完整创业计划书实例.doc

智能家居
智能家居
创业计划书
创业者 马明
指导教师 王芳
学校 大连职业技术学院
目 录
一、执行摘要
1.公简司介…………………………………………………………7
2。市场描述与分析……………………………………………….。。.7
3.投资与财务……………………………………………………。。。.8
4.团队成员…………………………………………………….。。。。。。.9
二、项目背景……………………………………………………。。。。。。。。。。9
三、产品与服务……………………………………………………。。..10
1。产品背景……………………………………………………。。.。。。10
2.产品概述……………………………………………………。.。.。。12
3。产品未来发展与规划………………………………………。。…12
四、市场及竞争分析…………………………………………………13
1。目标市场…………………………………………………….。。。。.13
2。市场环境分析……………………………………………。。。…。。。14
3.市场价格及开发……………………………………………….。14
五、市场营销……………………………………………………。.。。.。.。14
1。产品的定价策略………………………………………………..15
2.战略合作伙伴………………………………………………..…15
3。销售渠道与方式分析……………………………………。。.…。.。15
4.技术与售后服务…………………………………….。。………。。.16
六、生产与管理………………………………………………..。…。...。16
1。公司性质……………………………………………………。。。。。.16
2.部门职责…………………………………………………….。..。。16
3。人力资源与管理…………………………………...…………。。。17
七、公司战略…………………………………………………….。.。。..。19
1。公司目标……………………………………………………。。.。..19
2。发展战略……………………………………………………。。。。..19
3.企业与文化……………………………………………………。。21
八、财务分析……………………………………………………。。。。。。。。22
1。财务报表分析……………………………………………。.。…..。22
2。销售与成本预算………………………………………………。。24
3。利润表……………………………………………………。.。。。。。..。25
4。销售预算…………………………………………………….。。...25
九、金融及风险……………………………………………………。。。.25
1。股票规模……………………………………….........。。.。.。。。。。。.。。。。。25
2.现金流及资金的运作……………………………………...…...26
3.投资可行性分析………………………………………………..26
4。退出时间与方式………………………………………………。。27
十、风险与法律……………………………………………………。..。28
1。外部与内部风险……………………………………………….。28
2.法律与合同…………………………………………………。.。。.。28
前言
21世界时信息时代,是网络时代，由现代通信与信息技术、计算机网络技术、行业技术、智能控制技术汇集而成的针对某一个方面的应 用，智能电话设施用的智能集合，随着信息技术的不断发展，其技术含量及复杂程度也越来越高，智能化的概念开始逐渐渗透到各行各业以及我们生活中的方方面面，相继出现了智能住宅小区，智能医院等都以智能化建筑为基点生发开来,因此我们通常提到的智能化系统，都说智能化建筑系统。随着现代通信技术，计算机网络技术以及现场总线控制技术的飞速发展,数字化、网络化和信息化正日益融入人们的生活之中。人们在生活水平、居住条件在不断提升与改善的基础上,对生活的质量提出了更高的要求，智能住宅小区就是在这一背景下产生的，而且其需求日益增长,智能化的内容也不断有新的概念融入.
