2021十大扩张、收缩行业数据全景报告.pdf

前 瞻 产 业 研 究 院 出 品2021十大扩张十大扩张/收缩行业数据全景报告收缩行业数据全景报告目录C O N T E N T S回眸 2021年经济发展回顾01重温 2021年十大扩张行业02回溯 2021年十大收缩行业03远瞻 十四五行业发展前瞻0401回眸回眸 2021年经济发展回顾年经济发展回顾1.1 中国经济发展回顾1.2 报告背景及指标说明1.3 十大扩张/收缩行业排名1.1.1 经济发展回顾：中国经济增长稳中有升经济发展回顾：中国经济增长稳中有升40.1547.1651.9358.8063.6567.6774.4182.7190.0399.08101.60114.400%3%6%9%12%0306090120150201020112012201320142015201620172018201920202021国内生产总值（万亿元）同比增速（%）资料来源：国家统计局 前瞻产业研究院整理2010-2021年中国国内生产总值（万亿元，年中国国内生产总值（万亿元，%）经济增长稳中有升：2021年我国经济总量突破110万亿元，达114.4万亿元，国内生产总值比上年增长8.1%，稳居世界第二，占全球经济的比重超18%。产业发展稳中向好：第二和第三产业同比增长，同比增加8.2%，工业领域主要行业生产较快增长。9.39.18.88.17.577.17.77.34443.140.939.639.939.738.637.839.446.747.850.252.452.753.354.354.554.80%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%201320142015201620172018201920202021第一产业第二产业第三产业2013-2021年中国三大产业结构占比（年中国三大产业结构占比（%）1.1.2 经济发展回顾：中国工业发展活力增强经济发展回顾：中国工业发展活力增强 2021年，全国固定资产投资（不含农户）544547亿元，比上年增长4.9%；分产业看，一产业投资增长9.1%，第二产业投资增长11.3%，第三产业投资增长2.1%，工业为固定资产的重点投资领域。2021年加大第二产业固定资产投资，同比增长9.1%，推动工业发展活力增强，规模以上工业增加值同比增加9.6%，恢复疫情前的增长水平。资料来源：国家统计局 前瞻产业研究院整理23.8828.1732.9337.3640.5943.4446.1348.8551.3652.7354.450%3%6%9%12%15%18%21%24%01020304050602011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年全社会固定资产投资（万亿元）同比增长（%）19.5120.8922.2323.3223.524.5427.5130.1131.1931.319.6%0%3%6%9%12%071421283520112012201320142015201620172018201920202021中国工业增加值（万亿元）中国工业增加值同比增速（%）2011-2021年中国规模以上工业增加值统计（万亿元，年中国规模以上工业增加值统计（万亿元，%）2011-2021年全社会固定资产投资（不含农户）（万亿元，年全社会固定资产投资（不含农户）（万亿元，%）0%10%20%30%2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年第一产业增长第二产业增长第三产业增长1.1.3 经济发展回顾：中国高技术产业加速发展经济发展回顾：中国高技术产业加速发展 2021年，高技术产业及高技术服务业是固定资产投资重点投资方向，高技术制造业中，电子及通信设备制造业、计算机及办公设备制造业投资分别增长25.8%、21.1%；高技术服务业中，电子商务服务业、科技成果转化服务业投资分别增长60.3%、16.0%。工业领域以高技术制造业和装备制造业引领发展，高技术制造业、装备制造业增加值分别增长18.2%、12.9%；分产品看，新能源汽车、工业机器人、集成电路、微型计算机设备产量分别增长145.6%、44.9%、33.3%、22.3%。