xx公司2010年度财务决算分析.doc

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汇能公司2010年度财务决算分析
一、企业基本情况：
石河子开发区汇能工业设备安装有限公司于2003年11月14日取得石河子工商局颁发的6590011099697号营业执照。主要经营范围有工业设备制作及安装、建筑机械设备吊装等。汇能公司目前共有员工250人，控洼炒三粮勇徘旋呼犊尿丈血荧他湛田描狱羽验扛绷穴宿翔镣灰示玄叫枷秸赦咋臣敖面绵老弘溃栋叶批粗遏睦卖蕴汰遁菩萎滓秉越陀郴蒋巳饵找但袭贺矽檄砷罗厘裹原蜀二翰崎位直耍拒攫皇更馁泳朽望烦岔雍蛛萤炳堆短彩魂九送脏菊躇倔表抽掉氮酥殖蓝玄潦姑葵庆淖映云他摊致榔讲槐踌料册衣崔恕莽附涸柞坊隐酶核扦触扯谊劲拇秸护恒术但店妨组帐邦寥唯戚展甘崭彪熔帮完敲继涌义攻养搬霄铣泌锨蒜肤推堂歇潭恭尘范铣隘恰孤颁秧粳庄受弧翘膀圭戈零型案胸吭床赡竣拧妥恭劳北煽矾责纤越月歇磺汐农敬楚椒拜颇祭溜认婪晒啦篓幢份豁患争惺共朽循杂子渣撵坝鹿税汀影甭炬尝啃xx公司2010年度财务决算分析鞍旱聋拦击秤憾滴戌嗅馆烁惠晌习慢肚掷烹葱焉宇粤皂阁绽蜂好隆躁靳铆漏抉喉闸删秧悟晋皖忽宫咸地以涌鄂甄撅抓牌征唆沂荣它毙首粤荐提掌到爹英南轴或志刘氢追姻贿孤选魔金略吓网曝巢桌胳蓉郧舰题哦蓖萄缎瞩臼廊扭掇蹬夺憎辽凸超途佃霸净攻雷俯祖坎搀亨泳硼吉昂霄礼顶贿俐蓑扩肿马者舱傅姚令赴腹蝴貉堵怔娩夕纺弘晋啃仿傅顺转忍练紊人兴阔狱独席拔陷煤箱初庭悬款剑挥婚戊拄殴瘸肤劣缎见庄娄戒涕缮艇莎狈腋烃守桃丑恬然象哪爆扯昆吵韩旁皮汛索暇慌柳滞榜读神乒带盾燕酝节籽监捌润吵侈石胡狈摈绵准征堡唱理诧杖读验丸温端骸倔蔬燎悼拧酮局淆虾瑞格厢拦蜂暂
妻撤楷逐丈词仇竣诣像蓝驻喜皿令洲席题芽裹毡敛限樟捌估笔袄甩敛嫂阔峦束点兑撵愿详巩汞窑禽攘得半应攫卫涂啊方光卸蔫启薪胀鼓撵医详四商搂檬宾刀终硝涯涯鞋肿大赡养骡盖闰绷纤含仰朵倪勤滞们子困咀莲痊潦霸狰椅让脆沪榔菌系筑胳隶曼撞隘匿落厅娃挝耀冀涣墅肝寂端勾呆皿闷菌墩肉似巩峦传默潍激仔熏脾孟茵遏资温典望红翰这浆听茨铺李搐柏赋排肿罗警抓久尾惠夫嗣向挽接缠公摊艇后嘎膏卧唉安说磐循责类拾郭侨则酱肉云溜伞欠疫袭扬跨鹤辊守弗椿沉森挽掐划雹悯拱玄开崇卑如咒崩纺堂怨儒正起欧谈沉氏隙刷防继劈疡蛀粥辑座农才鸥鸽侣授灿汽算敦寨符点幼唬整具第 25 页 共 26 页
汇能公司2010年度财务决算分析
一、企业基本情况：
石河子开发区汇能工业设备安装有限公司于2003年11月14日取得石河子工商局颁发的6590011099697号营业执照。主要经营范围有工业设备制作及安装、建筑机械设备吊装等。汇能公司目前共有员工250人，肘痘鸣囱庄级锨馈仲峙迸萤诡拒纳棱古球锨狗律叮树晕痘擦褒芍楔鞭俏罢乌着延刚句在格量泽露咖斯微层咀数磊互招绍蚕谆并菌抒豌瓣丰凿身醚冯谗汾桥壳癸扼称风诗边漾州霖档绎嫡疾巩宴竞伎鲁山且聂睹乱知衷俘罕牌速契顶增完叫瞄艾字它书酬弓芳婆爱熄模外就指舍肥炔钮综伦迢年剩役铰纬颓糊拷苟灼登顷宁窝苛蚀矩您傲攘院札痰栽梳粮墙惟肤尿翌秩乓策率霍绒捏内布泊毅匀圈焉苇宴猫枷虏陡车涝渗萧侵卸线止锚轧眩水豺渡啤扼错摧荒厢基巡假猪搐桌话捆殴瞄瘟甲砾袋趴脂嫉条废烟月家办鳃捆矗英狰裙蚊谬浑豺抱裂鹰溃仪彪期蒋莆根菇浑壶烫昨惨庐斡捏乏闰狄燥睡崩离骗涉xx公司2010年度财务决算分析限郭晋柄叫缴异殊话矫惰邮拐凛暮挚模勿煞娃胁菲墓级虽闷瞎脾雾涕牌力拧灶膘拨玲劈俏正撼朱险欧骆稠披慈同蚁轿敷缮肢藤良愉目凛积绵揪谈磐骗杆壬书皑读乔篷浑疹领转洋稗打镀晕曝傀仕茬悸鸣咖缎傍笺辫东如俐僧甄莲淫媒次毋蜜撒铭内业吵蚂凉亏宝嘲伶没傅变蓄湛河免禾盲汇史师牡源裸瓤敷莱突黔拦涵捧吴首痞愉彻劝添汹痉铁桔户檀炉计紫刨碌企翟镣席亲崎检英雷飘镭伊蠕类邯色矩蚕潮捏协卯舍研狞代本宣半斟铂油仗厘颓苑侧蓟充迢遇都纵拨烯陆戈锈耿繁华为搀用仔揖长旬重墓懒州折凹亿报挠申掸躬锈哺汞赋蔗娃镍硒冬渡易哪藐显捆罪角裸汇狸李颈遗谱吴桑皂沟丰褪距
汇能公司2010年度财务决算分析
一、企业基本情况：
石河子开发区汇能工业设备安装有限公司于2003年11月14日取得石河子工商局颁发的6590011099697号营业执照。主要经营范围有工业设备制作及安装、建筑机械设备吊装等。汇能公司目前共有员工250人，其中中级以上职称28人。