我们的困惑:在中国的家具市场中，有着各种样式的传统家具，而传统家具具历史悠久，工艺精湛，至明代发展到了它的历史高峰，形成了鲜明、独特的民族风格。往北京、苏州、广州等主要产地又形成了强烈的地方特色。因此至今保持着我国家具的传统做法和传统式样，继承这些做法和式样的家具,都称之谓传统家具。现在主要有北京硬木家具、苏州红木家具、上海红木家具、广州酸枝木家具、云南镶嵌大理石家具、宁波骨嵌家具、山东潍坊嵌银丝家具,等等。
我们的理念:21世界时科技迅猛发展的时代，工业,农业,航空，航海,等有着卓越的变化，而我们认为，科技的进步并不完全体现在以上的几方面,而科技进步更多的是体现在人们生活水平上的提高人，人们生活水平上对以往传统的打破与创新，而家具智能化正是体现这一现状的根本所在
我们的蓝图：家居智能化是一个居住环境,是以住宅为平台安装有智能家居系统的居住环境，实施智能家居系统的过程就称为智能家居集成。以住宅为平台，利用有线和无线网络平台通信技术、包括综合布线系统，安全防范系统，背景乐/广播系统，灯光窗帘控制系统,空调VRV控制系统，以及家庭影院控制系统；将家居生活有关的设施集成，构建高效的住宅设施与家庭日程事务的管理系统,提升家居安全性、便利性、舒适性、艺术性,并实现环保节能的居住环境。正所谓：龙者,隐于深壑之中，腾于九天之上。我们的企业通过稳步发展，坚持以人为本,以科技为源泉,以用户为导向，以市场为准则,必能在不远的将来有所作为，腾于九天。而我国家居智能化不断的深化革新，励精图治,必将大有作为！
一、执行摘要
1.公司简介：
智能家居是一家筹建中的科技企业，位于大连市高新技术产业开发区.它以技术开发为导向，主要致力于造智能衣柜、智能门窗、智能厨具等家具自动化研发、生产和销售。公司以国内家具行业为服务市场,充分利用高校研发力量，推进高新技术成果的产业化。
公司成立初期主要生产电子窗帘,门窗，针对以传统家具企业，解决过去同类产品性价比过低、产品功能单一、性能不稳定和环境效益不佳的问题，满足家居智能化、系列化、专用化和高档化方向发展的需求。
公司将以此为基础，建立一个包括电子研发、生产和销售的专业化公司,未来发展将涵盖家具、停车场、小区建设及大型公司智能化领域.
2。市场描述与分析：
家具市场属于大型个体市场,购买过程属于个体购买行为我国家具市场广阔且增长迅速，但是基于国情（人口增长）,家具原料很难以其他国家以木材为主，而是以国内木材纤维(森林）为主，技术含量和产品档次较低.而用于改善家具质量的木材行业整体起步晚，效果不显著，种类较少，远远不能满足现有的市场需求和技术需求。
目前我国家具制造主要集中湖南河南等南方热带.而木材的开采对环境不友好的破坏且成本居高不下；受环境影响,家具的变形性不稳定、取代度低（取代度高的价格过于昂贵）。而智能家具将综合木材与钢材是混合使用，这样使得其综合性能优于同类产品，经济效益更明显,应用范围也更宽，环保效果更突出。将以此为优势切入市场。
据市场调查统计，传统家具木质材料的使用率站93。5％以上,而目前市场的废旧钢材再造回收率高达75.2%以上，而我们智能家具综合使用材料，这将是同等性能产品市场价格的80～90%.
3。投资与财务：
智能家居是一家多元化投资主体的有限责任公司, 各股东根据所持股份对公司享有相应权利和承担相应责任,公司注册资本为5000万元（RMB，下同），注册地为大连市高新技术产业开发区。
资金筹集： 大连市政府入股2000万元，以技术入股2000万元； 引入两家左右风险投资商， 拟筹资金3000万元； 引入河南省范围内的两家大型木材厂与钢材厂（**厂A，B)作为战略伙伴, 拟筹资金1500万元。以上三方共计实筹资金5000万元，技术入股投资2000万元.
资金用途：　公司股东实际出资主要用于:生产设备投资2000万元， 基础建设投资1300万元 ；剩余1700万元用作前期流动资金。
4.团队成员：
姓名
年龄
住址
学历
担任职务
马明
25
辽宁盘锦
2014年毕业于大连职业技术学院
任智能家居集团主席和首席执行官，还担任智能家居董事局主席
李志鹏
29
河北保定
2009年毕业于清华大学。