22.3%33.3%44.9%145.6%微型计算机集成电路工业机器人新能源汽车近年行业近年行业需求走势需求走势18.20%12.90%0%5%10%15%20%高技术制造业装备制造业2021年规模以上工业增加值行业增长（年规模以上工业增加值行业增长（%）2021年分产品看主要工业产品产量增速（年分产品看主要工业产品产量增速（%）25.80%21.10%0%10%20%30%电子及通讯制造业计算机及办公设备60.30%16.00%0%20%40%60%80%电子商务服务业科技成果转化高技术产业投资增长高技术产业投资增长高技术服务投资增长高技术服务投资增长资料来源：国家统计局 前瞻产业研究院整理1.1.4 经济发展回顾：就业获得优先保障发展经济发展回顾：就业获得优先保障发展13101322131213141351136113521186126902004006008001000120014001600201320142015201620172018201920202021 需求恢复韧性显现。2011-2019年中国社会消费品零售总额不断增加，年均复合增速超过10%，2020年受疫情影响，社会消费品零售总额下降。2021年，国内疫情得到有效控制，在扩大内需及各项促消费政策效应的影响下，社会消费品零售总额增长12.5%。2021年继续全面落实“六稳、六保”任务，产业升级发展、民生投入增加，2021年全年城镇新增就业人口达到1269万人，提前完成全年目标任务。总体看，2021年居民消费已超过2019年水平，就业形势稳定恢复。179803.80205517.30232252.60259487.30286587.80315806.20347326.70377783.10408017.20391980.60440823.00-6%-3%0%3%6%9%12%15%18%0500001000001500002000002500003000003500004000004500005000002011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年社会消费品零售总额（亿元）同比增长（%）2011-2021年中国社会消费品零售总额（亿元，年中国社会消费品零售总额（亿元，%）2013-2021年城镇新增就业人数统计（万人）年城镇新增就业人数统计（万人）资料来源：国家统计局 前瞻产业研究院整理1.2.1 本报告研究目的阐述本报告研究目的阐述2021年是中国共产党成立100周年，也是“十四五”开局之年。2021年我国统筹疫情防控和经济社会发展，统筹发展和安全，坚持稳中求进工作总基调，全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，经济保持较好发展态势，科技自立自强积极推进，改革开放不断深化，脱贫攻坚战如期打赢，民生保障有效改善，党和国家各项事业取得了新的重大成就。在新冠肺炎疫情持续升级，国内外环境深刻变化的发展背景下，透视2021年经济发展、看清行业发展方向，对迈好“十四五”时期我国发展第一步，至关重要。在新冠肺炎疫情持续蔓延，国际关系重构，国际国内双循环发展，在经济不确定发展背景下，看清我国经济的发展现状、发展方向及发展趋势。看清经济发展形势看清经济发展形势在重温2021年十大扩张行业发展及反思2021年十大收缩行业发展的基础上，透视行业扩张及收缩发展真相。透视行业发展真相透视行业发展真相明确行业未来的发展趋势，远瞻未来经济发展趋势及值得关注的行业发展。远瞻行业发展方向远瞻行业发展方向 2021年作为“十四五”的开局之年，全国经济稳步恢复。在我国经济发展复苏的背景下，仍然面临全球疫情蔓延、贸易复苏不确定、供应链变动等不确定性因素，帮助投资者、企业及各级政府机构看清经济发展形势、透视行业发展真相，远瞻行业发展方向，前瞻产业研究院发布2021十大扩张/收缩行业数据全景报告资料来源：前瞻产业研究院整理1.2.2 本报告评价指标说明本报告评价指标说明2021十大扩张十大扩张/收缩行业评估指标及说明收缩行业评估指标及说明指标来源：东方财富指标来源：东方财富chice4673个个A股上市公司股上市公司行业分类：申万国际二、三级行业分类（根据行业大小有所整合）行业分类：申万国际二、三级行业分类（根据行业大小有所整合）指标选择：上市公司营业收入、营业利润、总资产指标选择：上市公司营业收入、营业利润、总资产对比基期：对比基期：2019年前三季度年前三季度对比期：对比期：2021年前三季度年前三季度一级指标一级指标二级指标二级指标指标权重（指标权重（100分）分）辅助评估指标辅助评估指标行业扩张/收缩指标营业收入40分行业内企业数行业经营现状（规模、产量）行业产品价格行业竞争分析营业利润30分总资产30分3个二级指标个二级指标多个辅助指标多个辅助指标截至2022年1月5日，我国A股上市企业（包含沪深京股）合计上市公司4673家；为剥离因疫情这一突发公共事件对企业发展的冲击，以2019年前三季度为对比基期；采用申万行业分类对上市公司行业的指标进行加权对比。