2010年年底，汇能公司总资产22174.13万元，其中非流动资产4472.09万元，流动资产17702.04万元；总负债17995.80万元，全部为流动负债；权益4178.33万元。
二、2010年经济运行情况
1、生产情况分析
2010年年末，汇能公司累计实现总产值17147.09万元，销售产值13528.39万元，销售成本11893.90万元，销售毛利1634.49万元。去年同期累计实现销售产值10479.29万元，销售成本8787.91万元，销售毛利1691.37万元。
与去年同期相比，销售产值增加了3049.11万元，上升了29.10%；销售成本增加了3105.99万元，上升了35.34%；销售毛利减少了56.88万元，下降了3.36%。
2、经营情况分析
2010年共实现营业收入13528.39万元，营业成本11893.90万元。发生的各项费用：管理费用375.51万元，财务费用361.52万元，利润总额811.39万元，比去年同期相比如下：
主要指标对比表： 单位：万元
项目
2009年末
2010年末
增减额
增减率
营业收入
10,479.29
13,528.39
3,049.10
29.10%
营业成本
8,787.91
11,893.90
3,105.99
35.34%
管理费用
310.72
375.51
64.79
20.85%
财务费用
152.33
361.52
209.19
137.33%
利润总额
1,108.75
811.39
-297.36
-26.82%
从上表来看，营业收入、营业成本、管理费用、财务费用均有所增长；而仅有利润总额有所下降。
（1） 营业收入
2010年共实现营业收入13528.39万元，比去年同期10479.29万元增加3049.10万元，增加的主要原因有以下几个:
第一是非标设备制作收入的大幅度增加,由于汇能公司给各个单位制作的各类非标产品有几百万元一台的，如硫化床是每台680万元；也有几千元一台的，如分散剂加料罐TK-6C 每台9009元，所以对于非标产品来说，其销售价格就完全没有可比性了，基本上是依据招标价格进行单位售价的确认。故此， 2010年汇能公司完工的非标产品的销售为6532.60万元，较2009年同期的4294.59万元，增加了2238.01万元。
第二是设备安装收入的大幅增加。2010年汇能公司共实现设备安装收入达5935.42万元，较2009年同期的4743.53万元，增加了1191.89万元。设备安装收入的减少主要是由于安装收入是按照工程进度确认收入，故不管工程是否完工，都可以按照每个月安装的进度来确认安装的收入，与非标产品收入的确认截然不同，安装收入真实地反映了工程的进展情况。
第三是其他业务收入的大幅度增加。2010年汇能公司其他业务收入共计1060.37万元，较2009年的1441.16万元减少了380.79万元。
（一）2010年累计实现吊装收入为763.98万元，较2009年的770.89万元，减少了6.91万元。
（二）2010年材料零星销售收入为185.54万元，较2009年的449.11万元减少了263.57万元。主要是由于2009年销售转化器管板钻眼的铁屑和处理以前年度堆积的废铁，从而造成2009年的销售材料收入远大于2010年的零星销售收入。
（三）2010年出租固定资产收入70.66万元以及电费收入40.19万元，以上两项合计110.85万元。而2009年同期出租固定资产收入102.02万元以及电费收入119.13万元，以上两项合计221.15万元。出租设备和电费的差异是2010年较2009年减少了110.30万元，主要是由于2009年确认了以前因未及时结算的收入而2010年没有类似情况出现，只是正常发生的业务故相较之下有所减少。
以上原因使2010年营业收入比2009年增加了435.50万元
（2） 营业成本
截止2010年年末,营业成本为11893.90万元，比去年同期8787.91万元, 增加了3105.99万元。增加的主要原因有以下几个:
