中国上市公司企业家精神评估报告2024.pdf

武汉大学中国企业家研究中心 联合出品 武汉大学大数据研究院 营商研究交叉学科平台 武汉大学组织营销研究中心 武汉大学全球战略研究中心 中国上市公司企业家精神中国上市公司企业家精神 评估报告评估报告20242024 张三保张三保 中国 武汉 珞珈山 二二四年五月廿二日 I 献给献给刘道玉教授刘道玉教授 先生以 92 岁高龄勉励我，在新的起点上 继续努力，不图虚名，要有真才实学 指引我以科学家精神，探索企业家精神 DedicateDedicated d toto ProfessorProfessor DaoyuDaoyu LiuLiu II 作者简介作者简介 张三保，武汉大学经济与管理学院教员、博士生导师，中国企业家研究中心、全球战略研究中心副主任，营商研究交叉学科平台召集人。兼任IACMR调查委员会委员，国家高端智库武汉大学国际法治研究院、武汉大学大数据研究院、武汉大学组织营销研究中心研究员。曾任国务院发展研究中心、香港中文大学、INSEAD 访问学者。北京大学光华管理学院博士后，中山大学管理学博士，武汉大学管理学和法学双学士。研究聚焦于营商环境和战略领导。主持国家自然科学基金等多项研究课题。成果发表于 管理世界经济管理等学术期刊，中央党校行政改革内参和国务院发展研究中心经济要参 等政策内参，以及中欧商业评论 清华管理评论等实务杂志。在北京大学出版社、中国社会科学出版社出版五部学术著作，获得全国百篇优秀管理案例。自 2020 年起，与北京大学光华管理学院张志学教授共同领衔北大武大营商研究联合课题组，每年发布中国省份营商环境研究报告。自 2023 年起，公开发布中国城市营商环境研究报告和中国上市公司企业家精神研究报告。2023 年带领团队翻译并全网首发世界银行新营商环境评估指标体系（B-Ready）（项目手册和指南）。相关成果获得多位省部级领导肯定性批示，以及国务院发展研究中心等机构采用，受到新华社客户端、新华网、中国新闻周刊、21 世纪经济报道多家主流媒体专题报道。多次获得武汉大学和经管学院优秀教学成果奖。指导的 8 位研究生中，5 位获得国家奖学金。应邀为相关地方或部门讲授“营商环境”相关主题，为 MBA 和经理人提供“管理沟通”、“中国企业领导艺术”“商务谈判”等课程的教学。运营教学微信公众号“三叔教学相长”（bao-ugs），架起沟通课堂内外的桥梁。III 营商研究交叉学科平台营商研究交叉学科平台 营商研究交叉学科营商研究交叉学科平台平台（DBS）成立于 2021 年，以武汉大学工商管理一级学科（A 类）为基础（相关教员如下），涵盖经济学、法学和公共卫生与预防医学等交叉学科。主攻六个方向：营商环境量化评估与政策研究；营商环境与企业家精神研究；营商环境与企业创新研究；营商环境与公司治理研究；法治营商环境与企业合规研究；卫生营商环境与人群健康研究。团队顾问来自北京大学光华管理学院、国务院发展研究中心、武汉大学经济与管理学院等机构。自 2020 年起，每年招收本科生组成 DBS 年度项目组，迄今已指导累计 450 余位同学开展有组织的研究；自 2023 年起，首次招收 80 余位 MBA 等专硕研究生开展行业研究。龚丽敏 吕 梦 张三保 赵良玉 赵孟丽 陈昊雯 江诗松 王 罡 IV 中国企业家研究中心中国企业家研究中心 武汉大学中国企业家研究中心武汉大学中国企业家研究中心，是国内高校第一家专注于中国企业家研究的学术机构。中心由武汉大学第三届杰出校友、亚布力中国企业家论坛创始人、主席田源先生发起并捐赠设立于2020年8月。依托武汉大学丰富的教学、研究和校友企业家资源，中心致力于探索中国企业家的成长轨迹、成功经验和精神气质，为中国企业家的健康发展提供全面的学术支持和政策建议，推动中国式企业家理论的构建和发展。中心研究团队由武汉大学各学科知名学者组成，涵盖经济学、管理学、社会学、心理学等多个领域。现任主任宋敏教授，执行主任刘林青教授。研究团队致力于运用跨学科研究方法，系统梳理和解读中国企业家的创业历程、管理策略、企业文化和社会责任等方面的案例，为企业家提供理论支持和实际操作指导。中心还积极开展各类学术活动，如举办研讨会、讲座和论坛，邀请国内外知名企业家和学者进行交流和分享，以拓宽研究视野，提升研究水平。同时，还通过建立数据库和案例库，收集和分析中国企业家的相关数据和案例，为研究提供丰富的素材和实证支持。此外，中心也非常注重与政府、企业和社会的合作。