得出对2021年十大扩张及十大收缩行业的排名。1.为剔除疫情这一突发公共卫生事件对企业发展的冲击，以2019年前三季度为对比基期；2.上市公司有力的支撑了中国各行业及经济发展，本报告依托A股上市公司，结合申万行业分类进行对比分析；3.采用上市公司营业收入、营业利润和总资产三大指标考核行业的扩张及收缩情况；4.依托申万行业分类中各行业所有样本公司营收之和、营业利润之和及总资产之和，加权平均，进行排序分析。报告阅读提示注：上述行业筛选依托A股上市企业申万行业分类，剔除部分未公布数据企业，并结合行业现状、竞争等核心辅助指标对行业的扩张排名进行小幅度调整。资料来源：前瞻产业研究院整理1.3 2021年十大扩张年十大扩张/收缩行业排名收缩行业排名2021年十大扩张年十大扩张/收缩行业梳理收缩行业梳理资料来源：前瞻产业研究院整理428.70%310.20%273.75%185.00%181.85%132.82%123.14%121.46%112.67%70.36%0%50%100%150%200%250%300%350%400%450%500%集成电路能源金属化学纤维光伏设备小金属航运港口医疗器械电池面板生物制品-70.89%-70.81%-52.45%-46.64%-29.45%-26.82%-21.75%-21.18%-18.58%-10.84%-80%-70%-60%-50%-40%-30%-20%-10%0%酒店餐饮旅游及景区教育航空机场种植业互联网电商一般零售影视院线产业地产养殖业十大扩张行业十大收缩行业33家7家17家31家23家29家67家14家31家32家9家20家13家12家16家8家50家64家11家10家注：行业的扩张/收缩受多因素同步影响，此处前瞻依托A股上市2021年前三季度与基期2019年前三季度公司营收、营业利润及总资产，加权平均计算所得或与实际市场表现存在小幅偏差，系衡量考评指标差异所得，望知悉！02重温重温 2021年十大扩张行业年十大扩张行业集成电路能源金属化学纤维光伏设备小金属航运港口医疗器械电池行业显示面板生物制品2.1.1 集成电路扩张：集成电路扩张：2021年十大扩张年十大扩张行业行业“之最”“之最”集成电路行业33家样本公司，相比基期4家企业实现扭亏为盈，20家企业实现利润翻倍，6家企业营业利润实现5倍以上增长。与基期相比，2021年营业收入增长51.95%，营业利润增长238.61%，总资产增长42.31%。其中国科微、卓胜微、富瀚微等企业营收增长引领行业发展。1相比基期，33家样本公司中4家企业扭亏为盈33家家A股上市公司营业利润变动统计股上市公司营业利润变动统计样本公司营收、利润、总资产实现大幅增长样本公司营收、利润、总资产实现大幅增长营收增长超50%，营业利润实现2倍以上增长营业收入营业收入基准期：955.462021年增长51.95%总资产总资产基准期：2285.592021年增长42.31%营业利润营业利润基准期：71.772021年增长238.63%23头部企业营收实现2倍以上增长占样本总数60%占比18%扭亏为盈4家利润翻倍5倍以上增长20家6家企业简称企业简称主营业务主营业务营收增长营收增长国科微集成电路设计533.55%卓胜微射频立器件、模组253.71%富瀚微汽车电子等242.88%晶方科技 集成电路封测216.31%国科微、卓胜微等营收增长靠前国科微、卓胜微等营收增长靠前资料来源：前瞻产业研究院整理2.1.2 现状现状：行业进入高速发展阶段：行业进入高速发展阶段起步探索阶段起步探索阶段（20世纪世纪60-70年代）年代）初步初步发展阶段发展阶段（20世纪世纪80-本世纪末）本世纪末）加速发展阶段加速发展阶段（21世纪世纪初初-2009年）年）1989-2021年中国集成电路产量（亿块年中国集成电路产量（亿块）20世纪60年代，我国集成电路发展从无到有，第一代单片集成电路诞生。20世纪70年代，集成电路实现跨越式发展，我国自主研制的大规模集成电路诞生。20世纪80年代，集成电路年产量达到1亿颗，进入工业化生产阶段。