水工程经济复习资料.doc

水工程经济
一、 主要概念
l 固定资产：固定资产是指使用期限超过一年，在使用过程中保持原有实物形态的资产,包括房屋、建筑物、机器设备、运输设备及工具器具等.
l 流动资产：流动资产是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内能变现或者运用的资产.
l 无形资产:无形资产是指企业长期使用但没有实物形态的资产，包括专利权、商标权、土地使用权、非专利技术、商誉等。
l 递延资产：眼底资产是指不能全部计入当年损益，应当在生产经营期内分歧摊销的各种眼底费用，包括开办费（含筹建期间人员工资、办公费、培训费、差旅费、印刷费、注册登记费以及不计入无形资产构建成本的汇兑损益和利息等支出),以经营租赁方式租入的固定资产改良支出（指对以经营租赁方式租入的固定资产，能增加其效用或延长其使用寿命的改装、返修、改建等支出)等。
l 固定成本：总成本费用中与产品产量增减无关的部分为固定成本
固定成本=折旧费+摊销费+工资及福利费+修理费
l 可变成本：产品总成本费用中随产品产量增减呈比例地增减的部分为可变成本。
l 沉没成本：沉没成本是指由于过去的决策已经发生了的，而不能由现在或将来的任何决策改变的成本。
l 机会成本:一种资源(如资金或劳力等)用于本项目而放弃用于其他机会时，所可能损失的利益。
l 经营成本：是指项目在一定期间（通常为一年）内由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的现金支出.它不包括虽计入产品成本费用中，但实际没有发生现金支出的费用项目.
经营成本=总成本费用一折旧费一摊销费－借款利息支出
经营成本是为经济分析方便从总成本费用中分离出来的一部分费用.经营成本是项目运营期间的生产经营费用,属于各年的现金流出。
l 资金的时间价值:资金的时间价值又称为资金报酬原理，它是商品经济中的普遍现象，其实质是资金作为生产的一个基本要素，在扩大再生产及其资金流通过程中,资金随时间的推移而产生增值。
时间价值的影响因素包括(1）投资收益率（2）通货膨胀因素(3)风险因素
l 利息:利息是指一定数量的货币值(本金额）在单位时间内的增加额.
l 计息周期：用来表示计算利息的时间单位称为计息周期。
l 名义利率：名义利率=周期利率＊每年的计息周期数。 R=i'*m
l 实际利率: 实际利率为有效利率，计息次数越多，实际利率越大。
l 现金流量:在计算期内。资金在各年的收入与支出量叫做现金流量.
l 现金流量图：为了形象地表示现金的变化过程,通常用图示的方法将方案现金流进与流出量值得大小、发生的时点描绘出来,并把该图称为现金流量图。
l 净现金流量:同一时期发生的收入与支出量的代数和叫做净现金流量.
l 资金等值:在考虑资金时间价值的情况下，不同时间点的等量资金的价值并不相等,而不同时间点发生的不等量的资金则可能具有相等的价值.
货币等值:由于利息的存在,因而使不同时点上得不同金额的货币可以具有相同的经济价值。
l 现值：相对于终值的任何较早时间的价值.
l 终值：相对于现值的任何以后时间的价值
l 年值:发生在（或折算为)某一特定时间序列各计息期末(不包括零期）的等额资金序列的价值。
l 折现：将未来的金额一句某个利率按复利计算折算成现值，叫做折现。
l 财务评价:从企业的角度，按照现行市场价格来计算项目的效益与费用，分析项目的盈利和偿还能力,以考察项目的财务可行性。
l 国民经济评价:采用费用与效益分析的方法，运用影子价格、影子汇率、影子工资和社会折现率等经济参数，计算分析项目需要国民经济付出的代价和对国民经济的净贡献,考察投资行为的经济合理性和宏观可行性.
