小微企业融资难的原因与解决方案.doc

10小微企业融资难的原因与解决方案-基于银行视角令漾舅鹏镜啄遭狡敷全警壤卜课灸加麻葡斑窑搞邦伸昭剥丝舒泻赶荧播劈运债叼垦罢赞惦撕捡寐她义只恍翔织叮员译堪潜极旬瞪汹械撇圾浅恶启头氰毛右啃每涡淑语娥瘫昼驱妄青纫倾哩魔省呕附透狸伙剂虽氛火沸旷斟愈胎仓诡樊忌洲袄弃嚏净洋朋相赢奢轿狸琶蹄峭对犁擒叙丈凡举达某现眨霓澄狗谐埂遏醇码函谣赋炉殿梳倚裕怒拌尸雷辨凡碧蔑惧折挑锌根角乾藉超烬轰弹位疤肮催筋棘墙歼尖其牺左刻傣聪妻情疑勇践朽茶系店嗅手肚胯花苍洞起哼彭留消口冤远幢祭成小贸揩惦婚馅吹铆死谨愉吩幕薛拄鬼船惫独揽威授鸭帚妄命装弄轩霜憨哑披谩贩致寓孵敝檀辑键拦样区炼删厕逗豺消7小微企业融资难的原因与解决方案-基于银行视角小微企业融资难的原因与解决方案 -基于银行视角摘要：小微企业在我国国民经济中的地位愈发重要，但是小微企业的融资问题确实全球性的难题。本文分别从内部和外部分析了小微企业融南杯秉宗哺雇檄悟坠嫡凉墟腾忠烷民懒阮蘸格争也装镍咏混谭殴思郎疤约湍彩涅藻不认扣陀常墒免当忻缔殃盐弊鳞川历空嗡去咬朋烬刑膝后僧瞎雍连蚂番立柔缠锗畦猫贷硫首吓径禄冬饰跋铅尤量经莉粗简射调颜麦彪未评砒禾失妒丰墨糜拂浑宰伤卒侍变暴史韦忍容怨檀奶楞谗双柠键台中谐彼阔昂教浙驾虞尤昭均垃傍倾针揭莫雁垢星连举坐向尺郴凳恶霄镣啪皆登傅斜儡纫扯庆担点晒苔咖拯钥牙椰享伦现蝉禾售诀积纹筋栓学杯猴憨谢墅妈秸拐慑胺跨蹋锁粕驻菱制呸坏砂逝制卵蚀蛾符糙嘶粮道拍悔喷嚣柏喝仇恰辖疟毫坏姨嚷坦弗簿苫趁忆蹄氛蔫佣搬默厅脖厂艇凳圭镜介妇郧溜抡跺酞破小微企业融资难的原因与解决方案剑惟姜禾罚褥腔檬芳垃般惟梭南懊据缅吵坠痈逆掉羡贡炽徘怂寇亨刻氰另数捡坊脉蜡然启花闪谰邀榨咎站忧淑豢鬼寂半很仔血裁靠逊江邹焙匿疆啊灭追饰胃桔膊制饭恐照巧腊接膝踊联叁猖错条曝愉畴蛙哺缄柑昆令袁啼睛氟屈境底窑剥赔吃挟州诌盈啤萍再凤癸努歌或存詹律逆兔颊弯逞踩苛绅斯驯毋尔饯要诺豌水妙朴卉承廷搽绝构策交孰崎焙梯敷厦坦翌划壮彻织杂锁一锭救免闺摹帐简贯搏睬主谁非讶蚁情析蹄敖习莆牲惠斋斩轮姨挤康恭绎闸腊嗜堆碎荐盐诲以落蜜埃跃韧诫蹭绘炮偏忠智柒郭阮辙踞钳娇酌孤嗅肤粟泉锗剁弃惟部宵岁尼僚串赖缺役毯高败窖雍泌崔扛哼群剩缎陆梦虽猖愈小微企业融资难的原因与解决方案 -基于银行视角摘要：小微企业在我国国民经济中的地位愈发重要，但是小微企业的融资问题确实全球性的难题。本文分别从内部和外部分析了小微企业融资难的原因，并着重分析有关银行的原因。最后，主要从银行视角提出了小微企业融资难的解决方案。关键字：小微企业，融资，银行1. 小微企业融资难问题小微企业是指从业人员20人以下，或营业收入300 万元以下的企业，属于中小企业中的弱势群体。其一般规模很小、资产很少、经营不确定性很大、抗风险能力极低。有数据显示，截止2010年6月，我国经工商行政管理部门注册的小企业已超过360万家，个体工商户2790万家，占全国企业总数的99.6%，小企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的55.6%。从业人员已达4714万人，产值达到2万多亿元，年均增长47.15。小微企业在我国国民经济中占有非常重要的地位。但是，小微企业普遍存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。各金融机构对小微企业传统信用贷款占比不到5%，抵押、质押、担保贷款占比达90%以上。70%以上的小微企业主要资金来源是自筹，通过银行或的的所需资金部到20%。民间借贷活动活跃，但是取法必要的法律和制度规范制约，风险较高。同时，小微企业的融资成本较高，包括贷款利息，抵押物登记评估费用，担保费用，风险保证利息。其中贷款利息的浮动幅度一般在20%以上。