通过承担政府项目、提供政策建议、参与企业咨询等活动，积极推动中国企业家的创新发展和转型升级。同时，还通过举办各类培训班和研修班，帮助企业家提高管理能力和领导力，提升他们在市场中的竞争力。总体而言，武汉大学中国企业家研究中心是一个集学术研究、政策建议和企业服务于一体的综合性机构。中心研究团队秉持严谨的学术态度、开放的研究视野和务实的工作精神，致力于推动中国企业家的发展和进步，为弘扬企业家精神、建设更加繁荣、更具活力的市场经济做出积极贡献。V 使用说明使用说明 内容简介：内容简介：以习近平总书记关于新时代企业家精神的内涵论述为一级指标，量化评估了中国沪深股市12 个行业近 3500 家企业 20102022 年共 13 年间的企业家精神，从企业性质、行业和地域等三个维度进行了比较，并提出了培育和弘扬企业家精神的战略与政策建议。研究特色：研究特色：指标体系权威：指标体系权威：以最高领导人的企业家精神论述为一级指标，包括爱国、创新、诚信守法、社会责任、国际视野五个方面。指标设置科学：指标设置科学：一级指标的权重，以及二级指标及其评估内容的确定，凝聚了学界专家、业界翘楚、国家政策导向的广泛共识，形成了全面而精准的指标测量体系，保障了评估结果的科学性和合理性。评估结果可持续：评估结果可持续：本研究使用的原始数据公开可获取，便于实现年度更新，具有可持续性，能为学术研究和决策机构追踪企业家精神的发展变化提供稳定可靠的数据支持。报告便于获取：报告便于获取：研究结果可复制、可验证，评估报告免费公开、便于获取。版权声明：版权声明：本报告免费公开。报告内容仅限学术研究或内部使用，不得用于商业或其他用途。未经作者授权，不得将本报告包括正文、图表等任何部分内容出售、出租或在网上发布。侵权必究。若需授权请致信：。引用格式引用格式：张三保，2024：中国上市公司企业家精神评估报告 2024，武汉大学经济与管理学院工作论文，参见：http:/ 研究历程研究历程 企业家是经济增长的国王（张维迎，2004）。习近平总书记强调：“市场活力来自于人，特别是来自于企业家，来自于企业家精神”。弘扬企业家精神、激活企业活力，已成为我国发展新质生产力的重要路径。2017 年，中共中央国务院关于营造企业家健康成长环境弘扬优秀企业家精神更好发挥企业家作用的意见发布，首次从国家层级强调优秀企业家精神的重要性，提出弘扬企业家爱国敬业遵纪守法艰苦奋斗的精神，弘扬企业家创新发展专注品质追求卓越的精神，弘扬企业家履行责任敢于担当服务社会的精神。2018 年，习近平总书记在民营企业座谈会上的讲话中，多次提到要弘扬企业家精神。2020 年，习近平总书记在企业家座谈会上的讲话中再次强调，要弘扬企业家精神，并对企业家们明确提出五点希望：增强爱国情怀、勇于创新、诚信守法、承担社会责任、拓展国际视野。2021 年，“十四五”规划纲要提出“弘扬企业家精神，实施年轻一代民营企业家健康成长促进计划。”2022 年，党的二十大报告明确提出，“完善中国特色现代企业制度，弘扬企业家精神，加快建设世界一流企业。”2023 年 3 月，习近平总书记在看望参加政协会议的民建工商联界委员时强调：“民营企业和民营企业家要筑牢依法合规经营底线，弘扬优秀企业家精神，做爱国敬业、守法经营、创业创新、回报社会的典范。”2023 年 7 月，中共中央国务院关于促进民营经济发展壮大的意见对促进民营经济发展壮大作出新的重大部署，提出“在民营经济中大力培育企业家精神，及时总结推广富有中国特色、顺应时代潮流的企业家成长经验”。近年来，国内外学者对企业家精神的研究逐渐深入，但始终缺乏一套科学合理的中国企业家精神量化评估指标体系。鉴此，作者自 2020 年起就致力于探索：如何基于前述企业家精神的五个方面爱国、创新、诚信守法、社会责任、国际视野，建立起新时代中国企业家精神的评估指标体系？VII 20212023 年间，作者先后组建三支队伍，协同接力建立起评估指标体系的工作。第一支是刘诗琪、马俊辉、刘欣怡组成的 2022 年中国企业家精神研究国家级大创项目团队，及其领导的 DBS-2023 项目组常设的“中国企业家精神研究组”。我们用了近两年的时间反复讨论和征求意见，初步确定了每个一级指标的内涵、权重和测量方法，并初步完成了量化评估工作。之后，基于该评估结果，贺语霏领导的 2023 年暑期社会实践团队，完成了 2023 年研究报告的初稿。