财务管理第八章作业与答案.doc

第八章 《营运资金管理》习题与解答
一、单选题
1．下列各项中， 属于现金支出管理方法的是（B　）。
A. 银行业务集中法 B合理运用“浮游量” C. 账龄分析法 D. 邮政信箱法
2．持有过量现金可能导致的不利后果是（B　）
　　A.　财务风险加大　B.　收益水平下降　C.　偿债能力下降　D.　资产流动性下降
3．某企业若采用银行业务集中法，增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的400万元减至300万元。企业年综合资金成本率为12%，因增设收款中心，每年将增加相关费用8万元，则该企业分散收款收益净额为（A　）万元。
A.4　　 B.8　 　C.12　 　C.16
【答案】A
　　【解析】该企业分散收款收益净额=（400-300）×12%-8=4（万元）

4．假设某企业预测的年赊销额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60％，资金成本率为8％，一年按360天计，则应收账款的机会成本为（D ）万元。 
A.250  B.200  C.15  D.12 
［解析］维持赊销业务所需资金＝2000/360×45×60％＝150（万元）
　　应收账款机会成本＝150×8％＝12（万元）
5．在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（B　）。
A.现金周转期 B.应付账款周转期 C.存货周转期 D.应收账款周转期
二、计算题
1．某企业目前商品赊销额为5 400 000元，应收账款的平均收款天数为45天，无现金折扣，坏账损失占赊销额的8%，全年的收账费用为75 000元。现计划考虑将信用条件调整为(5/10，2/30，n/60)，预计有30%的客户在10天内付款，有50%的客户在30天内付款，有20%的客户在60天内付款。改变信用条件后，商品赊销额可达到7 200 000元，坏账损失占赊销额的6%，全年的收账费用为52，000元。企业的变动成本率为65%，资金成本率为14%，企业是否要改变信用标准?
应收帐款的平均收款天数为45天，无现金折扣：

解：信用成本前的收益=5400000×(1-65%)=1890000元

　　机会成本=(5400000×45/360)×65%×14%=61425元

　　管理成本=75000元

　　坏帐成本=5400000×8%=432000元

　　信用成本后的收益=1890000-61425-75000-432000=1321575元

　　改变信用条件，有现金折扣：

　　应收帐款平均收款期=10×30%+30×50%+60×20%=30天

　　现金折扣=7200000×(5%×30%+2%×50%)=180000元

　　信用成本前的收益=7200000×(1-65%)-180000=2340000元

　　机会成本=(7200000×30/360)×65%×14%=54600元

　　管理成本=52000元

　　坏帐成本=7200000×6%=432000元

　　信用成本后的收益=2340000-54600-52000-432000=1801400元

　　所以，改变信用条件前的信用成本后收益为1321575元<改变信用条件后的信用成本后收益为18014000元，可以改变信用标准。

2．某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额的10%，年收账费用为5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使得平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7%。假设公司的资金成本率为6%，变动成本率为50%。
要求：
计算为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限（每年按360天计算）。
解：原方案应收账款机会成本＝720/360×60×50％×6％＝3.6（万元）
原方案坏账损失＝720×10％＝72（万元）
原方案总成本＝3.6＋72＋5＝80.6（万元）
新方案应收账款机会成本＝720/360×50×50％×6％＝3（万元）
新方案坏账损失＝720×7％＝50.4（万元）
新方案最多应有收账费用＝80.6－（3＋50.4）＝27.2（万元）
新增收账费用上限＝27.2－5＝22.2（万元）
故采取新收账措施而增加的收账费用，不应超过22.2万元。
一、单选题
1——5 BBADB
二、 计算题
1、解：信用成本前的收益=5400000×(1-65%)=1890000元

