计量经济学课件分布滞后模型与自回归模型.doc
《计量经济学课件分布滞后模型与自回归模型.doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《计量经济学课件分布滞后模型与自回归模型.doc(22页珍藏版)》请在咨信网上搜索。
1、 第七章 分布滞后模型与自回归模型第一节 分布滞后模型与自回归模型的基本概念一、问题的提出1、滞后效应的出现。(1)在经济学分析中,研究消费函数,人们的消费行为不仅要受到当期收入的影响(绝对收入假设),还要受到前期收入的影响,甚至要受到前期消费的影响(相对收入假设)。(2)研究投资问题,由于投资周期的原因,本年度投资的形成,与上年度,甚至再上年度的投资形成有关。(3)运用经济政策调控宏观经济运行,经济政策的实施所产生的政策效果是一个逐步波及的扩散过程。用计量经济学模型研究这类问题,怎样度量变量的滞后影响?怎样估计有滞后变量的模型?对于上述消费的情况,设C表示消费,Y表示收入,则 对于上述投资的
2、情况,设I表示投资,Y表示收入,则 2、静态计量经济学模型向动态计量经济学模型的扩展。什么为“动态计量经济学模型”?二、产生滞后效应的原因1、心理预期因素的作用。2、技术因素的作用。3、制度因素的作用。 上述原因的结果表现为经济现象中的“惯性作用”。二、滞后变量模型的类型1、分布滞后模型。如果模型中没有滞后的被解释变量,即则模型为分布滞后模型。由于s可以是有限数,也可以是无限数,则分布滞后模型可分为有限分布滞后模型和无限分布滞后模型。在分布滞后模型中,有关系数的解释如下:乘数(又称倍数)的解释。该概念首先由英国的卡恩提出(R.F.Kahn,1931)。所谓乘数是指,在一个模型体系里,外生变量变
3、化一个单位,对内生变量产生的影响程度。据此进行的经济分析称为乘数分析或乘数效应分析。如投资乘数,是指在边际消费倾向一定的情况下,投资变动对收入带来的影响,亦即增加一笔投资,可以引起收入倍数的增加。短期乘数。延迟乘数或动态乘数。长期乘数。根据乘数的定义,教科书第183页,例7.1,短期乘数为0.4,动态乘数分别为0.3、0.2,则长期乘数为0.4+0.3+0.2=0.9。2、自回归模型。如果模型中无滞后解释变量,即则模型为自回归模型。如果模型无解释变量,则模型就是一个纯粹的关于被解释变量的自回归模型,即 它的特点是,不考虑经济理论为依据的解释变量的作用,而是依据变量本身的变化规律,利用外推机制描
4、述时间序列变量的变化。这样的模型将在时间序列分析课程作专门的介绍。本章讨论自回归模型主要放在与分布滞后模型的关系上。3、一般形式的滞后变量模型设滞后变量模型的一般形式为记为ADL(s,q)(Autoregression and Distributed Lag Model),式中s与q分别表示解释变量X和被解释变量Y的滞后期数。在上述模型中,只有一个。更一般的形式是模型中有多个,即 这时,记为ADL(s,q,p),p表示的个数。 第二节 分布滞后模型及其估计一、分布滞后模型估计的困难阿尔特-丁伯根的(OLS)递推估计法。其缺陷如下1、自由度问题。2、多重共线性问题。3、滞后长度难于确定。二、确定
5、滞后长度的方法尽管滞后长度的确定有难度,但人们在积极探索,寻求办法解决这一问题。1、根据实际经济问题以及经验进行判断。2、利用时间序列本身的变化规律进行判断,如根据自相关程度与偏自相关程度进行判断(时间序列分析课程里有专门介绍)。3、利用统计规则进行判断。方法1,AIC准则(又称赤池检验)。该检验主要用如下AIC统计量 式中,是由ADL估计模型的残差平方和;k是模型中解释变量的个数,在分布滞后模型里就是滞后阶数;n是样本容量。可以证明在上式,随着k的增加,AIC存在极小值。使用AIC准则是通过连续增加解释变量的滞后阶数直到AIC取得极小值,从而确定最优的k值。方法2,SC准则(又称许瓦兹检验)