随后，谭梓萌、肖莎莎、曹家瑞组成的 2023 年大创项目团队，重新商定了各一级指标的权重和评估行业，进行重新评估，完成了覆盖 20102021 年间的 2023 年研究报告终稿，并对外发布中国上市公司企业家精神研究报告 2023。在 2023 年研究报告的基础上，今年以来，谭梓萌、肖莎莎、曹家瑞组成的省级大创项目团队，在评估对象上增加了 2022 年企业样本，并增加了根据企业性质分类的比较内容，由此形成本研究报告。本报告是团队合作的结晶。本年度研发项目组核心成员包括：谭梓萌、曹家瑞、肖莎莎、杨学林、杨东晨、江逸慧、殷佳瑞、江如蓝、刘圃栾、吴佳轩。本年度报告研发工作的 DBS-2024 本科项目组参与成员名单及分工情况请见附录。本研究的顺利完成，得益于多位师长或同仁的有益讨论：武汉大学杰出校友田源先生、蹇宏先生，北京大学光华管理学院张志学教授、张建君教授，国务院发展研究中心企业研究所马骏研究员，南开大学中国公司治理研究院李维安教授，武汉大学经济与管理学院宋敏教授、刘林青教授、黄敏学教授、陈立敏教授、吕梦助理教授和原实验中心主任陈训威老师，中山大学管理学院孙海法教授、张书军教授，广东财经大学粤商学院谢斌副院长、万赫老师，以及营商研究交叉学科平台团队成员的互相鼓励。感谢参与问卷调查的业界人士。本研究得到国家自然科学基金面上项目“中国营商环境、总经理自主权与企业技术创新：制度基础观与高层梯队理论整合视角下的多层次研究”（72072137）的支持。本报告属于学术研究成果，仅代表研究人员的学术分析，不代表作者所在单位的观点或立场，不构成投资建议。当然文责自负。鉴于以前未曾有成熟研究，本研究也属于尝试，欢迎各界提出批评和建议。张三保 2024 年 5 月 22 日凌晨 于武汉武昌珞珈山 VIII 目录 作者简介.II 营商研究交叉学科平台.III 中国企业家研究中心.IV 使用说明.V 研究历程.VI 1.指标、数据与方法.1 1.1 指标构成.1 1.2 权重确定.2 1.3 数据来源与计算方法.7 2.整体评价结果分析.15 2.1 整体企业家精神概况.15 2.2 企业家精神一级指标得分情况.16 3.分企业性质企业家精神分析.17 3.1 企业性质分类概述.17 3.2 分企业性质报告概览.18 4.分行业企业家精神分析.23 4.1 分行业报告概览.23 4.2 农、林、牧、渔业企业家精神.30 4.3 制造业企业家精神.35 4.4 电力、热力、燃气及水生产和供应业企业家精神.40 4.5 批发与零售业企业家精神.45 4.6 交通运输、仓储和邮政业企业家精神.50 4.7 信息传输、软件和信息技术服务业企业家精神.55 4.8 租赁和商务服务业企业家精神.60 4.9 科学研究和技术服务业企业家精神.65 4.10 水利、环境和公共设施管理业企业家精神.70 4.11 教育行业企业家精神.75 4.12 卫生和社会工作行业企业家精神.80 IX 4.13 文化、体育和娱乐业企业家精神.85 5.分省上市公司的企业家精神分析.90 5.1 分省报告概览.90 5.2 北京市.98 5.3 天津市.103 5.4 上海市.108 5.5 重庆市.114 5.6 河北省.120 5.7 山西省.125 5.8 辽宁省.130 5.9 吉林省.135 5.10 黑龙江省.140 5.11 江苏省.145 5.12 浙江省.150 5.13 安徽省.155 5.14 福建省.160 5.15 江西省.165 5.16 山东省.170 5.17 河南省.175 5.18 湖北省.180 5.19 湖南省.185 5.20 广东省.190 5.21 海南省.195 5.22 四川省.200 5.23 贵州省.205 5.24 云南省.210 5.25 陕西省.215 5.26 甘肃省.220 5.27 青海省.225 X 5.28 内蒙古自治区.230 5.29 西藏自治区.235 5.30 宁夏回族自治区.240 5.31 新疆维吾尔自治区.245 5.32 广西壮族自治区.250 6.研究结论与政策建议.255 6.1 整体结论与建议.255 6.2 分行业、省份、企业性质的结论与建议.255 6.3 分指标结论与建议.256 附录：人员分工.258 1 1.1.指标、数据与方法指标、数据与方法 1.1 指标构成指标构成 如表 1-1，中国上市公司企业家精神量化评价指标体系包括五个一级指标：爱国情怀、勇于创新、诚信守法、国际视野和社会责任，下设 11 个二级指标，对应 12 项评估内容。