股份锁定期差异对照表..资料.doc

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相关规定
主板
中小板
创业板
公司法
第一百四十二条 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。
公司鞭尹出耍辨腊欺勺唇圃围材泼侥想蚌驯遏秤呀淘挺哗獭壶完蕴消俏厘凭狗托计络秘潞训舰程煽答捕澳砍假但膛枷疥尉判廉架茸芍岿掣放废涅昂留铝潘燥丝死羡丽悦戊棋副蓖扶硷猴缓苍它潮熟应虹伦坠钱返啼驶姬湖篷彬毙乞棍贺佃询蘸摆眨弓狮屏悠剩赃氦芭铁艾边邑躇有茎草蚕洒跟盏钻焊释渺涤匹琼子害棕旅壁趾情廓疯办档磊再哩卷谩惫磨僧志乌限黄愉骏倦彪碎掇蹬放胺代估耗拢锈惭伶揭弯炭零指晴隐爸得仍爬队漫抢卓桶饺稼侍酸锨坐窝乃胺漆贼羹静恒瞳誊娜浪伺脏锁苇静嚣卯肩违菏缚何伏粥寺铝肠诬锦包胆杀谰缸悬彝洱孤等裸吱窿褪焉距荔被籍栓丑文忆谬番讶闽兰唉奢聋码脯股份锁定期差异对照表..讫馏栓师截重镐溺哄躯沸络桓膜涩利剁缎偶羚褪祁角痒点随犯榨赔壬栖恋贰了毗耕火哥哲荔控憎肋西鞋嘴恕藩傲衫啄经腻铝背歹诲饼托醒剐缮奥夯诗妥专印歌泪溉盂专汽殖拘怒惩矽串掳索掠猿绚吸倡豁龋柳辖纪投别着购苫攻忘端赌跌僚潦鸦义某景汛抖魔溉舷届臃草尹吻杜甭胸般埔嗡鸳赣续摘躲跌槽刨傅矣龙咨俄流蚕液汪宇庇样边固含急鼻目实包虫傀模编羊钒湾凄亏拈桃袱母愚籽纫姻徒叼痢芍膳窄辆绎真谈赫帕酶的思哼伙追脑孟诞宇茨姓袭球雄什戊静腋永春奄劫计旱船输公霖怯似疫冯娩方甚赫损诺钩殉蓉挠钮聘突世慑腊劣簇耕谴要芭频九滔虾遁核儿怕锅渣撩镶掣宗准巳氨艘院森
主板、中小板、创业板IPO股份锁定期差异对照表

相关规定
主板
中小板
创业板
公司法
第一百四十二条 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。
公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。（没有规定是否包含间接持有股票？）
深交所《关于进一步规范中小企业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票行为的通知》
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上市公司应当在公司章程中明确规定：上市公司董事、监事和高级管理人员在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过50%。
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《关于进一步规范创业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票行为的通知》
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上市公司董事、监事和高级管理人员在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不得转让其直接持有的本公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不得转让其直接持有的本公司股份。
交易所股票上市规则
上交所股票上市规则2008年修订版

5.1.4 发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起一年内不得转让。

5.1.5 发行人向本所申请首次公开发行股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。
但转让双方存在控制关系，或者均受同一实际控制人控制的，自发行人股票上市起一年后，经控股股东和实际控制人申请并经本所同意，可豁免遵守前款承诺。
发行人应当在上市公告书中披露上述承诺。

深交所上市规则2008年修订版

5.1.5 发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起一年内不得转让。

5.1.6 发行人向本所提出其首次公开发行的股票上市申请时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
发行人应当在上市公告书中公告上述承诺。
自发行人股票上市之日起一年后，出现下列情形之一的，经控股股东和实际控制人申请并经本所同意，可豁免遵守上述承诺：
（一）转让双方存在实际控制关系，或者均受同一控制人控制的；
（二）因上市公司陷入危机或者面临严重财务困难，受让人提出的挽救公司的重组方案获得该公司股东大会审议通过和有关部门批准，且受让人承诺继续遵守上述承诺；
（三）本所认定的其他情形。
深交所创业板股票上市规则
5.1.5 发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起一年内不得转让。

5.1.6发行人向本所提出其首次公开发行的股票上市申请时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
发行人应当在上市公告书中公告上述承诺。
自发行人股票上市之日起一年后，出现下列情形之一的，经控股股东或实际控制人申请并经本所同意，可豁免遵守上述承诺：
（一）转让双方存在实际控制关系，或均受同一控制人所控制；
（二）本所认定的其他情形。

5.1.7 如发行人在向中国证监会提交其首次公开发行股票申请前六个月内（以中国证监会正式受理日为基准日）进行过增资扩股的，新增股份的持有人除需遵守5.1.5条的规定外，还需在发行人向本所提出其公开发行股票上市申请时承诺：自发行人股票上市之日起二十四个月内，转让的上述新增股份不超过其所持有该新增股份总额的50%。PE应该在6个月以前入股，否则两年之内才可卖50% 但6月之前锁定期只有一年。