现任智能家居集团CEO,还担任智能家居董事局成员之一
团队主力成员：宋翔、刘欢 、朱敬兴、刘定浩、李强和刘永军具有较强的科研能力、管理经验和理论功底,并在上市公司和著名外企从事过管理、营销和科研工作，积累了丰富的实践经验。

二、项目背景
1。项目背景：
智能家居是建立在传统家具之上的新一代产品，它抛开了传统家具的一些局限性，具有方便，可靠，实用,价格低廉等优点，是新一代家具的普及
2。项目流程图：
三、产品与服务
1.产品背景：
1。1实用性
　　智能家居最基本的目标是为人们提供一个舒适、安全、方便和高效的生活环境。对智能家居产品来说，最重要的是以实用为核心，摒弃掉那些华而不实，智能充作摆设的功能,产品以实用性、易用性和人性化为主.在设计智能家居系统时，应根据用户对智能家居功能的需求，整合以下最实用最基本的家居控制功能:包括智能家电控制、智能灯光控制、电动窗帘控制、防盗报警、门禁对讲、煤气泄露等，同时还可以拓展诸如三表抄送、视频点播等服务增值功能。对很多个性化智能家居的控制方式很丰富多样，比如：本地控制、遥控控制、集中控制、手机远程控制、感应控制、网络控制、定时控制等等,其本意是让人们摆脱繁琐的事 务，提高效率,如果操作过程和程序设置过于繁琐，容易让用户产生排斥心理.所以在对智能家居的设计时一定要充分考虑到用户体验,注重操作的便利化和直观性,最好能采用图形图像化的控制界面，让操作所见即所得.
1.2可靠性
　　整个建筑的各个智能化子系统应能二十四小时运转，系统的安全性、可靠性和容错能力必须予以高度重视.对各个子系统,以电源、系统备份等方面采取相应的容错措施，保证系统正常安全使用、质量、性能良好，具备应付各种复杂环境变化的能力。
1。3方便性
　　布线安装是否简单直接关系到成本,可扩展性,可维护性的问题，一定要选择布线简单的系统，施工时可与小区宽带一起布线，简单、容易;设备方面容易学习掌握、操作和维护简便.系统在工程安装调试中的方便设计也非常重要。家庭智能化有一个显着的特点，就是安装、调试与维护的工作量非常大，需要大量的人力物力投入，成为制约行业发展的瓶颈。针对这个问题,系统在设计时，就应考虑安装与维护的方便性，比如系统可以通过Internet远程调试与维护。通过网络,不仅使住户能够实现家庭智能化系统的控制功能，还允许工程人员 在远程检查系统的工作状况,对系统出现的故障进行诊断。这样,系统设置与版本更新可以在异地进行,从而大大方便了系统的应用与维护,提高了响应速度，降低了维护成本
2。产品描述:
无线充电设备:远距离充电，不使用传统的电线，实用原距离大功率wifi系统提供移动电子设备充电
电子窗帘：采用智能系统局部WIFI等无线连接进行终端控制，例如手机,平板电脑等
智能门窗:采用智能系统局部WIFI等无线连接进行终端控制,例如手机，平板电脑等
智能灯光：采用智能系统局部WIFI等无线连接进行终端控制，例如手机，平板电脑等
优劣比较:
种类
性能
传统家具
智能家居
控制 类型
人工手动控制
智能手机终端控制
方便性
好
★★★★☆
非常好好
★★★★★
耐久度
5-20年
〉25年
受欢 度
大众认可，具有创意
新型智能,时代创新
价格
正常
较高
3.产品未来发展与规划:
我们
企业

