中江地产股份有限公司财务分析报告.doc

建筑工程财务管理课程实训
中江地产股份有限公司
财务分析报告
班 级:造价10—1、2班
学 期：2011-2012—1
组 别：第 3 组
河南建筑职业技术学院
工程管理系 目 录
小组分工
组员姓名 学号 主要工作
邢孟盈（组长) 2010110002034 收集、整理资料,编排电子版稿
姜 茵 2010110002023 偿债能力指标计算与分析
王 茜 2010110002031 盈利能力指标计算与分析
寇雅婷 2010110001022 营运能力指标计算与分析
张 俊 2010110002037 发展能力指标计算与分析
目 录
一、公司背景介绍·······································
二、分析过程············································
(一)偿债能力分析······································
（二)盈利能力分析······································
（三）营运能力分析······································
(四）发展能力分析······································
（五)综合能力分析······································
三、结论与建议··········································
四、附件················································

一、公司背景介绍
（一）、中江地产公司简介
（1)公司基本情况
公司法定中文名称:江西中江地产股份有限公司
公司法定中文名称缩写：中江地产
公司法定英文名称：Jiangxi Zhong Jiang Real Estate Co.Ltd
公司法定英文名称缩写：ZJRE
公司法定代表人：钟虹光
公司注册地址：江西省南昌市湾里区翠岩路1号
公司办公地址:江西省南昌市高新区火炬大街788 号
公司股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：中江地产
股票代码:600053
公司选定的信息披露报纸名称：《上海证券报》
中国证监会指定登载年报网站：http：//www.sse。com。cn
股份总数:361,284,000。00
截止2010年12月31号,公司股东总数为19895户
（2）公司历史介绍
江西中江地产股份有限公司(以下简称“本公司”）的前身为江西纸业股份有限公司.江西纸业股份有限公司是经江西省股份制改革联审小组办公室1996年12月4日[赣股办］[1996］15号文批准筹建，经中国证监会证监发字(1997）109号文批准设立。
1998年5月，公司1997年度股东大会审议通过了1997年度派送红股及资本公积金转增股本的方案，向全体股东按每10股派送2股红股，共送红股2，100万股;向全体股东按每10股转增1股，合计转增股本1,050万股。 1999年经中国证监会南昌特派办出具初审意见（赣证办[1999］87号文），并经中国证监会证监公司字［2000］24号文核准，公司实施配股方案。 2006年12月18日，中国证券监督管理委员会以证监公司字［2006］284号文核准,同意公司实施重大资产收购和定向发行新股。2006年12月20日公司相关股东大会审议通过了公司股权分置改革方案。截止2006年12月21日，公司已向江中集团增发人民币普通股14,000万股，增发新股价格为每股3.91元，公司募集资金总金额54,740万元,其中:实收资本(股本）14，000万元，资本公积40，740万元。江中集团持有江中置业95%的股权和江中制药厂持有江中置业5%的股权已变更为江西纸业股份有限公司持有。本公司变更后的注册资本为人民币30,107万元.公司第三届董事会第二十五次会议、2007年第一次临时股东大会审议通过了《公司名称变更》、《公司注册地址和经营范围变更》及《关于提请股东大会授权董事会办理相关工商变更》的议案。2007年2月5日经江西省工商行政管理局核准，公司法定名称变更为”江西中江地产股份有限公司".
（3）主营业务介绍
中江地产主营业务包括：房地产开发及经营、土地开发及经营、对旅游项目的投资、装饰工程、建筑材料的生产与经营、建筑工程的设计与规划、物业管理、资产管理.
二、中江地产股份有限公司财务能力分析
（一)偿债能力分析
偿债能力是指企业偿还债务的能力,是决定企业财务状况的重要因素之一，能否到期偿债是企业生存的根本问题.下面从短期和长期两个方面分析中江地产的偿债能力。
1. 短期偿债能力
表1 短期偿债能力相关指标数据

