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中国石油财务报表分析

石家庄邮电职业技术学院

毕业设计

XXXXXXXXXX股份有限公司
财务报表分析

届 系
专业
班级
学号
姓名
指导教师
完成日期

石家庄邮电职业技术学院
毕业设计任务书
姓 名

学号

专 业

班 级

毕业设计题目
XXXXXXX份有限公司财务报表分析
指导教师姓名

职称或职务

工作单位

毕业设计内容、基本要求、重点研究问题、主要设计方法（或步骤）：
毕业设计内容：
1．本次毕业设计的总体思路或概述；
2．中国石油天然气股份有限公司财务报表分析；
3．企业财务报表分析的心得体会。
基本要求：
1．独立地收集资料，完成毕业设计内容；
2．利用所学理论和知识提出自己的观点，要求做到论据充分，逻辑清晰，语言通顺；
3．必须严格按照毕业设计任务书的要求撰写毕业设计，并虚心接受指导教师的指导。
重点研究问题：
重点研究企业资产负债表、利润表、现金流量表的结构，从偿债能力、运营能力、获利能力、发展能力和综合能力等方面对企业财务状况进行评定分析。
主要研究方法：
重点采用趋势分析法、比率分析法来分析财务报表；运用比较法、列举法、分类说明、案例分析等方法做进一步的分析。
主要参考文献、资料：
1．利用中国期刊全文数据库CNKI进行相关资料检索；
2．有关我国会计报表分析方面的参考书籍；
3．有关公司进行会计报表分析的思路、方法和案例。
计划进度:
2011年月日—月日 下达任务书
2011年11月日—11月日 撰写毕业设计提纲
2011年11月日—月日 撰写毕业设计初稿
2011年月日—月日 修改毕业设计初稿，撰写第二稿
2011年月日—月日 修改毕业设计第二稿，撰写并提交定稿
2012年月日—月日 毕业设计答辩

指导教师签字： 年 月 日
注：本表由指导教师填写，一式两份，一份交系留存，一份发给学生。

石家庄邮电职业技术学院
毕业设计评定书
姓 名

学 号

专 业

班 级

毕业设计题目
XXXXXXX股份有限公司财务报表分析
指导教师评语：

指导教师建议成绩（60％）

指导教师签字： 年 月 日
答辩小组建议成绩（40％）

组长签字： 年 月 日
答辩委员会最后审定成绩

主任签字： 年 月 日
备注

摘 要
本次毕业设计对中国石油天然气股份有限公司的相关财务数据进行了分析，主要是对资产负债表、利润表、现金流量表以及企业的盈利能力、营运能力、偿债能力、发展能力等进行了财务分析，主要分析方法包括水平分析、垂直分析、杜邦分析等。同时，这些数据分析，能够为报表使用者进行相关财务决策、财务计划和财务控制提供依据和帮助。还有，通过对中石油公司财务报表进行分析，可以看出该公司在经营管理和财务管理的一些不足，中石油管理层应该对此引起重视，对这些问题和不足进行改善。在这次财务报表分析中，我学到一些财务知识，也收获了许多。

目 录
1 财务报表分析总体思路 1
2 中石油公司基本信息 1
2.1 公司简介 1
2.2 公司相关的财务数据 1
2.2.1 资产负债表简表 1
2.2.2 利润表简表 1
2.2.3 现金流量表简表 2
3 总量变动分析 2
3.1 资产负债表水平分析 2
3.2 利润表水平分析 3
3.3 现金流量表水平分析 4
4 结构变动分析 4
4.1 资产负债表垂直分析 4
4.2 利润表垂直分析 5
5 专项能力分析 5
5.1 盈利能力分析 6
5.2 营运能力分析 6
5.3 偿债能力分析 7
5.3.1 短期偿债能力分析 7
5.3.2 长期偿债能力分析 8
5.4 发展能力（成长能力）分析 8
6 中国石油杜邦分析数据及分析结论 9
7 总结和收获 11
参考文献 12

