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中小企业融资问题探析
摘 要
中小企业是我国国民经济的重要组成部分和有生力量，在繁荣经济、增加就业、推动创新、催生产业等方面,发挥着越来越重要的作用。然而,长期以来，中小企业的融资问题一直是困扰其发展的重要制约因素。贷款难,资金供需严重脱节，已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈.为此,本文针对我国中小企业存在着融资难的现状，进行了深入的分析，通过分析我国中小企业的融资模式,引出我国中小企业融资存在的问题,并对产生这些问题的原因进行分析.从企业自身、银行和政府方面着手，找出解决这些问题的对策，对帮助中小企业融资，扶持中小企业发展将起到促进作用.
关键词：中小企业；融资；对策
目 录
论文总页数：15页
1中小企业概述 1
1。1 中小企业在我国经济社会发展中的的重要性 1
1。2 中小企业融资现状 1
2我国中小企业的融资模式 2
2。1内源融资 2
2。2股权融资 2
2.2。1吸收直接投资 2
2.2.2股票融资 2
2.3债权融资 2
2。3。1债券融资 2
2.3.2银行贷款融资 2
2.3。3商业信用融资 3
2.3。4融资租赁融资 3
3中小企业融资存在的问题 3
3.1融资渠道与筹资方式极其有限 3
3。2中小企业缺乏长期稳定的资金来源 3
3.2。1银行贷款难 3
3。2.2中小企业上市难 4
3。3融资结构存在很多不合理的地方 4
4产生问题的原因分析 4
4.1企业自身原因 5
4。1。1中小企业大多数经营不规范,信用等级低 5
4。1.2中小企业资本规模小，信息观念淡漠 5
4。1。3中小企业财务制度不健全，管理混乱 5
4。1.4不能提供令银行满意的资产担保 5
4.1。5中小企业具有隐瞒信息的偏好 5
4。1。6中小企业通过发行股票和债券融资渠道也不畅通 5
4。2银行方面的原因 6
4。2.1体制政策上的失衡影响银行贷款与直接融资的渠道 6
4。2。2信息不对称影响银行与企业之间的关系 6
4。2。3缺乏与中小企业相匹配的中小金融机构 6
4.3政府部门的原因 7
4。3。1缺乏统一的中小企业融资管理协调机构 7
4。3。2政府扶持力度不够,相关法规政策不完善 7
4。3。3地方保护主义加剧中小企业贷款难 7
5对策 8
5.1加强中小企业自身建设 8
5。1.1建立健全企业的财务会计系统 8
5。1.2明确产权关系和组织管理机构 8
5.1。3改善预测决策机制 8
5.2加强政府的支持 8
5。2。1成立专门的支持中小企业发展的政府机构 8
5。2。2建立政府基金 9
5。3建立中小企业评级制度,积极参与信用评级 9
5。4进一步改善金融管理体制，完善贷款机制 9
5。4。1成立专门的中小企业贷款部 9
5。4.2建立中小企业资信档案 9
5.4.3上级金融机构对下级部门进一步放权 10
5。4。4放宽抵押贷款条件，增加抵押品项目 10
5。5健全对中小企业融资的信用担保体系 10
5.5。1改革金融体系，促进金融机构的专业化、多元化 10
5。5.2发展小银行贷款优势 11
5。6发展典当融资 11
5。7加强中小企业之间的合作 11
结 论 12
参考文献 13
致 谢 14
声 明 15

1中小企业概述
1。1 中小企业在我国经济社会发展中的的重要性
