外汇风险管理练习题答案.doc

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外汇风险管理练习题答案

一、不定项选择题
1、国际企业最主要的外汇风险是（ A ）
A 交易风险 B 会计风险 C 经济风险 D 转换风险

2、某企业将有一种外币流出，也有另一种外币流入，则该企业（ D ）
A 仅有时间风险 B 仅有价值风险
C 无风险 D 存在双重风险

3、企业防范外汇风险的方法有（ ABCDE ）
A 选择合同货币 B 使用“一篮子”货币 C 掉期交易
D 远期交易 E 期权交易

4、下列方法中，能独立消除时间风险和价值风险的是（ B ）
A．借款法 B．远期合同法目 C．提前收付法 D．拖延收付法

5、汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（ C ）
A．非自由兑换货币　 　　 B．硬货币 C．软货币　 D．自由外汇

6、由于意外的汇率变动导致企业未来现金流量产生变化的风险是（ B ）
A 交易风险 B 经营风险 C 会计风险 D 储备风险

7、进口商与银行订立远期外汇合同，是为了（ A ）
A.防止因外汇汇率上涨而造成的损失 B.防止因外汇汇率下跌而造成的损失
C.获得因外汇汇率上涨而带来的收益 D.获得因外汇汇率下跌而带来的收益

8、你买了一份外汇看涨期权，到期时如果市场汇价低于合同汇率，你会（ B ）
A.行使期权 B.放弃期权 C.合同延期 D.对冲合同

9、在以下例子中，无外汇风险的是（ ABD ）
A.以本币收款 B.流入与流出外币币种相同、金额相同、时间相同
C.不同时间的相同外币，相同金额的流出 D.以本币付款

10、买方有权选择不履行外汇买卖合同的是（ C ）。
A.远期外汇业务 B.择期业务 C.外币期权业务 D.掉期业务

11、外币期货交易标准化合约的内容主要包括（ ABC ）。
A.交易金额 B.交割时间 C.交割地点 D.交易价格 E.交易方式

12、按照行使期权的时间是否具有灵活性，外汇期权分为（ CD ）。
A.看涨期权 B.看跌期权 C.欧式期权 D.美式期权 E.买方期权

13、银行买卖外汇的数额经常是不平衡的，如果银行买入某种外币的数额超过卖出的数额，称为该种货币的（ A ）。
A.多头 B.空头 C.平头 D.超卖

14、某家外贸公司于9月1日签订了价值10万美元的出口合同，收汇日期定在11月20日，此间该公司面临的外汇风险属于（ C ）。
A.时间风险 B.经济风险 C.交易风险 D.转换风险

15、在同一时期内，创造一个与存在风险相同货币、相同金额、相同期限的反方向资金流动为（ C ）。
A.提前收付 B.套期保值 C.平衡法 D.组对法

16、作货币期货的空头套期保值来控制汇率风险的主体是（ B ）
A.进口商        B.出口商       
C.借款人         D.进口商和出口商
17、属于期货的特征是（ABD）
A.公开竞价方式 B.保证金制度 C.较高的信用风险 D.每日结算制度

18、在人民币升值预期的背景下，境外企业在出口中愿意接受以人民币计价，越来越多的我国进口商品用人民币结算，导致中国政府最终持有的外汇储备（ A ）
A. 加速增长 B. 加速减少 C.不变 D.无法判断

19、我国一公司在90天内有一笔美元对外支出，若美元明显趋涨，该公司通过（ C ） 可避免外汇风险损失。
A.提前收款 B.推迟收款 C.提前付款 D.推迟付款

二、判断题
1、出口收汇应该选择软货币，进口付汇应该选择硬货币。（ 错 ）

2、套期保值和投机都是外汇市场上常见的外汇业务活动，其交易方式不同，但实质上都是为了盈利。（ 错 ）

3、进出口商若采用外币期权的方法来避免汇率风险，出口商应购买的是买权(Call Option)，进口商应购买的是卖权(Put Option)。（ 错 ）

4、赋予持有人在合约到期日或期满前按约定条件买入指定外币选择权的期权类型称为“Put Option”。（ 错 ）
5、某贸易公司在90天内有一笔英镑收入，预期英镑汇率趋于下跌，该公司通过提前收款可避免外汇风险损失。（ 对 ）
6、企业在进出口贸易中选择硬币或具有上浮趋势的货币计价，可减少汇率波动可能带来的外汇风险损失。（ 错 ）
7、协定价格，也就是期权价格，是指买卖双方约定的、在未来某一时间买进或卖出一定数量货币的价格。（ 错 ）
8、掉期交易是指一种同时买进或卖出期限相同的某种外币的交易。（ 错 ）
9、由于汇率变化而引起资产负债表中某些外汇项目金额变动的风险称为交易风险（ 错 ）
10、外汇风险一般包括三个因素：本币、外币和汇率。（ 错 ）
11、具有执行或不执行合约选择权特点的外汇业务是择期交易。（ 错 ）
12、与欧式期权相比较，美式期权较灵活，因此，美式期权的价格也较低。（ 错 ）
13、在同一时期内，创造一个与存在风险相同货币、相同金额、相同期限的反方向资金流动为组对法。（ 错 ）

三、简答题或论述题
1、什么是外汇敞口和外汇风险？P164-165
2、外汇敞口和外汇风险有哪些种类？P165-169
3、简述外汇风险的构成和外汇风险管理的基本原理。P169-170
4、外汇风险管理的内部措施有哪些？P171-173
5、外汇风险管理的外部措施有哪些？P174-179
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