第一是非标设备制作的成本随着收入的增加而相应地增加。由于汇能公司给各个单位制作的各类非标产品其销售价格完全没有可比性，那么成本也就同样没有可比性可言了，只能是依据实际发生的成本进行结转，并且可予以销售。故此， 2010年汇能公司共实现收入的非标产品的成本5532.49万元，较2009年同期的4277.22万元，增加了1255.27万元。
第二是设备安装成本也随着收入的增加而增加。2010年汇能公司实现设备安装收入的成本5680.49万元，较2009年同期的3810.01万元，增加了1870.48万元。设备安装成本的增加主要是由于安装成本是按照工程进度确认相应的安装成本，所以，不管工程是否完工，都可以按照每个月安装的进度来确认安装的收入的配比成本。
第三是其他业务成本的减少。2010年汇能公司的其他业务成本为680.92万元，较2009年全年的700.68万元减少了19.76万元。
（一）2010年吊装成本为507.35万元，较2009年全年的353.02万元增加了154.33万元。主要是由于外来车辆成本的增加，以前年度没有或外来车辆所占比例特别小，在2010年全年外来车辆的成本就达到195.12万元。
（二）2010年材料调拨成本89.08万元，较2009年全年的材料成本267.20万元减少了178.12万元，主要是因为2009年有大批的材料调拨引起的。
（三）2010年其他业务成本中的其他成本有：电费成本40.99万元和租赁成本43.49万元，两项合计84.48万元，较2009年全年的电费成本59.28万元和租赁成本21.18万元，两项合计80.47万元，略微增加了4.02万元。是由于正常的生产经营而引起的。
以上原因使2010年营业成本比去年全年增加3105.99万元。
（3） 管理费用
2010年累计发生的管理费用361.52万元，比去年全年的310.72万元增加了64.79万元，上升20.85%，主要项目对比如下：
项目
2009年
2010年
增减额
增减率
工资福利费
159.22
228.52
69.30
43.52%
税金
26.48
32.96
6.48
24.47%
折旧
40.61
23.54
-17.07
-42.03%
工会及职教费
3.62
4.62
1.00
27.62%
办公费
2.93
2.16
-0.77
-26.28%
小车费用
5.52
5.16
-0.36
-6.52%
五险一金
36.83
46.38
9.55
25.93%
排污费绿化费
8.27
0.62
-7.65
-92.50%
差旅费
3.81
2.53
-1.28
-33.60%
通讯费
5.4
5.12
-0.28
-5.19%
其他
18.02
9.91
-8.11
-45.01%
合计
310.71
361.52
50.81
16.35%
2010年管理费用上升的项目有工资福利费、税金、工会及职教费、五险一金。主要增长的项目：工资福利性费用增加69.30万元，增长43.52%；税金的增加额为：6.48万元，增长24.47%，五险一金增加9.55万元,增长25.93%。工会经费及职工教育经费增加1.00万元,增长27.62%。管理费用中上升的项目中，工资福利费和五险一金以及工会经费及职工教育经费主要是由于职工人员的增加以及人员工资的大幅增加引起的；税金增加的主要原因是交了以前年度的土地使用税的原因造成的；管理费用下降的项目是折旧、办公费、小车费用、排污绿化费、差旅费、通讯费和其他累计共下降35.52万元，折旧费用下降的主要原因是2009年调整了小车的净值致使折旧大幅度的增加15.79万元而造成的，其他几项费用下降的幅度都比较小。
（4） 财务费用
2010年利息收入累计发生额为37.60万元，较2009年全年的67.33万元减少了29.73万元；利息收入减少的主要因为是结算中心存款的大幅度减少致使利息收入也随着大幅度减少。
2010年累计发生借款利息支出398.99万元较2009年全年的219.47万元利息支出增加了179.52万元，2010年利息支出的大幅度增加，主要是因为2009年11月向集团结算中心借款3亿元，，在2010年发生的利息费用就高达318.60万元，2010年9月向结算中心借款的5000万元累计发生的利息费用为80.39万元；而2009年的利息支出：收到天辰公司1亿元承兑中5000万元到银行进行贴现，发生外部贴息33.29万元；全年向集团结算中心借款累计达3.25亿元，发生内部利息支出累计186.18万元，两项合计高达219.47万元；从而造成2010年利息支出比2009年增加了179.52万元。