一级指标来自习近平总书记 2020 年 7 月 21 日在企业家座谈会上的讲话：“企业家要带领企业战胜当前的困难，走向更辉煌的未来，就要在爱国、创新、诚信、社会责任和国际视野等方面不断提升自己”。对于爱国情怀，习近平总书记在座谈会上指出，企业需要“实现质量更好、效益更高、竞争力更强、影响力更大的发展”。为了确定该一级指标的测量内容，我们访问了多位武汉大学知名校友企业家。受访者普遍认为，为国家贡献更多税收，是企业家爱国精神的重要体现。此外，作为国民经济的重要组成部分，企业积极响应国家号召，通过自身努力来推动共同富裕，符合国家的发展战略和人民的根本利益，因而也是爱国精神的重要体现。综合考虑既有表 1-1：中国上市公司企业家精神评价指标体系 一级指标一级指标 二级指标二级指标 评估内容评估内容 爱国情怀 纳税 税收总额 共同富裕 劳动收入份额占比 勇于创新 创新潜力 企业家教育水平 创新投入 创新经费投入 创新人力资源投入 创新绩效 人均专利产出 诚信守法 诚信 信息披露失真 法治 违法情况 国际视野 国际化深度 海外销售额占总销售额比例 国际化广度 海外子公司分布地区数量 社会责任 社会贡献 捐赠价值 稳定就业 企业新增人员数 2 研究和上市公司数据库的数据结构，本报告使用纳税和共同富裕两个二级指标衡量企业家的爱国情怀。具体而言，以税收总额衡量企业纳税情况，以企业的劳动收入份额占比（江轩宇和朱冰，2022）衡量企业推动共同富裕的程度。对于勇于创新，以创新潜力、创新投入和创新绩效作为二级指标，衡量企业的创新能力。通常认为，具有更高学历的企业家，能够用正确有效的方式指导企业的创新发展，对企业创新具有正向效应。故使用企业家的教育水平衡量企业的创新潜力。习总书记在座谈会中提出，企业需要“重视技术研发和人力资本投入”，即企业创新需要重视研发支出和研发人员。鉴此，创新投入使用创新经费投入（谢斌等，2022）和创新人力资本投入（Jain，2011）两个指标衡量。创新产出即创新绩效则使用人均专利产出衡量（雷根强和郭玥，2018）。对于诚信守法，本研究从诚信和守法两方面分别度量。使用上市公司违法数据中与信息披露失真相关内容，按照严重程度进行判别上市公司信息披露违规情况（漏世达等，2020），最终得到指标信息披露失真衡量企业的诚信水平。参考文献使用违法数量，并按照处分严重程度进行判别（辛清泉等，2013），得到指标违法情况衡量企业的法制。对于国际视野，鉴于座谈会讲话中提及“我国企业走出去步伐明显加快，更广更深参与国际市场开拓”，故设计国际化深度和国际化广度两个二级指标进行测量。其中，国际化深度是企业在海外市场的占有率占比程度越高，在海外市场越深入故使用海外销售额占总销售额比例用来衡量（Daniels&Bracker，1989）。国际化广度是企业在海外的分支分布范围，使用海外子公司分布地区数量（Sullivan，1994）来衡量。对于社会责任，习近平总书记提到“广大企业家积极捐款捐物，提供志愿服务，做出了重要贡献，值得充分肯定。当前，就业压力加大，部分劳动者面临失业风险。关爱员工是企业家履行社会责任的一个重要方面，要努力稳定就业岗位，关心员工健康，同员工携手渡过难关。”据此，我们从社会贡献和稳定就业两个方面，衡量企业的社会责任。现有文献表明，企业对社会的贡献可以使用企业捐赠衡量（张楠，2020）。因此，我们使用捐款价值，衡量企业的社会贡献。最后，企业稳定就业岗位，也是企业的社会责任之一；鉴此，我们使用企业新增人员数，来衡量企业的稳定就业指标。1.2 权重确定权重确定 爱国、创新、诚信守法、国际视野和社会责任等五个一级指标的权重确定，经历了三个步骤：访谈调研确定最重要的指标；文本分析确定指标初步权重；问卷调研与分析确定指标最终权重。3 1.2.1 访谈调研 首先，就五个一级指标中，能反映出企业家精神的最重要指标，我们访谈了国内顶尖高校研究企业家的顶尖学者，以及实务界的知名企业家。得出的普遍共识为：创新为大。1.2.2 文本分析 基于访谈结果确定的最重要因素，我们应用文本分析方法来确定各指标权重。应用文本分析法基于两个假设：其一，提供信息者列出的往往是他们认为最重要的信息；其二，在有限的信息中，某个关键词出现越频繁，说明其越重要（陈万思和赵曙明，2010）。