6、。SC统计量为 式中,、k、n与AIC准则中的定义一致。同理可以证明,随着k得变化SC存在极小值。运用AIC准则和SC准则具体操作如下:对于不同范围的k ,怎样运用准则确定最优的k。比如,按数据类型划分有年度数据、季度数据和月度数据,因此,对于年度数据,可根据经济周期来确定k的变动范围;对于季度数据可根据一年四季的划分来确定k的变动范围,即k的变动范围为4;同理,对于月度数据k的变动范围可定为12。然后再根据AIC和SC检验确定在某个范围内的最优滞后阶数k。关于准则的运用分析可参见王明舰著中国通货膨胀问题分析-经济计量方法与应用,北京大学出版社,2001年版。三、有限分布滞后模型的修正估计方法
7、估计分布滞后模型的基本思想:对有限分布滞后模型,主要用将模型中变量的系数施加某种约束,通过该约束降低估计的维数(该思想与修正多重共线性的降维相近);对无限分布滞后模型,通常采用模型的变换,使得成为有限个参数的自回归模型。有限分布滞后模型的估计方法有两种,即经验加权法和阿尔蒙法。1、经验加权法。经验权数可按如下规则选取。设分布滞后模型为递减滞后结构。如根据经验判断滞后解释变量对被解释变量的影响按下列形式递减, 则线性组合为原模型变为很明显通过这种加权变量的变换,使得模型成为一元函数,从而降低了由滞后变量引起的共线性的影响。对一元函数模型可直接用OLS方法求参数的估计。不变滞后结构。比如,这时的权
8、数结构为 型滞后结构。比如,这时的权数结构为 2、阿尔蒙法。阿尔蒙法的基本含义。根据数学分析里Weierstrass多项式逼近定理,在分布滞后模型中,当s时,各个滞后项存在一种真实的取值结构。在这种情况下,滞后项的系数可以看成是相应滞后阶数i的函数,即 ms其中m为多项式的次数范围,s为模型中变量的滞后阶数。例如,取滞后阶数s=3,设模型为 取m=2,即二次多项式 3将i的取值代入上述表达式,可具体写出如下形式 将上述结构代入滞后模型这样即可对该式进行估计,这就是阿尔蒙法。在EViews上的操作,按如下格式进行。Y C PDL(X,s,m,d)其中,s为滞后阶数,m为多项式的次数,d为对分布滞
9、后特征进行控制的参数,可选择的参数值有,1强制在分布的近期趋近于0;2强制在分布的远期趋近于0;3强制在分布的两端趋近于0;0对参数分布不作任何限制。在LS命令中使用PDL项,应注意以下几点:在解释变量X后必须指定s和m的值,d为可选项,不指定时取默认值0;如果模型中有多个具有滞后效应的解释变量,则分别用几个PDL项表示。例如 LS Y C PDL(X2,4,2) PDL(X3,3,2,2)选取的m必须满足,这样才能达到减少待估计的参数的个数;同时m一般取2或3,通常不超过4,否则失去了降维的意义。一个例子(研究某行业19551974的库存额Y与销售额X之间的关系)。第三节 自回归模型的构建一
10、、库伊克模型库伊克模型属于无限分布滞后模型,在经济现象中,有许多情况符合这一模型特征,如较远时期的收入对现在消费的影响;经济政策的较长时期影响。1、模型的基本含义。且01,i=1,2,将约束条件代入,得 2、对库伊克模型乘数的讨论。(1)短期乘数为(2)延迟乘数分别为。表明在库伊克模型里,变量X对Y的滞后影响有“近大远小”的特点。(3)长期乘数由此可以看出,尽管,库伊克模型属无限分布滞后模型,但在其条件下长期乘数为一有限数。3、库伊克模型与自回归模型的关系。设库伊克模型为 得到的最后模型为自回归模型,式中随机误差项为。该模型能否用最小二乘法对参数进行估计,取决于是否满足基本假定。3、模型的优点
11、。能比较好地解决分布滞后模型参数地估计问题。4、模型的不足。尽管库伊克模型提出了相应地假定,但这种假定同时又对某些经济变量可能不适用。二、自适应预期模型(Adaptive Expectation Model)1、模型的含义。例如,研究货币(实际现金余额)需求,但影响货币需求的是均衡、最优、预期的利率,而不是实际利率;人们的实际消费行为受预期收入的影响,而不是实际收入。对于这类问题,怎样建立相应的模型,这就是所谓自适应期望模型。设模型为其中是被解释变量,是解释变量预期值,是随机扰动项。由于无实际观测值,因此对于解释变量预期值的形成有如下假定(又称调整关系), 01其中称为调整系数。该假定关系说明