　　机会成本=(5400000×45/360)×65%×14%=61425元

　　管理成本=75000元

　　坏帐成本=5400000×8%=432000元

　　信用成本后的收益=1890000-61425-75000-432000=1321575元

　　改变信用条件，有现金折扣：

　　应收帐款平均收款期=10×30%+30×50%+60×20%=30天

　　现金折扣=7200000×(5%×30%+2%×50%)=180000元

　　信用成本前的收益=7200000×(1-65%)-180000=2340000元

　　机会成本=(7200000×30/360)×65%×14%=54600元

　　管理成本=52000元

　　坏帐成本=7200000×6%=432000元

　　信用成本后的收益=2340000-54600-52000-432000=1801400元

所以，改变信用条件前的信用成本后收益为1321575元<改变信用条件后的信用成本后收益为18014000元，可以改变信用标准。
2、解：原方案应收账款机会成本＝720/360×60×50％×6％＝3.6（万元）
原方案坏账损失＝720×10％＝72（万元）
原方案总成本＝3.6＋72＋5＝80.6（万元）
新方案应收账款机会成本＝720/360×50×50％×6％＝3（万元）
新方案坏账损失＝720×7％＝50.4（万元）
新方案最多应有收账费用＝80.6－（3＋50.4）＝27.2（万元）
新增收账费用上限＝27.2－5＝22.2（万元）
故采取新收账措施而增加的收账费用，不应超过22.2万元。

3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。
B比率分析法和比较分析法不能测算出各因素的影响程度。√
C采用约当产量比例法，分配原材料费用与分配加工费用所用的完工率都是一致的。Ｘ
C采用直接分配法分配辅助生产费用时，应考虑各辅助生产车间之间相互提供产品或劳务的情况。错
C产品的实际生产成本包括废品损失和停工损失。√
C成本报表是对外报告的会计报表。×
C成本分析的首要程序是发现问题、分析原因。×
C成本会计的对象是指成本核算。×
C成本计算的辅助方法一般应与基本方法结合使用而不单独使用。√
C成本计算方法中的最基本的方法是分步法。X
D当车间生产多种产品时，“废品损失”、“停工损失”的借方余额，月末均直接记入该产品的产品成本
中。×
D定额法是为了简化成本计算而采用的一种成本计算方法。×
F“废品损失”账户月末没有余额。√
F废品损失是指在生产过程中发现和入库后发现的不可修复废品的生产成本和可修复废品的修复费用。Ｘ
F分步法的一个重要特点是各步骤之间要进行成本结转。(√)
G各月末在产品数量变化不大的产品，可不计算月末在产品成本。错
G工资费用就是成本项目。(×)
G归集在基本生产车间的制造费用最后均应分配计入产品成本中。对
J计算计时工资费用，应以考勤记录中的工作时间记录为依据。(√)
J简化的分批法就是不计算在产品成本的分批法。(×)
J简化分批法是不分批计算在产品成本的方法。对
J加班加点工资既可能是直接计人费用，又可能是间接计人费用。√
J接生产工艺过程的特点，工业企业的生产可分为大量生产、成批生产和单件生产三种，X
K可修复废品是指技术上可以修复使用的废品。错
K可修复废品是指经过修理可以使用，而不管修复费用在经济上是否合算的废品。Ｘ
P品种法只适用于大量大批的单步骤生产的企业。×
Q企业的制造费用一定要通过“制造费用”科目核算。Ｘ
Q企业职工的医药费、医务部门、职工浴室等部门职工的工资，均应通过“应付工资”科目核算。Ｘ
S生产车间耗用的材料，全部计入“直接材料”成本项目。Ｘ
S适应生产特点和管理要求，采用适当的成本计算方法，是成本核算的基础工作。(×)
W完工产品费用等于月初在产品费用加本月生产费用减月末在产品费用。对
Y“预提费用”可能出现借方余额，其性质属于资产，实际上是待摊费用。对
Y引起资产和负债同时减少的支出是费用性支出。X
Y以应付票据去偿付购买材料的费用，是成本性支出。X
Y原材料分工序一次投入与原材料在每道工序陆续投入，其完工率的计算方法是完全一致的。Ｘ
Y运用连环替代法进行分析，即使随意改变各构成因素的替换顺序，各因素的影响结果加总后仍等于指标的总差异，因此更换各因索替换顺序，不会影响分析的结果。(×)
Z在产品品种规格繁多的情况下，应该采用分类法计算产品成本。对
Z直接生产费用就是直接计人费用。X
Z逐步结转分步法也称为计列半成品分步法。√

A按年度计划分配率分配制造费用，“制造费用”账户月末(可能有月末余额/可能有借方余额/可能有贷方余额/可能无月末余额)。
A按年度计划分配率分配制造费用的方法适用于(季节性生产企业)

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