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中小企业融资租赁的探讨
摘要 融资租赁作为一种“融资”与“融物”相结合的新型融资方式,在市场经济发达国家已成为联结金融、贸易和工业生产的纽带。与银行信贷等其他传统的融资方式相比,融资租赁在支持中小企业发展方面具有无可比拟的优势,也是是一种重要的资本经营方式。本文通过对融资租赁作为中小企业融资渠道独特优势的分析，说明了它实质上已经成为新形势下解决我国中小企业融资难的一种现实选择。同时,对我国融资租赁业存在的问题和原因进行了深入探讨，并提出了相应的建议。　　
关键词   融资租赁；中小企业；风险管理
1.融资租赁的含义及功能
1。1融资租赁的含义
中国人民银行在2007年3月1日颁布并实施的《金融租赁公司管理办法》一章第三条对融资租赁做了如下定义:融资租赁,本是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可,将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有用，使向承租人收取租金的交易活动。适用于融资租赁交易的租赁物为固定资产.
由此可以看出，融资租赁具备以下内涵：一是融资与融物的双重功能;二由出租人出资购买,是供货方；三是出租方、租承方三方承当事人的基本经济关系和同时具备两个或两个以上合同;四是租赁期间租赁物的所有权和使用权归属必须明确；是租赁期满后；五是承租人对租赁物有购买选择权.
1。2融资租赁的功能
1。2.1投融资功能
　　在租赁市场较为成熟的国家,投资人不仅可以通过直接投资建立租赁公司来经营租赁业务， 还可以通过投资于租赁基金、杠杆租赁等交易获得相应的投资回报.
随着有关融资租赁财务、会计与税收制度的建立，融资租赁的融资功能又得到了进一步发挥，主要表现在节税型融资功能。我国对作为承租方的中小企业的考察就侧重于项目未来现金流，而对其历史的负债情况、交易情况和有形资产要求不高，降低了设备投资的资金压力和折旧风险,有利于中小企业开展融资租赁业务。
1.2.2增加资产流动性
　　 融资租赁可以根据每个企业的资金实力、产品销售季节性和项目现金流等情况,为企业量身定做还款安排。租约可以规定灵活的付款条款，租期可长可短，租金可按月、季度、半年、一年支付.支付的时间可以提前或变换不同的间隔期，使中小企业的现金流可以充分、合理地匹配。
1。2.3推进技术改造,缓解债务负担
　 融资租赁为承租企业规避机器设备“精神磨损"产生的风险提供了可能，同时也促进了承租企业不断跟踪先进技术，使用先进的机器设备生产科技含量高的产品，进而保持竞争优势。对于资金实力不太雄厚的中小企业来说，通过融资租赁业务可以不断更新技术和设备，以达到降低风险的目的.此外,融资租赁以资金为纽带,以物为载体，简化财务管理及支付手续,实现了资源的优化配置以及灵活的还款方式，提高了资金的使用效率，减轻债务负担。
2、融资租赁在中小企业融资中的优势
2.1有效降低信息不对称程度
首先，融资租赁中的出租人对承租人的财务、经营等信息的披露要求不高.