中小企业是一个国家经济发展的重要基础,在国民经济发展中具有特殊地位，是活跃国民经济发展的关键因素，对于促进经济繁荣、增加就业、活跃市场和维护社会稳定始终起着举足轻重的作用。数据显示,从我国目前的情况看， 在工商注册登记的中小企业已超过1000万家，占全国注册企业数的99％，约占全国企业总数的99。8％。它们创造了全国70％的新增工业产值，59％的国内生产总值，68%的出口总额和48％的税收以及75％的就业机会,1978年以来，从农村转移出来的2。3亿劳动力主要由中小企业吸纳。显然，中小企业已成为我国市场经济中的主体，在推动经济发展、维护市场公平竞争、解决就业问题、技术创新和产业结构调整等方面都起着不可忽视的重要作用。
1.2 中小企业融资现状
近年来,我国十分重视中小企业,出台了一系列支持中小企业进行产品结构调整和技术改造的政策,中央银行和各类商业银行也逐渐认识到中小企业发展的重要性和巨大潜力，制定了若干支持中小企业发展的信贷政策。尤其是2003年1月1日颁布的《中小企业促进法》，它用法律的形式反映了我国发展中小企业的战略决策。这些措施和政策确实在一定程度上缓解了部分中小企业目前融资难的问题，但由于种种因素的影响，中小企业融资仍然受到很多限制，存在融资渠道少、规模小，融资秩序混乱等问题，其融资难的问题并未得到实质性的解决。
据国家信息中心和国务院中国企业家调查系统公布的调查结果显示，目前我国中小企业的短期贷款缺口很大,长期贷款更无着落。其中81％的企业任务一年内的流动资金仅能满足部分需要,60。5%的企业没有1至3年的中长期贷款。从各地区的调查结果看，中小企业普遍存在着融资难的问题,融资难引起的中小企业资金匮乏已制约和影响到了中小企业的生存和发展。
随着我国经济体制的转变，中小企业面临前所未有的机遇,然而在其发展过程中遇到了不少障碍，其中突出的还是融资问题.与中小企业的快速发展不相适应的是，我国的金融体制改革相对落后，中小企业的融资问题显得十分突出，占全国企业总数99%以上的中小企业占有的贷款资源不超过20％，其中77%的中小企业面临资金短缺问题。中小企业的融资问题已经成为中国经济发展过程中的一个特殊问题.
2008 年以来,我国中小企业受国家采取紧缩货币政策的影响，面临融资难的生存危机，目前已经有6。7万家企业倒闭，在此背景下，突破中小企业融资难的瓶颈，促进中小企业健康发展已成为举国上下高度关注的一个问题.只有解决融资难的问题，中小企业才能更好的发展，才能进一步提高我国中小企业的市场竞争力，推动国民经济持续稳步发展。同时，发展中小企业也可以吸纳更多的就业者，进一步提高就业率，尤其是在2008年出现世界性金融危机之际，各地纷纷涌现出大量的失业者。因此，利用中小企业吸纳就业，对维持社会稳定起着至关重要的作用。
2我国中小企业的融资模式
由于融资工具选择的因素的不同,使得中小企业的融资模式的选择是多种多样，十分丰富的。我国中小企业主要的融资模式大概有以下几种：
2。1内源融资
内源融资又称为内部融资，是指企业在其生产经营过程中,从企业内部通过留存收益的方式融通生产经营所需要的资金。对于企业的发展来说,内源融资不增加企业的债务负担，并且可以为企业的债务性融资提供资本保障,提高企业的资信能力,降低企业的融资风险。
2。2股权融资
股权融资是指企业采用自己出资、政府有关部门投资、吸收直接投资、与其他企业合资、吸引投资基金，以及公开向社会募集发行股票的方式，通过出让企业的股权来为企业筹得资金的经济活动.
2.2.1吸收直接投资
吸收直接投资是中小企业融资最便捷的方式之一，是指投资者通过向某一企业注入一定资金，以达到占有该企业股权,以参与或控制该企业生产经营活动为目的的融资方式.它又可以分为：（1）政府投资(2）基金投资(3)其他企业直接投资.
2。2。2股票融资
股票融资是指以发行股票的方式融通资金的一种形式。其对经营造成的限制小,公司上市后资产净值增加，有助于进一步筹资。
2。3债权融资
债权融资是有偿使用企业外部资金的一种融资形式。主要是指以企业自身的信用或第三者的担保，取得资金所有者的资金使用权力，并承诺按期还本付息.