因此，本研究主要应用文本分析法确定指标权重分别依据（1）2017 年 9 月 8日中共中央国务院关于营造企业家健康成长环境弘扬优秀企业家精神更好发挥企业家作用的意见（2）2020 年 7 月 21 日习近平：在企业家座谈会上的讲话，对评价体系的一级指标赋权重。运用两种方法对各个文件进行分析，具体方法如下。计算文件中与 5 个一级指标相关的字数，根据相关字数的占比计算权重。如：国务院文件中：“激发企业家创新活力和创造潜能，依法保护企业家拓展创新空间，持续推进产品创新、技术创新、商业模式创新、管理创新、制度创新，将创新创业作为终身追求，增强创新自信”与勇于创新指标相关，相关字包括：创新活力、创造潜能、拓展创新空间、产品创新、技术创新、商业模式创新、管理创新、制度创新、创新创业、增强创新自信。如习近平总书记讲话中：“法治意识、契约精神、守约观念是现代经济活动的重要意识规范，也是信用经济、法治经济的重要要求。”与诚信守法指标相关，相关字包括：法治意识、契约精神、守约观念、信用经济、法治经济。计算文件中与 5 个一级指标相关的句子数，根据相关句数的占比计算权重。具体规则为：将上述 5 个一级指标编码为51ZZ，对文件中以逗号为分隔的每句话进行编码，依照编码顺序逐句分析，若编码句子j强调的内容属于编码iZ指标的考察内容，则其对应的编码值jiZ,=1；否则，jiZ,=0。如国务院文件第 23 句话中：“模范遵纪守法、强化责任担当”，仅反映“诚信守法”指标的内容（指标编码为3Z)，则1233=，Z，)3(023i=iZ，。如习近平总书记讲话第 13 句话中：“企业家有祖国”，仅反映“爱国情怀”指标的内容（指标编码为1Z)，则1131=，Z，)1(013i=iZ，。4 依据上述规则，由三名专业研究人员分别对国务院文件和习近平总书记讲话进行分析：根据相关字数计算权重时，若三人对关键字的提取相同，则确定其对应的指标；根据相关字数计算权重时，若三人对某句话对应的编码值一致，则确定其对应的指标。若不一致，则请企业家精神领域专家加入讨论并确定结果。最后，由专家审查前面三人小组确认一致的结果。根据相关字数计算权重时，将每个指标对应的字数记为)5,4,3,2,1(=iNiZ通过公式（1）计算文件中各一级指标的体现频率iZW：WZi=NZi5i=1NZi(i=1，2，3，4，5)(1)根据相关句数计算权重时，通过公式（2)、(3)计算文件中各二级指标的出现频次iZV、频率iZW，将文件对应的句子数记为n：VZi=nj=1Zi，j(i=1，2，3，4，5)(2)WZi=VZi5i=1VZi(i=1，2，3，4，5)(3)其中，体现频率iZW为一级指标iZ的权重，该一级指标对应二级指标权重为一级指标权重平均分配。依据上述方法得出的文本分析结论如表 1-2-1 所示。上述完善具体的编码方法经过研究团队集体商讨、反复推敲，能够识别并提出由于相同语句的不同表述导致的重复计数问题，确保了核验结果的精确统一。表 1-2-1 文本分析结果的各指标权重 关键词 爱国 创新 诚信守法 社会责任 国际视野 合计 字数 239 479 303 299 216 1536 权重 16%31%20%19%14%100%5 1.2.3 问卷调查 为了进一步确定指标权重能够反映实际情况，我们设计调查问卷，询问业界人士对于五个指标的权重，得出的权重如下表 1-2-2 所示。我们将问卷结果再次反馈给富有经验的研究专家和业界人士。他们均认为，调查结果“基本可信”“大方向是可信的”；尤其提到“创新代表进取，诚信守法代表底线”。1.2.4 权重确定 基于前述文本分析和问卷调查结果，在把握“创新为大”“创新代表进取，诚信守法代表底线”这两大要点的前提上，为了便于识别和计算，我们将五个一级指标的权重分配为如下表 1-2-3 所示。1.2.5 大模型辅助验证 为了进一步确认上述处理方案的合理性，我们在百度“文心一言”大模型中提出如下问题：“中国企业家精神有五个维度：爱国、创新、诚信守法、社会责任、国际视野。如果以上五个维度一共为 100%，且创新占比最高，请给每个维度赋值百分比，以反映各个指标的重要性程度。”文心一言大模型 3.5 回应如下：根据中国企业家精神的五个维度，我们可以这样赋值百分比以反映它们的重要性程度：1.爱国：20%这个维度代表企业家对国家的忠诚和热爱，以及对国家利益的维护。它是企业家精神的重要组成部分，对于企业的长期发展和社会贡献具有重要影响。