财务管理第一二章习题整理.doc

财务管理习题汇总
一、货币时间价值
（一）单利
1、某人希望在5年后取得10 000元，在年利率5%单利方式下，此人现在应存入银行多少元？
2、欣荣公司拟在5年后得到600 000元，银行年利率为4%，单利计息则该公司现在应存入银行多少钱?
3、某债券还有3年到期，到期的本利和为153.76元，该债券的年利率为8%（单利），则目前的价格为多少元？
4、某企业购入国债2 500手，每手面值1 000元，买入价格1 008元，该国债期限为5年，年利率为6.5%（单利），则到期企业可获得本利和共为多少元？

（二）复利
1、企业将200 000元奖金存入银行，存期3年，年利率8%，则到期后可得到的本利和是多少？
2、某人每年年末存入银行20 000元，问在年利率为多少的情况下，才能在第6年末取得本利和160 000元？
3、某公司于年初存入银行20万元，在年利率为12%，每年复利一次的情况下，到第5年末，该企业可以取得本利和多少元？
4、企业对某项目投资1 280 000元，年限为8年，该项目的预计年收益率为12%，则企业8年后可收回资金多少元？
5、某人在今后的5年中，每年年末存入银行10 000元，年利率为10%，问到第10年末本利和是多少？
6、甲公司95年初对一项目投资100 000元，该项目97年初完工投产，97年、98年、99年末预期收益分别为20 000元，30 000元和50 000元，年利率为10%。
（1）计算97年年初投资额的终值
（2）计算97年年初各年预期收益的现值之和
7、赵经理预测其女儿3年后能顺利考上上海XX大学，届时需要一笔30 000元的学费，他找到会计李顾问：如果按目前利率4%，给女儿存上一笔钱，现在需一次付款多少？
8、某企业需要在4年后有1 500 000元的现金，现在有某投资基金的年收益率为18%，如果，现在企业投资该基金应投入多少元？
9、某厂现存入银行20000元，存期3年，每利率为4%，每年按复利计息一次，到期计息一次，到期时能得到多少钱？
10、某企业将本月闲置的货币奖金，20万元存入银行，拟存款期限为3年，年利率8%
要求：（1）按单利计算该企业3年后从银行取得的本利和
（2）按复利计算该企业3年后从银行取得的本利和

（三）年金
1、某人参加保险，每年末支付保险费3 000元，投资年限为25年，则在投保收益率为8%的条件下，到期可获多少现金？
2、华丰公司正在取得了一项10年期的贷款1 000万元，年利率为8%，要求在10年内每年年末等额偿还，问每年偿还多少万元？
3、某人准备买一套住房，他必须现金支付20万元现金，在以后10年内每年年末支付30 000元，若年利率为5%，则这住房现价多少元？
4、假如在以后的4年中每年年末存入1 000元，年利率为12%，则在第7年末存款总值是多少？
5、企业准备以800 000元投资某项目，假如利率为5%，该项目每年该取得多少净利润才能保证在5年内收回投资？
6、某人现在存入银行100 000元，年利率6%,存期5年，然后从第6~10年中每年年末取出相同金额，问每年可取出多少元？
7、某项目在5年建设期内每年末向银行借款100万元，年利率10%，问该项目竣工时应付本息总额是多少？
8、某人5年后需要现金40 000元，如果每年年末存款一次，在年利率6%的情况下，计算此人每年年末应存入多少钱？
9、某人现在存入银行20 000元，年利率6%，问今后10年内每年末提取现金多少元？
10、某人存入银行一笔钱，以使以后的4年中每年年底提出20 000元，假设银行存款利率为10%，计算此人现在应存多少？
11、年利率10%，一年复利一次，10年后的一万元相当于现在存多少钱？
12、某企业向保险公司借款一笔，预计10年后还本付息总额为600 000元。为归还这笔借款，拟在各年末提取相等数额的基金。假定银行的借款年利率为10%，请计算年偿债基金数额。
14、某公司拟投资10万元从事经营，希望在3年内容收回投资并盈利5万元（现值），在利率10%的情况下，公司每年应收回多少钱？
15、某企业欲存入银行一笔钱，以便今后10年中每年年底提出1万元，利率为12%，那么现在存款应该是多少？
16、某企业每年年末向银行存款20 000元，年利率6%，期限为4年。要求：计算第4年末的本利和。
17、某企业打算在第3年偿还长期借款的本金和利息264 800元，从现在起建立偿债基金，即今后3年内每年末向银行存入等额款项，用以到期偿还债务，银行存款的年利率为10%，（每年复利一次）。要求：计算该公司从第1年起每年末应存入银行多少金额。
18、某公司向华夏公司购买一项专有技术，双方合同协议分6年支付技术转让费，每年年末向华夏公司支付50，000元，假设计算现值使用的年利率9%，计算该企业现在购买该基专有技术需支付的金额。
19、某企业预计在今后4年内每年年终从盈利中提取5万元存入银行，在利率10%的情况下，4年后有多少款项可供该企业使用？
20、某企业现在准备向银行存入一笔款项，以便在今后5年内每年年终都发专项奖金10 000元，在银行存款利率为10%的情况下，该企业现在应存入多少款额才能满足上述条件？
21、在5年当中每年年底存入银行1 000元，存款利率为8%，求第5年末年金的终值？
22、某人拟在5年后还清10 000元债务，从现在起每年等额存入银行一笔款项。10%，每年需要存入多少元？
23、某人出国3年，请甲代付房租，每年租金1 000元，设银行利率10%，某人应当现在给甲在银行中存入多少钱？
24、赵先生采用分期汇款方式购买一套商品房，每年年末付款15 000元，分10年付清，年利率为10%，要求计算赵先生分斯付款相当于现在一次性付款的购价？
25、某企业每年年末向银行借款40 000元，借款期限为4年，年借款利率为10%，要求计算该企业第5年年初应归还银行的本息？
26、某企业拟在8年后，偿还一笔600 000元的债券，故建立偿债基金，银行存款利率为5%。要求，计算该企业每年年末应存入银行的额？