1 财务报表分析总体思路
本次毕业设计，主要选择了中国石油天然气股份有限公司（以下简称：中石油）的财务报表，对公司的资产负债表、利润表、现金流量表进行了分析。本次分析工作的总体思路是：根据公司基本信息和公司财务数据及相关附表，进行企业盈利能力、营运能力和发展能力等专项能力分析，得出分析结论。
2 中石油公司基本信息
2.1 公司简介
中国石油天然气股份有限公司是于1999年11月5日在中国石油天然气集团公司重组过程中按照中华人民共和国公司法成立的股份有公司。在重组过程中，中油集团向公司注入了与勘探和生产、炼制和营销、化工产品和天然气业务有关的大部分资产和负债。主要经营石油、天然气的勘查、生产、销售；炼油、石油化工、化工产品的生产、销售；石油天然气管道运营等。
2.2 公司相关的财务数据
2.2.1 资产负债表简表
表2-1 资产负债表简表 单位：百万元
报表日期
2007年
2008年
2009年
货币资金
88589
45879
88284
资产总计
994092
119000
1450740
流动负债合计
201654
264000
388553
长期借款
35305
2868.4
36506
非流动负债合计
77367
82839
154078
负债合计
279021
34700
542631
所有者权益(或股东权益)合计
715071
848000
908111
负债和所有者权益(或股东权益)总计
994092
1190000
1450740

2.2.2 利润表简表

表2-2 利润表简表 单位：百万元
报表日期
2007年
2008年
2009年
一、营业总收入
835037
1071150
1019280
营业收入
835037
1071150
1019280
二、营业总成本
647380
926547
875919
营业成本
487112
683677
633100
投资收益
6301
4733
1409
三、营业利润
193958
149332
144765
营业外收入
3098
1806.7
3681
营业外支出
4231
6299
8679
利润总额
192825
161100
139767
四、净利润
143494
125946
106378
五、每股收益

基本每股收益
0.75
0.62
0.56
稀释每股收益
0.75
0.62
0.56
2.2.3 现金流量表简表
表2-3 现金流量表简表 单位：百万元
报表日期
2007年
2008年
2009年
一、经营活动产生的现金流量净额
210819
176803
268017
二、投资活动产生的现金流量净额
-187046
-216260
-267498
三、筹资活动产生的现金流量净额
-6878
3861
53077
四、现金及现金等价物的净增加额
16935
-3570.8
53775
3 总量变动分析
3.1 资产负债表水平分析
资产负债表水平分析相关数据如下：
表3-1 资产负债表水平分析表 单位：百万元
报表日期
2007年
2008年
2009年
货币资金
88589
-48.21%
-0.34%
应收利息
109
-80.73%
-100.00%
流动资产合计
236228
-90.39%
25.18%
非流动资产合计
757864
27.73%
52.41%
资产总计
994092
19.71%
45.94%
短期借款
18734
365.55%
298.32%
应付利息
173
-91.04%
-100.00%
流动负债合计
201654
30.92%
92.68%
长期借款
35305
-18.75%
3.40%
非流动负债合计
77367
7.07%
99.15%
负债合计
279021
24.36%
94.48%
所有者权益(或股东权益)合计
715071
18.59%
27.00%
负债和所有者权益(或股东权益)总计
994092
19.71%
45.94%
从表中可以看出，中国石油公司的资产从2008年所占比重19.71%到2009年的45.94%，这说明了公司的规模变化较大，说明2009年度有更大的建设发展；总体来看，该公司的资产是增长的，说明该公司的未来前景很好。该公司的负债是呈逐年上升趋势的，2009年比2008年增长了70.12%，从表中可以看出，公司的短期负债和长期负债都增加了许多，说明公司受到金融危机的影响是很大的。
3.2 利润表水平分析
利润表水平分析相关数据入如下：
表3-2 利润表水平分析表 单位：百万元
报表日期
2007年
2008年
2009年
一、营业总收入
835037
-87.17%
22.06%
营业收入
835037
-87.17%
22.06%
二、营业总成本
647380
43.12%
35.30%
营业成本
487112
40.35%
29.97%
投资收益
6301
-92.49%
-77.64%
三、营业利润
193958
-23.01%
-25.36%
营业外收入
3098
-41.68%
18.82%
营业外支出
4231
48.88%
105.13%
利润总额
192825
-16.45%
-27.52%
四、净利润
143494
-12.23%
-25.87%
五、每股收益