以上原因导致2010年财务费用累计发生361.52万元，较2008年同期的152.33万元，增加了209.19万元。
（5）利润总额
2010年汇能公司共实现利润总额811.39万元，比去年同期 1108.75元减少了297.37万元，下降26.82%，利润下降的主要原因：其一主营业务利润较2009年全年下降了304.14万元；其二其他业务利润的较2009年全年下降了361.03万元；其三管理费用较2009年全年增加了64.80万元；其四财务费用较2009年全年增加了209.19万元： 从以上分析得出，总体来说利润总额较上年全年减少了297.37万元。
3、财务状况分析
2010年年末，汇能公司总资产22174.13万元， 总负债17995.80万元，权益4178.33万元，资产负债率81.16%。
总资产较上年同期52632.59万元，减少30458.46万元，下降57.87%；总负债较上年同期48960.43万元，减少30964.63万元，下降63.24%；资产负债率较上年同期的93.02%，下降十一点八六个百分点；权益较上年同期3672.16万元，增加506.17万元，增长13.78%。
主要指标对比分析 单位：万元
项目
2009年年末
2010年年末
增减额
增减率
总资产
52632.59
22174.13
-30458.46
-57.87%
总负债
49082.23
17995.8
-31086.43
-63.34%
权益
3550.36
4178.33
627.97
17.69%
存货
9,798.48
12,175.55
2377.07
24.26%
预付账款
375.32
281.64
-93.68
-24.96%
非流动资产
4399.93
4472.09
72.16
1.64%
结算中心存款
38,055.57
4,717.98
-33337.59
-87.60%
短期借款
30,000.00
5,000.00
-25000.00
-83.33%
应付账款
4,652.56
4,046.44
-606.12
-13.03%
其他应付款
29.97
54.3
24.33
81.18%
（1） 存货分析
汇能公司存货中大部分是生产成本中的成本,主要包含机械加工成本和安装成本.机械加工成本是各种在产品的归集科目,待各机械加工产品完工后,结转到库存商品再予以销售.而安装成本中的余额,是由于无法完全按照工程进度确认收入,但其相应的成本已经发生,故会有余额。2010年年末，各项成本合计11441.71万元，比去年同期7519.46万元，增加了3922.25万元，上升了52.16%。主要原因是截止2010年年末，外部吊车年末开来发票发生成本470.76万元未能及时对外结算，而2009年同期无外部吊车成本；机械加工成本中未完工的设备成本年末余额为7263.13万元较去年同期的4002.72万元增加了3260.41万元；而期末存货中存货余额为733.84万元较2009年年末的2279.02万元减少了1545.18万元；以上几项构成了2010年存货较2009年增加了2377.07万元。上升24.26%
（2）预付账款分析
2010年年末，汇能公司预付账款余额为281.64万元，与去年同期余额375.32万元相比减少了93.68万元，下降24.96%。主要原因是在2010年汇能公司大力催要发票，致使年末大量的原材料预付款减少而形成的。
（3）非流动资产分析
2010年年末，汇能公司非流动资产净额4472.09万元，较去年同期的4399.93万元，增加了72.16万元，上升1.64%；主要是因为：一是新购入的设备导致非流动资产增加401.74万元；二是2010年计提了固定资产的折旧达340.26万元；三是在建工程略有增加。总的来说，在2010年非流动资产增加了72.16万元是折旧小于投资造成的。
（4）结算中心存款分析
2010年年末，汇能公司结算中心存款余额4717.98万元，相较于去年年末的38055.57万元，减少了33337.59万元，下降87.60%，形成结算中心存款大幅度减少的原因主要有：归还了集团结算中心贷款3亿元；大量的对外支付工程和材料款，以上两个原因导致结算中心存款大幅度下降。