（四）内插法
1、某企业拟购买一台柴油机，更新目前的柴油机，柴油机的价格比汽油机高出20 000元，但每年可节约燃料费5 000元，若年利率为10%，则柴油机至少使用多少年才对企业有利？
2、某公司于第一年年初借款20万元，每年年末还款4万元，连续9年还清，问借款利率是多少？
3、某人拟于年初借款280 000元，从年末开始，每年末还款40 000元，连续10年还清，假设市场最低的贷款利率为8%，问此人能否借到款项？
4、某人每年末存入银行20 000元，问在年利率为多少的情况下，才能在第6年末取得本利和160 000元？
5、企业准备以50万元购入一条生产线，可用10年，到期净残值为3万元，预计使用该生产线后每年可获收益8万元。在年利率为7%的情况下，问购买生产线的方案是否可行？
6、某厂从盈余公积中转出50 000元存入银行（复利年利率为14%），到期需要125 000元，用于机器更新，部该可口还要用多少年才能有足够资金更新改造？
7、某企业现存入银行30 000元，准备在3年后购买一台价值为40 000元的设备，若复利12%，问此方案是否可行？
8、某公司拟引进一套设备，通过银行贷款一次性投资20万元，以后每年均可收益4万元，设备使用期为6年，问该方案是否可行？（银行借款年利率为7%）
（F/A，7%，5）=5.751；（F/A，7%，6）=7.153；（F/A，7%，7）=8.654；9（P/A，7%，5）=4.100；（P/A，7%，6）=4.7665；（P/A，7%，7）=5.389
9、某企业现有闲置资金10万元存入银行，拟在5年后使资金达到20万元，问银行在多大利率情况下方能满足上述要求？
10、某工厂准备购买一台设备，需价款50万元，现从企业盈余公积金中提取30万元存入银行，若银行复利利率为10%，根据上述资料确定需要将上笔款项存多少年才能足够支付上述设备的价款？