2.3。1债券融资
债券融资是指企业通过发行债券的方式来融通资金的一种融资模式。企业债券融资成本较低，抵减企业所得税,若企业经营状况良好，通过债券融资还可以提高股东的资本报酬率；但不足之处在于由于债券有固定的到期日和利息负担，一旦企业经营的不好，容易使企业陷入财务困境。
2。3.2银行贷款融资
银行贷款融资是指企业为满足自身生产经营需要，同银行等金融机构签订协议，借入一定数额的资金,并在一定的期限内还本付息的一种融资方式。在我国，其分为信用贷款和担保贷款。
2.3.3商业信用融资
商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。
2。3。4融资租赁融资
融资租赁也称金融租赁，是指当企业需要设备时，直接委托租赁公司根据企业的要求和选择代为购入所需设备，然后企业以租赁的方式从租赁公司手中租赁设备来使用，从而使企业达到融资的目的。融资租赁是一种“物融”形式的中长期融资形式，实质是一种融资借款活动。融资租赁对中小企业而言是一种较好的融资形式。
3中小企业融资存在的问题
3.1融资渠道与筹资方式极其有限
受传统计划经济的长期影响,我国的经济政策一贯偏重于发展国有大企业，而忽视中小企业的发展，加之中小企业自身的弱点及缺乏必要的政府扶持，导致中小企业的发展举步维艰.特别是在资本市场上,由于国家对企业上市设定有过高的门坎，即要求企业5000万元以上的注册资金和连续三年盈利。这些条件过于苛刻,基本上是把大部分中小企业拒之门外。 中小企业由于自身条件的限制,很难通过公开发行债券的方式直接融资,尤其是在1999年国家规定企业债券利息征收所得税后,即便债券利率高于同期储蓄利率,也很难完成发行额度。
3.2中小企业缺乏长期稳定的资金来源
3。2。1银行贷款难
目前，中小企业创业和持续经营资金真正从银行获得的贷款只占35％，银行贷款难主要存在以下几个方面的原因：
1、中小企业的信用等级低.
2、中小企业的担保力量不足.一是担保资金不够充盈.据银行调查反映：银行在发放担保贷款时往往发现中小企业保证资金的额度已用完；二是互助性担保机构太少.
3、银行放贷的门槛高。尽管近年来国有银行强化了对中小企业的融资服务,但部分银行对中小企业信贷管理的要求仍高于大型企业.能符合条件具有合格资信等级的中小企业为数很少,这实际上将大多数中小企业排除在支持对象之外.
4、银行放贷成本高。中小企业贷款操作其管理成本偏高也是抑制银行对中小企业放贷积极性的一个重要方面。中小企业贷款一般金额不大，而且频率高、时间要求急，导致银行管理成本较高。而且中小企业与银行之间存在着较为严重的信息不对称问题,银行在防范中小企业报表造假、随意更改资金投向、拖延还款方面成本过高.据测算：中小企业贷款成本为大型企业的5倍。
3.2。2中小企业上市难
证券市场是市场经济的重要组成部分,具有向社会筹资、促进产权流动、优化资源配置等作用.但在我国所有的上市公司中,非国有中小企业所占的比例还不到 3%.并且，我国通过有价证券融资所获得的资金在企业资金来源中仅占10%。中小企业上市难主要体现在：
1、资本市场结构单一.相对货币市场来说，我国资本市场的发展较为缓慢，结构单一。目前还没有适合中小企业融资的具有层次多样、风险不同特征的股票交易市场。此外，我国资本市场体系和布局不合理。证券与产权的交易单一，还没有地方性的证券与产权交易中心。
2、上市融资的条件苛刻.我国国有大型企业的股票上市融资必须经政府有关职能部门层层的严格审批，更不用说中小企业了。大多数中小企业不符合上市条件。
3、上市指标有限。我国企业上市指标有限,而大企业占用了大部分上市指标从而使得中小企业与资本市场基本无缘。
4、融资成本高.高额的融资成本使中小企业对证券市场敬而远之.