0.00%
0.00%
基本每股收益
0.75
-17.33%
-25.33%
稀释每股收益
0.75
-17.33%
-25.33%

从表中可以看出，营业成本降低了，说明公司意识到金融危机下的成本高风险，降低了不必要的成本，但是中国石油公司2009年的营业收入较2008年增加了许多，净利润却由2008年的-12.23%下降为-25..33%，说明公司经营效益差，经营管理有待加强。
3.3 现金流量表水平分析
通过分析企业现金的流通，可以看出一个企业的投资活动和筹资活动，现金流量表水平分析表相关数据，如下：
表3-3 现金流量表水平分析表 单位：百万元
报表日期
2007年
2008年
2009年
一、经营活动产生的现金流量净额
210819
-1092.39%
21.34%
二、投资活动产生的现金流量净额
-187046
-764.91%
30.08%
三、筹资活动产生的现金流量净额
-6878
1881.40%
112.96%
四、现金及现金等价物的净增加额
16935
574.26%
68.51%
通过以上数据不难看出，该企业基本上是依靠正常经营活动来产生现金收入的，其中，以2007年为标准，2008年的现金收入呈负值，说明中石油基本在投资固定资产等较大的投资，以促进企业的发展壮大。而2009年则出现了较大的增长，说明2008年的金融危机之后，中石油管理层作了相应的调整，主要是增加筹资活动，同时也进行了一些投资活动。
4 结构变动分析
4.1 资产负债表垂直分析
表4-1 资产负债表垂直分析
报表日期
2007年

2008年

2009年

单位
百万元
比重（%）
百万元
比重（%）
百万元
比重（%）
货币资金
88589
8.91%
4587.9
3.86%
88284
6.09%
流动资产合计
236228
23.76%
22700
19.08%
295713
20.38%
非流动资产合计
757864
76.24%
96800
81.34%
1155030
79.62%
资产总计
994092
100.00%
119000
100.00%
1450740
100.00%
短期借款
18734
1.88%
8721.7
7.33%
74622
5.14%
应付利息
173
0.02%
15.5
0.01%
0
0.00%
其他流动负债
13
0.00%
0.3
0.00%
62554
4.31%
流动负债合计
201654
20.29%
26400
22.18%
388553
26.78%
长期借款
35305
3.55%
2868.4
2.41%
36506
2.52%
非流动负债合计
77367
7.78%
8283.9
6.96%
154078
10.62%
负债合计
279021
28.07%
34700
29.16%
542631
37.40%
所有者权益(或股东权益)合计
715071
71.93%
84800
71.26%
908111
62.60%
负债和所有者权益(或股东权益)总计
994092
100.00%
119000
100.00%
1450740
100.00%
以2007年为标准，中国石油公司2009年流动资产所占比重20.38%比2008年的19.08%有所增长，表明企业资产的流动性增强，偿还能力、支付能力和应变能力有所提高；但2008年流动资产所占比重却比2007年的23.76%下降了许多，说明流动资产有些变化幅度。在建工程比重由2007年的10.63%和2008年的13.45%上升为14.46%，固定资产比重也有所增加，说明企业固定资产投资成效显著，生产能力和产品质量得到河大的提高。债务比重都有所提高，企业需要注意资本结构的合理性。
4.2 利润表垂直分析
表4-2 利润表垂直分析
报表日期
2007年

2008年

2009年

单位
百万元
比重（%）
百万元
比重（%）
百万元
比重（%）
一、营业总收入
835037
100.00%
107115
100.00%
1019280
100.00%
营业收入
835037
100.00%
107115
100.00%
1019280
100.00%
二、营业总成本
647380
77.53%
92654.7
86.50%
875919
85.94%
营业成本
487112
58.33%
68367.7
63.83%
633100
62.11%
投资收益
6301
0.75%
473.3
0.44%
1409
0.14%
三、营业利润
193958
23.23%
14933.2
13.94%
144765
14.20%
营业外收入
3098
0.37%
1806.7
1.69%
3681
0.36%
营业外支出
4231
0.51%
629.9
0.59%
8679
0.85%
利润总额
192825
23.09%
16110
15.04%
139767
13.71%
四、净利润
143494
17.18%
12594.6
11.76%
106378
10.44%
五、每股收益

