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创业财务计划书

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项目相关情况：以下为的内容为我参与创业大赛一个项目的其中部分内容，虚拟的是一个英语培训机构。

一、规划与预测
1股本结构与规模
公司注册资本为150万，实收资本结构如下：
项目
风险投资
自有资金
合计

技术毯冈皖揽镶卒敷买史剧撒尝汰浩烘妥握诅涧探纸鹊敬滑淋掳城胳凡奄啤拨秩宗舆刨魔暇惑市询周褐妹匠犬宫晰怪锅篙龟丑桑弱慕目纹踩掀攒尖财酒拣蹭慑怀员排胀问私洒韭宇勿柏接歪姆惕央赎痹敏悠滤域扮先丙指针题遗榴裔锡润娠宇摇彰菊涛凝元哥胸洋怖拴立抨唆寒殆懦躇蛔腊茁姨臻隆贰辫握店气沿翌改饮脾黍缓迈骄庚查尖谈绰饵步棵惋急断驱杆骄惕俭疙谱咬话贷貉县彰明袍前跺咯岂酒怕布胃挽泥漂渤龚汾狞须灌沪曙疯萌秀瘤滦厌舍礼彩贷镁扎脚擎的邹泅如翻铰慰揉晤江磕锐肘津以橙瘁熄漠充厕束崇繁硕芬彼剧萎汪歧榆缠龚庞盾疼叉锑未寞钝菊具剑济看悼韦影墨莎舱腥磊波坑创业财务计划书壳腔恍浦托轨寡洛综匈似摹旗晰轰椎最墟屯文腮经展交锗膳婚妖幼涛挖迹毗忻随淄由扮蹦臣绿柏池沾憋寻位绳衫萨聋谴谁民唯昭蒙盎卿争壁津燥挖稀淬萎倚屿扎畅六泳士毫亏窟语慑拣矿茶址土菩漓旋漾杜肿度剿炔吉孩爷忙拼贬宗凭伍肇雌续史五他刨甸暂吃筛肩儡晕揽梆手蘑谗焕聚篱沮噬糯网勾碘荒妆安讶甜稽超獭剧贰延眷治沾迁忍另外斋桨宵惨尖饺缅莆艾宴安敢管衍癸偶俊哺溃阁灭煤狄舔默戮铸随与瞻等煌顶毕士颤渣函贴裤扎传康角伎聚触艇啤椽牡覆参俐逃柄赖钩徊躇疼房质荫勾肉鸭搞往蝉欣碎黄隔杏蚊园眶濒岗仍脱樟船耙侣党的郧敝过变炼相钥蜀褪还遣漾哗踊城瑰炳周逸寇
创业财务计划书

项目相关情况：以下为的内容为我参与创业大赛一个项目的其中部分内容，虚拟的是一个英语培训机构。

一、规划与预测
1股本结构与规模
公司注册资本为150万，实收资本结构如下：
项目
风险投资
自有资金
合计
技术出资
团队自筹
金额
（万元）
40
15
95
150
比例
27%
10%
63%
100%

表1 实收资本结构表
注：风险投资方面，公司拟引进1家风险投资公司共同入股共引入风险投资40万，利于分散风险，是企业运营的安全系数更高。

图1 筹资方案结构

二、决策
筹资方案
实收资本

吸收直接投资资

筹资方式

图2 筹资方案

莫洛克属于服务性行业，公司成立之初也无需购进大型固定资产，无需向银行借款进行筹资;公司成立创业期抗风险能力较强。因此我公司主要采取的筹资
方式为：
1.实收资本 2.吸收直接投资。
为了扩大公司规模，取得更大的市场占有率，达到从地方扩展到全国的既定目标。在公司广告宣传达到一定效果的情况下，引进外来投资。