2008年
2009年
2010年
流动比率
2．1
2．35
1．65
速动比率
0．11
0．43
0．18
短期偿债能力中流动比率是一个重要指标，从上表中江地产近三年的流动比率数据可以看出，近三年流动比率变化曲折，08年为2。1，09由于可变现资产增加而上升到2。35，2010年因预收账款的增加而又下降为1.65。
对于房地产行业来说，存货比例高，存货存在销售及压价的风险，因此速动比率比流动比率更具参考价值.从表中速动比率的数据可以看出，08年速动比率为0。11，09年上升为0.43,但总体来看,中江地产的速动比率都小于1,公司的短期偿债风险大。从2009年度财务报告可以看出其原因在于中江地产公司为加速资金回笼，对“紫金城”红郡一期采取降价促销活动，使公司本年应收账款回款良好,速动比率上升;2010年公司速动比率又下降为0。18，从财务报告中可以看出原因在于，房地产企业在楼盘时一般先收到预售款,计入流动负债中的预收账款,2010年预收账款增加，流动负债增加，速动比率下降，总体来看,中江地产的速动比率都小于1且过低，可见公司的短期偿债风险大.
从以上短期偿债能力分析可以看出,江西中江房地产有限公司的短期偿债能力较差,公司在应收账款回收上不断努力改进，同时，公司应提高存货的周转率，减少房地产存货积压，提高销售,加快现金的回收,增加可变现资产。
2. 长期偿债能力
长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力.它的大小是反映企业财务状况稳定与否及安全程度高低的一项重要指标.
（1)从资本资产结构来看，中江地产公司08至10年三年的财务报告表
明这三年中公司资产中流动资产所占比重大，且大致呈上升趋势，而从负债结构分析来看,非流动负债主要是长期借款的比重有所上升,公司的债务比重太大,不利于保障公司偿还债务，偿债风险大.
表2 资产负债率近三年数据(%）

2008年
2009年
2010年
资产负债率
66.66
71.11
70.6
（2）资产负债率又称负债比率,是企业的负债总额与资产总额的比率。它表示企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重,以及企业资产对债权人权益的保障程度,是一项重要的指标。从上表中江地产近三年的资产负债率来看,三年的比率都超过60％,表明公司的长期偿债能力较差，负债所占比重较太大,偿债风险大。详看,09年为71。11％，较08年有所上升,但2010年又下降到70.6%,究其原因，查看三年的财务报告可以看出,09年比率的上升主要是由于本年度为紫金城红郡一期的投资开发所进行的长期借款筹资活动等方面原因导致公司本年的负债总额增加，资产负债率随之上升，而2010年度由于紫金城红郡一期良好的销售业绩以及公司应收账款良好的回收情况使得公司本年度资产总额增加，同时本期偿还了大量以前年度筹措资金所进行的贷款及贷款利息，使得本年度负债总额的降低，因此，2010年度的资产负债率相对于2009年度有所下降。
从对江西中江地产有限公司资产负债率的三年数据分析不难看出,本公司的长期偿债能力较差,需要公司对资本资产结构进一步优化，减少举债。
（二）盈利能力分析
盈利能力是企业资金增值的能力，通常体现为企业收益数额的大小与水平的高低，关系着投资者的回报,是债权人收回债权的根本保障，是企业至关重要的能力.
1. 营业收入及营业利润率分析
营业收入是企业营销能力的综合反映，是获利能力的基础，也是企业发展的根本。
表3 盈利能力相关数据（％）

2008年
2009年
2010年
主营业务成本利润率
7。07
3.96
1。23
主营业务利润率
2.80
3。34
1。00
对于该公司主营业务利润率，从表中三年的数据可以看出利润率总体呈下降趋势,2009年为增长3。34%，是三年中最高的，分析原因，从三年财务报告中利润总额等地比较可以看出，09年得高利润率主要在于当年的利润总额即营业利润都相对三年较高,盈利水平相对三年较高，对于09年营业收入增加,而10年由于房地产行业的进一步发展，以及国家对房地产行业的严厉的调控政策，中江公司在房地产行业的竞争越来越大,主营业务收入下降,公司的营业利润率也随之下降，为提高利润率,公司应从自身考虑，积极采取措施增强公司的行业竞争力，迎接行业环境给公司带来的机遇和挑战.
2、盈利能力指标分析
表4 盈利能力相关指标数据