l 静态分析方法：是对若干个方案进行粗略评价或对短期投资项目作经济分析，比较适宜.它考虑资金时间价值带来的误差，所以不能准确地反映项目寿命期间的全面情况。
l 动态分析方法：考虑资金的时间价值，对多个方案进行比较选择的方法属于动态分析法,常见的有净现值法、年值比较法、差额投资内部收益率法、效益费用法、最低价格法等。
l 净现值：净现值的经济含义是指任何投资方案（或项目）在整个寿命期（或计算期）内，把不同时间上发生的净现金流量，通过某个规定的利率i,统一折算为现值(0年)，然后求其代数和。
l 投资回收期：投资回收期是指投资方案所产生的净现金收入补偿全部投资需要的时间长度。
l 内部收益率：内部收益率是指方案(或项目)在寿命期（或计算器）内使各年净现金流量的现值累计等于零时的利率.
l 净年值：是指按给定的折现率，通过等值换算将方案计算期内各个不同时点的净现金流量分摊到计算期内各年的等额年值
l 增量内部收益率：增量净现值=0的折现率。增量净现值是根据两个方案的增量现金流量计算所得的净现值.
l 基准折现率：是投资者对资金时间价值的最低期望值
l 直接效益:项目的直接效益是由项目本身产生，由其产出物提供，并用影子价格计算的产出物的经济价值。
l 间接效益：亦称外部效果，是指项目为社会做出了贡献，而在直接效益中未得到反映的那部分效益。
l 影子价格：某种资源的影子价格是指当社会经济处于某种最优生产状态下时，单位资源的边际产出价值。它是反映社会劳动消耗、资源稀缺程度和对最终产品需求情况的价格。
l 社会折现率、
l 速动比率：速动比率是反映变现能力的另一财务比率，等于速冻资产（即流动资产总额减存货）与流动负债总额之比。
速动比率=＊100％=＊100％
l 流动比率:流动比率是反映项目各个时刻偿付流动负债能力的指标，它等于流动资产总额与流动负债总额比。
流动比率
l 不确定性分析:不确定性分析也称为敏感度分析。就是考察人力、物力、资金、利率和汇率、固定资产投资、生产成本和产品销售价格等因素变化时，对项目经济评价效果所带来的响应.
l 盈亏平衡分析：盈亏平衡分析是在一定的市场、生产能力的条件下，研究成本与收益的平衡关系的方法.
l 敏感性分析：敏感性分析是研究建设项目主要因素发生变化时，项目经济效益发生相应变化，以判断这些因素对项目经济目标的影响程度，这些可能发生变化的因素称为不确定性因素.敏感性分析就是要找出项目的敏感因素,并确定其敏感程度，以预测项目承担的风险.
l 概率分析法：概率分析是通过研究各种不确定因素发生不同幅度变化的概率分布及其对方案经济效果的影响，对方案的净现金流量及经济效果指标做出某种概率描述，从而对方案的风险情况做出比较准确的判断。
l 决策:每个人自发地产生的个人时间,包括这判断与直觉.
l 确定型决策：确定型决策问题的特征一般由下列条件所规定：
a) 存在决策人希望达到的一个明确的目标(受益较大或损失较小）；
b) 自然状态是确定不变的，每个方案只产生位移的一个结果；
c) 至少存在着两个以上（包括两个）的发难可供决策人选择；
d) 每个方案的效益值或风险值是可以计算出来的,选择一个方案必然产生一个相应的结果.
l 非确定型决策：不确定型决策是指所考虑的变化因素或事件发生的概率是不知道的，同时，也难以确定其主观概率,因而事件发生的可能性是不可预测的。所以，在不可预测风险的情况下进行的决策，被称为不确定情况下的决策或不确定型决策.
l 风险型决策：所谓风险型决策，是决策者根据几种不同自然状态可能发生的概率所进行的决策。决策者所采取的任何一个行动方案都会遇到一个以上自然状态所引起的不同结果，这些结果出现的机会是用各种自然状态出现的概率来表示的.由于，不管决策者选择哪个行动方案，都要承担一定的风险，所以，这种决策属于风险型决策，又叫随机型决策.
