中小科技企业贷款担保项目评审方法初探.docx

一、概述
    作为中关存科技园区的一家专业性科技担保企业，北京中关村科技担保有限公司肩负着扶持中小科技企业发展、为这些企业的融资贷款提供政策性担保的神圣使命。但是对中小科技企业的政策性担保扶持并不意味着我们放松对企业贷款担保项目的审核.相反,我们应该采用更加科学、严谨的评审方法来对科技企业的贷款项目进行严格的评审。这样做的原因是一方面可以不轻易地放弃对每一个科技企业项目的支持,另一方面也可以通过科学严谨的评审来规避可能出现的风险.
    目前,银行对绝大多数中小科技企业不能提供直接授信的主要原因是现有的金融管理体制和评审方法尚未使银行对科技企业的特点、技术和市场潜力做出准确的判断。而我们则可以从这方面入手,通过我们对科技企业特点的理解和评审来判断企业是否可以获得贷款担保,从而促成企业与银行之间贷款交易的实现。
    自中关村科技担保公司4月份正式对外经营以来，我们一共对60家科技企业的贷款担保项目进行了评审，并批准了其中23家科技企业的贷款担保申请，涉及的贷款担保总额约1。5亿元。从对这些科技企业的项目评审过程中我们不断地改进和完善评审方法，并总结出了一些规律和经验。本文主要是介绍我们在科技企业项目评审中的一些经验以供大家进行交流和探讨。
    二、加深对科技企业及科技项目的了解和分析规避可能的风险
    自正式经营以来,中关村科技担保公司就十分注意从所审理的企业项目中总结经验，从而不断地加深对科技企业和科技项目的了解和分析。这对于我们正确地把握企业和项目的关键评审点、合理地控制担保业务中可能出现的风险起着十分重要的作用。
    在当前竞争激烈的市场经济体制下，科学和技术日新月异，消费者的需求变化较快，高新技术产品生命周期日益缩短。在这种环境下,不能适应市场及时开发新产品的企业,很难长久地立足于市场，而迟早会被市场所淘汰。其次，科技企业的产品技术水平再高也需要好的管理者来经营，否则再好的科技产品也不能收到预期的经济效果。在对高新技术企业项目进行评审时，我们注意了对以下几种风险的把握和控制：
    1.科技企业内部风险因素
    1)企业和企业主要管理者自身素质的因素
    从我们对科技企业的接触观察中,我们发现许多科技企业有着管理水平不高甚至混乱、企业主要管理者自身管理素质低下等问题.这些企业的主要经营管理者往往是一些长期从事科研工作的技术型人才。这些人员在自己涉足的科技领域取得了一定成就，但是在对企业的经营管理方面经验欠缺、对市场的把握方面估计不足,而对自己的个人能力方面又往往估计过高。另外,很多中小科技企业出于技术保密和传统的财产所有权目的,一般在管理企业时形式上是采用了现代企业的管理制度,但在内容上则是采用了较为落后的家族式或家长式管理作风。这就造成了许多科技企业虽然技术水平较高、但管理水平较低、经营效果不佳等问题,从而会给我们的担保业务带来潜在的信用风险。
    2）研发项目投入大、风险高
    对于科技企业来讲，高投入并不能保证带来产品销售的高收入.这是因为在研发高新技术产品方面存在着激烈的竞争,谁先开发出适合市场的新产品新技术是一个不确定的因素；其次，即使某些科技企业的高新技术产品领先进入了市场，但是并不意味着其产品能够在市场中始终处于领先地位.最后，在行业标准建立之前,任何投入都是有高风险的。所以，我们在评审一些科技项目时非常重视其产品是否符合业界标准。
    3）营销策略和力量的不足
    高科技企业的创业者和主要管理人员一般具有很强的技术背景但缺乏营销观念,因此往往会忽视市场的作用。这是我们必须要注意的问题。
    2.科技企业外部风险因素
    1)产品不能被市场所接受
    因为有些高科技产品提供给市场对科技企业来讲是一个主观的行为，它能否被市场上的客户接受是不确定的，有可能成功，也有可能失败。这是我们需要面对的市场风险.因此,我们在把握高科技产品或技术时必须既要考虑其技术水平的因素，也要考虑其市场的适用程度及经济效益等因素。
    2)市场需求预测的不确定性
    对于高薪技术产品而言,预测其市场需求和成长速度是一件比较困难的事情,这就形成了高薪技术产品市场销售的不确定性。为了避免由此带来的风险,我们一方面要求评审人员具备广泛的科技知识、敏感的洞察力和准确的判断能力；另一方面采用非传统的市场份额判断方法来对高新技术产品的销售情况进行预测.