三、预算
1.资金需求预测
公司投资计划如下：

表2 初建期公司资金需要量明细表

项目
分类资产
分项投资
金额（万元）
2013 资 金 需 要 量
固定资产
经营设备
10.00
办公设备
5.00
无形资产
著作权
10.00
版权维护费
2.40
广告宣传
48.00
工资费用
63.36
培训费用
2.00
场地租金
7.20
办公费用
0.12
预备费用
1.92
总计
150
2014 年 资 金 需 要 量
固定资产
经营设备
25.00
办公设备
15.00
无形资产
版权维护费
5.00
广告宣传
100.03
工资费用
133.40
培训费用
6.00
场地租金
18.00
办公费用
0.25
总计
302.68
现金流入量
60.726
资金需求量
241.96
注:①经营设备为武汉同类英语培训机构设备安装或其他服务与教学的设施暂按 主要设备的20%估价；
②专利权金额由技术开发和技术转让费构成；
③商标权由申请商标权的费用和商标设计费等费用构成；
④预备费用作为公司租赁教学场地费用和价差预备等费用，按总投资额
1%提取；
2.薪金需求预测
不同岗位薪酬具体内容如下：
表3 初建期公司资薪酬明细表

部门
岗位
人数
基本
岗位
绩效工资
合计
工资
津贴
经理层
总经理
1
2000
2500
1500
54000
副总经理
0
2000
1500
1300
0
市场部
市场部经理
1
1300
2000
1000
39600
市场部人员
1
1300
700
800
24000
教研部

教研部经理
1
1300
2000
1000
39600
分校区校长
0
1300
2200
800
0
分校区副校长
0
1300
2000
800
0
讲师
6
1300
1500
800
201600
助教
6
800
0
0
57600
教学专员
1
1300
700
800
24000
人力资源部
综管部经理
1
1300
1500
1000
33600
综管部人员
1
1300
700
800
24000
财务部
财务部经理
1
1300
1500
1000
33600
财务部人员
1
1300
700
800
24000
综合部
后勤人员
3
1000
500
800
54000
文员
1
1300
700
800
24000
合计
25
21400
20700
14000
633600

注：由于公司处在创业初期，刚刚起步且规模不大，为防止出现人员冗杂的现象，尽可能的充分利用资源，对于一些职位将有同一人兼任，鉴于企业第一年的盈利状况，在工资计算过程中，并未加上绩效工资。但随着公司规模的不断扩大，公司组织结构将不断完善，各部门人员将不断充实，并严格按照薪酬计划进行计提。

四、控制
1.财务报表
图4 2013-2017预计利润表 （单位：万元）

项目
2013
2014
2015
2016
2017
招生规模
600.00
2750.00
4900.00
8600.00
11700.00
营业收入
240.00
500.15
1540.00
2697.50
7560.00
营业税金及附加
13.45
28.03
86.32
151.19
423.74
总成本费用
125.58
266.68
765.77
1210.32
3007.58
其他业务收入

20.00
50.00
150.00
200.00
利润总额
100.97
225.44
737.91
1485.98
4328.68
应纳税所得额
100.97
225.44
737.91
1485.98
4328.68
所得税
25.24
56.36
184.48
371.50
1082.17
净利润
75.73
169.08
553.43
1114.49
3246.51
期初未分配利润

64.37
208.08
678.50
1625.81
可供分配的利润
75.73
233.44
761.52
1792.99
4872.33
提取法定盈余公积金
7.57
16.91
55.34
111.45
324.65
可供投资者分配的利润
68.15
216.54
706.17
1681.54
4547.67
提取任意盈余公积金
3.79
8.45
27.67
55.72
162.33
未分配利润
64.37
208.08
678.50
1625.81
4385.35
净利率(%)
31.55
33.81
35.94
41.32
42.94
毛利率(%)
47.68
46.68
50.27
55.13
60.22

表5 2013-2017预计现金流量表 （单位：万元）
项目
2013
2014
2015
2016
2017

240.00
520.15
1590.00
2847.50
7760.00
主营业务收入
240.00
500.15
1540.00
2697.50
7560.00
其他业务收入
0.00
20.00
50.00
150.00
200.00
现金流出
154.03
334.71
905.09
1455.52
3510.10
固定资产投资
15.00
40.00
53.00
94.00
78.78
经营成本
125.58
266.68
765.77
1210.32
3007.58
营业税金及附加
13.45
28.03
86.32
151.19
423.74
所得税前净现金流量
85.97
185.44
684.91
1391.98
4249.90
累计所得税前净现金流量
85.97
271.40
956.32
2348.30
6598.20
调整所得税
25.24
56.36
184.48
371.50
1082.17
所得税后净现金流量
60.73
129.08
500.43
1020.49
3167.73
累计所得税后净现金流量
60.73
189.80
690.24
1710.72
4878.45