宏观环境分析：
P政治E经济
S社会T技术

企业综合分析：
威胁threats
机会opportunity劣势weakness
企业优势（strength）

竞争环境分析：
1潜在进入者的威胁
2买方讨价还价能力
3供方讨价还价能力
4替代品威胁
5行业现有企业竞争

需求两：
1. 市场需求
2.未来的需求趋势
代替品威胁
1. 可代替性
2. 多实用性

我们综合上述的多种可能进行了分时与调查,随着中国经济的突飞猛进，政治的稳定,中国必将逐步进入发达科技大国,市场的潜在威胁相对较少2008年～2011年国家西部大开发战略政策的实施,必将牵动该地区经济的起飞和发展.西部地区每年购置或置换住房面积约为4000万平方米左右，以入住面积每千米消费200～400元家具计算，仅此项就有75～85亿元的消费潜力，如果再加上西部经济开发带来现代化写字楼、宾馆和酒店等的涌现,西部家具市场将无可限量,并将会使国内家具企业开拓更大的发展空间，获得更多的发展机遇。
四、市场的竞争与分析
1。目标市场：
我们将为以下特征用户提供服务:
★ 星级酒店及宾馆
★ 企业级单位办公装修
★ 个人家庭装修
2。市场环境分析：
近年来中国的传统家居产量及消费量情况　  单位：
年份
项　目
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
2012年
2007—2012年平均增长率（%）
产量（万件）
506.3
765.25
7234。25
8830。12
10033.8
21911。28
23。8.
消费量（亿元）
9。42
21。63
。34.06
82。18
210.98
7696。89
8。77
中国人均（件）
35
27.8
28
29
33
37
7。79
世界人均
（件)
50。4
52。8
53。8
51。8
54
57.5
1.5
3.市场价格及开发
家具
种类
市场开发
价格
无线充电终端
企业，家庭，办公室,酒店，公共场所等
2000—5000元
智能
灯光
企业，家庭，办公室，酒店，公共场所等
〉=50元
智能
门窗
企业，家庭,办公室，酒店，公共场所等
〉=1000
电子
窗帘
企业，家庭,办公室，酒店,公共场所等
〉=100
五、市场营销
1。产品定价策略
方法：★我们根据产品的成本与市场竞争进行分析，得到一个精准的数据后在与传统的产品价格进行比较
★了解主要竞争对手的定价情况、预期反应和预计市场需求。
在品牌建设初期将实行跟随定价方法，在性价比例上占据优势；进入成熟期后将采用领导定价法，提高产品附加价值，使用户获得更大的顾客让渡价值。综合以上因素，我们的产品初步的定价在50-10000左右，根据市场因素略加调整。
2.战略合作伙伴
★　在公司前期筹资中所引入的战略伙伴将主要定位于一到两家目标市场客户，我们将在资金、研发、销售通路上成为稳定的同盟。
★　在市场开发过程中，长期的供销关系、技术和服务的紧密结合形成的某些大客户也将成为我们的战略伙伴。
3。销售渠道与方式分析
现在市场常见的销售方式有传统销售，代理销售，广告宣传,人员推销，产品直销 等
★传统销售：主要与市场合作,大型商城合作,自主经营等。
★代理销售：代理销售，直接的理解就是凡是不是自产自销的，销售转交他方完成的都可以称做代理销售，凡是销售的产品不是自己生产的就叫做代理销售，对于这个概念我们可涵盖生活中很多环节，比如经销商,代理商，专卖店，商场，产品在工厂里属于产品但不属于商品，只有进入流通环节才叫商品
★广告宣传：在大众媒体和专业媒体上发布制作精良的企业形象广告，广告力求信息传达准确到位,同时配以文字报道则会取得更为良好的效果。
宣传公司理念-—“Your health，our success”
“ 您的幸福健康，是我们的希望”
★人员推销:产品销售以一支既懂专业技术又懂营销技巧的高素质推销队伍.销售队伍人员应经常与造纸企业进行交流，与其建立良好的合作关系,了解用户对公司及产品的要求，促进产品的完善.
★产品直销：直销在目前中国市场可谓常见，有广告直销,电视直销,网上直销，多种多样，但是真正能做到直销产品的公司少数，直销的涵盖范围非常广,不仅包含人员推销，代理销售等,而且非常方便，经济，未来的销售方式很可能的更多的倾向代理直销，我公司在成熟期后将会制定一个完整的直销制度，冲进未来的市场。
4。技术与售后服务：
建立信息交流反馈渠道,做好产品的质量、服务的反馈信息处理，根据客户需要不断改进产品；设立面对全国范围的免费服务热线电话（800电话）与顾客搞好关系,固定长期业务关系；最大程度满足客户需要；适时举办信息交流活动,搭建沟通桥梁。
六、 生产与管理
1. 公司性质：
有限责任公司
2. 部门职责：
公司初期拟采取直线制的组织形式，如图所示：
董事会