由于很多中小企业都是从乡镇企业、集体企业发展起来的，缺少国家等外界的支持，普遍缺乏长期稳定的资金来源。不仅权益资金的来源极为有限,而且很难获得长期债务的支持。我国中小企业从无到有、从小到大、从弱到强，企业发展主要依靠自身积累、内源融资。从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大。 据国际金融公司研究资料,业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的30％和26％，公司债券和外部股权融资不足1％。
3。3融资结构存在很多不合理的地方
首先，我国的中小企业发展主要依靠自身积累,严重依赖内源融资,外源融资比重小。单一的融资结构极大地制约了企业的快速发展和做强做大，并且在外源融资中，中小企业一般只能向银行申请贷款，主要表现为银行借款。其次,在以银行借款为主渠道的融资方面,借款的形式一般以抵押或担保贷款为主。另外，在借款期限方面,中小企业一般只能借到短期贷款。若以固定资产投资进行科技开发为目的申请长期贷款,则常常被银行拒之门外 .
4产生问题的原因分析
我国中小企业目前所处的融资困境，是由企业自身、银行方面和政府部门等多方面因素综合而成的.
4.1企业自身原因
4。1。1中小企业大多数经营不规范，信用等级低
在组织方式上,中小企业人数少，管理层次少，专业管理水平和社会化程度较低;在发展方式上,多数中小企业在企业计划、发展规划，以及收集、分析和研究信息方面能力薄弱，使其对宏观经济变动无法及时、清晰地了解，发展的随意性大。此外，个别中小企业还恶意抽逃资金、拖欠帐款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了中小企业的整体信用水平。以上问题导致银行对中小企业的发展预期不明、总体评价不高、信用等级普遍偏低.
4。1.2中小企业资本规模小,信息观念淡漠
中小企业经营规模小，生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动,经营风险较大。加上中小企业信誉不高，信用观念淡漠,导致银行放贷慎之又慎。
4.1.3中小企业财务制度不健全，管理混乱
中小企业财务制度不健全，内部控制制度不完善，会计信息失真，造成银行与企业信息不对称,为中小企业融资增加了难度。椐调查,我国中小企业50％以上财务制度不健全，许多中小企业的经营管理者自身素质较低,缺乏应有的财务管理知识，对重大的财务决策全凭自己想法来决定,管理非常混乱。同时，企业为了应付监督部门的检查,还要准备两套帐,甚至多套帐,这样，企业很难提供准确的会计信息资料，银行也无法摸清企业的真实面目,增加银行对企业贷款的风险.
4。1.4不能提供令银行满意的资产担保
中小企业在发展中所呈现的弱点和种种弊病使得银行尽量避免向中小企业提供贷款，要求中小企业提供充足的资产担保抵押品。而中小企业规模小，普遍缺乏足够的固定资产和适当的其它资产，加之抵押程序繁琐、各种费用较高，使中小企业不能很好地满足银行贷款的要求。
4。1.5中小企业具有隐瞒信息的偏好
隐瞒信息是企业运作的常态，但与大企业不同的是,中小企业由于规模小、人员少，组织结构简单，所隐瞒信息的“漏损率"较之大企业低很多，而隐瞒的“高效率”和其不规范的经营本身就存在着矛盾. 隐瞒信息的困境选择无疑是“欲盖弥彰”，更令银行对中小企业经营绩效产生怀疑.
4。1。6中小企业通过发行股票和债券融资渠道也不畅通
我国《公司法》规定申请股票上市的条件:股份有限公司注册资本不得少于人民币500万元，上市公司股东总额不少于人民币3000万元,公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10％以上等等， 这些硬性条件将中小企业拒之门外，阻碍了中小企业通过资本市场进行融资。我国《公司法》还规定有限责任公司发行债券其净资产不得少于6000万元，股份有限公司净资产不得少于3000万元,并且有实力雄厚的企业担保,不允许企业私募发行,这一系列条件也限制中小企业通过发行债券融资的空间.