l 期望值准则：求出每个方案的数学期望并进行比较，根据决策人的目标，决定选取期望值最大的行动方案还是选取期望值最小的行动方案，以此作为最优方案。
l 合理性准则：
l 最大可能性准则：在风险型决策中，选择一个概率最大的自然状态进行决策，而忽略其他自然状态的存在。这样一来，风险型决策问题就变成了确定型决策问题。
l 价值工程：所谓价值工程是指用最低的寿命周期总成本，可靠地实现产品或服务的必要功能,并且着眼于功能分析的有组织的活动。
l 功能评价值：实现某一必要功能的最低成本.
l 功能评价:是指找出实现某一必要功能的最低成本（称为功能评价值）,以这个最低成本为基准，通过与实现这一功能的现实成本相比较，求出二者的比值（称为功能的价值）和二者的差值（称为节约期望值），然后选择价值低、改善期望值大的功能，作为改进的重点对象。
l 寿命周期费用：从产品设计开始，包括科研、投资、使用、维修一直到报废、拆卸处理所发生的或可能发生的直接的和间接地一切费用的总和.
l ABC分析法:将某种产品的成本组成注意分析,将每一个零件占多少成本从高到低排出一个顺序，再归纳出占多数成本的时那些零件。
l 功能定义：就是用简单明确的语言对产品或各个零部件的功能下个确切的定义，以区别各产品或零部件之间的特性.
l 功能整理：将功能按目的—手段的逻辑关系把VE对象的各个组成部分的功能根据其流程关系相互连接起来，整理成功能系统图。目的是为了确认真正要求的功能,发现不必要的功能,确认功能定义的正确性，认识功能领域。
进行功能整理，目前普遍采用的方法是“功能分析系统技术”,其工作步骤:
第一步:明确基本功能、辅助功能和最基本功能;
第二步：明确各功能之间的相互关系，根据功能之间的逻辑关系，进行功能整理。
第三步:绘制功能系统图。
l 机械经济寿命：固定资产在经济角度上讲最合理的使用年限，也就是产生的总年成本最小或总年净收益最大时的使用年限称为固定资产的经济年限（经济寿命）。
l 折旧寿命：按照国家有关部门规定的固定资产折旧方式，逐年进行折旧，一直到账面价值（固定资产净值）减至固定资产残值时所经历的全部时间，称为固定资产的折旧年限（折旧寿命）。
l 设备更新：设备出现固定资产未用到经济年限,已出现新型设备,使得继续使用该设备已不经济时，即应更新。
l 有形磨损：又称实物磨损，是指设备在使用或限制的过程在所发生的实体上的磨损或损失。
l 无形磨损：是指固定资本由于劳动生产率的提高，而引起的价值损失,又叫精神损耗。设备的无形磨损是以在技术进步影响下用设备价值降低系数来表示它的无形磨损.
l 基本建设:是指国民经济各部门完成固定资产再生产的手段及过程。也被称为在国民经济中投资进行建筑、购置和安装固定资产的活动以及与此有关的其他活动。
l 分部分项工程：
l 定额：定额是一种标准，是指在一定生产条件下,生产质量合格的单位产品所需要消耗的人工、材料、机械台班和资金的数量标准。
二、 必须熟悉的主要问题
1. 什么是工程经济学？其核心是什么?
工程经济学是建立在工程学与经济学基础之上的一门新型学科。工程经济学是一门运用工程学和经济学,在有限资源条件下,运用有效方法，对多种可行方案进行评价和决策,确定最佳方案的学科.它的任务是以有限资金，最好地完成工程任务,得到最大的经济效益。它的核心就是单个组织的经济决策。
2. 什么是资金的时间价值?它有哪些主要影响因素？
资金的时间价值又称为资金报酬原理。它是商品经济中的普遍现象,其实质是资金作为生产的一个基本要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间的推移而产生增值。
它的主要影响因素有（1）投资收益率； (2）通货膨胀因素； （3)风险因素.