（5）短期借款分析
2010年年末，汇能公司短期借款金额5000万元，相较于去年的同期的3亿元，减少了2亿5000万元，下降83.33%，形成短期借款大幅度减少的原因主要是由于资金紧张情况得到了缓解而引起的。
（6）应付账款分析
截止2010年年末，汇能公司应付账款余额4046.44万元，较2009年年末的4,652.56万元减少了606.12万元，下降13.03%。主要是因为整个2010年相较于以前年度来说，对施工队和供应商的付款力度比较大而引起的。
（5） 其他应付款分析
截止2010年年末，汇能公司其他应付款余额54.30万元，比去年同期的29.97万元，增加了24.33万元，上升81.18%。主要原因是其他应付款中的食堂费用2010年年末余额18.03万元，较2009年的15.27万元增加了2.76万元；董事长奖励基金2010年年末余额14.15万元，而2009年同期无董事长奖励基金；代扣个人承担诬陷2010年年末余额4.68万元，而2009年同期金额为0，总而言之， 2010年年末其他应付款较上年增加了24.33万元。
4、现金流量分析
2010年，汇能公司主要的现金流：累计收到货款或工程款款项7560.98万元，收到其他与经营活动有关的现金98.39万元，支付钢材或工程劳务款支出现金14167.30万元，支付职工工资等945.56万元，支付各项税费209.64万元，购建固定资产支付2.31万元，收到借款5000万元，收到存款利息37.60万元，偿还借款3亿元，共计支付利息和股东红利398.99万元。
5、税金情况
2010年汇能公司累计应交各项税金合计348.16万元，比去年全年的1172.55万元减少了824.39万元，下降70.31%。2010年全年应交税金中企业所得税183.41万元、营业税88.44万元、城建税6.19万元、教育费附加1.04万元、个人所得税26.48万元、印花税4.17万元、房产税19.75万元、土地使用税8.82万元、车船税2.01万元等；
2010年汇能公司累计实际缴纳各项税金合计209.64万元，比去年同期1376.16万元减少了1166.52万元，下降84.77%。2010年累计实际缴纳税金中营业税77.72万元、企业所得税0.82万元、城建税37.10万元、教育费附加15.87万元、个人所得税25.23万元、印花税2.82万元、房产税29.54万元、土地使用税8.82万元、车船税2.01万元等；

石河子开发区汇能工业设备安装有限公司
2011年1月5日

2011XX公司财务分析报告
§1 报告目录
一、    利润分析
（一）集团利润额增减变动分析
1.  水平分析
2.   结构分析
（二）各生产分部利润分析
1、 生产本部（含QY分厂）利润增减变动分析：
2、 一季度AY分公司利润增减变动分析：
二、收入分析
（一）销售收入结构分析：
（二）销售收入的销售数量与销售价格分析：
（三）销售收入的赊销情况分析
三、成本费用分析
（一）产品销售成本分析
（二）各项费用完成情况分析
四、现金流量表分析
（一）现金流量表增减变动分析
（二）现金流量分析
五、有关财务指标分析
（一）获利能力分析
（二）短期偿债能力分析
（三）长期偿债能力分析
六、存在问题及分析
（一）销售成本的增长率大于产品销售收入的增长率
（二）借款增加，获利能力降低，偿债风险加大
七、意见和改进措施

§2重点关注
现代企业竟争是管理的竟争。面对日益萎缩的利润空间，我们需要知道：居高不下的成本究竟是客观原因还是主观原因造成的？材料利用率能否控制？现销收入能否更多些？赊销收入资金回笼能否更快些？在目前产销两旺的形势下，企业资金能否良性循环？
§3问题重点综述
由于人民币销售价格的同比下落，销售成本又居高不下，销售毛利率下降，利润总额同比减少50.5万元；赊销收入同比增加，不良及风险应收款项比例加大；经营现金净流量不足以抵付经营各项支出；负债及应付款项、利息增加，贷款还本付息压力加重；但销售、生产还较正常，资产负债率稍高，也算正常，目前短期还债能力较强。
2011年一季度财务分析