（五）方案选择
1、企业有一闲置设备要出租，租期8年，现两家公司想来承租。A公司愿意在第8年末支付租金50万元，B公司准备在8年内每年年未支付租金5万元，当利率为10%时，请计算终值并选择出租给哪家公司对企业有利？
2、某公司需要用一台设备，买价为15 000元，使用寿命为10年，如果投入，则每年年末需付租金2 200元，假设年利率为8%，试计算说明购买还是租用？
3、张先生准备购房，现有三种付款方式可供选择（年利率为10%）。甲方案：现在支付100万元，一次付清；乙方案：到第10年末一次性支付250万元；丙方案：现在支付30万元，然后每年年末支付10万元，连续付10年。张先生应该选择哪个方案合算？
4、公司准备购入一处房产，现在一次性结清付款，款为1 200 000元；若分三年付款，第1至3年各年初的付款额分别为400 000元，400 000元，500 000元，假定利率为10%
（1）计算两种付款方式的现值
（2）评价哪种方案对公司有利？
5、某公司拟购置一项设备，目前有A、B两种可供选择。A设备的价格比B设备高50 000元，但每年可节约维修保养费等费用10 000元，假设A设备的经济寿命为6年，利率为8%，该公司在A、B两种设备中必须择一的情况下，应选择哪一种设备？

二、资金筹集
(一)销售百分比法
1、四方公司2003年12月31日的资产负债表如下：（单位：万元）　　　　　　　　　　　　　　
　　　资产
负债与所有者权益
现金　　　　　　　 5 000
应收账款　　　　　15 000
存货　　　　　　　30 000
固定资产净值　　　30 000

应付账款　　　　　　　10 000
应付费用　　　　　　　 5 000
短期借款　　　　　　　25 000
公司债券　　　　　　　10 000
实收资本　　　　　　　20 000
留存收益　　　　　　　10 000
资产合计　　　　　80 000
负债与所有者权益合计　80 000
　　假定四方公司2003年的销售收入为100 000万元，销售净利率为10%，股利支付率为60%，公司现有生产能力尚未饱和，增加销售无须追加固定资产投资。经预测，2004年该公司销售收入将提高到120 000万元，企业销售净利率和利润分配政策不变。
2、 某公司2004年资产负债如下：（单位：万元）
资 产
金 额
负债+所有者权益
金 额
现 金
200
应付费用
500
应收账款
2 800
应付账款
1 300
存 货
3 000
短期借款
1 200
长期资产
4 000
股 本
4 500

留存收益
2 500
合 计
10 000
合 计
10 000
公司2004年销售收入为10000万元，销售净利润为10%。04年分配股利为800万元。如05年销售收入与04年增长20%，销售净利润为15%，公司采用的固定股利支付率政策。
要求：（1）计算04年股利支付率
（2）计算05年净利润应分配股利
（3）预测05年需要增加资金以及需从外部追加的资金额。
3、某公司2007年12月31日的资产负债表资料如下：
资产负债表 单位：元
资 产
期 末 数
负债及所有者权益
期 末 数
现 金
100 000
应付账款
120 000
应 收 账 款
200 000
应付票据
80 000
存 款
500 000
长期借款
300 000
固定资产净值
800 000
实收资本
830 000

留存利润
270 000
资 产 合 计
1 600 000
负债及所有者权益合计
1 600 000
该公司2007年销售收入为1 000 000元，2008年预计销售收入为1 200 000元，销售利润率为10%，税后利润的60%分给投资者。
要求：根据上述资料，计算确定2008年销售收入增加额、敏感项目与销售额的百分比及需要追加的外部筹资额。

（二）因素分析法
1、企业基期的资金占用额为1 080万元，其中不合理占用额为80万元，预计下年度业务量将减少10%，资产价格将提高20%，资金周转速度将提高5%。

（三）现金折扣成本
1、某企业拟采购一批商品，供应商报价如下：
（1）30天内付款，价格为9750元；
（2）31至60天内付款，价格为9870元；
（3）61至90天内付款，价格为10000元。
假设银行短期贷款利率为15%，一年按360天计算。
要求：计算放弃现金折扣的成本（比率），企业是否要享受现金折扣？如享受，请确定最佳的付款日期和价格。