3. 建设项目总投资的构成？固定资产投资的资金来源?
它包括固定投资（建设投资、固定资金）和流动资金两部分，是保证项目建设和生产经营活动正常进行的必要资金。按照我国现行的资金管理体制和项目的概算编制办法,可包括项目的固定资产投资、固定资产投资方向调节税、建设期贷款利息、无形资产投资、开办费和流动资金.
固定资产投资的资金来源是指固定资产投资单位在本年内收到的可用于固定资产建造购置的各种资金,包括上年未结余资金、本年资金来源消极和各项应付款。其中本年资金来源消极又分为国家预算内资金、国内贷款、利用外资、自筹资金和其他资金来源。
4. 什么是投资回收期?作为经济评价指标,它有哪些优缺点?
投资回收期指投资方案所产生的净现金收入补偿全部投资需要的时间长度，通常以年为单位表示，是反映项目投资回收能力的重要指标。
它的优点有：①能够直观地反映原始总投资的返本期限
②便于理解
③计算也比较简单
④可以直接利用回收期之前的净现金流量信息.
缺点有：①未考虑资金时间价值因素
②未考虑回收期满后继续发生的现金流量
③不能正确反映投资方式不同对项目的影响。
5. 敏感性分析有哪几个步骤?
敏感性分析是研究建设项目主要因素发生变化时,项目经济效益发生相应变化，以判断这些因素对项目经济目标的影响程度.
敏感性分析步骤：①选定需要分析的不确定因素
②确定敏感性分析的经济效果评价指标
③计算所选不确定因素变动引起的评价指标的变动
④判定敏感因素。
6. 什么是价值工程？其特点是什么？提高价值的途径有哪些?
价值工程是以谋求最低的产品全寿命周期成本，可靠地实现使用者所需的必要功能，对产品的功能成本进行有组织的系统分析的一种技术方法。
价值工程的特点:
1） 着眼于全寿命周期成本
2） 以提高价值为目标,反映了生产者和用户的共同利益
3） 以功能分析为核心
4） 是有组织的集体创造活动
5） 其应用一般在方案的研究设计阶段
价值工程的中心内容：功能分析是核心；创造是关键；信息是基础
提高价值工程的途径：
序列
特征
结果
F
C
V
1
成本不变，功能提高
价值提高
↑
→
↑
2
功能不变,成本降低
价值提高
→
↓
↑
3
成本略有提高,功能有更大提高
价值适当提高
↑↑
↑
↑
4
功能略有下降，成本大幅度下降
价值适当提高
↓
↓↓
↑
5
功能提高,成本降低
价值大大提高
↑
↓
↑↑
7. 财务评价中，哪些指标属于盈利性分析评价指标?
1．财务内部收益率（FIRR)
财务内部收益率是指项目在计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率,是主要动态评价指标。
2．全部投资回收期（Pt）
全部投资回收期是以项目的净收益来回收项目总投资(固定资产投资、投资方向调节税和流动资金）所需要时间.是反映项目财务上投资回收能力的主要静态指标。
3．财务净现值（FNPV）
指按基准收益率或设定的收益率（当未制定基准收益率时），将各年的净现金流量折现到建设起点(建设期初）的现值之和。
4．投资利润率
投资利润率是指项目达到设计生产能力后一个正常生产年份的年利润总额与项目总投资的比率。
5．投资利税率
项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的年利、税总额或项目生产期内的年平均利税总额与总投资的比率。
6．资本金利润率
资本金利润率是指项目达到设计生产能力后一个正常生产年份的年利润总额或项目生产期内的年平均利润总额与资本金的比率。
8. 常用的经济评价指标有哪些？他们之间的关系如何？怎样合理选择？
分类标准
分类
特征
具体指标
是否考虑资金时间价值
静态评价指标
不折现
括投资收益率R、静态投资回收期Pt
动态评价指标
折现
NPV、NPVR、IRR
指标性质
正指标
越大越好
NPV、NPVR、IRR和投资收益率 R
反指标
越小越好
静态投资回收期
在决策中的重要性
主要指标
最重要
NPV、NPVR、IRR
次要指标
次重要
静态投资回收期
辅助指标
不重要
投资收益率
9. 可行性研究的作用?