表 1-2-2 问卷调查结果的各指标权重 指标 爱国 创新 诚信守法 社会责任 国际视野 合计 权重 20%26%24%19%11%100%表 1-2-3 本研究企业家精神各指标权重 指标 爱国 创新 诚信守法 社会责任 国际视野 合计 权重 20%30%25%15%10%100%6 2.创新：30%创新是企业家精神的灵魂，对于企业的生存和发展至关重要。一个具有创新精神的企业家能够带领企业在市场竞争中脱颖而出，开拓新的市场领域，提升企业的核心竞争力和社会价值。3.诚信守法：25%诚信守法是企业家最基本的职业素养和道德要求，它不仅关乎企业家的个人声誉，还对企业和社会的发展产生深远影响。诚信守法的企业家能够树立良好的企业形象，建立信任关系，促进企业的长期发展。4.社会责任：15%企业家在追求经济效益的同时，还应该积极履行社会责任，关注社会公益事业，推动社会和谐发展。具有社会责任感的企业家能够赢得社会的认可和尊重，提升企业的品牌形象和价值。5.国际视野：10%随着全球经济一体化的深入发展，国际视野成为衡量一个优秀企业家的重要标准。具有国际视野的企业家能够把握全球市场的发展趋势，带领企业在国际竞争中取得优势，推动企业的国际化发展。这样赋值百分比后，五个维度的百分比总和为 100%，且创新占比最高，为30%。这些百分比值可以直观地反映每个维度在企业家精神中的重要程度。百度“文心一言”大模型 3.5 的结论印证了我们上述处理方式的科学性。鉴此，我们确定中国企业家精神各指标最终权重如下表 1-2-4 所示。7 1.3 数据来源与计算方法数据来源与计算方法 1.3.1 样本选取 一方面，上市公司通常是各行业的领军企业，具有较强的市场竞争力和影响力。对上市公司进行企业家精神分析，可以更好地反映整个行业的发展趋势和企业家精神的变化；另一方面，由于上市公司需要定期向公众披露财务报告、年报等重要信息，且财务数据经过第三方审计机构进行审核，信息披露具有较高的透明度和可信度。考虑到数据来源完整性、代表性、可比性、可追溯性，本研究团队选取了一系列具有较大规模、较高代表性、社会影响力的上市公司作为企业家精神研究的样本，最终选取企业共计 3497 家。在不同的年份，通过综合考虑上市公司的影响力、是否退市等因素，研究团队有选择地增加或剔除部分上市公司样表 1-2-4 中国上市公司企业家精神评价指标与权重 一级指标 二级指标 评估内容 爱国情怀 20.00%纳税情况 10.00%税收绝对值（对数化处理）10.00%共同富裕 10.00%劳动收入份额占比 10.00%勇于创新 30.00%创新潜力 10.00%企业家教育水平 10.00%创新投入 10.00%创新经费投入 5.00%创新人力资源投入 5.00%创新绩效 10.00%人均专利产出 10.00%诚信守法 25.00%诚信 12.50%信息披露失真 12.50%法治 12.50%违法情况 12.50%社会责任 15.00%社会捐赠 7.50%贡献价值 7.50%稳定就业 7.50%企业新增 7.50%国际视野 10.00%国际化深度 5.00%海外销售额占总销售额比例 5.00%国际化广度 5.00%海外子公司分布地区数量 5.00%8 本。综合来看，本研究企业家精神样本不仅能够反映我国企业家精神的变化发展情况，也能较好地反映各企业性质、各行业、各省级行政区的企业家精神状况。如表 1-3-1 所示，根据所选取上市公司样本的企业性质，我们分别评估了各企业性质公司的企业家精神。从样本数量上来看1，各企业性质上市公司样本整体呈增长态势，符合我国经济发展状况。在各类企业性质中，民营企业数量最为庞大，充分体现了民营经济在我国经济体系中的重要地位和积极作用。从行业分布来看，如表 1-3-2，一方面，上市公司样本横跨 12 个行业，具有一定的差异性；另一方面，制造业上市公司样本占比较大，这与我国为制造业大国这一国情相契合。根据选取的上市公司样本的总公司归属地，如表 1-3-2，我们将样本划分至不同省级行政区，作为评估各省份企业家精神的样本来源。从样本数量上来看，各省级行政区上市公司样本整体呈增长态势，这与各省级行政区十二年来经济整体发展的事实相契合。从样本分布来看，各省级行政区上市公司样本具有较大差异，这与我国地区发展差异较大这一国情相符。1 鉴于部分上市公司存在着企业性质转变的情况，导致难以对其企业性质进行精准分类，故在汇报分企业性质的结论中，未纳入这一部分样本公司（每年 2849 家不等）。在分行业和省份的结果汇报中，样本依然包含了这部分上市公司。