2008年
2009年
2010年
净资产收益率
2．92％
0。17%
0.85％
（1）净资产收益率，亦称净值报酬率或权益报酬率，是指企业一定时期内的净利润与平均净资产的比率.它可以反映投资者投入企业的自有资本获取净收益的能力,即反映投资与报酬的关系，是评价企业资本经营效率的核心指标，是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性的指标。从上表看到，中江地产的净资产收益率呈下降趋势,表明该公司的盈利水平在不断下降。从财务报告中可以看出收益率下降的原因,一方面在于中江地产的净利润在下降，同时由于紫金城项目需要大量资金投入，因此公司09年、10年均未向股东分配红利，公司的平均净资产并未减少，而相对于08年有所上升，因此净资产收益率大大低于08年。
（三)营运能力分析
营运能力是对管理层管理水平和资产运用能力的分析，资产运用效率高，则可以用较少的投入获取较高的收益。
表5 营运能力相关指标数据

2008年
2009年
2010年
应收账款周转率
44。3
69。63
82.68
存货周转率
0。06
0。16
0。1
固定资产周转率
39。65
51.91
34。85
总资产周转率
0。14
0.17
0。1
(1）从上表三年的数据可以看出,中江地产三年的应收账款周转率有了大幅度的上升,这应归功于公司较严格的信用政策和收账政策的有效实施以及09年公司为了加速资金回流而采取的对“紫金城”红郡一期的降价促销活动，由此公司销售提高，不仅提高了应收账款的周转率，同时,存货的周转率也随之提高,存货在房地产行业中所占比重大，对房地产行业的影响很大，中江地产的这一促销措施改善了公司的存货积聚情况，是存货与应收账款在正常幅度内波动，增强了公司的营运能力.
（2)从固定资产周转率的变动情况来看，09年这一指标的突急剧上升是由处置、核销部分固定资产所致,说明了中江地产保持了较高的固定资产利用效率和管理效率，同时也反映了其固定资产与主营业务关联度不高.
总资产周转率取决于每一项资产周转率的高低，，该指标近年的下降趋势主要是由于存货周转率的下降,但其应收账款和固定资产利用率的提高使其
下降幅度较小，万科要提高总资产周转率,应继续改善存货的管理.
(四)发展能力分析
发展能力是企业在生存的基础上， 扩大规模， 壮大实力的潜在能力。
表6 发展能力相关指标数据(％)