可行性研究是建设项目投资决策的基础，是对项目建议书进行技术、经济深入论证的一个重要阶段.其任务是必须深入研究有关市场、生产纲领、厂址、工艺技术、设备选型、土木工程以及管理机构等各种可能得选择方案，在实现项目目标的条件上使投资费用和生产成本减到最低限度，以取得显著的经济效果
10. 确定基准折现率时要考虑哪些因素？
（a）加权平均资金成本。 两者较大值，用i1表示
（b)投资的机会成本.
（c）风险贴补率（i2)。对可能发生的风险损失的补偿。
（d）年通货膨胀率（i3）.
11. 分析决策有哪些基本原则?
期望值准则、合理性准则、最大可能性准则
12. 采用内部收益率法和净现值法对方案进行评价会得出相同的结论吗?试述理由。
净现值和内部收益率指标都隐含了投资项目的各年净现金流量全部用于再投资的假说.但净现值指标假设投资项目各年(各期）净现金流量（投资净收益）均按基准折现率i0再投资.而内部收益率则假设投资项目各年(各期）净现金流量（投资净收益）均按内部收益率再投资。
显而易见，一般情况下投资项目各年投资净收益是很难再按该项目的内部收益率再投资的，故内部收益率的再投资假设是不合理的，而前者净现值指标的按投资者期望达到的最低贴现率水平i0再投资的假设要更为合理。
一般情况下,净现值和内部收益率指标对投资方案的采纳与否的结论是一致的,即当方案的ＮＰＶ≥０时,ＩＲＲ≥i0。但是，当对互斥方案组进行评价排序时,净现值和内部收益率指标可能产生不一致的结论（产生冲突）。究其原因，正是两种方法再投资假设的不同所致。
13. 试述决策问题的构成.
决策问题的组成要素是可见的、明确的和可以控制的,同时可以将他们组成客观的系统的决策探讨方法,这就是结构化决策过程，它包括以下七个步骤：
1) 问题的确定
2) 说明目的及其相对重要性
3) 列举决策方案
4) 评价每一个方案
5) 选择最优方案或者方案组
6) 后期选优分析
7) 方案实施
14. 国民经济评价与财务评价有何异同？
两者的共性：①评价目的相同②评价基础相同③基本分析方法和主要指标的计算方法类同。
两者的区别：①评价角度不同②费用与效益的含义和范围划分不同③费用与效益的计算价格不同④评价依据的主要参数和判据不同。
15. 基本建设的程序?定额的分类？
定额的分类
一、按反映的物质消耗内容分
　 劳动定额、机械定额、材料定额
二、按编制程序和用途分
　 施工定额、预算定额、概算定额及指标、投资估算指标
三、按适用范围分
　 全国统一定额、企业定额、补充定额、行业统一定额、地区统一定额
四、按投资的费用性质分
　 直接费定额、工器具定额、间接费定额、其他费用定额
16. 水价的分类与构成?水价制定的方法有哪些 ?
水价的分类有：
1.单一计量水价
2。固定收费
3。二部制水价
4。 基本生活水价
5.阶梯水价
6。季节加价
7.分类水价
城市水价由资源水价、工程水价和环境水价三部分组成.从财务角度讲，城市水价由成本、费用、税金和利润构成。
水价的制定方法有三种,即边际成本定价法、计划定价法和成本核算法。
三、 必须熟悉的计算方法
1. 折旧方法,包括直线折旧法、双倍余递减法，年数总和法;
2. 复利计算方法(6种情况)
3. 静态分析法
4. 动态分析法
5. 多方案组合及比选
6. 不确定分析的盈亏分析法、敏感性分析和概率分析法
7. 价值对象选择方法和功能评价方法