    根据我们的经验，我们在项目评审过程中对园区内的科技企业和项目做了如下的分类和风险判断:
    ——技术水平高、管理水平良好并拥有一定的市场占有率的项目;
    这类项目在我们的评审中非常少只占评审项目的2％左右。这类项目的企业相对于其他项目的企业而言在技术、市场、管理和资产方面具有明显的优势和实力，应该属于成熟期而风险相对较低的企业和项目.由于这些企业多数是从事高科技项目，虽然其生产已经达到一定的规模，但是他们所拥有的银行可以接受的用于抵押的资产十分有限。因此，即使这些企业具有一定的规模,但当他们向银行提出贷款要求时,银行往往也需要第三方为其提供担保。担保公司在为这些企业进行贷款担保时，根据其风险较低的特点,采用了非常灵活的反担保措施.例如，我们可以接受企业的专利或股权做质押,甚至我们对个别企业采用了企业法人代表承诺承担无限连带责任的象征性反担保措施。从我们已经进行担保的企业情况看，这些企业目前运转良好，而且有些企业正在准备上二板市场。
    -—技术水平一般、但是管理水平较好并拥有一定市场的项目;
    这类项目在我们的审理过程中大约占了10％.这类项目的最突出特点是企业的技术水平一般但适用性强，市场明确并能保持相对的稳定和增长。这些企业的综合实力虽然比不了上述的企业，但是企业良好的管理水平和稳定增长的市场可以适当地降低我们贷款担保的风险。对这类企业的评审，我们一般非常关注他们的产品市场适用性.因为有些产品不一定非要强调它们的技术有多先进，只要是适合消费者的偏好,同样可以取得较好的市场效果。例如，我们审理的项目中有一企业只是做电插线板产品，其技术水平一般。但是，因为它有防雷抗震等适应市场需要的特点,因此能为广大用户所接受.又如，我们审理的项目中有一个做中小学校电化教学设备的企业.虽然其产品与其他产品在视频和音频等方面功能相同，但是它加入了人机交互这样双向选择的功能，从而赢得了许多中小学校的青睐.在审理这些企业项目过程中，我们还发现这些企业往往非常注重市场的变化、注重企业内部的管理，并用其得当的市场营销策略和较为严格的内部管理方法来弥补其技术水平一般的缺陷。从目前对这些企业的监管情况看，他们的经营状况良好,有的企业甚至提出可以提前归还银行的贷款。
    —-技术水平较高并具有一定市场潜力的项目；
    这类项目占了12％。它们的突出特点是产品的技术水平较高但尚未形成市场，应该属于创业期的项目。从其技术水平较高的角度出发，我们对这样的项目一方面持积极支持的态度，另一方面又不能不考虑潜在的市场风险。因此,对这类项目采用注册担保或降低担保额度等方式较为理想。原因是一旦我们发现企业或项目出现问题，我们会通过减少注册资本金或通过减少担保代偿损失的方式来最大限度地降低我们的风险.反之,如果我们发现这些处于创业期的企业在贷款过程中成长较快，我们有可能会变注册资本金担保为实际股权性投入或增加对企业贷款担保的额度.例如，我们审理了一家从事工业数字控制技术改造的企业项目。在我们审理过程中确认该项目技术水平先进、能够起到工业企业降耗增产的作用从而具有一定的市场潜力。但是,当时考虑到该企业的产品还处于生产初期,市场尚未真正形成，因而会有一定的风险。因此,我们决定先根据该企业的近期合同提供小规模贷款担保.如果能见成效，我们将继续提供担保支持.最近，从企业反馈的信息来看,这笔小规模的贷款已经起到了实效。企业的产品在现场安装运转后效果很好，从而扩大了影响并获得了新的订单.企业又提出了新的贷款担保要求.我们也准备为该企业提供第二笔贷款担保。
    ——技术水平较高、但产权关系复杂、管理水平不高的项目;
    这类项目大约占了45%左右。我们对这类项目的审查极为仔细，对其中的有些项目甚至经过了反复审核。这样做的目的还是从扶植科技企业的角度出发.我们的原则是即使这些企业存有许多问题，但是从其技术水平角度出发我们不轻易放弃对他们的支持。在对这类企业项目进行评审时,我们首先对企业的风险进行分类和排序，看看哪些是我们可以控制的，哪些是我们不可以控制的。从有些科技企业提供的资料和报表上看,其财务和经营状况较差、企业的产权关系较为复杂.这是这类科技企业所共有的特性.但是透过这些共性的东西，我们也观察到在这些企业之间存有差异.例如，有些企业的财务经营状况不佳完全是由于企业的主要负责人不善经营管理造成。而他们的产权关系复杂也是由于历史的客观原因所致。因此，一旦我们初步断定这些企业能够及时解决这些问题的话，以上的风险是可以规避的。不过，为了保证我们的担保不出现问题并为了从约束机制上力求企业改进其管理水平，在为这类企业提供担保时我们往往严格地要求企业必须提供行之有效的反担保施.但是，有些企业的财务经营状况不佳和产权关系复杂完全是出于其他目的而人为造成的。对于这样的企业我们在考虑为其进行贷款担保时往往非常慎重。如果我们判断出这种企业的法人代表个人有信用风险的话,即使企业的技术水平再高我们一般也会放弃对其提供贷款担保.