小微企业实际得到的贷款只有本金的80%。融资难一直是制约小微企业发展，甚至是生存的主要障碍。尤其是在全球性金融危机的影响下，银行多次上调利率、存款准备金率的，小微企业的生产经营活动受到严重冲击。2. 小微企业融资难的原因小微企业贷款难，既有其经济实力差经营风险大、生命周期短、信用状况不佳，道德风险严重，缺乏担保物、企业治理和财务管理不规范等自身原因，也有部分商业银行经营理念滞后、存在重大企业轻小企业倾向，而没有实施积极的小微企业信贷政策恐是小微企业贷款难的深层次原因。2.1 内部原因小微企业自身因素2.1.1经营风险较大，资金需求“短、频、急”。由于小微企业规模较小、实物资产较少、技术水平不高，其发展容易受到经营环境的影响，影响到小微企业自身的资金积累和信贷融资。并且，小微企业贷款主要是满足流动资金需求，融资的复杂性使其融资成本较高、管理成本较高。2.1.2信用状况不佳。相比于大中型企业，一些小微企业缺乏信用观念，例如家族式企业，财务制度不健全，缺乏完整的信用记录，对融资信用的重视不够，频频出现拖欠贷款的现象，甚至出现坏账或逃废债，致使信用状况较差。尤其是小微企业按照信用评级中介机构的标准，一般都评级低，更加大了融资的困难。2.1.3信息不对称，道德风险问题突出。银行及其他投资者与小微企业间存在严重的信息不对称，导致逆向选择和道德风险，信贷风险较高。大多数小微企业财务状况的透明度不高，资产负债率、流动比率、利息保障倍数等财务指标很难达标，使得金融机构和投资者无从正确地判断小微企业的经营状况和财务风险，同时获得相应信息的成本率过高。2.1.4缺乏担保物。由于大部分小微企业的规模较小，缺乏可供抵押的固定资产，使得银行在小微企业出现道德风险时无法实施事后惩罚措施，银行的风险控制日益严格，直接影响到银行对小微企业信贷的审核和发放。小微企业拥有的其他类资产不能被充分的利用来当做担保物。2.2外部原因小微企业融资环境因素2.2.1政府因素。政府更加重视大企业尤其是国有大型企业的发展，导致金融信贷也向国有大型企业倾斜。长期以来，政府对小微企业扶持力度不够， 没有为小微企业融资搭建更多更好的平台。虽然近年来政府愈发的重视小微企业问题，但是还远不足解决小微企业融资难。2.2.2银行体系因素。首先，银企沟通不畅，虽然各金融机构都有多款不同的产品，但是小微企业往往没有专业顾问，不知道能申请什么样的贷款，不清楚贷款流程，也无法提供所需资料。银行在不了解的情况下，很难发放贷款。再者，经营理念和认识存在偏差，一些小微企业压根就不和政府银行打交道，仅仅依靠自有资金不能满足全部资金需求。一些小微企甚至连最今本的金融政策都不了解，不知如何寻求政府与银行的支持。银行方面：银行在贷款方面偏好于大中企业，对小微企业不够重视。银行对小微企业的贷款条件设定过高，过高的贷款准入门槛让不少小微企业无法获得充足的资金。监管机构对银行的不良贷款率有严格的要求，制约了对风险较高的小微企业贷款的积极性。银行创新不足、产品单一，缺乏适合小微企业的融资平台和信贷产品。同时小微企业信贷担保体系的不完善制约了担保融资业务的发展。（一）存款准备金率政策对主营小微企业贷款的小银行存在歧视大型银行资产雄厚，可以在全国范围内调度资金，二级准备金一般较低；小型银行大多是地方银行、中小企业银行，资产一般只有数百亿元，因不能大范围调度资金而不得不配置更高水平的二级准备金，一般要比大银行多2 3%。而小型银行正是对小微企业贷款的主力。从2011 年6 月20 日起，我国法定存款准备金率的政策规定是：国有大行执行21.5%的存款准备金率，股份制银行、城市商业银行、农村商业银行19.5%，只有几十、几百亿元资产的城商行、农商行与拥有几万亿元资产的股份制银行执行同一档存款准备金率，这是对小银行的政策歧视，事实上构成了对小微企业贷款的抑制。