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中小企业融资难的措施和方案
一、外中小企业融资政策借鉴
1 欧盟在金融服务体系方面的政策
欧盟专门设立了为中小企业提供融资服务的政策性银行-—欧洲投资银行(RIB）,其资金的90%用于欧盟的不发达地区的投资项目，10％用于东欧国家和与欧盟有联系的发展中国家。欧洲投资银行通常利用本身的资金和借助资本市场，通过三种方式对中小企业进行融资。这三种方式为:
(1) 全球贷款.
(2) 为中小企业提供贷款贴息.
(3) 阿姆斯特丹特别行动计划（ASAP）。该项计划是根据1997年欧盟阿姆斯特丹理事会决议实施的一个三年期的计划，资金来源于欧洲投资银行的经营利润，总额为10亿欧元，旨在对高度劳动力密集型和新技术领域的中小企业进行投资和资金支持.
2 日本在金融服务体系方面的政策
在日本，支持中小企业生存和发展起主导作用的是各种专门为中小企业服务的中小金融机构，包括政府金融机构和民间中小金融机构两大类。
政府金融机构是由日本政府提供资金或由政府提供债务担保,原则上不接受存款的非盈利性金融机构，个别金融机构也有少量私人资本参与，但资金来源主要依靠政府。日本的政府金融机构总共有几十家，专门服务于中小企业的主要有国民金融公库、中小企业金融公库和商工组合中央金库三家.
民间中小金融机构主要包括地方银行、第二地方银行、信用金库、信用组合、劳动金库等。民间中小金融机构及其分支机构众多而密集，全国共有2000多家，占全部民间金融机构及其分支机构总数的40％以上。
二、解决我国中小企业融资难的措施
1。中小企业自身方面
(1) 坚持技术创新与制度创新，提高中小企业自身实力.
首先，要加快企业技术改造和产品创新来提高市场竞争力。
其次,中小企业应走产权主体多元化的道路,按照现代企业制度的要求实行公司制改造,解除家族制对其发展的束缚，进行所有权结构调整，改组优化企业结构,增强企业后劲。
另外，中小企业应引入优秀的管理人才,加强人才管理、制度管理与产品管理，提高中小企业经营管理者的自身素质，进而提高企业经营效率，降低经营风险,来保证企业持续的发展与资本的累积。
（2）加强中小企业信用意识，提高企业的信用等级
中小企业要建立良好的企业信誉,提高信用等级。应从以下几个方面着手：
首先，中小企业要建立健全的各项规章制度，即加强财务管理，保证会计信息的真实性和合法性，以赢得银行的信任和支持。
其次,中小企业要遵循诚信原则,构建与银行的良好关系.
再次,中小企业要注重企业诚信建设，树立良好的企业法人形象，应培育企业家的信用意识，倡导信用观念，提高企业的信用等级,争取尽快进入银行的授信范围，以诚信获取银行信贷支持,促进银行贷款与企业有效资金需求的有机结构.
(3) 中小企业要强化资金管理，规范企业财务制度，提高财务管理水平,改善信息不对称局面
(4) 发展关系型借贷，建立长期信贷合作关系.
青木昌彦(2001)认为，关系型融资是指初始融资者被预期在一系列法庭无法证实的事件状态下提供额外融资，而初始融资者预期到未来租金也愿意额外募集资金的融资方式。
Berger和Udell（2002）的定义是“在关系型借贷条件下，银行通过与企业、业主以及企业所在社区的长期、多种渠道的接触,积累企业有关信息，并利用这些信息来决定企业的信贷可得性和信贷条件"
尽管存在概念上的分歧，但一般都认为关系型借贷需要具备如下三个条件：第一，收集的是可利用的非公开信息；第二，信息收集是一个长期的与借款人的多重交互的过程；第三，信息保持专有状态.
关系型借贷并非指出资者依据与企业的人情关系提供资金，而是基于依据与企业的长期多渠道交往所收集的私有软信息而放贷或投资。它是在企业与银行之间信息不对称的条件下,企业融资与银行资本营销结合的产物，是双方保证自身利益的前提下的互利行为.关系型借贷并不是一种特定的借贷形式，而是一种以银企的长期合作关系为基础，克服中小企业借贷高风险，实现中小企业融资和银行资本营销双赢局面的借贷原则.企业可以获得较高的信贷可得性和较好的信贷条件；而银行则可以凭借对企业的信息垄断而获得较高的未来收益.这是一种长期封闭的交易关系，是一种规范的契约关系。
（6）市场经济条件下，企业融资是多渠道的，中小企业必须改变融资观念，加强融资管理，拓宽融资渠道。中小企业要利用融资租赁、票据贴现、买方信贷、出口创汇贷款、联合协作贷款等多种形式进行融资。
2。 金融体系方面
2。1 大型银行要设立适合中小企业特点的业务组织机构，加强银行产品创新，贷款保证方式创新,改革银行贷款机制
(1) 大型商业银行要设立适合中小企业特点的业务组织机构，创新信贷管理模式。
(2) 创新面向中小企业的贷款服务产品，创新贷款保证方式.