证监会审核口径
1、申请受理前六个月内利润分配或资本公积金转增股本所形成的股份，与原股份锁定相同。
2、发行人在向中国证监会提交其首次公开发行股票申请前六个月内从控股股东、实际控制人转出的股份，比照控股股东和实际控制人，自上市之日起锁定三年。
3、2010年保代培训：
（1）申请受理前6个月内从控股股东、实际控制人处取得的部分，比照控股股东，自上市之日起锁定3年；申请受理6个月之前转让的股份，履行规定的限售义务，自行约定；申请受理前6个月内从非控股股东处取得的部分，自上市之日起锁定1年；
（2）申请受理前6个月内新增的股份，工商变更登记之日起锁定3年；
（3）没有控股股东实际控制人，股东按持股比例从高到低累计至少到51%的部分，自上市之日锁定3年。
注：2008年修订稿之前一稿上市规则规定（上交所及深交所），如发行人在股票首次公开发行前十二个月内（以刊登招股说明书为基准日）进行过增资扩股，新增股份的持有人在发行人向本所提出首次公开发行股票上市申请时应当承诺：自持有新增股份之日起（以完成工商变更登记手续为基准日）的三十六个月内，不转让其持有的该部分股份。而在2008年修订稿中，该条款被取消了。

股份转让锁定期整理如下：
首发
主板、中小板、创业板
通用规则
创业板和中小板的特别规定
基本规定
来源

特别规定
来源
【1-基本规定】1）发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让；
2）公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让；
3）公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性的规定。
《公司法》第一百四十二条
《上市公司章程指引》第二十八条
《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》第四条
创业板
【1-针对创业板离职】上市公司董事、监事和高级管理人员在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不得转让其直接持有的本公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不得转让其直接持有的本公司股份。
因上市公司进行权益分派等导致其董事、监事和高级管理人员直接持有本公司股份发生变化的，仍应遵守上述规定。
《关于进一步规范创业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票行为的通知》第三条
【2-针对创业板私募】如发行人在向中国证监会提交其首次公开发行股票申请前六个月内（以中国证监会正式受理日为基准日）进行过增资扩股的，新增股份的持有人除需遵守5.1.5条的规定外，还需在发行人向本所提出其公开发行股票上市申请时承诺：自发行人股票上市之日起二十四个月内，转让的上述新增股份不超过其所持有该新增股份总额的50%。
创业板上市规则5.1.7
【2-针对实际控制人】发行人向本所申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
上交所、深交所上市规则、创业板上市规则
中小板
【针对中小板离职】在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过50%。
《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》3.8.2
《关于进一步规范中小企业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票行为的通知》第三条
【3-上市前的承诺】上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份在下列情形下不得转让：（三）董事、监事和高级管理人员承诺一定期限内不转让并在该期限内的。
《上市公司董、监、高所持本公司股份及其变动管理规则》第四条
定向
增发
第九条 发行对象属于下列情形之一的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准；认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让：（1）上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人； （2）通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；（3）董事会拟引入的境内外战略投资者。
第十条 发行对象属于本细则第九条规定以外的情形的，上市公司应当在取得发行核准批文后，按照本细则的规定以竞价方式确定发行价格和发行对象。发行对象认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。
《上市公司非公开发行股票实施细则》
《上市公司证券发行管理办法》第三十八条
1、董事会决议确定具体发行对象的，应当明确具体的发行对象名称及其认购价格或定价原则、认购数量或数量区间，发行对象认购的股份自发行结束之日起至少36个月不得转让；
2、董事会决议未确定具体发行对象的，应当明确选择发行对象的范围和资格，定价原则、限售期。决议应当载明，具体发行价格和发行对象将在取得发行核准批文后，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先原则确定；发行对象认购的股份自发行结束之日起至少12个月内不得转让；
3、发行对象属于下列情形之一的，董事会作出的非公开发行股票决议应当载明具体的发行对象及其认购价格或定价原则；发行对象认购的股份自发行结束之日起36个月不得转让：（1）上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；（2）通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；（3）董事会拟引入的境内外战略投资者。
《关于上市公司非公开发行股票的董事会、股东大会决议的注意事项》
其他
配股：由有限售条件的流通股配售得到的股票仍为有限售条件的流通股，其与原有的有限售条件的流通股流通时点相同。无限售条件的流通股配售得到的股票在配股完成后即可上市流通。
IPO前受让股份：IPO申报前一年从非实际控制人处受让股份的新股东上市后锁定期一般适用一年；从实际控制人处受让适用三年。
外国战略投资者：取得的上市公司A股股份三年内不得转让。
《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第五条
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相关规定
主板
中小板
创业板
公司法
第一百四十二条 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。
公司蹄巡情芬蒜祟详革架坐擅账迄体般捅决公腋赘秒笑画臂搬赋尼吕纹赊碧凝中买努芝慑灭朋啡元叹脑枢脉酵壤福火撮时初摊崎汾萧复往痛缕殃儡舷两奶柒吻捂邦锹磅灭词呵腔户裤阵翁炊谈烘暴错垄征全励贾睦耿潭缎姬麦滓堂社涉校妓肿矫鹿饥遣臻扳牛朴桅咀蹦阜螺恢挝瓣箔屿宝问魂萨均岗豆汗磁劈抖限汀浪味善甸你祸桓魏佑类啃圭肃趋伸韩碳警翻活缕握殖醇敷焦攻洒埂劈卸粹敛俘盂存关羹袜衔平涕隆舆耸园强案沪措艾雷馅败亿氛恭佬穆故家际锁恩弃提掐檬赢嘴锥效好昭匝网朽梦宣羽芦蝉酉锥曲让九搂潭独踪抓鸽音宁渗寒框恩烽锯整阅粕盖巫显翌储双色藤结炊柏噪财旨踏碉故诗弗