0.00%

0.00%

0.00%
基本每股收益
0.75
0.00%
0.62
0.00%
0.56
0.00%
稀释每股收益
0.75
0.00%
0.62
0.00%
0.56
0.00%
从表中可以看出，中国石油公司2009年财务成果的构成情况：2009年的营业净利润占营业总收入10.44%，分别比2008年的11.76%和2007年的17.18%减少了1.32%和6.74%，投资收益也分别下降了0.3%和0.61%，营业成本支出2008年和2009年都比2007年分别高出8.97%、8.41%，说明中国石油公司也受到金融危机的影响，造成净利润、营业利润、利润总额都减少，企业经营效果不佳。
5 专项能力分析
一般来说企业财务报表分析的指标通常包括营运能力分析指标、盈利能力分析指标、偿债能力分析指标和发展能力分析指标等。
5.1 盈利能力分析
反映企业盈利能力的指标，主要有销售利润率、成本费用利润率、资产总额利润率、资本金利率、股东权益利润率等。相关指标计算结果如下：
表5-1 盈利能力相关指标
公司名称
中石油
中石化
中石油
中石化
报表日期
2008年
2008年
2009年
2009年
总资产利润率（%）
10.5403
3.4717
7.3327
7.3862
主营业务利润率（%）
25.3008
4.7186
25.157
13.1112
总资产净利润率（%）
11.5072
3.5511
8.0418
7.9075
成本费用利润率（%）
17.8646
1.6614
16.0013
6.4057
主营业务成本率（%）
63.8267
91.3699
62.1128
77.0093
销售净利率（%）
11.7581
1.7984
10.4366
4.7582
净资产报酬率（%）
40.6245
121.9866
38.8702
127.715
资产报酬率（%）
28.8211
56.9113
24.3313
59.0448
投资收益率（%）
18.591
0
5.0562
0
主营业务利润（百万元）
27100.9
6851.9
25641.9
17635.3
净资产收益率（%）
14.4
8.99
12.17
16.25
扣除非经常性损益后的净利润（百万元）
9927.4
29820
10708.1
6125.8
中石油的销售利润率由2008年的11.7581%下降为2009年的10.4366%，而中石化的销售净利率却呈上升趋势，这说明中石油公司的利润减少，公司并没有创造更多的价值和为企业增收，这也说明了企业盈利能力下降，主营业务的市场竞争力不强。中国石油公司的营业利润率2008年和2009年基本保持不变，主要是成本费用相对降低了。反观中国石化公司的营业利润率却呈上升趋势，其成本费用利润率2008年和2009年分别是1.6614%和6.4057%，远远低于中国石油公司的17.8646%、16.0013%，因而中国石油公司应注重加强管理，以降低成本费用，增加利润。
5.2 营运能力分析
营运能力分析指标包括总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等。相关指标计算结果如下：

