，而6月底货币基金只有3000亿.互联网基金成为货币基金规模快速扩张的主要力量.因此，在互联网基金的冲击下，我国商业银行的活期存款流动趋势不但会复制美国商业银行活期存款受到货币基金影响的走势，而且在过程和时间上还会明显缩短.3、对商业银行理财产品的影响余额宝有理财和消费两重功能，收益按天结算，属于低收益的理财产品。从增利宝的特点和投资结构来看,增利宝与商业银行的1天周期的超短理财产品性质最接近。根据天弘基金公司官网公布的增宝利历史收益数据,自从余额宝上线以来，增利宝的日年化收益率超过4，大幅度超过多数商业银行的1天周期理财产品.以2013年7月21到2013年7月28理财时段为例，余额宝的收益超过工行、农行、中行和建行1天周期理财产品的收益100,如表1所示。与余额宝收益接近是上海银行易精灵产品，但开户需要30万元,申购资金10万元起。表1中商业银行发布的理财产品在类型与增利宝相同，都属于非保体浮动收益型理财产品,但在申购资金要求和申购赎回时间皆比余额宝苛刻许多。因此，有部分商业银行超短期理财产品的客户会转投余额宝，这对商业银行超短期理财产品造成冲击.4、对商业银行基金代销的影响余额宝嵌入电商平台直销基金是继第三方平台销售基金、证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台销售基金之后,在基金销售渠道多元化的一个重大突破。余额宝模式大大拓宽基金销售渠道,减少基金公司对商业银行代销的依赖,进一步分流商业银行基金代销业务。第三方平台获得销售基金牌照后，对银行的基金代销业务就已经造成了强烈冲击。根据证监会公布的数据，2011年，新基金发行203只，募资规模2555亿元;而2012年，新基金发行达255只，募资总量达到6400亿元，创历史新高。但多数银行基金代销收入却出现了下滑。根据相关银行上市报表，2012年上半年,农行实现代理销售基金收入3。37亿元,而2011年上半年,实现代理基金业务收入6。62亿元,同比下滑50%；招商银行2012上半年,实现代理基金业务收入5。42亿元，与2011上半年6。65亿相比,同比下降18。5.导致这一结果的直接原因就是第三方机构就是抢占了银行代销基金的市场。余额宝开启第三方支付平台直销基金的先河,尽管只有增利宝一支合作基金,但其规模就突破百亿。如果支付宝推出更多具有结构化差异的基金产品，加上其他第三方支付公司效仿的聚集效应,商业银行的基金代销业务将会受到严重的挑战.（二）互联网金融与传统金融的比较1、对客户需求的掌控力不同互联网金融具有传统金融不可比拟的优点就是，它拥有搜索引擎、大数据、社交网络和云计算。这些使得互联网金融的市场信息不对称程度非常低。它可以将碎片化信息进行组合，根据任何人的碎片化信息做产品信息的挖掘和产品推导，有效地拉近商家和供应商之间的关系,利用大数据技术从中挖掘商机,互联网金融有效缓解了银企之间信息不对称的难题.相对而言，尽管传统金融企业也已经意识到大数据对产业发展的巨大推动作用，并已经采取措施利用大数据为其服务，如现在各大银行开办的网上银行，但是对比互联网金融，传统金融对用户的信息采集和处理能力还远远不够。2、产品的运营方式不同互联网金融是伴随着互联网诞生的,它依托互联网进行业务的开展，即互联网金融所提供的服务都只存在于线上的虚拟空间。它属于直接融资模式，着重于解决中小企业融资问题,并且促进民间金融的阳光化、规范化，更可被用来提高金融包容水平,推动经济发展。传统金融机构也有类似的线上活动,但是它在资金流通过程中充当的是一个中介的角色，其服务的对象也主要是规模较大、信誉度较高的企业,对于信誉度难以审查的小微型企业则较少，传统金融主要是通过运营网点向客户提供可触摸的服务，并利用关系来销售产品。3、运营成本不同互联网金融的交易双方在资金期限匹配、分担成本非常低，银行、券商和交易所等中介都不起作用；贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，这个市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态，能够大幅减少交易成本，而且透明度更强、参与度更高、操作上更便捷、中间成本就更低.第三方支付公司快钱CEO关国曾表示互联网金融将降低金融服务成本.未来,以第三方支付企业为代表的互联网金融将创造性的依靠海量数据，极大降低各类企业享受金融服务的成本。