深度数据实战应用DDX的应用要点DDX大单动向是一个中知识交流.doc

深度数据实战应用 DDX的应用要点（1） DDX（大单动向）是一个中短期指标，比较适合作为短线操作的参考指标。由于该指标能够随时了解主力资金的短期运作行为，对于喜欢快进快出的投资者来说，即可找到买卖的方向。不过，对于进入快速上升阶段的股票，尤其是缩量上升的股票来说，由于这种上涨通常是大众投资者的跟风买进所导致的，主力资金可以不费力气地坐收渔利，此时，DDX指标就难以反映主力资金的主动性操作行为，因而，对短线投机者来说，运用DDX指标可能会有踏空的风险。虽然如此，总是立足于长期的投主力资金，其股票操作的周期往往较长，因此，就必须根据市场的变化，通过增仓或减仓等仓位调整的手段，来改变股票的中短期运行方向。因此，在股票正常的上升或下降过程中，DDX指标还是能够较好地反映主力资金的短期运作行为和方向。一、DDX的在0以下1、DDX在0以下，如果为持续的绿柱，通常股价处于持续下跌的走势，或者主力在此期间的大部分时间内处于做空的态势（如图所示）。 某些股票经过主力资金的运作，已经表现为明确的上升走势，在恰当的时机下，主力仅仅只需发力拉动就会引来大众的跟风买进，此时，DDX虽然也在0以下并表现为持续的绿柱，但股价却会保持上升的态势。只不过，这种上涨并非主力所为，而是散户跟风所导致的（如图所示）。 2、DDX在0以下，如果绿柱由长逐渐变短，表明主力做空的动能正在减弱，或存在短线做多的可能。在此基础上，如果DDX由绿翻红，则有短线上涨的机会。如果股票为中长期下降趋势，则上述情况下的短线反弹通常难以持续，短线跟进者不宜恋战，应迅速获利出场（如图所示）。 如果股票为中长期上升趋势，则上述情况表明股票的中短期调整可能结束，短线操作者可从容应对。 深度数据实战应用 DDX的应用要点（2） 二、DDX在0以上1、DDX持续红柱表明大买单持续进场，为主力积极买进的结果，在股价尚未大幅上升且走出底部区域的情况下，可以积极买入。大多数底部启动阶段的股票通常都会有主力资金的积极推动，当DDX持续红柱时，表明大资金的主动性买入行为，通常会有中短线的上涨过程（如图所示）。 2、股价处于明确的上升趋势且脱离底部区域时，DDX持续绿柱仍可买入，但要注意控制风险。改种情况的持续上涨通常不是大资金的主动性买入，而是主力为节省拉升成本而引导中小散户跟风所造成的，由于股价仍有一定的上升空间，投资者可以适量参与（如图所示）。3、对DDX的超大红柱应理性对待。并非DDX的红柱越大越好，超跌反弹股票的DDX如果红柱骤然猛增，表明主力资金之间的分歧较大，持续上升的动力不足，反弹结束的概率相对较大。而中长期上升趋势的股票也可能出现主力机构之间产生分歧的现象，当股价在快速上涨过程中出现DDX的红柱骤然增加时，中短期的调整或股价见顶的可能性相对较大。三、DDX的红绿比值主力资金并非每天都会大手笔地买进或卖出，股价无论持续上涨或下跌，DDX的红绿柱通常都会交替出现。因此，即可根据某一阶段内DDX红绿柱出现的比值来判断主力的动向。如果红柱明显多于绿柱，且从整体来看红柱也普遍比绿柱长，则表明主力向上运作的概率更大。当然，如果DDX长期为小绿柱，突然反向出现超大红柱，如果后期没有连续几天的红柱跟随，则主力有操之过急或强弩之末的可能，应看作危险信号。四、DDX的数值排序在DDE首页对DDX进行排序后可以看到，许多DDX高数值的个股都是涨停的，虽然体现了主力强力买入或抢盘的姿态，但并非所有涨停的股票都有续涨的能力。