4.2银行方面的原因
4.2.1体制政策上的失衡影响银行贷款与直接融资的渠道
我国金融机构仍以四大商业银行为主， 银行业的高度垄断与产业的高度垄断相一致，导致四大银行只愿给国有企业贷款。这主要是企业与国有银行在所有制上的差异，造成银行与企业之间制度障碍。此外,国家还规定对银行的逾期、呆帐等不良贷款实行追究制， 因此银行方面对中小企业的放贷自然多一份谨慎和小心.现行的《证券法》对上市公司的严格要求,“主板市场"的上市公司主要是国有大型企业，针对家庭式企业，尤其是非国有科技企业的“二板市场"的缺失,基金组织及其他形式的融资尚处于初建阶段，使得中小企业直接融资的渠道很难实现。
4。2.2信息不对称影响银行与企业之间的关系
银行作为资金的提供者并不能亲自参与企业的日常经营管理，它与资金的使用者（中小企业）之间的信息不对称就带来了矛盾和问题。通常，中小企业在经营管理状况方面比银行拥有更多的信息，因此，中小企业就有可能在合同签订或事后的资金使用过程中损害银行的利益,使银行承担过多的风险。由于中小企业与大企业在经营透明度和保证、抵押能力上的差别,以及贷款规模导致管理成本上的差异，使银行缺乏为家庭式中小企业提供更多融资服务的动力。
从国外的情况来看，银行对中小企业贷款平均利率，一般都要高于市场的平均利率水平.而我国对利率和收费的规定是固定的，自由浮动的范围十分有限。这种机制无疑在一定程度上打击了银行放贷的积极性。许多中小企业为实现融资目的，往往会想尽一切办法,甚至不惜弄虚作假.这不仅会产生有损银行与投资者利益的道德风险，亦会进一步损毁企业自身的社会公信度。因此，银行要向中小企业提供贷款，只有加大人力资源的投入,以提高信息的收集和质量，否则银行的贷款违约率将会很高。此时，银行风险会大大增加,在这种情况下，银行宁愿选择不贷款.
4。2.3缺乏与中小企业相匹配的中小金融机构
在我国目前的银行组织体系中, 还缺乏专门为中小企业融资服务的政策性银行,虽然我国已有遍及城乡的中小商业银行如农村信用社、股份制商业银行、城市商业银行等,但由于他们没有得到政策性融资权,自身问题还没有解决，无法满足中小企业贷款需要。金融体制的改革是相对滞后的，从计划经济延续下来的金融结构不合理的问题仍然没有彻底有效地解决，抑制了中小银行、民营银行发展。
4。3政府部门的原因
4。3。1缺乏统一的中小企业融资管理协调机构
中小企业自身的发展状况和发展趋势,要求政府应对中小企业的发展给予特别的扶持，其中最为迫切的一个环节就是建立一个专门机构来对中小企业融资进行管理和指导，实施政府的相关政策。目前在我国,担保行业由工信部指导，企业债发行由发改委审批，从银行的间接融资由银监会监管，而上市直接融资归证监会审核。这种“条块分割"的管理模式，既不利于中小企业总体发展战略的规划和协调，也不利于政府宏观指导的政令有效实施。
4。3.2政府扶持力度不够，相关法规政策不完善
政府部门仍然保留着计划经济的观念,长期以来,国家扶持政策一直实行向大企业倾斜，尽管这些年来国家政策有所改变，但并没有发生实质性的变化。特别是国家现阶段对国有大型企业实行大规模的优惠政策，但中小企业仍然不能享受这些优惠政策.在我国,中小企业虽然采取了差别税率、两免三减或第一年免征所得税等税收优惠政策，但由于中小企业是小规模纳税人,在生产经营过程中，本应享受的优惠政策最终往往无法实现。