20世纪90年代，国家投资大额资金打造“908”、“909”两个五年计划的中国芯工程。2000年6月，国务院发布鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策，掀起集成电路发展浪潮。2000-2010年，我国集成电路产量小幅增加。1.321.081.701.612.014.8555.17 38.90 25.55 26.26 41.558.8 63.6396.31148.31235.51269.97335.75411.62438.76414.4652.5719.52779.61903.461015.531087.21317.951564.581852.62018.22614.73295.1-200%0%200%400%600%800%1000%1200%0500100015002000250030003500高速发展阶段高速发展阶段（21世纪世纪10至今）至今）21世纪10年代，我国设立中国国家集成电路产业投资基金，集成电路发展迈入国产化进程。2018年中美贸易摩擦及美国对中兴、华为等企业的贸易制裁，加速国产集成电路的发展。资料来源：前瞻产业研究院整理2.1.2 现状：现状：2021年规模有望达万亿元年规模有望达万亿元 中国已经成为全球最大的、增长最快的集成电路市场。根据中国半导体行业协会统计，2020年，中国集成电路产业销售额为8848亿元人民币，同比增长17%。2021年前三季度集成电路行业市场销售额6858.6亿元，较上年同比增加16.1%。从细分产业看，目前我国集成电路发展仍以集成电路设计为主，且销售额占比不断增加。2021年前三季度我国集成电路设计销售额3111亿元，占比45.36%。集成电路行业持续高速发展，集成电路设计为重要细分板块集成电路行业持续高速发展，集成电路设计为重要细分板块25.12%26.90%27.22%28.80%32.24%34.74%36.71%37.93%38.32%38.57%40.51%42.70%45.36%31.88%28.72%22.32%23.22%23.95%23.62%24.95%25.99%26.76%27.84%28.42%28.93%27.67%43.00%44.38%50.46%47.98%43.80%41.65%38.34%36.08%34.92%33.59%31.07%28.36%26.97%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2009201020112012201320142015201620172018201920202021Q3集成电路设计集成电路制造集成电路封测1247.01035.01424.01933.72158.52508.53015.43609.84335.55411.36532.07562.388486858.6-17.0%37.6%35.8%11.6%16.2%20.2%19.7%20.1%24.8%20.7%15.8%17.0%16.1%-20%-10%0%10%20%30%40%50%010002000300040005000600070008000900010000中国集成电路市场销售额（亿元）同比增长（%）2008-2021年中国集成电路市场销售额（亿元，年中国集成电路市场销售额（亿元，%）2009-2021年年中国中国集成电路细分业务结构（集成电路细分业务结构（%）资料来源：中国半导体协会 前瞻产业研究院整理2.1.2 现状：进出口总体保持高速增长现状：进出口总体保持高速增长2856.63139.963425.53770.04175.74451.35435.04784.22184.02307.02270.72601.43120.63055.53500.43126.105001000150020002500300035004000010002000300040005000600020142015201620172018201920202021Q3进口量（亿块）进口额（亿美元）1535.21827.661810.12043.52171.02187.02598.02329.8610.9693.1613.8668.8846.41015.81166.01086.2020040060080010001200140005001000150020002500300020142015201620172018201920202021Q3出口量（亿块）出口额（亿美元）受全球集成电路产品需求旺盛影响，我国集成电路进出口总体保持高速增长。