12、预期值的变动是在前期预期值基础上,通过变量的实际值与其前期预期值之间差异百分比的调整来实现的,这种调整关系被看成是一种自适应过程。将调整关系变形为 即时刻t的预期值是时刻t的实际值与时刻t-1的预期值的加权算术平均值。特别地,当时,;当时,。2、自适应预期模型转化为自回归模型。其中。上述过程的最后一个式子是自回归模型,对该式能否用最小二乘法估计参数,取决于是否满足基本假定(注意与库伊克模型的比较)。三、局部调整模型(Partial Adjustment Model)1、模型的含义。例如,研究依据预期收入水平所对应的消费行为,即预期消费水平,而预期消费与实际收入之间的关系怎样用模型表示?再例如,
13、现有的产出水平与均衡条件下产出水平所对应的均衡资本存量,如何建立它们之间的线性关系?针对这类问题,可以建立如下线性关系式其中是被解释变量的预期值,是解释变量的实际值,这就是资本存量调整模型。由于预期的被解释变量未知而没有观测值,故对于被解释变量的预期值有如下假定(或称存量调整假定):,且01称为调整系数。在假定关系里,如果令=0,则有,表明实际的存量无变动;如果令=1,则,表明在时刻t预期的存量与实际的存量相同,或者说预期的存量在时刻t得到了全部实现。通常调整系数的变动范围是01,即实际存量只是预期存量的部分实现。同理,存量调整关系假定也可写成如下加权平均的形式 2、局部调整模型转化为自回归模
14、型。 令,上述最后一个模型能否用最小二乘法估计参数,取决于是否满足基本假定(注意与库伊克模型和自适应期望模型的比较)。四、自适应期望于资本存量调整混合模型 设混合模型及假设条件为 01,01则由混合模型转化的自回归模型如下上述结果的转化过程作为作业完成。五、对上述三种模型的总结1、三种模型相同之处。我们看到库伊克模型、自适应期望模型和资本存量调整模型经过数学变换以后,其结果均为自回归模型。这就是三种模型相同之处。换句话说,这三种模型是建立自回归模型的理论背景。其中,库伊克模型突出数学变换背景,自适应期望模型和资本存量调整模型既有经济意义,也有数学变换意义。所以,通常在对自回归模型进行估计后,需
15、要将估计的模型转化为原模型(经济原型)。2、三种模型不同之处。三种模型转化为自回归模型后,新的随机误差项具有如下三种不同的表示:(1)库伊克模型对应的自回归模型的随机误差项,(2)自适应期望模型对应的自回归模型的随机误差项,(3)资本存量调整模型对应的自回归模型的随机误差项,比较(1)、(2)、(3),如果原来的满足基本假定,则新的是否满足基本假定?第四节 自回归模型的估计一、自回归模型估计中的问题(对模型中随机扰动项的讨论)设上述三种模型转化为自回归模型的一般形式如下 其中,为变换后的新的随机误差项,由于源于三种不同的模型,则在是否满足基本假定的问题上具有不同的结论。1、由库伊克模型导出的自
16、回归模型的随机误差项(1)存在自相关性;(2)与相关。2、由自适应期望导出的自回归模型的随机误差项与情况1相同。3、由资本存量调整模型所导出的自回归模型的随机误差项。(1)无自相关;(2)与不相关。总结情况1、2、3,可以看出,只有资本存量导出的自回归模型的随机误差项,在原模型随机误差项满足基本假定的基础上,所导出的新随机误差项仍然满足基本假定。二、工具变量法由于变量与相关,则为随机变量,将作为解释变量,显然违背基本假定。工具变量法的含义就是选择适当的工具变量,代替模型中与随机误差项相关的解释变量。1、工具变量法的条件。设为工具变量,(1)与高度相关;(2)与不相关;(3)与其它解释变量不相关
17、。在实际操作中,满足上述条件的工具变量很难找到。2、运用工具变量法对自回归模型参数的估计。在实际应用中,通常用的估计代替,可通过如下表达式得到, 在上式中,一般选取滞后阶数为2或3。三、自相关检验德宾h-检验法1、 h统计量的定义。 式中,d为DW统计量,n为样本容量,为滞后被解释变量的系数的估计方差。2、 统计量对自回归模型中随机误差项自相关性的检验。四、一个实例(某地区消费与收入之间发关系研究)。第五节 时间序列计量经济学建模简介一、时间序列计量经济学的发展趋势1、70年代中期世界复杂的经济格局对计量经济学方法的挑战。计量经济学模型的主要应用之一就是经济预测,而且早年计量经济学就是通过利用