(3) 相应增加中小企业贷款额度。
2。2 大力发展为中小企业服务的中小金融机构
中国银监会、中国人民银行自2008年5月联合发布〈关于小额贷款公司试点的指导意见》以来，小额贷款公司在各地发展迅速.浙江、江苏、北京、上海、山东、宁夏、重庆等地相继出台试点办法并推出首批小额贷款公司,对缓解金融危机下的中小企业融资困难发挥了积极作用。
目前，我国建立专门的中小企业信贷机构，较为可能的途径有两条:第一条是在城市商业银行、城乡信用合作社等区域性银行基础上改制创建专门的中小企业银行，充分发挥地方优势，为中小企业提供信贷融资支持。目前城市商业银行、信用合作社与国有商业银行的发展战略趋同，市场定位模糊，极力与国有商业银行争夺大城市和大企业客户。从其自身经营能力和市场细分的观念来看,城市商业银行与信用合作社应调整发展战略，将中小企业作为主要目标市场，同时考虑到中小企业贷款隐性成本高的特点,国家应加强引导，给予适当补贴,调动中小企业信贷机构的积极性。第二条是引入民间资本，发展中小金融机构。实践证明,合伙投资、互助基金、民间信用等非正规金融在解决中国目前中小企业的融资中发挥了独特作用.
2.3 应积极推行金融工具的创新,利用最新的金融工具为中小企业融资服务
目前，在发达国家，可以为企业所用的金融创新工具主要有金融互换、金融期货、金融期权等。金融互换是指交易双方按市场行情通过预约，在一定期限内相互交换货币、利率的金融交易行为。
2。4 建立和完善中小企业信用评估体系和信用担保体系
2。5 建立多层次的资本市场体系，降低中小企业上市的标准
(1) 有效培育我国的“二板市场”
二板市场，即第二市场，也就是“标准”股票交易市场之外的市场，是主板市场以外的另一个交易所，主要为新型企业提供资金支持,应帮其发展壮大.
二板市场是中小企业的龙门，二板市场的开辟，可给中小企业提供一个入市门槛较低的直接融资渠道。二板市场主要针对资金少、规模小，但有良好的发展潜力又不能正常上市的企业.随着科学技术的进步，具有高成长潜力的中小企业的发展，对资本市场的需求极其迫切.一些迅速崛起的高科技企业．需要一个支持自己发展的资本市场，这就使二板市场建立的必要性。二板市场是高科技企业的摇篮，设立二板市场（我国称创业板市场），让中小企业上市融资，不但是国际经济社会的一大创举，同时也能够取得巨大的市场绩效。它一方面能拓宽中小型高科技企业的融资渠道，促进其加速发展；另一方面也可以健全风险投资机制，完善证券市场.
中国证监会于2009年3月3 1日发布《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》．5月1日起正式实施.证监会新闻发言人就《办法》的发布回答记者问时表示：“在当前经济形势下推出创业板，旨在通过资本市场的示范效应，发挥拉动民间投资、推动产业结构升级、以创业促就业的重要作用。”
(2) 不断健全和完善我国的债券市场
积极培育和发展债券市场，改革现有的企业债券监管模式,推行中小企业债券发行核准制,放宽中小企业债券募集资金的使用限制和上市交易限制，逐步放松发债企业规模限制并不断完善信用评级制度，适当放开发债利率,丰富债券品种.在有条件的地区开设柜台债券交易市场,简化审批程序，提高审批效率，加强信息披露工作，确保公正、公平和公开：针对不同的经营主体、投资主体和资金需求主体，调整债券融资工具结构,丰富融资工具品种,给具有不同投资偏好的投资者以更大的选择空间。鼓励一些信誉度高,有稳定的现金流，经营业绩和财务状况好的企业通过发行债券等来筹集资金。
2.6 使民间资本合法化，便于监督
所谓民间资本，即民间资金.是指掌握在民营企业以及股份制企业中属于私人股份和其他形式的所有私人资本的统称。民间资本融资指游离于银行系统外的民间资金融通，主要表现为亲戚朋友之间的借贷、企业之间资金拆借以及私募筹集资金等。民间融资的主要方式有:民间借贷、有价证券融资、票据贴现融资、企业内部融资等.
3。 政府应加大对中小企业的支持力度
3.1 制定和完善相关的法律、法规，提供基本的制度保障
3.2 建立和完善政府对中小企业资金扶持的政策体系,采取有效措施,加大对中小企业支持力度
借鉴国外和我国一些地区的经验，要加大对中小企业支持力度，我国政府可采取如下措施:
（1）尽快成立或明确类似于美国中小企业管理局的政府管理机构，统筹协调、支持促进中小企业的发展。
（2）尽快建立以援助中小企业为战略目标．强化其“造血功能”为宗旨，由政府财政支持为背景的政策性金融机构。
（3）积极扶持并试办各种便利于中小企业融资的地方性民间投资公司、风险资本投资公司，专门向具有较高风险而难于从一般渠道得到投资支持的中小企业(尤其是高风险、高收益的科技型企业）提供贷款和投资,及时促进科研成果商业化.
(4)政府应给予中小企业一定的税收优惠与财政补贴，大力支持中小企业的发展。
（5)继续实行稳健的财政政策和适度宽松的货币政策。
3。3 鼓励和发展中小企业创业和发展基金,如创业发展基金和科技风险基金