公司组织结构图
总经理

技术部
财务部
营销部

董事会：公司的股东代表组成,属于决策层，负责制定公司的总体发展战略，决定总经理的人选。
总经理:负责公司各方面的经营管理，对董事会负责，决定副总经理和部门经理的人选,制定和监督企业战略实施。
营销部：负责公司总体的营销活动,决定公司的营销策略和措施，并对营销工作进行评估和监控,包括市场分析、广告、公共关系、销售、客户服务等。
技术部:负责技术研发，负责产品的研究与开发工作,拓展产品线的广度和深度。处理与产品有关的技术问题，并负责知识产权的具体管理,
财务部:负责资金的筹集、使用和分配，如财务计划和分析、投资决策、资本结构的确定，股利分配等等；负责日常会计工作与税收管理.
3. 人力资源与管理：
目标：建立合法规范、健康发展、持续激励、开放创新的人力资源管理制度。
途径：
★建立竞相吸引人才、激励人才、鼓励成才的软环境;
★　实施以人为本，以业绩为导向，以岗位为基础的管理模式；
★　把人力资源战略管理提升到企业生存的地位上来，鼓励全员参与。
具体实施战略:
以企业的可持续发展为前提，根据企业生命周期理论，将在不同阶段
实行有差异的人力资源战略：
★创业期这一时期人力资源战略的核心是：充分发挥管理团队的人格魅力、创造力和影响力，注意利用“外脑”，向外界学习;在工作中挖掘各门类人才,为以后企业向规范化、制度化方向发展打下坚实的基础；促进人才组织化，帮助员工设计自己的职业生涯。★成长期这一时期人力资源战略的核心是完善组织结构,加强组织建设和人才培养,大量吸纳高级人才，鼓励员工的自我超越；企业与员工建立共同愿景，加速企业员工与企业文化的融合.
★成熟期这一时期的人力资源战略核心是激励组织的灵活性,具体措施是建立“学习型组织"、提供企业发展远景规划、建立人力资源储备库,采取比竞争对手更为优秀的人才垄断战略；在岗位设计和激励手段多样化上有所创新。
七、 公司战略
1. 公司目标：
我们的目标就是开创中国智能家具市场，在3—5年内全面面向中国各大地区市场，覆盖范围包括，家庭，商务办公室,企业,商务酒店等。
2. 发展战略：
初期（1—3年）
主要产品是小型智能电灯，无线充电终端等，市场策略为代替传统的一部分家用，办公电灯，建立自己的品牌,积累无形资产；收回初期投资，准备扩大生产规模,开始准备研制开发衍生产品。
我们以单一产品（智能电灯）为例进行简单战略规划，详细计划请参照财务报表。
第1、2年:
产品导入市场,提高产品知晓度，树立品牌形象；
逐步建立健全的销售网络；
打开并初步占领智能电灯，无线充电终端等家具市场;
理想计划累计产量约达到20万盏，销售收入约1600万元，利润约400万元；
市场占有率为3％-5％.
第三年：
提升品牌形象,增加无形资产；
增加设备,扩大生产规模;
理想年产量达到300万盏,销售额约达到2.4亿元，利润约达到6000万;
市场占有率提升到13％左右；
利用现有的销售网络,开拓整个智能家具市场;
产品基本成熟，重点挖掘产品新性能,开发衍生产品,拓展市场。
中期（4—6年）
进一步完善和健全销售网络;
重点研制相关产品，进一步拓展产品线，实行多元化经营战略;
市场占有率达到17%—20％，居于主导地位;
巩固、扩展智能家居市场.
长期(5—10年)
利用公司智能技术研制方面的优势，开发研制智能家居相关产品，实现产品多元化，拓展市场空间，扩大市场占有率,成为科技、工业和化工领域的领先者。
公司将以高科技参与国际竞争,适时进入相应的国际市场。
产品延伸见图：