近年来，为了扶持中小企业的发展，政府出台了一系列政策和措施，如由财政对中小企业实行创业资助,建立向中小企业发放贷款的激励和约束六项机制,对支持中小企业的信贷项目实行税收优惠等,但实际上这些措施未能从根本上解决中小企业融资难的问题.另外，由于我国资本市场不成熟,容量有限，因而对进入资本市场的企业有严格的限制条件,而中小企业一般规模不大，资本金有限，难以达到上市条件.创业板迟迟不能推出,也使得我国的中小企业不能有效地利用资本市场。同时,由于相关法律制度缺位，使正常的市场秩序难以建立.尤其表现在:《中小企业促进法》需要一系列配套法规政策条例来细化;缺乏相关的信用法律制度；未建立起全社会统一的企业与个人征信系统；相关政策缺乏有效协调和衔接;信用担保机构运行秩序混乱；支持中小金融机构发展的法律制度也没有建立起来等。
4。3。3地方保护主义加剧中小企业贷款难
中小企业事关地方社会稳定和地方利益,地方政府在处理金融纠纷时更多的考虑地方利益，助长了企业逃废债,有的甚至为企业出谋划策,通过破产、改制逃避银行债务,损伤了银行贷款的积极性。地方中小企业贷款担保机构和相应的信用担保体系不建全，使中小企业因担保难导致了贷款难.
5对策
5。1加强中小企业自身建设
长期以来在各方面形成的不良形象，对企业的融资乃至发展都产生了很大的负面影响，企业必须积极做出努力，及早地摆脱这种不利的尴尬局面.
5。1。1建立健全企业的财务会计系统
企业要建立健全自身的财务会计系统，配备称职的专职财会人员，按照有关部门的要求,及时地、全面地、系统地输出会计信息，保证输出的会计信息真实可靠.彻底摒弃以前的“两套账"、弄虚作假的行为，增强企业信息的透明度，这有利于贷款银行降低对贷款企业的审查成本，增强贷款银行的信心。
5。1.2明确产权关系和组织管理机构
企业要明确产权关系和组织管理机构，配合工商管理部门确认企业的所有者和经营管理者的身份。市场经济是风险经济,一些企业由于经营管理不善或决策失误，不可避免地造成破产倒闭,如果产权关系不明确,所有者和经营者身份不清，造成债权人和责任人混乱，会给贷款银行追回贷款增加难度,这也是金融机构不愿意向中小企业发放贷款的重要原因之一.
5。1。3改善预测决策机制
企业要改善预测决策机制，提高投资决策的科学性,减少盲目性。科学的决策能够使企业在市场中赢得竞争地位,提高盈利能力,增加收益。无疑,这是银行积极服务的目标客户,因为银行也是营利性企业,追求利润,增加收益也是银行的目标之一。
5。2加强政府的支持
企业的迅速发展与政府的支持是分不开的,这是世界各国企业发展的共同经验。在我国，改革开放初期国家曾给予中小企业的一些优惠政策也证明了这一点。因此，为了促进中小企业的发展,政府应该加大优惠政策,特别是有关融资方面的政策。具体如下:
5。2。1成立专门的支持中小企业发展的政府机构
多年来,由于我国没有专门的支持中小企业发展的政府机构,各级政府对中小企业的发展没有投入足够的精力；乡一级的政府的确想为本地的乡镇企业的发展做出努力，但在融资方面是心有余而力不足.美国在这方面的成功经验值得我们学习。美国政府成立了中小企业发展局，其主要功能是专门管理中小企业，为中小企业融资提供担保，搜集和提供信息，引导和帮助中小企业适应市场。2005年，美国中小企业局为 80000 多个中小企业提供融资担保，担保总金额超过 140 亿美元。象这样的政府机构在英国、加拿大也都存在，而且为企业的发展发挥了积极的推动作用。我国的乡镇企业局属于类似机构,但它的功能主要是行政管理,对于帮助企业融资和积极引导其适应市场，规范管理，基本上没有起到什么作用。采用美国中小企业局的这些做法，应该是一条促进我国中小企业发展的成功之路。