因此，可以把重点放在涨幅不大且DDX的数值也比较大的股票上，但是，在选股时要注意，若股票当日的换手率超过5，其持续上涨的概率才会更大。此外，在运用DDX排序选股后，应该在日线DDE中进行分析，最好选择DDX连续红柱且持续增长5、6天且没有大幅上涨的个股。 深度数据实战应用精要 涨跌动因指标（DDY） 涨跌动因指标（DDY）采用逐单分析的方式，对交易委托单进行划分、比较和分析，具体来说，就是统计每日卖出单数和买入单数差的累计值以及它们占持仓人数的比例。委托单的数量反映了交易参与者的众寡。从市场主体的结构来看，散户的数量远远多于大户乃至机构的数量。假设市场不存在大户、机构等投资者，则散户的买卖委托单数大体能够持平。可见正是大户、机构等投资者打破了散户投资者之间的平衡，即他们的委托单数量虽然很少，但每笔委托单的买卖数量可以抵消许多散户的委托单的数量。由此即可判定，通常情况下，扣除主力相互之间买卖抵消的部分之后，主力所买大都是中小散户所卖，主力所卖大多是中小散户所买。综上所述，在涨跌动因指标中，卖出委托单的净差额越大且占持仓人数的比重越大（DDY为正值），则表明主力买入所占的因素越多；相反买入委托单的净差额越大且占持仓人数的比重越大（DDY为负值），则表明主力卖出的内因居于主导地位。1、如果DDY当日的红绿柱线为红色，表示当日单数差为正，大单买入较多；反之，如果DDY当日红绿柱线为绿色，表示当日单数差为负，大单卖出较多。 2、DDY持续红柱，表示筹码在持续向少数人转移，即有主力资金收集筹码，股价有持续上涨的动力。 3、 股价上涨，DDY却为持续的绿柱，表明是游资短线和散户行情，一般不具备持续的上涨动力。 4、 DDY指标要在一个较长的周期内观察，如果股价为中长期上升趋势， DDY在一段时间内始终保持红柱多于绿柱的状况，则每次股价回调就是买入良机。 相反，如果上涨时DDY的红柱少于绿柱，则表明主力行情已经转化为散户行情，在主力已经出货的前提下，股价随时有见顶的可能。 5、 一般来说，DDY在0轴以上，说明长期的累积值是趋向收集，DDY在0轴以下，说明长期的累积值是趋向派发。6、DDY指标具有较大的超前性，因为筹码的收集和派发都有一个过程。股价尽管还沿着原来的趋势运行，但筹码转移的方向已经逆转。 7、可以在个股DDE中对DDY由大到小排序选出短线强势股。排序靠前的股票代表当日出货散户比例最大的股票，这个值一方面可以和DDX相互验证，另一方面可以发现主力悄悄建仓的股票。 深度数据实战应用 大单差分（DDZ）和单数比 一、大单差分指标（DDZ） 除了和散户博弈之外，不同主力资金相互之间的博弈也会影响到股票价格的走势，尤其是有些多空争斗比较激烈的股票，买卖双方的主力都会投入较大的买卖量。在此，运用大单差分指标（DDZ），即可对大单买卖的质量做出评价，从而反映出大资金的实力。1、DDZ的作用在于衡量买卖双方大单的力度，对于大盘股或机构分歧较大的股票比较有效，当然对于多方主力占绝对优势的股票同样有效。2、DDZ考察的是买卖单的大小，对于已经启动的股票并衡量其连续上涨的能力可以做出有效的评估。3、DDZ为正值表明买方大单质量更好并占据优势，负值表明卖方大单质量更好并占据优势。4、DDZ的正值越大，表明多方主力的主动性买入行为越强，从而具有短线持续上涨的动能。5、可以在个股DDE中对DDZ进行正值排名，挑选排名靠前，换手率适中的股票作为短线操作的目标股。 