由于互联网金融完全依托互联网，没有银行、保险业等传统金融的实体网点。加上拥有大数据的海量数据决绝了客户需求分析费用，使得它的成本比传统金融业要小的多.4、具体的操作方式不同资源配置：传统金融的具体形式如银行、投资银行等作为中介匹配资金借入方和借出方；互联网金融的资金供需信息则可直接在网上发布并匹配，供需双方直接联系和交易，不需要经过银行、券商或交易所等中介.支付方式的不同:传统金融采用的是物理网点分散支付,而互联网金融是超级集中支付系统和个体移动支付统一。信息处理的不同:传统金融的信息通过人工进行处理，信息不对称,且标准化、碎片化 、静态化；互联网金融的信息处理和风险评估通过网络化方式进行,在云计算的保障下,资金供需双方信息通过社交网络揭示和传播，被搜索引擎组织和标准化,最终形成时间连续动态变化的信息序列，由此可以给出任何资金需求者的动态风险定价或动态违约概率,而且成本极低。用图表示就是：传统金融互联网金融信息处理困难且成本高容易且成本低风险评估信息不对称数据丰富完整、信息对称资金供求通过银行与券商中介期限和数量的匹配可以自己解决支付通过银行支付集中支付系统和个体移动支付的统一供求方间接交易直接交易产品需要设计复杂风险和对冲风险风险对冲需求减少成本交易成本极高交易成本较低（三）互联网金融对中小企业的影响金融服务实体经济的最基本功能是融通资金,是将资金从储蓄者转移到融资者手中。但在一般均衡定理的经典表述中,金融中介是不存在的。Mishkin指出,金融中介存在主要有两个原因.第一,金融中介有规模经济和专门技术，能降低资金融通的交易成本.第二，金融中介有专业的信息处理能力，能缓解储蓄者和融资者之间的信息不对称以及由此引发的逆向选择和道德风险问题。中国有超过6000万家中小企业，其中小微企业占在企业总量中超过九成，并提供八成的城镇就业岗位,是稳定就业的重中之重。在九成小微企业中，真正可以在正规金融机构银行贷款的小微企业仅一成左右，90%的小微企业从未获得过银行的经营贷款。对于大量的中小微企业来讲,一方面,互联网金融的出现可以最大限度地解决其贷款难的问题；另一方面互联网金融对中小企业的直接融资意义重大,其去中介化的特征会极大降低中小企业的融资成本，解决中小企业传统意义上融资成本高、融资渠道窄的问题.同时开放、互动的互联网金融环境也为中小企业带来潜在的商机。（四）互联网基金的创新1、在销售方式上的创新互联网基金摆脱了以商业银行单一销售渠道的束缚，依托互联网平台进行直销，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态，实现基金销售渠道的“脱银行化”，客户数量却呈现指数级增长。第三方互联网平台机构与基金公司并非简单的基金代销服务关系，而是一种深度跨界融合的状态，在符合监管部门的各种约束下，全面革新基金产品的服务体验。以余额宝为列,余额宝是第三方支付业务与货币基金产品的组合创新，开创基金公司跨界电商平台直销基金的“触电模式”.目前,增利宝是余额宝唯一对接的基金产品。增利宝利用支付宝的渠道优势，在零推广成本下，将产品直接推送到8亿支付宝客户群体面前，独享近200亿规模的市场。余额宝上线伊始，受到了违规争议。支付宝公司只有基金销售支付结算资格牌照而没有基金销售资格牌照，根据证券投资基金销售管理办法支付宝公司不得代销基金.为了实现余额宝规避监管风险，支付宝公司和天弘基金公司合作并经过一系列的设计与安排，实现了支付宝利用余额宝直销增利宝基金的模式，从而成功地规避了监管风险.余额宝的另一大新亮点就是将基金融合成为客户电子商务整体解决方案的重要一环.通过支付宝平台，余额宝给客户提供了集现金管理、理财增值、购物交费、提现转账等功能于一身的电子商务流动资金管理需求一揽子解决方案.2、在客户体验和产品服务上的创新基金公司通过共享互联网平台的客户资源信息,有效分析其互联网平台客户资金理财管理需求风险偏好，并通过互联网平台帮助客户构建理财方案，为特定客户群体定制产品并主动推送。互联网基金依托互联网平台完美地解决困扰基金销售多年的“客户体验难题。以余额宝为列,天弘基金公司准确地把握支付宝客户备付金的理财需求，即在保证备付金的安全性和流动性条件下，尽可能获得收益。余额宝针对以上理财需求在产品服务和客户体验上进行了储多创新。比如：余额宝首次将客户基金资产融入客户即时(T+0)消费场景，为客户提供理财增值的同时,又不影响客户的支付体验；余额宝产品设计上突出为每一位支付宝客户的服务理念,余额宝转入资金门槛上仅需1元，是所需资金门槛最低的一只基金。