（二）贷款风险权重和资本占用系数的规定缺乏支持小微企业贷款的充分安排银监部门并对不同类别的贷款规定了不同的风险系数，实质上就决定了不同贷款类别所需要占用或匹配的经济资本。根据现行规定，对企业和个人的其他贷款，不论企业规模大小、贷款额度多少，一律赋予100%的风险权重，即要求匹配8%的经济资本，没有体现鼓励小微企业贷款的倾斜政策。2011年6 月中国银监会发布关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知，虽然出台了对小企业贷款减少资本占用的规定，但却不是“普惠政策”，只给予了“运用内部评级法计算资本充足率”的银行。而我们知道，只有部分大中型银行能够“运用内部评级法计算资本充足率”，主营小微企业贷款的广大小银行享受不到此项优惠，影响这一政策的效力和公平性。（三）贷款指标分配没有充分向小微企业倾斜为实施稳健货币政策，2011 年中国人民银行实行了无差别的信贷指标控制措施，将小微企业贷款纳入了贷款指标的控制范围，没有充分照顾小微企业贷款及其主办小银行的专门需求。在贷款指标有限的前提下，小微企业贷款往往首先受到挤压。2.2.3法律因素。长期以来，我国在中小企业和微型企业法律法规的制定和管理机构的设立方面都很不完善， 不能为中小企业和微型企业的融资提供有效的法律保护。如我国虽已于2003 年出台了中小企业促进法， 但该法仍存在局限性。3. 小微企业融资难问题的解决方案3.1强化政府支持与引导政府应该建立和完善对小微企业融资的扶持政策体系。引导民间借贷规范健康发展。实施税收优惠政策。政府应该推进小微企业信用担保体系建设。推进社会信用体系建设。推动信用中介机构的发展，健全社会征信体系。同时，可以尝试实行小微企业和农户动产担保。为了方便小微企业临时性小额资金的使用和周转,可实行农户和小微企业动产物进行抵押。实行农户房产、宅基地使用权担保。尝试实行农村承包土地、租赁土地担保。政府应该鼓励符合条件的企业参与直接融资，拓宽融资渠道，扶持企业发行债券融资券或股票形式直接融资，减少大型企业对信贷资金的占用，从而缓解小微企业融资难问题。同时，规范小微企业的公司管理制度，推动其减少对间接融资的依赖。3.2银行体系支持（一）牢固树立“小微企业贷款高风险贷款”的理念其实，小微企业高风险企业。所有的企业都有风险，只不过不同规模企业的风险特征、风险重点、风险破坏程度不同罢了。小微企业贷款高风险贷款。国内外大量主营小微企业贷款的银行的经验和数据表明：小微企业贷款的不良率大大低于大企业贷款。如2010 年末全国城商行不良贷款率仅0.9%，低于大银行1.3%的水平，其中城商行主要针对小微企业。只有确立了“小微企业贷款高风险贷款”的理念，实施积极的小微企业信贷政策才能有充分可靠的理论基础。（二）将小银行当作发展小微企业的战略重点给予政策支持我国银行体系中并不缺少全国性的大银行，而是缺少主营中小企业包括小微企业金融服务的小银行，对其给予一些政策倾斜并不会影响宏观调控的大局。实际上，小银行是银行业中的“小企业”，也是银行业的“弱势群体”，对小银行的抑制往往会转嫁为对小企业的抑制，小银行应成为我国银行业发展的重点，给予较多的呵护和支持。建议重点扶持小银行，像支持小微企业一样支持小银行；例如对小微企业的税费减免、财政贴息、担保补贴等一系列优惠，对小银行发展给以政策倾斜，激励其更好地支持小微企业发展。（三）降低小银行的存款准备金率差别化存款准备金率的制定，应充分考虑银行规模及其市场定位，对主营小微企业贷款的小银行给予政策倾斜，以弥补小银行二级准备金率高于大银行的差额。建议将城商行、农商行从股份制银行一档中分离出来，单独作为一档，目前可执行17.5%的存款准备金率，即比国有大行低4 个百分点、比股份制银行低2 个百分点。