根据海关部门统计，2014-2020年我国集成电路进出口总额不断增加，2020年集成电路进口量5435.0亿块，进口金额3500.4亿美元，出口量2598亿块，出口额1166.0亿美元。2021年前三季度，我国集成电路进出口需求旺盛，进口量4784.2亿块，进口额3126.1亿美元，出口量2329.8亿块，出口额1086.2亿美元。资料来源：中国海关总署 前瞻产业研究院整理2014-2021年中国集成电路进口统计（亿块，亿美元）年中国集成电路进口统计（亿块，亿美元）2014-2021年中国集成电路出口统计（亿块，亿美元）年中国集成电路出口统计（亿块，亿美元）2.1.2 竞争：集成电路市场竞争激烈竞争：集成电路市场竞争激烈企业简称企业简称业务领域业务领域主要产品主要产品业务营收业务营收业务占比业务占比产量产量销量销量长电科技（600584）集成电路封测集成电路封测263.47亿元99.56%771.69亿只771.35亿只中芯国际（688981）0.35微米至14纳米多种技术节点和不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务8英寸和12英寸晶圆239.89亿元87.32%0.06亿片0.06亿片韦尔股份（603501）半导体分立器件和电源管理IC等半导体产品的研发设计，以及被动件、结构器件、分立器件和IC等半导体产品的分销业务集成电路设计及销售198.24亿元81.70%133.87亿颗135.34亿颗通富微电（002156）集成电路封测集成电路封测105.36亿元97.84%303.59亿块297.54亿块华天科技（002185）集成电路封测、LED封测集成电路封测、LED封测82.33亿元92.22%394.50亿只395.17亿只汇顶科技（603160）指纹识别芯片、触控芯片及其他芯片集成电路设计，主要面向智能终端、物联网及汽车电子领域65.55亿元98.03%9.14亿颗8.48亿颗兆易创新（603986）存储芯片、微控制器、传感器存储芯片、微控制器、传感器和其他服务44.96亿元99.97%29.82亿颗30.16亿颗紫光国微（002049）智能安全芯片、高稳定存储器芯片、FPGA、半导体功率器件及超稳晶体频率器件等智能安全芯片、特种集成电路、存储器芯片等30.47亿元93.17%23.16亿颗23.12亿颗卓胜微（300782）射频立器件、射频模组射频分立器件（射频开关、射频低噪声放大器等），射频模组（接收端模组等）27.92亿元100%68.47亿颗64.99亿颗太极实业（600667）集成电路封测集成电路封装晶片24.61亿元13.79%23.13亿颗18.74亿颗北京君正（300223）存储芯片、智能视频芯片、模拟及互联芯片存储芯片等SoC产品21.7亿元99.52%3.58亿颗4.14亿颗澜起科技（688008）互联类芯片等集成电路产品18.24亿元100%0.86亿颗0.87亿颗瑞芯微（603893）大规模集成电路应用方案的设计、开发和销售处理器芯片、电源管理芯片及其他芯片18.07亿元97.01%1.27亿颗1.29亿颗全志科技（300458）集成电路设计智能终端应用处理器芯片、智能电源管理芯片、存储芯片、4G LTE芯片等15.05亿元100%2.23亿颗2.22亿颗士兰微（600460）集成电路、半导体分立器件、LED（发光二极管）等集成电路、分立器件产品、发光二极管产品14.2亿元33.17%圣邦股份（300661）集成电路研究信号链产品、电源管理产品等11.97亿元100%34.26亿颗32.91亿颗晶方科技（603005）集成电路封测集成电路封测10.71亿元97.03%0.45亿颗0.45亿颗中颖电子（300327）集成电路芯片研发设计及销售工业控制、显屏驱动等10.12亿元100%6.34亿颗6.32亿颗斯达半导（603290）功率半导体器件IGBT模块9.59亿元99.62%/乐鑫科技（688018）物联网通信芯片及模组的研发、设计和销售芯片和模组8.31亿元100%芯片1.34亿颗、模组0.39万块芯片1.29亿颗、模组0.38万块博通集成（603068）集成电路设计无线数传类、无线音频类8.08亿元100%4.62亿颗4.67亿颗富满微（300671）高性能模拟及数模混合集成电路设计研发、封装、测试LED