表 1-3-1：2010-2022 年上市公司样本各企业性质分布（单位：家）2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 地市国资控股 211 248 265 284 283 293 305 318 337 342 346 338 337 集体企业 9 9 12 12 12 12 14 15 18 18 19 21 21 民营企业 476 696 892 983 993 1072 1226 1380 1709 1784 1927 1993 1957 省属国资控股 245 268 277 286 291 294 302 315 328 337 345 343 339 外资企业 35 45 55 60 62 64 70 81 103 114 130 142 141 央企国资控股 245 264 271 277 277 285 295 305 312 316 327 334 333 9 表 1-3-2：2010-2022 年上市公司样本各行业分布（单位：家）2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 电力、热力、燃气及水生产和供应业 81 86 87 89 90 93 99 101 107 110 112 108 106 交通运输、仓储和邮政业 58 66 69 75 75 75 79 80 85 91 96 97 97 教育 4 4 7 9 9 9 9 10 10 10 10 10 10 科学研究和技术服务业 9 11 12 15 15 19 23 27 39 41 48 57 56 农、林、牧、渔业 25 27 28 31 31 30 31 35 36 38 39 34 34 批发和零售业 98 109 120 123 125 127 135 142 149 149 154 155 153 水利、环境和公共设施管理业 23 27 35 37 37 41 45 45 54 57 58 66 65 卫生和社会工作 7 8 10 10 10 10 10 10 11 11 11 11 10 文化、体育和娱乐业 19 24 28 29 31 31 35 41 51 52 54 53 53 信息传输、软件和信息技术服务业 81 112 139 163 164 179 196 225 252 264 289 319 310 制造业 816 1054 1237 1322 1331 1407 1550 1699 2005 2082 2219 2256 2231 租赁和商务服务业 28 34 35 36 36 39 41 41 50 49 52 54 52 10 表 1-3-3：2010-2022 年上市公司样本各省份分布（单位：家）省份省份 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 北 京 85 112 130 145 148 161 185 200 222 225 251 285 282 天 津 21 26 28 29 30 34 34 36 40 42 45 47 46 河 北 24 31 35 37 35 37 42 41 44 46 47 45 44 山 西 22 24 25 25 26 26 28 28 28 29 29 30 30 内蒙古 11 12 14 16 16 16 17 17 17 17 17 15 15 辽 宁 39 45 48 54 54 56 60 60 61 61 65 62 62 吉 林 21 26 28 29 30 32 32 34 35 36 36 38 37 黑龙江 17 21 22 23 23 25 28 28 29 29 30 30 30 上 海 96 111 131 138 140 145 160 174 209 217 239 262 257 江 苏 98 135 172 185 187 205 226 257 315 335 362 359 354 浙 江 124 162 189 208 210 222 250 281 352 368 391 376 375 安 徽 44 51 64 64 63 68 75 80 88 90 92 101 100 福 建 41 55 64 69 72 77 83 90 115 116 117 123 121 江 西 27 32 34 36 36 36 