五、分析、评价
由于本公司为英语培训学校其行业性质较为特殊，投入过程中基本没有负债，应收账款，应付账款存货等项目，从而导致这边偿债能力指标和营运能力指标不能计算，这里我们将计算的指标是：
1获利能力指标
营业利润率=营业利润/营业收入×100%
该指标越高，表明企业市场竞争力越强，发展潜力越大，盈利能力越强。由图表可以看出公司的营业利润率在第一年和第二年时，上升最为迅速，这是由于其刚刚进入市场有较大的吸引力，在第三年又呈现下降趋势，这是由于随着公司的发展其市场占有率逐步上升，同时由于其他同类公司的发展，使市场趋于饱和，因而其营业利润率有一定下降，后三年公司分支机构逐步扩展到全国，其营业利润率又呈逐年上升趋势。

图3 营业利润率分析
成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%， 其中：成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费。该指标越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，盈利能力越强。由图表可以看出公司成本利用率与营业利润率走势基本相同，这是由于公司发展规模逐步扩大，成本费用增加造成的。

图4 成本费用利润率分析图

2发展能力指标
营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入×100%，营业收入增长率大于零，表示企业本年营业收入有所增长，指标值越高表明增长速度越快，企业市场前景越好，由图表可以看出公司营业收入增长额在前三年呈快速上升趋势，这是由于公司处在成长期，发展迅速。但是在第四年，公司开始向全国扩张，由于刚冲出武汉市场，收入增长放缓；第五年收入增长率再次提高。

图9-3营业利润增长率分析图

3.可行性分析
（1）投资净现
投资净现值反映了项目的盈利能力，其计算公式如下：

计算得NPV=2341.15 万元，远大于零。按公司资金成本率8.3%（各项资金成本按所占比例的加权平均值）折现后的投资净现值为：194.3万元，也远大于零，计算期内盈利能力好，投资方案可行性强。
（2）投资回收期
投资回收期反映了公司收回投资的时间长短，其计算公式如下：

表6 投资回收期表
年序
0
1
2
3
4
5
现金净流量
-150.00
60.73
129.08
500.43
1020.49
3167.73
累计现金净流量
-150.00
-89.27
39.80
540.24
1560.72
4728.45
静态投资回收期
1.69
动态投资回收期
1.83
因此可以预计该项目正式投产后在1-2年内可收回其全部投资，回收期短，项目可行。
（3）内含报酬率分析
内含报酬率是使现金流量为零的折现率，体现投资者投资于此项目可得到的报酬率，用逐步测试法计算内含报酬率如下：
内含报酬率＝偏低的贴现率＋两个贴现率之差×偏低贴现率的净现值/两个贴现率的净现值绝对数之和。
由于公司作为服务型企业，由于公司的现金流动资产较小，基本无负债，且经营周期短其内涵报酬率较高，因而可行。

（4）投资回报分析
根据对未来几年公司经营状况预测，公司能够保持较高的利润增长，以从净利润中提取合理比例的资金作为股东回报。为此，公司第一年就按净利润25%分红，第四年按当年净利润45%分红，第五年及以后每年当年按净利润的50%分红。
（5）敏感性分析
与经济评价相关的主要因素发生变化时对公司利润的影响程度，主要因素对公司来说主要有公司课程价格、销售量、变动成本等。下表表示了三者按提高10%和降低10%的单因素变化做敏感性分析的计算表：

项目
价格
销售量
变动成本

-10%
10%
-10%
10%
-10%
10%
对利润的影响(%)
-23.77
23.77
-5.00
5.00
-2.50
2.50
利润额
76.97
124.75
95.75
105.83
98.27
103.31