（四）资金成本
1、公司从银行借入一笔借款1 000万元，手续费率0.1%，年利率5%，期限3年，每年付息一次，到期一次还本，公司所得税税率为25%，计算该银行借款的成本。
2、某公司发行面额为400万元的债券800张，以500万元的价格发行，票面利率为12%，发行费用占发行价格的5%，公司所得税税率为25%，计算该债券的成本。
3、某公司按面值发行100万元优先股，筹资费率为4%，每年支付12%的股利，计算该优先股的成本。
4、宏达公司准备发行普通股，每股发行价格为15元，筹资费率为20%。预计第一年分派现金股利每股1.5元，以后每年股利增加2.5%，计算该普通股的成本。
5、某企业按面值发行5年期利率为10%的债券250万元，发行费率为3%，公司所得税税率为25%，请计算该债券的资金成本。
6、某公司发行一笔5年期债券，面值为1 000万元，溢价发行。发行价格为面值的110%，票面利率为10%，每年末付息一次， 筹资费率为5%，所得税税率为25%，计算该债券的成本。
7、公司发行普通股2 000万元，筹资费率6%，第一年末股利为12%，预计以后每年增长2%，所得税税率为25%，计算普通股的成本。
8、公司发行优先股，面值为1 000万元，发行价格为1 200万元，筹资费率为3%，年股利率为11%，所得税率为25%，计算该优先股的成本。
9、企业共有资金100万元，其中债券30万元，优先股10万元，普通股40万元，留存收益20万元，各种资金的成本分别为6%，12%，15.5%，15%，求综合资金成本。
10、某公司拟筹资2500万元，其中按面值发行债券1000万元，筹资费率为2%，债券年利率10%，所得税率为25%；发行优先股500万元，股利率12%，筹资费率3%；发行普通股1000万元，筹资费率4%，预计第一年股利10%，以后每年增长4%。要求：计算该方案的综合资本成本。
11、华丰公司现有资金200万元，其中债券100万元（年利率为10%），普通股100万元（10万股，每股面值1元，发行价10元，今年股利1元/每股，以后各年预计增长5%）。现为扩大规模，需增资400万元，其中，按面值发行债券140万元，年利率为10%，发行股票260万元（26万股，每股面值1元，发行价10元，股利政策不变）。所得税率25%。计算企业增资后：（1）各种资金占总资金的比重。（2）各种资金的成本。（3）加权资金成本。
12、某企业拟筹资5 000万元，其中按面值发行长期债券2 000万元，票面利率为10%，筹资费率为2%；发行优先股800万元，股利为12%，筹资费率为3%，发行普通股2 200万元，筹资费率为5%，预计第一年股利率为12%，以后每年按4%递增，所得税率为25%。要求：（1）计算长期债券成本率（2）计算优先股成本率（3）计算普通股成本率（4）计算加权平均资金成本率
13、华丰公司现在资本总额3 000万元，其中长期债券（年利率9%）1 600万元，优先股（年股息率8%）400万，普通股1 000万元。普通股每股的年股息率为11%，预计股利增长率为5%，假定筹资费率均为3%，所得税税率为25%。要求：计算该企业现有资本结构的加权平均成本。
14、华丰公司准备筹集长期资金1 500万元，筹资方案如下：发行长期债券500万元，年利率6%，筹资费用率2%；发行优先股200万元，年股息率8%，筹资费用率8%；发行普通股800万元，每股面额1元，发行价为每股4元，共200万股；今年预期的股利为每股0.20元，预计以后每年股息利率将增加4%，筹资费用率为3.5%，该企业所得税税率为25%，该企业的加权平均资金成本为多少？