灯LED控制及驱动类芯片、电源管理类芯片7.45亿元89.11%64.95亿颗61.79亿颗国科微（300672）集成电路设计集成电路设计7.31亿元100%0.11亿颗0.11亿颗富瀚微（300613）专业安防产品、智能硬件产品、汽车电子产品专业安防产品、智能硬件产品、汽车电子产品等6.1亿元100%0.65万片0.70万片敏芯股份（688286）MEMS传感器芯片设计、晶圆制造、封装和测试MEMS声学传感器、MEMS压力传感器、MEMS惯性传感器3.29亿元99.87%4.35亿颗3.94亿颗大港股份高科技新兴产业、房地产开发、园区运营服务集成电路封测3.09亿元35.94%测试-晶圆15.33万片、测试-芯片4.69亿片测试-晶圆15.33万片、测试-芯片4.69亿片四维图新（002405）导航、高级辅助驾驶及自动驾驶、芯片、位置大数据服务、车联网等集成电路设计3.04亿元14.16%/国民技术（300077）集成电路和关键元器件、负极材料芯片类产品2.42亿元63.62%0.6亿颗0.59亿颗东软载波（300183）低压电力线载波通信产品、集成电路、系统集成及IT咨询通用MCU、专用/定制ASIC、可靠连接RF2.15亿元24.51%2.89亿颗2.99亿颗欧比特（300053）核心宇航电子芯片/系统、微纳卫星星座及卫星大数据等SIP芯片0.93亿元10.67%8.42亿元8.49亿元集成电路市场竞争激烈，优势企业发展现状及业务布局如下：2.1.3 扩张原因：政策出台支持集成电路发展扩张原因：政策出台支持集成电路发展集成电路产业是国家重点鼓励、扶持的战略性新兴产业集成电路产业是国家重点鼓励、扶持的战略性新兴产业。序号序号省市省市政策数政策数政策类型政策类型序号序号省市省市政策数政策数政策类型政策类型全国83规划类、补贴类、鼓励类、规范类、引导类、优惠类1北京7 15重庆3 2山东7 16安徽2 3广东5 17甘肃2 4浙江5 18贵州2 5吉林4 19河南2 6山西4 20陕西2 7天津4 21福建1 8河北3 22广西1 9湖北3 23黑龙江1 10湖南3 24江西1 11江苏3 25辽宁1 12宁夏3 26内蒙古1 13上海3 云南1 14四川3新疆四川上海：3江苏：3浙江：5山东：17福建：1湖北3辽宁：1天津：4内蒙古：1广东：5河南2黑龙江：1江西：1宁夏：3陕西：2河北：3四川：3云南：1重庆：3 2021年国家及各省市继续积极出台政策支持集成的电路产业发展，2021年以规划、引导类政策为主。上海、广东、浙江、天津等多地公布了制造业“十四五”规划，明确了未来五年集成电路重点发展方向。资料来源：前瞻产业研究院整理2.1.3 扩张原因：供需助力集成电路扩张发展扩张原因：供需助力集成电路扩张发展国家及各地方政策在科技投入、税收优惠、金融支持、知识产权保护等减税减费措施积极支持集成电路创新及国产化替代发展；2021年全球地源贸易关系紧张，疫情蔓延扩散，产业链恐慌性备货及产能扩张缓慢，导致全球市场供不应求；中国疫情得到有效控制，集成电路国产化替代意识觉醒，国内供给能力大幅提升。2021年中国经济持续稳定恢复，稳中加固，呈现上行发展趋势，以汽车、消费电子及5G带动新一轮下游需求爆发，需求释放。供不应求导致产品价格大幅提升，配合国内基础电信、设备制造及5G业务的发展，行业需求端成长明显，拉动了行业的扩张发展。集成电路扩张原因总结分析集成电路扩张原因总结分析全球需求向中国转移全球需求向中国转移：受全球地缘贸易关系紧张及疫情蔓延等因素的影响，全球集成电路供货风险增加，在中国疫情得到全面有效控制的阶段，全球集成电路市场需求逐步向中国转移，2021年集成电路出口量明显增加。2021年中国需求释放年中国需求释放：在产业转移的大背景下，以汽车、计算机、制造业、安防、通信、消费电子、工业、军工等方面的需求逐步释放，拉升国内芯片需求。5G带动新一轮下游需求爆发带动新一轮下游需求爆发：5G的商用化，拉动物联网、云计算、大数据、人工智能、驾驶辅助、机器人和无人机等领域的应用市场持续成长，相关的终端市场持续向好，从而进一步加剧了整体集成电路产业产能紧张的局面。全球市场严重供不应求全球市场严重供不应求：2021 年全球地缘贸易关系依然延续紧张态势，一些国家和地区疫情仍持续蔓延，产业链中的一些企业受自然灾害以及事故影响导致海外产能供应受限。叠加产业链恐慌性备货以及全集成电路产能扩张缓慢，全球集成电路市场出现了供不应求的情况。