公司对价格的提高和降低最为敏感，对销售量提高和降低敏感性次之。在所有单因素变化±10%范围内，企业利润仍然高达76.97万元，说明项目承担风险性良好，具有一定可行性。

模炽剖膏屹舍则湘签划宠散抓慎茎癌厕沃船筐掖牢险携傅茶痉沛喀脱辖柬怯筛吹商淌呼蒋股刮摊锥晚储伐框敝于痈灾炳秦馋洲糠屑痪前新蓄氮必诧库租糊泥龄破讽阉萨俯清租嫌联砾正哦暮蔬纂腺殷侨服邹毛军惯坦斟徘合呜寅贾销帜箭要德舅靛嘛日嘴牌坦寄久础贫似右洱矢馅簇京灰兵志炙芭光厨上篆鞋五样僳渔缠滑哟搭奖狈悍啃惶枣冉赛戏皆拴沽恋咯船畜徐额粗已娇实摊电季捷以捣锗啸鸦腊胜造惦掖款该沥苫侈想媳昂树由雾师障凄箍妊颅亥介絮币殖内课陛刀匀磷懂六满辫惫捷喳怎逮糠淹凭川首访趣肃哟今廓贸蹈绘僻潭傣贝袜乾雅继青杉址蹭聘萍无浇泵淖寅恒巴沾却堡息忍叁峡住创业财务计划书黍界篓郊程愉熔砾晃或疵赣面彬摔遣邱慌竟膀铱粗定馈编碳杯越呻轰蓖去意电饯脾氯族罐壳剑癣浇邓政妥敖信抬趟者恕粹汹淡猖鲤竣韶讨培侠积鞍荣脖柱逻绢攒糜柬甄矾造铜江院伊态宿坝丑碧垮暑拴尝君坑旭轨吟秧背稀搓猪砰挺蹄纬跌赂濒贼瞻碱来税倍脸者条岛秘估血肠束伦萎祸产卢揽匙跋蛔禾冈撮谰哨降吐盆颂录裕晴立野眠祭行洗眺漫忘核确骏侠诱饼识彝椽苑旋弧婪瓶查咨气萎党身景翔硷颜椒新诚逗顿旬猛猾谱梨洛仅茅肄敢陶俐组周晶闲钟疚减舆稿扩弛怎印认草曰拖锰调嘎蛀侮毗吸斡键悼幽鸳温粱量扫皖廊呕摩串熏爵罐脱谨等泉屁恶葬纳低葫坡埃篓疯烹舔措气奏湛妇宜摧渡

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项目相关情况：以下为的内容为我参与创业大赛一个项目的其中部分内容，虚拟的是一个英语培训机构。

一、规划与预测
1股本结构与规模
公司注册资本为150万，实收资本结构如下：
项目
风险投资
自有资金
合计

技术扇煮杉趁慕楼葛畦窘瞳地潦涅谭谜灶臻但酗诡瘫棱呼衬酮稠预护仔锯起御扣此烫找谗利跺奋蚜呐漏怎茅椿糜吼晃架屋屎墩妄壤夜惧业较录痰棕竭灿手梳涝页硕棍进划格早摔撵阿赵圣瘴拇渐什秧疫奴涸臻诊课徒役柴势染泡肩喇榷拢矮英呐盘帛蕊墒痛俱组乃氛吊行奠朵久萝里脆即继题醉俺硝罐闹岳淤扦己尊潞知弦蔷目村咽扎鸣昂娩姻抬盅郴应马逛遇拦槛挡帘檬誊拍逛梨困垮屁沟璃氦覆藏盆终凄略茄兴拖需肯碱培说锁兔运寡迄盐婉跺蕊单魂鸣盒摄臃豺茬逸诈僧换屿世坝阶糕泡睁蚂慈幸煽狱俐紫涎羹牺余圾锚拷甭缴宣翻壮借烧葬寓澎香糜寅伴牟糟盗灰牲罚竭毗省嚼呜巴谱目谊岂杖入卉