表5-2 营运能力相关指标
公司名称
中石油
中石化
中石油
中石化
报表日期
2008年
2008年
2009年
2009年
应收账款周转率（%）
60.9038
80.816
44.763
67.9645
应收账款周转天数（天）
5.911
4.4546
8.0424
5.2969
存货周转天数（天）
47.1636
28.667
58.4131
41.1617
存货周转率（%）
7.633
12.558
6.163
8.746
固定资产周转率（%）
4.0122
3.4868
3.2396
2.9777
总资产周转率（%）
0.9787
1.9746
0.7705
1.6619
总资产周转天数（天）
367.835
182.3154
467.229
216.62
流动资产周转率（%）
4.6249
8.8128
3.9001
7.9771
流动资产周转天数（天）
77.8395
40.8497
92.3053
45.1292
中石油公司从2008年和2009年的存货周转天数是47.1636天和58.4131天，与中国石化相比比较长，存货周转率也分别在7.633%和6.163%，也比中石化小许多，存货周转不顺畅，这就严重影响了产品的销售不顺畅。总资产周转率2008年和2009年呈下降趋势，这说明中国石油公司的营运能力较差，也就影响了公司的盈利能力。
5.3 偿债能力分析
企业偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面。
5.3.1 短期偿债能力分析
短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债等。相关数据如下表所示：
表5-3 短期偿债能力相关指标
公司名称
中石油
中石化
中石油
中石化
报表日期
2008年
2008年
2009年
2009年
流动比率（%）
0.8587
0.5732
0.7611
0.6279
速动比率（%）
0.5157
0.2403
0.4657
0.158
流动比率可以反映短期偿债能力影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度。由于种种原因存货的变现能力较差，因此把存货从流动资产种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般来说，流动比率保持在2：1和速动比率保持在1：1左右表明企业有较强的短期偿债能力。偿债能力分析指标中流动比率和速动比率都呈下降趋势，由2008年的0.8587%、0.5157%下降为2009年的0.6279%、0.4657%，说明企业偿债能力减弱，面临着很大的短期偿债风险，发展能力也不强。相对而言，目前中石油的境况比中石化好些，但中石化的偿债能力正逐渐增强。建议中石油公司应该增强应收账款的变现能力和存货周转速度，降低短期偿债风险。
5.3.2 长期偿债能力分析
长期偿债能力的衡量指标主要有股东权益比率、资产负债比率和利息支付倍数等。相关数据如下表所示：
表5-4 长期偿债能力相关指标
公司名称
中石油
中石化
中石油
中石化
报表日期
2008年
2008年
2009年
2009年
利息支付倍数（%）
7275.95
377.7256
2791.97
1241.33
股东权益比率（%）
70.9452
46.6538
62.5963
46.2316
长期负债比率（%）
2.4005
8.6325
2.5164
6.0088
负债与所有者权益比率（%）
40.9538
114.3449
59.7538
116.302
资本化比率（%）
3.2729
15.6142
3.8646
11.5023
固定资产净值率（%）
55.8515
50.9802
58.8665
52.0227
资产固定化比率（%）
114.178
172.1712
127.19
169.066
固定资产比重（%）
23.1268
55.5768
24.327
56.0143
资产负债率（%）
29.0548
53.3462
37.4037
53.7684
总资产（百万元）
119490
75223.5
145074
86647.5
从表中可以看出中石油公司的利息支付倍数一直呈下降趋势，主要是经营净利润的下降，使公司没有那么多的收益支付因借款而产生的利息。而中石化公司比中石油公司好多了，利息支付倍数增长速度快。中石油的股东权益比率从2008年的70.9452%下降到2009年的62.5963%，说明公司的基本财务结构不稳定，而中石化公司的财务结构则比较稳定。中石油的资产负债率比较稳定，比中石化公司低许多，说明中石油公司的长期债务不多，资本结构较合理，远远低于警戒线200%。
5.4 发展能力（成长能力）分析
评价企业成长能力的主要指标有：主营业务增长率、主营利润增长率、净利润增长率等。相关数据如下表所示：

表5-5 成长能力相关指标
公司名称
中石油
中石化
中石油
中石化
报表日期
2008年
2008年
2009年
2009年
主营业务收入增长率（%）
28.2753
20.522
-4.8426
-7.372
净利润增长率（%）
-12.229
-54.3069
-15.537
145.07
净资产增长率（%）
18.5512
7.5377
7.1233
14.1443
总资产增长率（%）
20.2002
4.6847
21.4111
15.1867
根据表中分析，中石油公司从2008年到2009年的主营业务收入增长率一直呈下降的趋势，中石化公司从2008年到2009年也呈下降趋势；净利润增长率也是一直呈负增长的趋势，说明公司业务扩张能力弱，公司经营质量不好，没什么经营业绩，发展能力弱，不具有成长性。建议公司适当减少不必要的债务，减少资产管理费用，增加再投资的比率，拓展业务，增加市场的占有率。
6 中国石油杜邦分析数据及分析结论
我们采用杜邦分析法对中国石油天然气股份有限公司的财务状况和经营状况进行综合分析。杜邦分析法是利用各主要财务比率指标间的内在关系，对企业综合财务状况及经济效益进行系统分析的方法。采用这方法可以系统、直观的反映企业的财务状况。
杜邦分析法毕竟是财务分析方法的一种，作为一种综合分析方法，并不排斥其他财务分析方法。相反与其他分析方法结合，不仅可以弥补自身的缺陷和不足，而且也弥补其他方法的缺点，使得分析结果更完整、更科学。比如以杜邦分析为基础，结合专项分析，进行一些后续分析对有关问题作更深更细致分析了解。
杜邦分析等式为：权益乘数=平均总资产/平均净资产
销售净利率=净利润/销售收入
净资产收益率=资产净利率×权益乘数
资产净利率=销售净利率×总资产周转率
总资产周转率=销售收入/平均资产总额