余额宝让客户每天看见备付金“每1元”按天复利增值,不少客户通过余额宝尝试了人生的第一次理财，享受到“人人理财”带来的魅力和增值感。在客户体验上，余额宝为客户提供一个极佳的服务体验。支付宝公司和天弘基金公司在后台系统为余额宝提供了大量技术支持，为支付宝客户提供了“一键开户”流程，尽可能转化每一个支付宝客户。客户将钱转入余额宝，就即时购买增利宝，而客户如果选择将资金从余额宝转出或使用余额宝资产进行购物支付时，则相当于赎回增利宝基金份额,所有流程操作即时生效，便捷流畅.3、在技术应用上的创新目前,互联网基金都是货币型基金.货币基金投资管理的核心的是流动性管理,因为流动性会极大地影响到产品的收益性和安全性.互联网基金共享互联网平台积累的海量用户活动数据,利用大数据、云计算等信息科学技术建立流动性评估模型，对流行性进行科学预测，以实现流动性和收益的高效匹配。以余额宝为列，余额宝的客户数已经突破400万，客户全部为个人，每日交易量（转入、消费支付及转出）接近百万笔，还有“大促和节前消费等影响流量巨幅波动的节点，对货币基金流动性管理提出了更高的要求。天弘基金与支付宝公司合作，利用大数据、云计算建立量化的流动性评估模型，对余额宝的流动性做出较准确预测，实现余额宝流动性与收益性的良好匹配，让客户的备付金增值得到充分的安全保证.三、传统金融应对互联网的策略在利率市场化改革条件下，金融行业的竞争更加激烈，而互联网金融的强势兴起使得传统金融面临更大的挑战。传统金融行业必须快速，有效的提出解决办法来应对这些影响。支付宝之后,余额宝的兴起,再次印证了马云的那句话“银行不改变,我们就改变银行。银行不缺乏互联网技术，人民自已增长的金融需求与跟不上潮流的银行机构之间的矛盾,银行不落后，只是金融未完成市场化，银行的机制、文化、产品设计显得跟不上潮流。银行要进行改革，要跟上时代潮流。（一)利用自身优势进行创新目前,互联网金融对传统金融的存款、理财产品、基金销售的影响尤其明显，商业银行可以围绕自身系统和业务优势，推出第三方机构无法开展的独特业务.比如活期余额自动申购、短信赎回、线上/线下购物和还款业务自动赎回等;在理财产品方面，商业银行应当尽快利用传统优势与互联网金融优势结合，提高理财产品的服务效益。商业银行对于低收益无固定限制的理财产品可以采取提高收益率、降低购买门槛、宽松申购与赎回的时间等措施加强客户黏性。对于中长期固定期限的高收益产品，在销售模式上，银行可以借鉴互联网金融的P2P模式，并允许客户对持有未到期的理财产品份额可以有条件转让，提升客户的产品体验和价值;对于基金代销方面,商业银行可以建立一个基于社交网络的基金营销平台，定期发布基金购买的指导建议,鼓励和激励客户在社交平台共享和交流购买基金的体会、经验和建议，通过价值共建的营销模式进行基金销售.（二)与互联网金融进行合作在互联网领域，传统金融与互联网金融既是竞争对手,又是合作伙伴.在面对互联网金融的强势发展，传统金融不能运用恶意竞争的手段进行排斥,应该预期建立合作共赢的关系,各自发挥各自的优势，开发出更加人性化的金融产品来服务与消费者，打造互利互惠的合作方式。互联网金融从电子商务、网络支付切入，掌握了丰富的客户资源；商业银行与制造业、零售业、交通业、物流业等行业的龙头企业简历了稳定的合作关系。双方就可以共享这些资源，进行互补实现综合销售,提高资源的利用率,进而可以降低成本。中小企业由于发展不稳定，使得融资渠道狭窄，融资困难，但是中小企业信贷可以带来更高的利差收益。商业银行可以与互联网企业合作，借助其海量的信用交易数据库，进行更好的风险管理与防范，为中小企业在线融资,来提升经营收益。(三)以客户为中心传统金融行业由于受到政策保护，在信用和渠道上具得天独厚的优势，以一种“银行为中心”的客户服务模式。互联网金融开放式的平台，交互式的营销模式,个性化的金融产品及便捷的操作流程吸引了越来越多的客户，银行流失大量的客户资源。商业银行想要在金融领域竞争中占据主动,就必须改变以往的服务模式,从客户的角度来设计金融产品、改善金融服务、开展网络营销、优化服务流程.一要打破商业银行传统部门局限，整合各类信息，通过分析客户的消费习惯和投资偏好,为客户量身定做优质金融产品和服务。二要简化操作流程。金融互联网化的一个表现就是电子银行的使用，可以用来网上购物，网上缴费，很便捷。