5。2。2建立政府基金
为了支持中小企业持续、稳定地发展,建立政府基金非常必要。对那些符合国家产业政策、确有发展潜力的中小企业，能够迅速从政府基金中得到融资支持。目前我国的基金管理公司有几十家,但非中小企业所企及,他们的对象主要是大企业、大公司.到2004年底，美国基金组织有3000多家，基金总价值1400亿美元，并且还有为中小企业专门服务的基金管理公司。毋庸置疑，这大大拓宽了中小企业的融资途径。与美国相比，我国的基金还很不完善，对中小企业没有发挥作用.因此，建立政府基金，以政府基金为主线,改革和完善其它基金，共同为中小企业的融资提供保障。
5。3建立中小企业评级制度，积极参与信用评级
我国对中小企业的信用评级制度尚在建立阶段，虽然还很不完善，但对中小企业的发展却是非常重要的。从企业角度来说，企业积极参与信用评级会不断提高企业自身的素质，完善管理体制，特别是财务管理体制，增加企业透明度，在市场之中树立良好的形象。从金融机构角度来说，由于中小企业积极参加信用评级，提高其透明度，从而使金融机构能够准确地把握企业的有关情况,降低贷款的审查成本和发生呆帐的风险.毫无疑问，信用评级制度的建立和完善，会大大拉近银行和企业之间的融资渠道。
5.4进一步改善金融管理体制，完善贷款机制
金融机构是金融市场的主体,企业能否筹集到足够的资金，关键在于金融机构的态度,所以，金融机构本身必须解决好“慎贷”和“贷大不贷小” 问题.为此，金融机构本身应做好以下几方面工作：
5。4。1成立专门的中小企业贷款部
由于中小企业数量大,贷款笔数多，所以，应该简化对中小企业的贷款程序，这样不但能降低银行的成本，而且能增加贷款速度，缩短贷款时间.在金融机构中设立专门的中小企业贷款部承担这项业务是最合适的形式，它能够集中精力去完成这项业务，并且能够在银行内部形成竞争机制，形成良好的竞争气氛。
5.4。2建立中小企业资信档案
多年来，我国的金融机构一直没有对中小企业建立资信档案,这不便于掌握企业的资信情况。每当企业提出贷款申请时，银行不得不重新搜集所有的信息资料,这不但提高了银行的成本，也降低了贷款的效率，增加了风险.如果有了中小企业资信档案,银行可与资信好的企业经常保持联系，随时满足这些企业的贷款申请。银行发放贷款增加收益，企业随时筹集到满足经营需要的资金,真正做到了互利互惠，双方受益。
5.4。3上级金融机构对下级部门进一步放权
近几年来,由于金融体制改革，上级金融机构给下级部门的授权越来越小，极大地挫伤了基层对中小企业贷款的积极性.基层银行直接面对中小企业，掌握企业的第一手材料，如果给予适当授权，他们会积极的服务于目标客户，招揽更多的业务，增加利润，同时又能满足企业的筹资需要.
5.4。4放宽抵押贷款条件,增加抵押品项目
目前银行只接受土地、房屋建筑物、机器设备和可变现的储蓄存单为抵押品，对中小企业来说范围非常狭窄，特别不利于中小企业采用抵押的方式取得贷款。银行可以根据企业的资信条件，适当放宽政策，增加抵押品项目，比如：应收账款抵押、应收账款信托贷款等。应收账款信托贷款是以申请企业为委托人,以信托公司为受托人，银行为受益人，企业将应收账款委托给信托公司，信托公司负责监督对应收账款的回收工作，同时签定贷款合同，由银行向企业发放贷款。这是一条非常有发展前景的融资渠道.