18、模型的短期预测发展起来的。在上个世纪5060年代西方国家经济预测中不乏成功的实例。但是,进入20世纪70年代以后,人们对计量经济学模型提出了质疑,表现在1973年和1979年,各种计量经济学模型都无法预测到“石油危机”对经济会造成什么影响(尽管当时能够对石油危机提出预报)。2、传统计量经济学方法存在的主要问题。传统计量经济学模型是以模拟历史、从已经发生的经济活动中找出变化规律的主要技术手段。而对于非稳定发展的经济过程和缺乏规范行为理论的经济活动,传统计量经济学模型就显得无能为力。同时,现实经济活动愈来愈复杂多变,对于社会经济的发展、体制的变迁、技术的创新,要用具有一定的计量经济学或动态多元非线
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 计量 经济学 课件 分布 滞后 模型 回归
1、咨信平台为文档C2C交易模式,即用户上传的文档直接被用户下载,收益归上传人(含作者)所有;本站仅是提供信息存储空间和展示预览,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容不做任何修改或编辑。所展示的作品文档包括内容和图片全部来源于网络用户和作者上传投稿,我们不确定上传用户享有完全著作权,根据《信息网络传播权保护条例》,如果侵犯了您的版权、权益或隐私,请联系我们,核实后会尽快下架及时删除,并可随时和客服了解处理情况,尊重保护知识产权我们共同努力。
2、文档的总页数、文档格式和文档大小以系统显示为准(内容中显示的页数不一定正确),网站客服只以系统显示的页数、文件格式、文档大小作为仲裁依据,平台无法对文档的真实性、完整性、权威性、准确性、专业性及其观点立场做任何保证或承诺,下载前须认真查看,确认无误后再购买,务必慎重购买;若有违法违纪将进行移交司法处理,若涉侵权平台将进行基本处罚并下架。
3、本站所有内容均由用户上传,付费前请自行鉴别,如您付费,意味着您已接受本站规则且自行承担风险,本站不进行额外附加服务,虚拟产品一经售出概不退款(未进行购买下载可退充值款),文档一经付费(服务费)、不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
4、如你看到网页展示的文档有www.zixin.com.cn水印,是因预览和防盗链等技术需要对页面进行转换压缩成图而已,我们并不对上传的文档进行任何编辑或修改,文档下载后都不会有水印标识(原文档上传前个别存留的除外),下载后原文更清晰;试题试卷类文档,如果标题没有明确说明有答案则都视为没有答案,请知晓;PPT和DOC文档可被视为“模板”,允许上传人保留章节、目录结构的情况下删减部份的内容;PDF文档不管是原文档转换或图片扫描而得,本站不作要求视为允许,下载前自行私信或留言给上传者【a199****6536】。
5、本文档所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用;网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽--等)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。
6、文档遇到问题,请及时私信或留言给本站上传会员【a199****6536】,需本站解决可联系【 微信客服】、【 QQ客服】,若有其他问题请点击或扫码反馈【 服务填表】;文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“【 版权申诉】”(推荐),意见反馈和侵权处理邮箱:1219186828@qq.com;也可以拔打客服电话:4008-655-100;投诉/维权电话:4009-655-100。