　 其次，租赁合约中对租金及期限的规定成为信息反馈机制，这会给财务基础较弱的中小企业减轻资金流动性的压力。
　 再次,租赁融资能降低道德风险的可能性,从而更好地满足中小企业发展对中长期资金的需求。
2.2降低中小企业的融资条件和成本
　 现有融资方式下，中小企业融资难的症结在于其难以满足银行贷款条件，而融资租赁公司更看重租赁物件使用过程中产生的现金流是否足够支付租金.而且融资租赁往往不需要承租人安排信用担保，手续简便快捷、时效性强、具有拾遗补缺的优势,大大节约了时间，得到了创业中的中小企业的青睐。
　　此外，按照我国租赁准则规定，当租赁期短于租赁设备的法定耐用年限时，承租人可以按租赁期作为租入设备的折旧年限，并据以计提折旧。这种会计处理方式可以使企业获得延迟纳税的好处。
2.3促进中小企业扩大销售
　　尽管国内有的银行已尝试开展应收账款的保理业务,但由于中小企业原本就缺乏足够的信用和担保,这一问题同样会制约中小企业应收账款保理业务的开展.而如果利用融资租赁既融物又融资的特点，中小企业可以在正常销售规模基础上进一步扩大销售给租赁公司，而由购买方从租赁公司以融资租赁的形式来融通这些物品。从而扩大了中小企业的销售,又可以提高企业销售量、加速资金流动。
3.我国融资租赁业存在的问题及原因
3.1 政府扶持政策少,支持力度不够
我国目前尚未有专门针对融资租赁的专项立法，１９９９年颁布的《合同法》中的融资租赁条款只对融资租赁交易的部分内容只做了原则性的规定，缺乏可操作性，更难以适应融资租赁业务的不断发展。而且我国也没有有效的扶持融资租赁行业的具体措施和优惠政策。国家在财政信贷、财政支出、中央银行信贷资金中几乎没有对融资租赁资金提供支持。另外，现行金融管制政策偏紧也妨碍了融资租赁业的发展。
3。2融资租赁业市场定位不准
融资租赁业是新兴行业，融资租赁相关知识在我国还不普及,人们对于融资租赁这一现代租赁方式知之甚少。政府仅把融资租赁作为引进外资的一种形式,而没有将其融资、投资、贸易、管理等多方位的作用宣传到位,融资租赁的各种功能和优势还没有为企业所认识和掌握。因此融资租赁业没有得到准确的市场定位.
3.3 租赁公司难以形成规模经济
我国正处在市场经济的转轨时期,信用环境尚未真正建立起来，许多企业法律观念淡薄，还贷意识薄弱，尤其是许多国有企业还保留计划经济时期对政府资金依赖的心态,缺乏偿还租金的主动性和自觉性,加上租赁公司的合法权益得不到有效的法律保护，造成租赁公司租金不能及时收回，资金周转发生困难，借新债还旧债，这些都使租赁公司的利润减少,甚至亏损。而资产的流动性低、安全性较差.
3。4 未形成行业统一管理制度
作为新兴行业，融资租赁业是一个跨行业、跨部门的边缘性综合产业，我国融资租赁业的管理一直比较混乱，缺乏一个权威机构宏观上统一调控和集中管理，基本上各个租赁公司是独立作战、保守封闭、信息不畅，国家的有关方针政策难以得到有效的贯彻落实，而且由于审批机关的不同，各租赁公司还处于不平等竞争状态.
4.解决中小企业融资问题的几点建议
4.1 政府方面
政府应加强对融资租赁业的扶持和宣传力度，正确定位融资租赁业的地位;设立融资租赁的专项立法，加强对融资租赁业的有效监管,放松对融资租赁业的金融管制，，激励融资租赁公司发展的积极性；设立信用机构，降低融资租赁的信用风险,充分发挥融资租赁业在推动经济发展过程中的优势作用。
4。2 租赁公司方面
我国的融资租赁公司应收缩业务范围，降低经营成本和经营风险，提高专业化经营水平,逐渐形成规模经济；适时创新，灵活经营，不断开发和提供多样化的租赁产品,为各种急需资金技术的中小企业拓宽融资渠道;完善融资租赁公司的管理和治理结构，健全用人机制，提高从业人员的素质,从根本上提高企业经营管理水平；多形式地加强与金融机构、生产企业的横向联合，通过多种合作形式引入金融机构、生产业、贸易公司参与业务,以解决资金、产品、技术等问题,创新租赁产品,分散金融风险。
4。3中小企业方面
改变中小企业的资产占有观念，加强与租赁业的合作，可以缓解中小企业的融资困难。提高企业自身信誉度，提高企业内部相关人员的专业素质，与信用机构、租赁公司建立信息互通桥梁，可拓展企业的融资渠道，推动企业技术改造，实现资源有效配置，从而促进中小企业自身蓬勃健康的发展。
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