2008年
2009年
2010年
总资产增长率
15。59
8。17
0。88
营业增长率
—60。31
37。63
—38。54
从上表数据中江地产三年的营业增长率可以看出，公司三年处于亏损状态，如上述对营业收入增长率的分析,伴随着营业收入增长的下降,营业利润也在下降,由此可见该公司的发展潜力相对较弱，公司应旨在增加利润的前提下,继续找出下一步销售增长点，以得到销售的进一步突破.
(2）总资产增长率是企业本年总资产增长额同年初资产总额的比率, 它可以衡量企业本期资产规模的增长情况, 评价企业经营规模总量上的扩张程度。表明企业规模增长水平对企业发展后劲的影响.从表中数据可以看出，中江公司三年的总资产增长率一直较低，仅在08年的总资产增长率相对较高，即该公司在08年增加资产进行扩张公司规模，为了公司的长久发展。而公司三年的总资产增长率逐年下降，表明该公司在08年扩张规模之后公司的规模发展进程一直较缓慢。
（五）综合能力分析
07年之前房地产行业的过快发展甚至不正常发展导致国家出台一系列政策措施抑制房地产过热，而消费者持观望状态也致使房地产的冷淡。多种因素波及中江地产，企业前景不容乐观。企业资本被侵蚀，所有者的利益受到损害，严重影响企业的生存和发展,应予以高度重视,及时采取对策扭转局面。
与其他公司进行比对
参考对象：浙江广厦（公司于2001年末进行了重在资产重组，主业由原来的工程建设转为房地产开发)
1、偿债能力分析基本数据比对
（1）流动比率
分析： 流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前,可以变为现金用于偿还负债的能力.图中中江地产的流动比率大于浙江广厦，浙江广厦的的短期还债能力较弱.
(2）速动比率
分析：速动比率是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。两家公司的速度比率几乎相同。
(3）资产负债率
分析：资产负债率是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。
（4）已获利息倍数
分析：利息支付倍数是指企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。中江地产该项指标由2006一度降低到负值,2009出现回升；浙江广厦呈2007年后保持稳定
偿债能力分析结论：
1）中江地产的流动比率大于浙江广厦，浙江广厦的短期还债能力较弱。
2）就流动比率、速动比率看,两家公司均正常，浙江广厦的速动资产偿还流动负债的综合能力只有2006、2008年较大.
3）两公司的负债露基本没有大幅变化,两公司都有较高的负债率，但浙江广厦要大于中江地产。
4)中江地产利息支付倍数呈下降状态,显示公司还贷能力变差；浙江广厦2007年后保持稳定，还贷能力较强。
2、盈利能力分析基本数据比对
（1)总资产净利润率
总资产净利润率＝净利润/总资产
分析：2009年浙江广厦的总资产净利润率超过中江地产，说明浙江广厦在2009年后对全部资产获取利润的能力增强。
盈利能力分析小结：
1）两公司资产综合利用效率 2010年均不如2009年，说明需要对企业资产的使用情况,增产节约工作开展情况等作进一步分析考察，以便改进管理，提高效益。
2）浙江广厦销售净利润高，表明企业为社会新创价值更多,贡献更大，也反映企业在增产的同时，为企业多创造了利润,实现了增产增收，而中江地产2009—2010年处于下滑。
3）中江地产的毛利额少于浙江广厦,如果持续下降，补偿期间费用后的盈利水平就不会高，也可能无法弥补期间费用，出现亏损局面但是2010年下降趋势已有所缓和，说明中江地产已采取了措施.
3、营运能力分析基本数据比对
(1）应收账款周转率
分析：公司的应收帐款如能及时收回，公司的资金使用效率便能大幅提高。应收帐款周转率就是反映公司应收帐款周转速度的比率。它说明一定期间内公司应收帐款转为现金的平均次数。中江地产的应收账款周转率基本稳定,到2010年上升约7。1次，浙江广厦的应收账款周转率较大些，但至2010年有所缩短.
（2）存货周转率
分析:衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标，它是销货成本被平均存货所除而得到的比率. 浙江广厦的存货周转率相对高，表明企业的销货成本数额增多，产品销售的数量增长,企业的销售能力加强,但2010年几乎和中江地产相当。
（3）流动资产周转率
分析：企业一定时期内主营业务收入净额同平均流动资产总额的比率，流动资产周转率是评价企业资产利用率的另一重要指标。浙江广厦在2006年流动资产周转率较大，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用的效果好,但之后将至2010年的0。087次，中江地产一直保持低周转率.
营运能力分析小结：
1）中江地产的应收帐款周转率到2010年有所改善周转次数约由70次提高为78次，这不仅说明企业的营运能力有所增强，而且对流动资产的变观能力和周转速度也会起到促进作用.浙江广厦继续保持着高周转次数，但仍比2007、2008、2009年降低许多。
2）浙江广厦存货周转宰2010年比2009年延缓，这反映出该企业20010年存贷管理效率不如2009年,其原因可能与2009年存货增长幅度过大有关,企业的销货成本数额增多，产品销售的数量增长，企业的销售能力加强；中江地产2010年虽然仍然较2009年低，但比2008年高.
3）浙江广厦2006年流动资产周转的速度很快、企业产品的盈利水平越高，按销售收入计算的流动资产周转率也快，但2007年以后开始稳定着低周转率,说明企业盈利水平稳定.中江地产则一直维持流动资产周转率，企业流动资金使用效益较低。
比对总结：
1、从偿债能力分析,中江地产比浙江广厦的短期还债能力强,浙江广厦的速动资产偿还流动负债的综合能力只有2006、2008年较大。两公司的负债露基本没有大幅变化，两公司都有较高的负债率，但浙江广厦要大于中江地产。中江地产利息支付倍数呈下降状态,显示公司还贷能力变差；浙江广厦2007年后保持稳定，还贷能力较强。
2、中江地产对流动资产的变观能力和周转速度也会起到促进作用，企业流动资金使用效益较低；浙江广厦企业的销售能力较强,产品的盈利水平越高。
三、结论和建议
通过以上对江西中江地产有限公司的偿债能力、获利能力、营运能力以及发展能力财务指标的分析可知,中江地产的综合财务能力较差.虽中江地产的资产周转能力相对稍好,公司营运能力较高,且有逐年提高的趋势,但由于房地产行业本身的特点，应继续关注存货和现金流量的管理，注意公司的信用政策和收账政策，保持并加快应收账款的回收；虽然有较高的营运能力基础,但中江地产的长短期偿债能力却较差，存在很多问题,需要进一步优化公司资本资产结构，加快应收账款和存货的周转率，以提高现金流动能力,从而提高公司的长短期偿债能力；较差的偿债能力和中等的营运能力，同时在国家对房地产行业的严格调控政策的大环境下，公司近三年的获利能力一直较低且呈下降趋势，公司仅在“紫金城”红郡一期时销售增加，营业收入提高，但之后又处于下降趋势，面临这样的挑战,公司应争取尽快找出“紫金城”一期之后的下一个销售热点，提高公司的销售收入,以提高公司的获利能力；由于近几年公司营业收入的下降，在房地产行业不断增强的竞争下,公司获利能力减弱,中江地产的总资产也有下降趋势,较差的偿债能力以及较低的获利能力使得公司的发展能力低，发展潜力小，且一直处于下降趋势.
基于中江地产总体上较差的综合财务能力，公司更应抓住现在房地产行业形势对中江地产构成的机遇与挑战，改善经营策略,提高公司的财务能力，增强公司竞争力，摆脱公司长期以来的低谷，推进公司更好地发展。
四、附件
资产负债表
中江地产股份有限公司2008年 (单元:元)
资产
2007年
2008年
流动资产：