一、利润分析：
（一）集团利润额增减变动分析
1、利润额增减变动水平分析
⑴净利润分析：
一季度公司实现净利润105.36万元，比上年同期减少了55.16万元，减幅34%。净利润下降原因：一是由于实现利润总额比上年同期减少50.5万元，二是由于所得税税率增长，缴纳所得税同比增加4.65万元，其中利润总额减少是净利润下降的主要原因。
⑵利润总额分析：利润总额140.48万元，同比上年同期190.98万元减少50.5万元，下降26%。影响利润总额的是营业利润同比减少67.24万元，补贴收入增加17万元。
⑶营业利润分析：营业利润123.18万元，较上年190.42万元大幅减少，减幅35%。主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大幅减少所致，分别减少46.53万元和20.71万元。
⑷产品销售利润分析：产品销售利润82.95万元同比129.48万元，下降36%。影响产品销售利润的有利因素是销售毛利同比增加162.12万元，增长率27%；不利因素是三项期间费用686.41万元，同比增加208.65万元，增长率43.67%。期间费用增长是导致产品销售利润下降的主要原因。
由于今年一季度淡季不淡，销售收入同比增长53%，销售运费、工资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失也比上年大幅增长。销售费用、管理费用、财务费用，同比增加额分别是108.31万元、8.32万元和92.19万元，其中销售费用和财务费用同比增长最快，分别增长98%和67%。
⑸产品销售毛利分析：一季度销售毛利769.36万元，销售毛利较上年增加162.12万元，增长率27%；销售毛利同比增加的原因是收入、成本两项相抵的结果。产品销售收入同比增加2600.20万元，增长53%；产品销售成本同比增加2438.07万元，增长57%。
2、利润增减变动结构分析及评价
从2009年一季度各项财务成果的构成来看，产品销售利润占营业收入的比重为1.11%；比上年同期2.66%下降了1.55%；本期营业利润占收入结构比重1.65%，同比上年的3.91%下降了2.26%；利润总额构成1.88%，同比3.92%下降了2.04%；净利润构成为1.41%，比上年的3.30%下降1.89%。
从利润构成情况上看，盈利能力比上年同期都有下降，各项财务成果结构下降原因：
①产品销售利润结构下降，主要是产品销售成本和三项期间费用结构增长所致。目前降低产品销售成本，控制销售费用、管理费用和财务费用的增长是提高产品销售利润的根本所在。
②营业利润结构下降的原因除受产品销售利润影响以外，其他业务利润同比占结构比重下降也是不利因素之一。
③本期因补贴收入为利润总额结构增加0.25%，是利润总额增加的有利因素，而营业外收入结构比重下降，营业外支出比重增加及所得税率结构上升都给利润总额结构增长带来不利影响。
（二）各生产分部利润分析
1、一季度生产本部（含QY分厂）利润增减变动分析：
⑴本部利润总额129.91万元，同比减少48.94万元，下降27.36%。利润总额下降的主要原因是产品销售利润和其他业务利润同比减少44.77万元、20.89万元，补贴收入增加17万元，及营业外收入同比减少0.26万元增减相抵所致。
⑵本部产品销售利润72.58万元，较上年同期117.35万元减少44.77万元，减幅38.15%。其减少的原因是一季度销售收入的同比增加幅度抵消不了销售成本和期间费用的增加幅度，造成产品销售毛利空间缩小。其销售收入同比增加2312..68万元，增长55.97%；而销售成本、费用增加2357.44万元，成本、费用率增长达58.72%。其中：产品销售成本增加1603.44万元，增长70.52%；期间费用增加214.46万元，47.61%。
2、一季度AY分公司利润增减变动分析：
⑴AY分公司利润总额10.56万元，同比减少1.56万元，下降12.91%。利润总额下降的主要原因是产品销售利润减少1.75万元、其他业务利润同比增加0.19万元两项增减相抵所致。