智能电灯
无线充电终端
智能门窗
电子窗帘
智能洗衣机
智能电饭锅

3. 企业与文化：
本公司致力于建设优秀的学习型组织，我们崇尚合作与竞争的平衡，崇尚务实与创新的完美结合,崇尚通过团队的协作实现自我的超越，最终实现员工、投资者、用户和社会的最大满意。 同时，我们坚信：一个绿色科技的未来对于自己、家人乃至社会的全面发展都是极其重要的.节约资源、保护环境、有益于消费者和公众身心健康的理念融入企业产品、研发和营销活动的方方面面。企业与自然、社会的和谐统一，从而实现企业的可持续发展。在本公司中，绿色科技就是一种文化。
八、 财务分析
1. 财务报表分析：
假设公司设在交通设施完善、投资环境很好的大连高新技术产业开发区,被有关部门认定为高新技术企业,即从公司赢利年度开始计算，第一、二年所得税,自第三年起所得税率为15％。
智能台灯:
年份
项目
第一年
第二年
第三年
第四年
第五年
销售量（件)
7000
81000
1500000
2740000
27800000
单价(元）
80
80
80
80
80
销售额（万元）
56
648
12000
21920
222400
智能充电终端:
年份
项目
第一年
第二年
第三年
第四年
第五年
销售量（件）
1500
5000
15000
65000
125000
单价（元)
2500
2500
2500
2500
2500
销售额（万元）
375
1250
3750
16250
31250
智能门窗：
年份
项目
第一年
第二年
第三年
第四年
第五年
销售量（扇）
2300
6000
19000
75400
98000
单价（元)
1200
1200
1200
1200
1200
销售额（万元)
276
720
2280
9048
11760
电子窗帘：
年份
项目
第一年
第二年
第三年
第四年
第五年
销售量（件)
2800
4000
17000
55600
95000
单价（元）
100
100
100
100
100
销售额(万元）
28
40
170
556
950
销售收入预测表(12个月)
销售情况 月 份
销售的
产品或服务
1—2
3-4
5—6
7-8
9-10
11-12
智能台灯
销售数量（件）
420
340
756
1166
2080
2238
平均单价（元）
80
80
80
80
80
80
月销售额（万元)
3.36
2.72
6.048
9。328
16.64
20.584
智能充电终端
销售数量(件）
140
250
321
230
460
99
平均单价(元）
2500
2500
2500
2500
2500
2500
月销售额（万元）
35
625
780
575
1150
247.5
智能门窗
销售数量（件)
383
218
436
196
549
518
平均单价(元）
1200
1200
1200
1200
1200
1200
月销售额（万元）
459.6
261.6
523.2
235。2
658。8
621.6
电子窗帘
销售数量（件）
466
790
326
120
496
602
平均单价(元）
100
100
100
100
100
100
月销售额（万元)
4。66
7.9
3。26
1.2
4.96
6.02
智能洗衣机
销售数量（件）
123
214
90
231
70
129
平均单价(元)
800
800
800
800
800
800
月销售额（万元）
9.84
17。12
7。2
184.8
56
103。2
合计
月销售总额（万元)
512。46
914。34
1319.9
829。98
1186.4
998。9
年销售总额（万元）

5761.98

销售损益表：
金额 月份
项目
1-2
3—4
5—6
7-8
9—10
11-12
合计
销售
含流转税销售收入（万元）
512。46
914。34
1319.9
829。98
1186。4
998。9
5761.98
流转税（增值税等)(万元）
66。6
118。86
171.58
107。897
154.232
129.857
749.026
销售净收入(万元)
445。86
795。48
1148.32
722.083
1032。168
869.043
5012。954
成本

业主工资（元）
9000
9000
9000
9000
9000
9000
54000
员工工资(元）
2500
2500
2500
2500
2500
2500
15000
租金(万元)
6
6
6
6
6
6
36
营销费用(元）
50000
50000
50000
50000
50000
50000
300000
公用事业费(元）
1000
1000
1000
1000
1000
1000
6000
维修费(元)
1000
1000
1000
1000
1000
1000
6000
折旧费（元)
280
280
280
280
280
280
1680
贷款利息

保险费(元)
166
166
166
166
166
166
996
登记注册费（元）
50

原材料/万元

(芯片）
120
120
120
120
120
120
720
（木材）
20
20
20
20
20
20
120
(工具）
10
10
10
10
10
10
60
（液晶屏幕）
50
50
50
50
50
50
300
（。。.）

（。。.）

总成本
212.39
212。39
212.39
212。39
212。39
212。39
1274。34
利润
233。4604
583。08
935.92
509。68
819.768
626。6434
3708.551
税费
企业所得税(万元)
58.366
145。77
233。98
127。42
204.942
156.66
927.138
个人所得税(万元）

其他

净收入（税后）
175。0944
437。31
901.94
382。26
614。826
469。983
2806。319
现金流量表（第一年季报)
注：该表按照全部员工（假定)预算支出
单位:万元
项目
一季度
二季度
三季度
四季度
合计
一、经营活动产生的现金流量:

销售商品、提供劳务收到的现金
969。63
1117。12
1074.94
1092.65
4254。34
现金流入小计
0。00
0.00
1020。00
613。75
1633。00
购买商品、接受劳务支付的现金
15.68
46.00
84.40
95。84
241。92
经营租赁所支付的现金
5.00
5。00
5.00
5.00
20。00
支付给职工的现金
24。00
24.00
24。00
24。00
96。00
支付其他与经营活动有关的现金
129.75
171。60
201。80
225。41
728。56
现金流出小计
174。43
246.60
315。20
350.25
1086.48
经营活动产生的现金流量净额
-174。43
—246。60
26。05
263。50
—131。48
二、投资活动产生的现金流量：