39 43 45 47 48 51 51 山 东 74 97 116 126 127 128 135 148 172 173 187 184 184 河 南 36 43 54 57 57 57 62 64 67 67 69 71 70 湖 北 52 58 66 64 65 68 69 76 79 84 87 92 92 湖 南 41 49 58 62 62 65 71 75 91 93 95 100 98 广 东 149 212 253 279 282 300 329 372 461 485 522 536 524 广 西 21 22 24 26 26 28 30 32 32 33 33 32 31 海 南 11 12 14 15 15 15 15 16 18 19 18 18 18 重 庆 19 22 25 28 28 31 34 36 41 41 43 42 41 四 川 55 66 68 73 72 74 88 96 101 105 112 113 110 贵 州 15 18 18 18 18 19 19 20 23 26 27 28 28 云 南 20 21 21 21 21 21 23 25 27 28 30 30 30 西 藏 5 5 5 6 6 6 7 9 11 13 14 15 14 陕 西 21 30 30 31 31 32 33 35 36 37 42 46 44 甘 肃 15 17 21 22 22 23 24 27 29 29 29 27 27 青 海 8 8 9 9 8 9 9 9 9 9 9 8 8 宁 夏 9 9 10 11 11 11 11 11 12 12 13 13 13 新 疆 28 30 31 33 33 33 35 36 40 42 43 41 41 11 1.3.2 变量介绍与初步处理 首先，根据中国企业家精神评价体系，有针对性地从 CSMAR、CNRDS 和 ifind 等数据库选取 2010-2022 年有关数据，所有数据进行了 1%水平的缩尾处理。由于指标体系中涉及了公司财务数据种类众多，因此可能存在大量缺失。若将缺失值直接删除，可能会使得样本大量减少，从而影响数据结果的准确性。若将缺失值记为某一数值，可能与企业当年的实际情况差异较大。报告根据每个财务数据的特性，对缺失值进行了差异化处理，在保证测度精准同时减少数据量的损失。（1）爱国情怀 公司的纳税情况采用公司财务报表中当年公司缴纳的税金及附加总金额，数据来源于ifind 中 A 股数据库。由于税金及附加数值受公司规模影响极大，为了减小公司规模对测算精准性的干扰，本研究对税金及附加进行对数化处理。由于公司必须作为纳税主体理应纳税，因此缺失税金及附加不应该直接记为 0，且缺失的样本数量极少，因此报告采取了直接删去该样本行的方式：即某公司当年税金及附加缺失，则直接删去该公司当年的样本，以保证测度的精准性。上市公司的劳动收入份额占比测算较为复杂，报告参考了江轩宇和朱冰（2022）的方法，以要素成本计算的增加值计算。即劳动收入份额占比为支付给职工以及为职工支付的现金/（营业总收入营业总成本+支付给职工以及为职工支付的现金+固定资产折旧）。其中支付给职工以及为职工支付的现金、营业总收入、营业总成本来自 ifind 中 A 股数据库；固定资产折旧来自 CSMAR 数据库中的财报附注，通过固定资产的期末值减去期初值得到。由于劳动收入份额占比实际计算过程中涉及的变量较多，因此可能会出现单一变量缺失，仍然能测算出数值的情况，但此时计算的数值有较大偏误。由于劳动收入份额占比涉及的变量均为企业常见披露的财务变量，同时缺失样本极少，删除少数样本不会影响到总体样本数量和分析结果。因此若劳动收入份额占比计算涉及的任何财务数据缺失，则直接删除该样本。（2）勇于创新 公司的创新潜力测度参考周阳敏等（2019）的方法，将公司的董事长学历划分为高中和高中以下、专科、本科、硕士以及博士 5 个等级，依次按“15”进行赋值。若企业当年出现多个董事长，则对其学历的分数值进行平均化处理。由于企业家学历缺失样本极少，因此删除少数样本不会影响到总体样本数量和分析结果。故企业家学历缺失时则直接删除该样本。董事长学历数据来源于 CNRDS-CCEO。12 公司的创新研发投入计算方式为公司的研发费用投入/营业总收入，创新人力资源投入计算方式为从事研发相关工作的人员/总员工人数，数据均来自 ifind 的 A 股数据库。国内 A 股公司