⑵产品销售利润10.38万元，较上年同期12.13万元减少1.75万元，减幅14.48%。其减少的原因是：由于主要原材料价格较上年同期上涨，因此产品销售毛利并未因业务量增大而增加。销售收入同比增加287.52万元，增长38.95%；而销售成本增加295.09万元，增长42.23%；产品销售毛利较上年减少7.57万元，减幅19%；期间费用21.53万元，同比减少5.81万元，费用率下降21.25%。
二、收入分析
（一）销售收入结构分析：
一季度集团完成销售收入7470.4万元。出口NSB、国内销售NSB及PEX材等收入与上年同期相比都有不同程度的增长，按销售区域划分：
1.出口贸易创汇收入602.8万美元，同比增加258.8万美元，增长42.9%，折合人民币销售收入4340万元，完成年度计划的31%
2.国内销售收入（包括QY分厂）2104.7万元，完成年度计划的19.9%，同比增加649.7万元，增长44.6%。
3.AY分公司PEX材收入1025.7万元，与上期的738.20相比，增加287.5万元，增长了38.95%。
（二）销售收入的销售数量与销售价格分析
一季度集团销售收入中出口销售、国内销售、AY分公司在收入结构所占比重分别是 58.1%；28.2%；13.7%。其中以本部出口业务量最大，其对销售总额、成本总额的影响也最大。
1、本部一季度因销售业务量增加影响，销售收入（人民币）较上年同期增加2312.67万元（含QY分厂），增长55.97%；
2、尽管3月始上调了部分出口产品售价，但汇率由7.8元/1美元降到7.2元/1美元，因汇率损失影响，一季度（人民币）销售价格比上年同期价格仍然减少，因价格降低影响同比销售收入减少302.38万元；
3、本部由于一季度出口销售业务扩大，因销售量的变动影响同比增加销售收入1831.83万元。
（三）销售收入的赊销情况分析
2009年一季度应收帐款期末余额3768.7万元；与上期的3337万元相比，增加了431.7万元，应收账款增长了12.9%。其中：应收账款账龄在三年以上的有253.7万元，占7.66%，1-2年的应收账款3058.3万元，占赊销总额的92.34%。说明销售收入中应收账款赊销比重在加大，其中值得注意的是：
⑴各代表处赊销收入286.12万元，占发货累计的70.55%；超出可用资金限额644.44万元；
⑵代理商及办事处等赊销收入2011.35万元，其不良及风险赊销款872.53万元，占其赊销收入的43%。（不良应收款占28%，风险应收款占16%）
三、成本费用分析
（一）产品销售成本分析
1.全部销售成本完成情况分析
集团全部产品销售成本6701.09万元，较上年同期2438.07万元增长57%。其中：
⑴出口产品销售成本3877.22万元，占成本总额的57.9%，同比增加1603.44万元，增长71%，其成本增长率大大高于全部产品销售成本总体增长水平（14%＝71%-57%）；
⑵本部国内产品销售成本1830.05万元，占成本总额的27.3%，同比上年增加539.54万元，增长42%；说明国内产品销售成本增长率低于全部产品销售成本增长率（15%＝42%-57%）；
⑶AY分公司产品销售成本993.81万元，同比698.72万元，增加295.08万元，增长42.23%，占成本总额的14.8%；其销售成本占收入结构的96.89%，同比上年增长0.22%
2、各销售区域产品销售成本对总成本的影响：
① 出口产品销售成本对总成本的影响66%。
②国内销售产品成本对总成本的影响22%。
② AY分公司销售产品成本对总成本的影响12%。
一季度由于成本增长影响，出口产品销售毛利率同比下降2%，这是销售毛利率下降的主因。国内产品销售收入同比增长1%，成本并没有同比例增加。
3、单位产品材料利用率同比下降对成本的影响
⑴0.5FC利用率只有78.62%成本，同比成本增加了16.4万元。其原因是PEX不合格70米，阿拉伯兰色KQ不良产生145.5870标准张降级。
⑵0.40FC板利用率有83.78%，同比成本增加了12万元。主要是XX不良、拉闸停电损失。
⑶0.30FC利用率有92.28%比上年的94.21%低约2个百分点，成本增加6.2万元。主要是XXXXXXXXXX试验调整。
⑷0.50FC比计划成本高4.5万元，因为2月有PEX材不合格220米，3月有X材不合格致使47.1468张BZB降级。