15、某企业资金结构如下：
资金来源于 数额 比重
优先股 400 000 20%
普通股 1 000 000 50%
企业债券 600 000 30%
该企业优先股成本率为12%；普通股成本率预计为16%；企业债券成本率为9%。企业所得税率25%
要求：计算该公司的平均资金成本率
16、某公司拟筹资5 000万元，其中长期银行借款2 000万元，利率为10%，筹资费用1%，发行优先股500万元，股利率为12%，筹资费率3%，发行普通股2500万元，筹资费率为5%，预计近一年股利率为12%，以后每年按4%递增，所得税率为25%。
要求：（1）计算银行借款成本（2）计算优先股资金成本（3）计算普通股资金成本（4）计算综合资金成本
17、某公司在初创时拟筹资1000万元，现有A、B两个备选方案。有关资料经预计测算如下表所示：
筹资方式
A方案
B方案
筹资额（元）
资金成本
筹资额（元）
资金成本
长期借款
债 券
普 `IOhr3m>% 通 UhV6DE2Pz8 股
160
240
600
8％
10.5％
15％
250
100
750
9％
10％
15％
合 计
1000
－
1000
－
试确定该公司的最佳资本结构。
18、华光公司原来的资金结构如下表：
资金结构 　　　　　　　　　　　　单位：万元　
筹资方式
金 额
债券（年利率10%）
8 000
普通股（每股面值1元，发行价10元，共800万股）
8 000
合计
16 000
普通股每股面值1元，发行价格10元，目前价格也为10元，今年期望股利为1元/股，预计以后每年增加股利5%。该企业所得税税率假设为25%，假设发行的各种证券均无筹资费。
　　要求：企业要筹资400万元，以扩大生产经营规模，现有如下三个方案可供选择：
　　甲方案：增加发行400万元的债券，因负债增加，投资人风险加大，债券利润增至12%才能发行。预计普通股股利不变，但由于风险加大，普通股市价降至8元/股。
　　乙方案：发行债券200万元，年利率为10%，发行股票20万股，每股发行价10元，预计普通股股利不变。
　　丙方案：发行股票36.36万股，普通股市价增至11元/股。
要求：确定哪一个方案更好。 3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。
B比率分析法和比较分析法不能测算出各因素的影响程度。√
C采用约当产量比例法，分配原材料费用与分配加工费用所用的完工率都是一致的。Ｘ
C采用直接分配法分配辅助生产费用时，应考虑各辅助生产车间之间相互提供产品或劳务的情况。错
C产品的实际生产成本包括废品损失和停工损失。√
C成本报表是对外报告的会计报表。×
C成本分析的首要程序是发现问题、分析原因。×
C成本会计的对象是指成本核算。×
C成本计算的辅助方法一般应与基本方法结合使用而不单独使用。√
C成本计算方法中的最基本的方法是分步法。X
D当车间生产多种产品时，“废品损失”、“停工损失”的借方余额，月末均直接记入该产品的产品成本
中。×
D定额法是为了简化成本计算而采用的一种成本计算方法。×
F“废品损失”账户月末没有余额。√
F废品损失是指在生产过程中发现和入库后发现的不可修复废品的生产成本和可修复废品的修复费用。Ｘ
F分步法的一个重要特点是各步骤之间要进行成本结转。(√)
G各月末在产品数量变化不大的产品，可不计算月末在产品成本。错
G工资费用就是成本项目。(×)
G归集在基本生产车间的制造费用最后均应分配计入产品成本中。对
J计算计时工资费用，应以考勤记录中的工作时间记录为依据。(√)
J简化的分批法就是不计算在产品成本的分批法。(×)
J简化分批法是不分批计算在产品成本的方法。对
J加班加点工资既可能是直接计人费用，又可能是间接计人费用。√
J接生产工艺过程的特点，工业企业的生产可分为大量生产、成批生产和单件生产三种，X
K可修复废品是指技术上可以修复使用的废品。错
K可修复废品是指经过修理可以使用，而不管修复费用在经济上是否合算的废品。Ｘ
P品种法只适用于大量大批的单步骤生产的企业。×
Q企业的制造费用一定要通过“制造费用”科目核算。Ｘ
Q企业职工的医药费、医务部门、职工浴室等部门职工的工资，均应通过“应付工资”科目核算。Ｘ
S生产车间耗用的材料，全部计入“直接材料”成本项目。Ｘ
S适应生产特点和管理要求，采用适当的成本计算方法，是成本核算的基础工作。(×)
W完工产品费用等于月初在产品费用加本月生产费用减月末在产品费用。对
Y“预提费用”可能出现借方余额，其性质属于资产，实际上是待摊费用。对
Y引起资产和负债同时减少的支出是费用性支出。X
Y以应付票据去偿付购买材料的费用，是成本性支出。X
Y原材料分工序一次投入与原材料在每道工序陆续投入，其完工率的计算方法是完全一致的。Ｘ
Y运用连环替代法进行分析，即使随意改变各构成因素的替换顺序，各因素的影响结果加总后仍等于指标的总差异，因此更换各因索替换顺序，不会影响分析的结果。(×)
Z在产品品种规格繁多的情况下，应该采用分类法计算产品成本。对
Z直接生产费用就是直接计人费用。X
Z逐步结转分步法也称为计列半成品分步法。√

A按年度计划分配率分配制造费用，“制造费用”账户月末(可能有月末余额/可能有借方余额/可能有贷方余额/可能无月末余额)。
A按年度计划分配率分配制造费用的方法适用于(季节性生产企业)