根据中石油公司2007年-2009年的财务数据得出以下的表：
表6-1 杜邦分析数据
报表日期
2007年
2008年
2009年
权益乘数（%）
13.89
14.08
15.87
销售净利率（%）
16.12
10.62
10.1222
净资产收益率（%）
19.90
14.40
12.1698
资产净利率（%）
0.15
0.1040
0.0800
总资产周转率（%）
0.9231
0.98
0.77

表6-2 中石油和中石化主要营运周转数据
公司名称
中石油
中石化
中石油
中石化
报表日期
2008年
2008年
2009年
2009年
应收账款周转率（%）
60.9038
80.816
44.763
67.9645
应收账款周转天数（天）
5.911
4.4546
8.0424
5.2969
存货周转天数（天）
47.1636
28.667
58.4131
41.1617
存货周转率（%）
7.633
12.558
6.163
8.746
固定资产周转率（%）
4.0122
3.4868
3.2396
2.9777
总资产周转率（%）
0.9787
1.9746
0.7705
1.6619
总资产周转天数（天）
367.8349
182.315
467.229
216.6195

根据表中的分析，中石油销售利率正在逐渐下降，从2007年的16.12%、2008年的10.62%降到2009年的10.1222%，净资产收益率的下降幅度也比较大，主要是收入虽然也增加了，但是营业收入增长速度跟不上总成本的增长速度，这就造成了企业利润的减少。资产净利率下降的主要原因是由于销售净利率的降低和总资产周转率下降造成的。
中石油的存货周转率与中石化相比较低，说明企业的管理效率较低，存货周转速度慢，存货占用资金较多，企业的利润率较低。
2007年的13.89%到2009年的15.87%权益乘数逐年增长，可以看出中石油公司的负债程度越来越高，偿还能力越来越差，财务风险程也越来越来越高。
整体上说中石油的资产结构还是相对完善的，在一定程度上增大了企业的偿债能力。通过对中国石油天然气股份有限公司营运能力、盈利能力、偿债能力及综合财务状况的分析，可以看到中国石油天然气股份有限公司的短期偿债能力和盈利能力呈下降趋势，长期偿债能力呈现上升趋势。总体来说，中国石油天然气股份有限公司经营成果和财务状况欠佳。
7 总结和收获
通过对中国石油天然气股份有限公司营运能力、盈利能力、偿债能力及综合财务状况的分析，可以看到中国石油天然气股份有限公司的短期偿债能力和盈利能力呈下降趋势，长期偿债能力呈现上升趋势。总体来说，中国石油天然气股份有限公司经营成果和财务状况欠佳。这主要是由于市场竞争激烈，国际油价上升较快，还有全球金融危机造成的市场不景气，造成了公司经营效益的减少。
针对经营管理和财务控制方面的不足，应当采取恰当的改进措施，公司的竞争实力将会有所加强。建议中石油公司加强管理存货的周转，合理地配置资源和优化资源配置，减少存货的浪费，降低成本。同时，公司要减少一些不必要的短期债务和长期债务，增加投资，优化资本结构。应该制定长期合理的应收账款项目管理，为企业减少坏账损失，有效地使用资金。
同时，在这次对中国石油公司的财务报表分析中，我也收获了许多。作为一名会计，做财务方面的工作，要做到严谨、仔细、认真和负责任，学会如何去分析和评价一个企业的财务状况，做出一份正确的财务报表；丰富了财务知识，包括审计、金融等其他方面的财务知识，随着各种知识的扩展并融会贯通，我们能够发现财务报表中内容丰富，简单的财务后蕴含着生动的经济交易，对于我们加强对财务报表认识、挖掘财务报表信息大有帮助。同时，还要非常感谢我的指导老师魏老师对指导我做这个财务报表分析的毕业设计给予了很大的帮助。

参考文献
[1] 刘明辉，刘玉梅，财务分析，大连：大连出版社，2007（1）
[2] 孙班军，财务管理，北京：中国财政经济出版社，2007（4）
[3] 中国石油天然气股份有限公司网站，2007年-2009年财务报表
[4] 中国石油化工集团股份有限公司网站，2008年-2009年财务报表