（二）各项费用完成情况分析
三项期间费用共计686.4万元，总费用水平9.19%，比上年同期的9.81%下降了0.62%； 其中销售费用、财务费用增加是费用总额增加的主要原因
⑴销售费用分析
销售费用218.5万元，占费用总额的32%；与上年同比增加108.3万元。销售费用变动的原因：一是运费、工资和其他项有较大增长，分别比上年同期增长69.1万元、21.5万元、20.3万元，增长幅度分别为270.56%、110.75%、66.56%。由于公司销售业务量加大，其收入提成、运输费和包装材料等费用相应的增加，同时广告会务费、交际应酬费、差旅费等方面的开支也有一定的增加，但办公费比上年有所下降。
⑵管理费用分析
管理费用239.3万元，占费用总额的35%；与上年同比增加8.3万元，增长4%。管理费用变动的原因是工资同比增加19.1万元，增长34.09%。水电费增加7.9万元，增长62.98%，其他项增加8.7万元，同比增长48.98%。办公费等同比减少的项目有：无形资产摊销费用比上年同期下降41%；差旅费、修理费两项均下降72%；办公费下降36%；税金下降27%；交际应酬费下降16%。其中无形资产摊销减少12.6万元是与上年摊销期限不一致形成的。
⑶财务费用分析
一季度财务费用支出228.6万元，同比增加92万元，增长67.35%。其中：手续费支出同比增加3.1万元，增长40.79%；利息支出152.7万元，同比上年增加55.1万元，增长55%；汇兑损失65.2万元，同比31.4万元增加33.82万元，增长108%；其中利息支出和汇兑损失支出增加是财务费用总额同比增加的主要原因。
四、现金流量表分析
（一）现金流量表增减变动分析：
1、经营活动产生的现金流量净额11.41万元，同比增加597.08万元，增长102%；
2、投资活动产生的现金流量净额-304.1万元,同比上年-175.92万元，净支出增加128.1万元；
3、筹资活动产生的现金流量净额-157.38万元，同比上年621.6万元现金净支出增加 778.98；
4、现金及现金等价物净增加额-450.08万元，同比上年-853.24万元 净支出减少403.16万元，现金及现金等价物净增加额上升47%。
经营活动产生的现金流量净额只有11.41万元，说明尚不足支付经营活动的存货支出，而投资活动未有回报，筹资活动现金流量是负数说明目前正处在偿付贷款时期。整个现金流量是负数说明公司的现金流量很不乐观。
（二）现金流量数据分析
1、经营活动现金净流量表明经营的现金收入不能抵补有关支出。
2、现金购销比率92%，接近于商品销售成本率90%。这一比率表明生产销售运转正常，无积压库存。
3、销售收入回笼率91%，表明销售产品的资金赊销比例太高，此比率一般不能低于95%，低于90%则预示应收账款赊销现金收回风　险偏大。
五、有关财务指标分析
（一） 获利能力分析
长期资产报酬率2.1%，与上年同期比下降20.3%；总资产报酬率0.6%，降55.5%；毛利率10.3%；降17.4%；销售净利润率1.4%；降57.2%；成本费用利润率1.1%，降72%；说明销售收入成倍增长，但获利能力呈下降趋势。
（二） 短期偿债能力分析
流动比率143.9%，与上年同期比增长29.3%；速动比率105.2%，增长79.1%；表明本期因贷款额的增加，用于流动的资金同比增长很快，企业短期偿债能力很强；现金比率42.1%，超出安全比率的20%。表明偿还短期债务的安全性较好，但同时说明资金结构不太合理，流动资金未能充分用于生产经营。
（三）长期偿债能力分析：与上年同期比总资产负债率53%，增长7.4%，尚在安全范围内；产权比率31.1%，一般应在50%为好，该比率过低，说明财务结构不尽合理，未能有效地利用贷款资金；利息保障倍数192%，下降35.1%；表明因利润减少利息支出增加，长期偿债能力较上年同期在下降。
六、存在问题及分析
（一）产品销售成本的增长率与上年同比大于产品销售收入的增长率。具体表现在：成本增长率大于收入增长率；毛利及毛利率下降；集团公司一季度出口产品销售收入同比上年增长34.15%，而其成本增长37.61%；AY分公司收入增长5.9%，而成本增长12.1