    -—由从事技术产品经销或做系统集成向开发自主的产品或技术方向转化的项目；
    这类项目大约占有15％。它们的突出特点是企业在经销知名科技产品或做系统集成时拥有了一定的市场和稳定的客户群，一旦开发出自己的替代产品或在原有的技术水平上进行二次开发,便可以利用现有的市场关系网推广自己的产品或技术.对这类项目，我们在评审过程中主要从其产品或技术的质量和价格上进行严格审查，以保证企业所开发出的替代产品或技术能够与现有的产品或技术相竞争。目前，这类企业项目的评审通过率不高.原因是现阶段国内客户往往将科技产品的质量同其知名度相联系。而从事这类项目企业的产品无论是从其知名度而言还是从其质量上而言尚无明显的优势。
    —-技术水平一般、管理水平不高、市场潜力不大的项目;
    这类项目的风险十分大，一般在认真审理后我们会暂时放弃这类项目的贷款担保.
    三、不断改进和完善评审方法提高项目评审质量
    从担保公司正式经营之日起,我们就非常注重项目评审方法的科学性与严谨性.为此,公司出台了一系列与项目评审有关的评价方法和操作规则,并且在具体的评审过程中对这些方法和规则加以不断改进与完善。目前担保公司正在考虑结合中关村科技园区企业的特点，逐步摸索出一套适合评价科技企业技术、市场、资信和财务状况的科学的信用评价系统.一旦这一信用评价系统被建立,它不仅可以为我们科学地评价企业的信用状况提供依据从而尽可能降低评审工作中的失误,而且也可以大大提高我们在项目评审工作方面的效率从而可以更有效地为科技企业服务。
    从项目的评审程序上我们采用了初审与详审两个步骤.对项目的初审主要是从企业的技术和市场两个方面加以论证，从而初步判断企业是否符合我们的基本担保条件和要求。同时，在初审时我们也会对企业的基本情况、管理水平、资信状况、经营和财务状况、企业和企业法人对贷款的重视程度以及提出的反担保措施等事项做出初步的判断和分析,并提出可能会出现的风险以便在详审过程中加以核实。在对企业项目进行详细审核时，我们将对在初审时提出的问题进行深入细致的核实,并最终提出项目的评审意见.
    在对企业的技术和市场进行评价时，我们采用了定性和定量分析相结合的方式。在评价企业的技术水平方面，我们引入了技术水平综合评价指标,给企业的产品从技术和市场两方面进行综合打分。这一综合评价指标包括企业的技术水平、技术标准、适用程度、经济效益和技术投入等项分指标.而每个分指标下又区分了若干子指标。每个子指标下又设置了若干个评价标准和相应的等级分数。根据实际需要,我们也对分指标和子指标分别课以不同的权重.我们对企业的技术水平综合评价采用10分制方法，6分为及格线.在评价企业的市场潜力方面,我们引入了市场份额预测法.通过对企业产品市场占有率的概率分析,我们可以大致预测出企业产品的销售量来，从而为进入详审阶段时的企业现金流测算提供了参考依据.采用上述的技术和市场评价方法尤其可以保证我们对那些处于创业期或成长期的科技企业的还款能力做出科学和合理的判断。通过实际操作，我们对科技企业在技术和市场方面的判断也得到了银行方面的肯定.这为担保公司在银行界获得良好的信用创造了有利条件.
    在对企业的还款能力进行财务评价方面，我们也注意根据科技企业的特点对传统的方法加以不断改进和完善。例如，我们引进了对科技企业项目评审的十大风险分析和判断.