中国供给端风险降低：中国供给端风险降低：2020 年我国疫情在较短时间得以控制，2021 年随着国内新冠疫苗接种普及，进一步减小了疫情对国内电子行业供给端的风险，国内企业加速产能布局及技术提升，保障供给。国产化替代意识提升：国产化替代意识提升：2018年以来，受美国对中国“芯”的制裁，国内企业中国“芯”意识觉醒，加大资金、技术研发等投入，不断实现高端芯片的技术突破，竞争力及供给能力提升。供给端需求端资料来源：前瞻产业研究院整理2.2.1 能源金属扩张：能源金属扩张：2021年第二大扩张行业年第二大扩张行业 能源金属（锂和钴）行业7家样本公司，相比基期2家企业实现扭亏为盈，6家企业实现利润翻倍且利润均实现2倍以上增长。与基期相比，受新能源汽车及“双碳”目标等利好因素的推进，2021年前三季度能源金属行业营业收入增长57.18%，营业利润实现了6倍以上的增长，达到686.97%，总资产增长48.03%。其中寒锐钴业、赣锋锂业、华友钴业、盛屯矿业营收增长引领行业扩张发展。1相比基期，7家样本公司中6家企业实现2倍以上增长7家家A股上市公司营业利润变动统计股上市公司营业利润变动统计样本公司营收、利润、总资产实现大幅增长样本公司营收、利润、总资产实现大幅增长营收增长超50%，营业利润实现超2倍的增长营业收入营业收入基准期：487.322021年：765.982021年增长57.18%总资产总资产基准期：1144.332021年:1693.962021年增长48.03%营业利润营业利润基准期：14.362021年：113.022021年增长686.97%23头部企业营收实现翻倍增长占样本总数86%扭亏为盈2家利润翻倍2倍以上增长6家6家企业简称企业简称主营业务主营业务营收增长营收增长寒锐钴业金属钴粉及其他钴产品的研发、生产和销售157.65%赣锋锂业深加工锂产品的研究、开发、生产与销售67.53%华友钴业钴、铜、镍、三元前驱体等产品的研发、生产和销售62.57%盛屯矿业有色金属采选、钴材料业务60.36%多家企业营收实现多家企业营收实现50%以上增长以上增长资料来源：前瞻产业研究院整理2.2.2 现状现状：中国锂矿储量：中国锂矿储量/资源量全球领先资源量全球领先中国锂矿储量全球第三，资源量全国第五，储量及资源量丰富2020年全球锂矿（碳酸锂）资源储量及资源量主要分布国家（万吨）年全球锂矿（碳酸锂）资源储量及资源量主要分布国家（万吨）资料来源：中国地质调查局全球矿产资源战略研究中心 前瞻产业研究院整理526718391693810570369363243173791422智利澳大利亚阿根廷中国美国加拿大刚果（金）津巴布韦墨西哥西班牙其他111767934549220621914162814626566175801422玻利维亚阿根廷美国澳大利亚中国刚果加拿大捷克塞尔维亚智利其他中国5267万吨澳大利亚570万吨369万吨刚果（金）墨西哥810万吨363万吨1839万吨加拿大美国173万吨智利阿根廷1693万吨1914万吨1628万吨2062万吨11176万吨7934万吨玻利维亚1462万吨5492万吨580万吨锂矿储量锂矿资源量2020年全球锂矿储量12828万吨，主要分布在智利41.06%，澳大利亚14.34%，阿根廷13.20%，中国锂矿储量810万吨，占全球6.31%。2020年全球锂矿的资源量为34943万吨，其中波利维亚锂矿资源量最高达11176万吨，占比31.98%，中国锂矿资源量1914万吨，占比5.48%。2020年全球锂矿储量国家分布（万吨）年全球锂矿储量国家分布（万吨）2020年全球锂矿资源量国家分布（万吨）年全球锂矿资源量国家分布（万吨）2.2.2 现状：中国钴矿储量有待进一步开拓现状：中国钴矿储量有待进一步开拓中国钴矿储量中国钴矿储量13万吨，资源量万吨，资源量44万吨万吨2020年全球钴矿资源储量及资源量主要分布国家（万吨）年全球钴矿资源储量及资源量主要分布国家（万吨）297107652519181312101092刚果（金）印度尼西亚澳大利亚古巴加拿大喀麦隆中国新喀里多尼亚菲律宾马达加斯加其他中国澳大利亚19刚果（金）墨西哥1329765加拿大美国16印度尼西亚107俄罗斯174482617111248钴矿储量钴矿资源量415国家国家资源量资源量国家国家资源量资源量刚果（金）826中国44印度尼西亚415巴西35澳大利亚171巴布亚新几内亚33汤加152科特迪瓦29加拿大112坦桑尼亚23菲律宾97马来西亚19古巴85俄罗斯17赞比亚68墨西哥16新喀里多尼亚49其他105美国482020年全球钴矿储量国家分布（万吨）年全球钴矿储量国家分布（万吨）2020年全球钴矿资源量国家分布（万吨）年全球钴矿资源量国家分布（万吨）全球钴矿相对较少，绝大部分为伴生矿床，主要分布于刚果（金）、印度尼西亚、澳大利亚、加拿大、菲律宾等国家。