二、单数比指标无论主力或散户，买卖股票必须通过委托单来完成。由于散户的数量远远多于其他投资者，其委托单的数量也必定在市场中占据绝大多数。由于市场中还存在中户、大户、机构等投资者，因此，散户之间的买卖委托单一般不会均衡成交，其中多出的部分就会和他投资者的委托单成交。由此，通过买卖委托单的比较分析即可印证主力的买卖行为。单数比卖出单数/买入单数。当卖出单数等于买入单数时，单数比的数值为1，表明股票成交基本为散户之间进行，主力对股票的影响作用微乎其微；当卖出单数少于买入单数时，单数比的数值大于1，表明剩余散户所卖出的股票被主力等买走；当卖出的单数少于买入的单数时，单数比的数值小于1，表明多出的散户所买入的股票被主力等卖出。1、单数比的数值大于1时为红柱，表明卖出股票的单数多于买入股票的单数，即散户卖出的股票大多被少数主力所买。2、单数比的数值小于1时为绿柱，表明买入股票的单数多于卖出股票的单数，即散户买入的股票大多为少数主力所卖。3、单数比为持续红柱（1）上升过程中，单数比为持续红柱，表明散户的卖出与主力的买进相对应，股票具有持续上涨的可能。（2）下降过程中，单数比为持续红柱，表明散户的卖出与主力的买进相对应，股票有止跌企稳、反弹或反转的可能。4、单数比为持续绿柱（1）上升过程中，单数比为持续绿柱，表明散户的买入与主力的卖出相对应，股票持续上升的动力不足，随时有见顶的可能。（2）下降过程中，单数比为持续绿柱，表明散户的买入与主力的卖出相对应，股票仍有持续下降的可能。 深度数据实战应用 资金排名 资金排名反映的是不同实力的投资者的持仓增减排名状况，其中，在超大户资金当中包含了主力资金，大户资金当中则包含了中户资金在内，而从超大户资金当中剥离出来的主力资金和散户资金的是增减仓排名分析的重点。1、不同周期的股票增减仓排名无论主力或散户，短周期的增减仓具有一定的偶然性（如1日排名），需要跟踪股票的价格走势才能确定自己的操作策略。长周期的资金增减仓排名是不同投资者持续性市场行为的反映，而且排名的周期越长（如10日排名），价格走势的持续性表现也相应更强。2、主力增仓与散户减仓排名在1日排名当中，主力增仓经常与散户减仓的股票重复，但排名的周期越长，两者股票的重复现象就越少。之所以如此，是因为主力增仓的股票是主力主动性的买入行为，而散户减仓则是主力被动性的买入行为。因此，在价格走势方面，主动性买入的股票通常强于被动性买入的股票。不过，在大盘为单边下降趋势时，即使主力为10日持续增仓前十名的股票，也不一定就是上升趋势，但其走势通常仍然强于大盘，为横盘或缓慢的下降走势。3、主力与特大户的增仓排名在1日排名当中，主力增仓与超大户增仓的股票有部分相同的现象，但在3日以上的排名当中，重复现象会明显减少。比较两者排名的股票，剔除重复的股票，主力资金增仓的股票通常也强于超大户增仓的股票走势。4、主力与大户的增仓排名在几个周期的增仓排名当中，大户增仓与主力增仓的股票出现重复的现象相对较少，但与散户减仓的股票出现重复的现象相对更多。可见，在散户减仓的股票当中，有一部分对应的是大户增仓的股票。从以上几个方面来分析，散户减仓的股票分别对应的是主力、特大户和大户的增仓，因而出现在排行榜上的股票会有不同的强弱表现，由此可知，大户增仓排名的股票相对表现最弱。总之，在运用资金排名选股时，投资者可以根据市场的状况和自己的投资偏好，结合热点板块的转换情况，把某种类型排行榜的股票作为重点来研判和买卖。