货币资金
100 871 326
68 426 950
交易性金融资产

应收票据

应收帐款

预付帐款
121 825 024
44 797 826
应收利息

应收股利

应收账款净额
7 552 319
6 645 523
其他应收款净额
13 777 644
9 583 737
存货
1 840 873 521
2 281 881 591
一年内到期的非流动资产

其他流动资产

流动资产合计
2 084 899 834
2 411 335 626
非流动资产

可供出售金融资产

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资

投资性房地产
5 852 424
5 640 686
长期股权投资净额
1 000 000
40 293
固定资产净额
7 093 902
8 769 779
在建工程

工程物资

固定资产清理

无形资产

商誉

长期待摊费用

递延所得税资产
945 134
1 366 337
其他非流动资产

非流动资产合计
14 891 460
15 817 096
资产合计
2 099 791 294
2 427 152 721
负债及所有者权益

流动负债

短期借款
150 000 000

交易性金融负债

应付票据

应付账款
25 973 338
21 337 782
预收款项
131 673 859
137 967 733
应付职工薪酬
3 404 633
3 154 832
应交税费
56 314 060
110 058 213
应付利息

应付股利

其他应付款
427 118 557
452 221 937
预计负债
17 138 672
12 000 000
一年内到期的非流动负债
115 000 000
421 000 000
其他流动负债