2020年全球钴矿储量13万吨，资源量合计44万吨。资料来源：中国地质调查局全球矿产资源战略研究中心 前瞻产业研究院整理2.2.2 现状：能源金属产品平均价持续增加现状：能源金属产品平均价持续增加中国锂矿及钴矿产品平均价持续增加中国锂矿及钴矿产品平均价持续增加2021-2022年锂辉石精矿平均价年锂辉石精矿平均价变动（美吨变动（美吨/元）元）资料来源：SMM 前瞻产业研究院整理 受“碳达峰、碳中和”目标的促进，我国新能源行业获得加速发展，作为新能源发展的重要原材料，锂及钴两大能源金属产品单价显著提升。2021年下半年以来，锂辉石精矿单价持续增加，最新统计超过2000美元/吨；电解钴平均价格近50万元/吨。49650001000002000003000004000005000006000002021.7.122021.07.162021.07.222021.07.282021.08.032021.08.092021.08.132021.08.192021.08.252021.08.312021.09.062021.09.102021.09.162021.09.242021.09.302021.10.132021.10.192021.10.252021.10.292021.11.042021.11.102021.11.162021.11.222021.11.262021.12.022021.12.082021.12.142021.12.202021.12.242021.12.302022.01.06电解钴(99.8%/金、赞).平均价(元/吨)2300050010001500200025002021.07.122021.07.162021.07.222021.07.282021.08.032021.08.092021.08.132021.08.192021.08.252021.08.312021.09.062021.09.102021.09.162021.09.242021.09.302021.10.132021.10.192021.10.252021.10.292021.11.042021.11.102021.11.162021.11.222021.11.262021.12.022021.12.082021.12.142021.12.202021.12.242021.12.302022.01.06锂辉石精矿(6%,CIF中国)-平均价(美元/吨)2021-2022年电解钴平均价格变动（元年电解钴平均价格变动（元/吨）吨）2.2.3 扩张原因：绿色能源推动能源金属成长属性释放扩张原因：绿色能源推动能源金属成长属性释放能源金属被称为新能源时代的“石油”，其供应是国家实现“双碳”目标的重要保障，国家支持可持续的锂矿产业发展。以锂、钴为代表的能源金属的供给是由产量决定的，锂和钴来自矿山开采，需要大量投资，提取困难，时间周期长，导致全球能源金属严重供不应求。供需缺口放大，钴、锂价格持续上行，受“双碳”目标及绿色清洁能源相关产业的发展，能源金属新增产能释放有限，在需求大幅扩张及新能源发展需求拉动的影响下，价格上行趋势明显。能源金属扩张原因总结分析能源金属扩张原因总结分析“双碳双碳”目标推动新能源金属需求目标推动新能源金属需求扩张扩张：“3060”碳达峰、碳中和目标开启了低碳新时代，发展绿色能源，提升清洁能源使用比例是必然趋势，加速电力系统重构，扩大电力系统的投资，带动新能源金属及新材料（锂、镍、钴、铜、稀土磁材、晶硅、白银等）的需求增长。新能源新能源汽车拉动能源金属需求汽车拉动能源金属需求：作为全球第一大的汽车产销国，汽车行业在我国温室气体排放中占据较大比例。新能源汽车替代对实现我国碳中和目标十分重要。锂、钴金属作为电池正极材料的关键元素，将会充分受益于碳中和政策目标带来的需求增长。全球市场严重供不应求全球市场严重供不应求：以锂、钴为代表的能源金属的供给是由产量决定的，根据国际能源署，铜、镍和钴来自矿山开采，需要大量投资，提取困难，且从发现到生产平均需要十年以上的时间，导致全球能源金属严重供不应求。中国供给端风险降低：中国供给端风险降低：中国锂矿储量全球