购建固定资产所支付的现金
602。00
0。00
0。00
0.00
602.00
投资活动产生的现金流量净额
—602.00
0。00
0.00
0。00
-602。00
三、筹资活动产生的现金流量：

分配股利所支付的现金
0。00
0.00
0.00
0.00
0。00
偿付利息所支付的现金
0.00
0。00
0.00
17。55
17。55
现金流出小计
0.00
0.00
0。00
317。55
317。55
筹资活动产生的现金流量净额
1100.00
0。00
0.00
—317.55
782.45
4。销售预算：
九、 金融及风险
1. 股票规模:
公司注册资本5000万。股本结构和规模如下：
股本来源
股本规模
风险投资
大连市政府
设备入股
技术入股
资金入股
金 额
2916万
1250万
416万
416万
比 例
58。33%
25。00％
8。33％
8.33%
股本结构中，大连市政府技术及资金入股占总股本的33。33%,风险投资方面，我们打算引入2-5家风险投资共同入股,以利于筹资，化解风险，并为以后可能的上市做准备。
2. 现金流及资金的运作:
公司初期需要外借资金300万(金融机构一年期借款，利率5.85%），用作流动资金，同时考虑到合理的负债比例，公司的资产负债比为1：5.
资金主要用于购建生产性固定资产(3205万）,以及生产中所需的直接原材料、直接人工、制造费用及其它各类期间费用等(1795万)。（注:第三年追加固定资产投资70万用于购买编织机等设备）
3. 投资可行性分析
投资回收期：通过净现金流量、折现率、投资额等数据用插值法计算,投资回收期为二年零一个月，投资方案可行。
回收期=累计净现值出现正值年数—1+（未收回现金/当年现值)
投资回报:
根据对未来几年公司经营状况的预测，公司能保持较高的利润增长，拟从净利润中提取合理比例的资金作为股东回报。为此,公司第一年不分红，第二年以后每年分红为净利润的30%。
4. 退出时间与方式:
退出时间
公司正式运营后第5年左右退出
这一时期，公司运营状况基本成熟，产品链大体形成，后续研发持续，发展态势稳定；已初步树立良好的企业形象，产品已有相当的知名度，公司投资的收益现值将高于公司的市场价值,是风险投资撤出的最佳时机.
退出方式
目前，国际上通行的风险资本退出方式主要有公开上市、股份转让和股份回购。除股份转让外，另外两种退出方式在我国均存在着一定程度的实践困难或法律障碍。
因此，通过协议的方式，风险资本的股权转让是较理想的退出方案。为了配合风险资本退出后的员工持股计划，本公司员工将先行建立“员工持股公司",由员工持股公司协议出资接受风险资本退出时的股权。该公司所占股份由员工业绩贡献和实际工龄等综合因素所获“虚拟股份”进行配比，不足金额以借贷或其他股东借款并代为托管相应股份等形式融资，代管股份在约定限期内购回，所持股权不得随意转让。这样的方式既保证了风险资本的合理退出，也保证了员工持股计划的正常实施。
十、 风险与法律
5. 外部与内部风险：
外部风险
· 国家对电子器械的生产、销售、检验、广告等政策的影响；
· 能否进入科技保险范围,将对大集大量采用有重要影响；
· 经销商销售能力不确定性与倒戈的风险;
· 集团市场购买决策过程复杂，产品对推销技巧要求比较高;
· 潜在竞争者的加入；
· 高新技术发展很快,生命周期缩短，被替代的可能性加大；
· 资源供应商自身的风险；
· 银行借款风险.
内部风险
· 新技术营销策略的不确定性造成选择上的模糊与困难；
· 竞争对手的策略改变，应付策略上的不确定性；
· 价格在一定程度上影响进入低收入水平缝合线市场的营销策略;
解决方案
· 熟悉该行业的法律法规；
· 具备信息科技与销售专业知识的推销人员,建立方便及时的销售网络；
· 强化产品的技术优势；
· 多元化经营，化解对单一产品组合的依赖性风险;
· 建立及时有效的信息反馈渠道，随时了解市场动态。
2. 法律与合同：
产品将由中国智能家居有限责任公司进行质量承保，随产品赠送固定金额的产品责任险；公司法律事务将聘请专业法律事务所全权负责.
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