但是不足之处是现在大多数银行的电子银行操作流程很烦琐.商业银行应该采取措施使电子银行的使用更加人性化,支付更加便捷但是又有充分的安全保证。客户能够更加方便更加放心的使用.同时开通多条人工服务通道,提高人员的综合素质，为客户更好更快的解决相应的问题.总的来说就是更快、更好、更安全。三要运用相关的互联网平台进行网络营销，实现与客户之间的互动。（四）提高银行业的综合服务银行服务够专业，但是不够人性化,银行的各种服务标准如铁律，不得变通，和现在人们对人性化服务的需求是相悖的。至于互联网金融提倡的“信息透明”，更是颠覆了银行过往的经营逻辑.众所周知，银行是一种间接融资模式，特点是信息不对称，例如许多银行的信用卡，逾期还款之后,滞纳金的利率比高利贷还高，欠几百块，过几年连本带利要还几万。而互联网的精神是平等、开放、分享、协作，互联网金融的产品和服务都是公开透明的，而银行做不到这一点，银行信息不透明，使用无法了解钱资来自哪里又要到哪里去.所以银行一定要进行改革，让储户能够了解到更多的信息。国内商业银行可能由于国家政策，银行实力或者主要业务对象的因素,银行物理网点数目不足、服务辐射半径不广,同时又受互联网金融的影响从而限制了银行的发展。银行可以在不违反相关政策的基础上，增加银行网点,扩大覆盖面，便于储户进行相关业务。在北京成立了中国第一家位于休闲场所的银行招商银行的“咖啡银行”.咖啡厅里优雅的环境，轻松的氛围,人们在休息娱乐之余,又可以了解一些理财产品，或者办理一些银行业务，我想他们是很乐意这样做的.而在美国，富国银行就早与星巴克合作建立了咖啡银行,英国Abbey国民银行也与Costa咖啡连锁店进行了合作.我国在政策允许的情况下，可以成立这样的银行，既对消费者有益，而且更体现了银行的人性化。另外也可以在一些住户比较多的小区或者社区成立一些银行，人们不用在排很长的队在银行办理业务，节省了很多时间,这样消费者对银行的印象也会慢慢变好。只有储户对银行有了较好的印象,银行才能保证其资产，负债稳定增长，也即收益能够稳定增长。四、总结 由于互联网信息传播成本趋零，信息处理成本低,客户界面简单直接，互联网在深刻影响并改变着金融业。所以在业务体系上，银行业必须积极创新，完善服务方式，丰富服务品种，提供“金融超市”式的服务；在经营方式上,银行业应该把传统营销渠道和网络营销渠道紧密结合；在经营理念上，银行业必须实现由“产品中心主义向“客户中心主义的转变;在战略导向上，银行业必须调整与其它金融机构的关系，争取成为网络经济的金融门户。 整体来说，互联网金融的出现不仅弥补了以银行为代表的传统金融机构服务的空白,而且提高了社会资金的使用效率，更为关键的是将金融通过互联网而普及化、大众化，不仅大幅度降低了融资成本而且更加贴近百姓和以人文本。它对金融业的影响不仅仅是将信息技术嫁接到金融服务上,推动金融业务格局和服务理念的变化，更重要的是完善了整个社会的金融功能。互联网金融的发展壮大会给银行业带来了一定冲击，但也为基金公司、证券公司、保险公司、信托公司等带来了新机遇。参考文献1”咖啡银行首现北京应对互联网金融OL.北京日报，2014。03。08http：/news.xinhuanet。com/fortune/201403/08/c_119666894。htm2谢平，邹传伟互联网金融模式研究J金融研究,2012，（12）3卓尚林互联网金融：在创新中蓬勃发展N,金融时报，201306144冯娟娟互联网金融背景下商业银行竞争策略研究J现代金融，2013（4)：14165张超商业银行发展电子商务市场策略研究J吉林金融研究，2012,（9）：36386王光宇互联网金融挑战传统银行业N20137王石河互联网金融时代战J现代经济信息,2012（10）8万建华点评:互联网金融模式创新与未来金融业变革J新金融评论，2012，（1)9丁安华金融脱媒：动了谁的奶酪？J股市动态分析，2013（6）10贾兆德，廉菁对互联网企业进军金融领域的思考J现代经济信息,2013(10):192111张萌互联网金融与传统金融J中国经济报告,2014(2）12邱勋余额宝对商业银行的影响和启示J金融发展研究,2013（9）13张竟互联网金融对传统融资模式的影响和对中小企业融资难的缓解作用J现代经济信息，2013（1)本科生毕业论文余额宝对商业银行的影响姓名胡新冕学号20104050109专业金融指导教师马改云2014年4月24日11