5.5健全对中小企业融资的信用担保体系
按照《中华人民共和国中小企业促进法》的要求，搞好信用担保体系的建设，建立信用担保、商业担保和互助担保相结合的担保体系.以政策性、互助性担保机构为主,以商业性担保机构为主体，担保再担保机构协作,对中小企业或其他民间联合组建的担保共同体提供再保险业务和资金支持、分散担保共同体的风险促进中小企业发展。
5.5。1改革金融体系,促进金融机构的专业化、多元化
1、成立一些以中小企业为主要目标客户的银行。这些银行的投资主体不受限制,只要经营对象是中小企业就行。
2、组织政策性中小金融机构，执行国家扶持中小企业的政策, 弥补商业性金融的不足。
3、在加强监管和指导，防范风险的前提下，适当发展民间金融机构,补充国有金融机构的不足.
4、打破国有银行和政府、国有企业间稳定的利益制衡关系。对国有银行进行股份制和市场化改造，使其将更多的资金投向中小企业。
5、为民营股份制银行进入创造条件.一些全国性的股份制银行资金雄厚，在对中小企业的信贷业务中积累了丰富的经验，在一些大城市都设有分支机构,政府应对民营股份制银行的进入积极创造条件。
5。5。2发展小银行贷款优势
根据中小企业贷款中的“小银行”优势的关系型融资理论,中小银行更加倾向于向中小企业发放贷款，而恰好这种关系型融资使双方借助关系专用性投资能较好解决以软信息为主的融资活动中的信息不对称问题。在与当地中小企业长期、多方位的合作过程中，银行加强了对特定企业的信息能力投资,保证银行更有效地收集和处理企业融资项目信息，监督企业项目的进展；中小企业向银行透露业主的专有性信息，这些信息往往具有商业机密的性质,一旦被竞争对手获知,则会对企业的经营造成不利.中小企业在与特定银行长期多方位合作的过程中增强了对银行的信任。愿意向银行透露更多的专有性信息。通过这种关系型融资，一方面，企业愿意向银行透露更多真实信息；另一方面，银行更有能力分析和处理上述企业信息,从而关系型融资可以大大降低信息不对称程度，显著提高项目的融资效率。
5。6发展典当融资
典当作为一种独特的理财和融资方式，从事小额融资业务。相对于银行贷款手续繁琐、层层审批周期长、有较高的额度限制、难以应急的弊端，典当行没有过多的繁琐程序和限制条件,操作流程相对简单，无需信用调查，也无需他人担保，一切只取决于典当物品的真假优劣、市场价格、来源是否合法以及权属是否明确。随着经济的发展,典当行成为中小企业快速融资的绿色通道，对于急需小额资金的企业来说，典当确实是比较理想的融资途径.
5。7加强中小企业之间的合作
中小企业要打破融资瓶颈还可以选择走合作之路。由于中小企业贷款具有金额小、频率高、时间紧等特点，银行对中小企业贷款的管理成本相对较高,银行的贷款积极性大打折扣.如果能将中小企业联合起来,在规模扩大和力量强大的同时,信誉等级也随之增高,银行与其合作的积极性就会增强,这样,中小企业及其合作伙伴就会取得双赢的效果。因此，对于中小型企业而言要多寻求合作，在实现融通资金便利的同时,还可以加强技术、管理上的交流，从而有效提升企业的竞争能力.
结 论
综上所述，中小企业在我国经济社会发展中具有重要作用，但是由于中小企业自身、银行方面和政府部门等多方面因素导致我国中小企业目前处于及其严重的融资困境。为了使我国中小企业逐渐摆脱这种融资困境，首先就要加强中小企业的自身建设，建立健全企业的财务会计系统，明确产权关系和组织管理机构，改善预测决策机制；同时也要加强政府对中小企业的支持，成立专门的支持中小企业发展的政府机构；建立中小企业评级制度,积极参与信用评级，进一步改善金融管理体制，完善贷款机制，健全对中小企业融资的信用担保体系,加强中小企业之间的合作.这样，我国中小企业一定会慢慢走出困境,为我国经济社会发展发挥更加重要的作用。
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