流动负债合计
909 484 447
1 145 740 497
非流动负债

长期借款
596 000 000
500 000 000
应付债券

长期应付款
2 677 630
2 677 630
专项应付款

预计负债

递延所得税负债

其他非流动负债
7 403 090
6 122 401
影响其他非流动负债其他科目

非流动负债合计
623 219 392
520 800 030
负债合计
1 532 703 839
1 666 540 527
所有者权益(或股东权益）

实收资本(或股本）
301 070 000
301 070 000
资本公积
321 158 093
321 158 093
外币报表折算差额

盈余公积
14 379 633
26 610 546
未分配利润
—69 619 740
111 687 125
归属于母公司所者权益合计
566 987 985
760 525 764
少数所有者权益（股东权益）
99 471
86 431
股东权益合计
567 087 456
760 612 195
负债和股东权益合计
2 099 791 294
2 427 152 721
现金流量表
中江地产股份有限公司 2008年度 （单位:元）
项目
2007年
2008年
一．经营活动生产的现金流量

销售商品,提供劳务收到的现金
835 392 048
323 164 219
收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金
52 463 360
143 657 066
经营活动现金流入小计
887 855 408
466 821 285
购买商品，接受劳务支付的现金
347 216 752
389 715 360
支付给职工以及为职工支付的现金
13 628 815
10 194 379
支付的各项税费
145 578 475
25 191 905
支付与其他与经营活动有关的现金
209 291 558
50 585 582
经营活动现金流出小计
715 715 600
475 687 226
经营活动产生的现金流量净额
172 139 808
-8 865 942
二．投资活动生产的现金流量

收回投资收到的现金
8 946 639
227 381
取得投资收益收到的现金

处置固定资产，无形资产和其他长期资 产收回的现金净额
502 200

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计
9 448 839
227 381
构建固定资产，无形资产和其他长期资产支付的现金
2 416 060
2 467 588
投资支付的现金

取得子公司及其他经营单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计
2 416 060
2 467 588
投资活动产生的现金流量净额
7 032 780
—2 240 207
三．筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金
481 000 000
495 000 000
收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计
481 000 000
495 000 000
偿还债务支付的现金
529 240 000
435 000 000
分配股利，利润或偿付利息支付的现金
80 984 881
74 574 727
支付其他与筹资活动有关的现金
7 585 387
6 763 500
筹资活动流出小计
617 810 268
516 338 227
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

发行公司债券收到的现金

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

筹资活动产生的现金流量净额
—136 810 268
—21 338 227
四．汇率变动对现金及现金等价物的影响

现金以现金等价物净增加额
42 362 319
—32 444 376
加：期初现金及现金等价物余额
58 509 007
100 871 326
期末现金及现金等价物余额
100 871 326
68 426 950
净利润
175 369 498
193 524 739
计提的资产减值准备
—1 020 389
-437 681
固定资产折旧，生产性生物资产折旧
751 633
791 103
固定资产报废损失
—1 293

投资损失
531 424
732 326
递延所得税资产减少
—86 293
-421 203
存货的减少
203 946 056
—349 923 803
经营性应收项目的减少
—122 804 423
83 281 110
经营性应付项目的增加
—84 546 063
63 587 468
现金及现金等价物净增加额
42 362 319
—32 444 376
利润表
中江地产股份有限公司2008年度 （单位：元）
项目
2007年
2008年
一、主营业务收入
792 329 646
314 470 933
减:主营业务成本
423 992 813
124 602 769
营业税金及附加
122 607 052
67 608 474
销售费用
50 284 423
21 636 068
管理费用
12 161 519
12 646 215
财务费用
-890 197
—428 232
资产减值损失
—1 020 389
—437 681
加:公允价值变动净收益

投资收益
-531424
-732326
其中:对联营企业和合营企业的投资收益

二、营业利润
184 663 000
88 110 99
加:营业外收入
7 265 418
110 269 342
减：营业外支出
1 126 324
4 855 598
其中：非流动资产处置净损失

三、利润总额
190 802 094
193 524 739
减：所得税费用
15 432 596

四、净利润
175 369 157
193 537 779
归属于母公司所有者的净利润
175 369 157
193 537 779
含少数股东损益的净利润
175 369 498
193 524 739
五、每股收益

(一）基本每股收益
0。5800
0。6400
（二）稀释每股收益
0.5800
0。6400
资产负债表
中江地产股份有限公司2009年 (单元：元）
资产
2008年
2009年
流动资产：

货币资金
68 426 950
342 157 295
交易性金融资产

应收票据

应收帐款

预付帐款
44 797 826
113 409 121
应收利息

应收股利

应收账款净额
6 645 523
5 784 952
其他应收款净额
9 583 737
10 912 081
存货
2 281 881 591
2 137 805 160
一年内到期的非流动资产

其他流动资产

流动资产合计
2 411 335 626
2 610 068 609
非流动资产

可供出售金融资产

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资

投资性房地产
5 640 686
5 428 950
长期股权投资净额
40 293
45 987
固定资产净额
8 769 779
7 904 478
在建工程

工程物资

固定资产清理

无形资产

商誉

长期待摊费用

递延所得税资产
1 366 337
1 956 488
其他非流动资产

非流动资产合计
15 817 096
15 335 903
资产合计
2 427 152 721
2 625 404 512
负债及所有者权益

流动负债

短期借款

交易性金融负债

应付票据

应付账款
21 337 782
15 433 254
预收款项
137 967 733
167 584 804
应付职工薪酬
3 154 832
3 740 958
应交税费
110 058 213
57 153 607
应付利息

应付股利

其他应付款
452 221 937
637 242 407
预计负债
12 000 000
12 000 000
一年内到期的非流动负债
421 000 000
230 000 000
其他流动负债

流动负债合计
1 145 740 497
1 111 155 029
非流动负债

长期借款
500 000 000
735 000 000
应付债券

长期应付款
2 677 630
2 677 630
专项应付款

预计负债

递延所得税负债

其他非流动负债
6 122 401
6 122 401
影响其他非流动负债其他科目

非流动负债合计
520 800 030
755 800 030
负债合计
1 666 540 527
1 866 955 059
所有者权益（或股东权益)

实收资本（或股本）
301 070 000
361 284 000
资本公积
321 158 093
260 944 093
外币报表折算差额

盈余公积
26 610 546
27 926 028
未分配利润
111 687 125
108 222 791
归属于母公司所者权益合计
760 525 764
758 376 912
少数所有者权益(股东权益）
86 431
72 541
股东权益合计
760 612 195
758 449 453
负债和股东权益合计
2 427 152 721
2 625 404 512
现金流量表
中江地产股份有限公司 2009年度 (单位：元）
项目
2008年
2009年
一．经营活动生产的现金流量

销售商品，提供劳务收到的现金
323 164 219
465 263 083
收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金
143 657 066
166 952 078
经营活动现金流入小计
466 821 285
632 215 161
购买商品,接受劳务支付的现金
389 715 360
218 559 480
支付给职工以及为职工支付的现金
10 194 379
6 768 949
支付的各项税费
25 191 905
67 011 050
支付与其他与经营活动有关的现金
50 585 582
23 458 820
经营活动现金流出小计
475 687 226
315 798 299
经营活动产生的现金流量净额
—8 865 942
316 416 862
二．投资活动生产的现金流量

收回投资收到的现金
227 381

取得投资收益收到的现金

处置固定资产，无形资产和其他长期资 产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计
227 381

构建固定资产，无形资产和其他长期资产支付的现金
2 467 588
101 951
投资支付的现金

取得子公司及其他经营单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计
2 467 588
101 951
投资活动产生的现金流量净额
—2 240 207
—101 951
三．筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金
495 000 000
635 0