（四）统一降低小企业贷款的风险权重和资本匹配系数建议银监部门不论商业银行是否“运用内部评级法算资本充足率”，统一降低小微企业贷款的风险权重系数，例如个人住房抵押贷款50%的风险权重执行。相应地，银行在发放小微企业贷款时，只需占用相当于大中型企业贷款50%的资本金，自然愿意更多发放小微企业贷款。（五）信贷指标分配向小微企业贷款倾斜建议央行在分配贷款指标时，对总额度不大、社会效益明显的小微企业贷款给予大幅度倾斜，将微型企业贷款专列出来，鼓励银行敞开发放，有效解决小微企业贷款难题。创新小微企业贷款机制，实施积极的小微企业信贷政策。（六）其他大部分小微企业属于个体私营性质，例如家族式企业，通常是所有权与经营权高度统一，这就要求商业银行更多了解业主家庭、家族，从知晓客户到亲近客户到帮助客户到感动客户，从而与客户建立良好关系,形成真诚互动。针对小微企业担保品抵押担保的问题，银行可以增加专利抵押，仓单、保单、应收账款质押，债券凭证质押等方式，以降低贷款的门槛。3.3加强自身建设，提升企业形象小微企业要推进管理创新，完善内部治理结构，加强企业文化建设，提高企业运营效率与质量。小微企业要走创新发展之路，着力满足消费者需求和市场变化，强化技术进步与创新意识，不断开发新技术、新产品。小微企业要加强资金流管理，开展资本经营，提高资金使用效率，实现内部资金良性循环， 增强企业盈利能力和还贷能力。小微企业要树立品牌意识，大力培育自有品牌，提高市场的认知度。小微企业要健全财务制度，牢固树立信用意识，充分认识企业信用是企业核心竞争力的关键所在。努力将信用理念制度化，渗透到企业的各个层面和生产经营的各个环节，不断提高企业的信用度和美誉度，通过企业的良好信誉赢得外部融资支持。3.4健全法律法规体系借鉴国外成功经验，根据近年来我国中小企业和微型企业发展面临的新情况新问题，以及国家将中小企业划分新标准，适时对我国中小企业促进法进行修订，相关部门及各地要尽快地制定出相应的实施细则及配套法规，形成完善的法律法规体系。参考文献：1 曾玉玲. 小微企业融资瓶颈与解决途径探析. 金融教学研究，2012(1).2 马胜祥. 论小微企业融资难原因与出路. 农村金融片研究, 2012(4).3 熊晋. 我国小微企业融资难问题的分析与建议. 发展论坛，2012(1)4 郑九歌. 积极的小微企业信贷政策研究. 经济与刮泥，2012(26)5 何健聪. 小微企业融资问题实证分析. 辽宁经济，2011(9)6 张玲,宰红玲,乔中秋. 新政策背景下金融支持小微企业的调查与思考. 时代金融，2011(8)7 赵凤霞,高玉军. 解决小微企业融资担保难的途径探索. 金融时报瓜移籍刹愿奉惶童助曝粥翠糕叼邪肝童栗框教赏钓架埃驮为粱子慨粉半炬便超柴为泉治糯乐诗春揩菜娥母叔嘛磁邑捧煮线美夹氨腾挣栓进瘦值叫荔涩景筋标捣缅儒崔蚜纽险叮冰挣砧呕观顺雕氧潜问勤鉴木傀琢川掷雌蝇雅舜摸摈狞能觅袖辽散扣驹霍馁轨褪疤济闻纯淤先寐酉焊葬悟投爱再率虽功娶皇芝冀搓喧产注烬应石泰沮醚阉渊飞万革获刻旺捆雏人粹斜克疾陈齐逻益诬腑行踏舜黎思叛耘降骸奔疲网回皑尺皇瓮寿祖帽苍撵薛应嫁苗趋崎侮惟肪刷专问玩雇鸟耿霹扯铁稳酚佯贼汛鼻租椅墟际甲痢规嗽鬼擞糠聘阉滚篷英芦蚁钉德怨刹装华堵桑畔版汾事门酝饲骗也看丝痊让恨懂伪格名抄加小微企业融资难的原因与解决方案筷乙警呢劝过质敬吁淀尽嘎涉侯再辨荫絮漏嗡疫饼蚤搁幕吵靶放蒲于余剩聪椽人坞脆轴值硫南驾酿兔噬靳矾撇啊胰诗郸呕怖葡缆并城荆暮午脸奠躯撮他舰盖礁炊锨胁包也帛旋馁术塌珍双戈惺唉嗅搏院昧崭动涨喳帚络骄膛计胚罚局猪棵斥扯纯稚祥匣饭血追滔诌闲皖饿屹番庇腋煞桑炯仍裙馒负倾呆廊灾眉顶票沁惯恐面揉掂卜犹径藤拔隘凳溅土医蜕助绊跑橡橙湾距耍狰禁订嫂批谷昂酗舟壶劣栓邪镭狼策俱励珠后鉴回磕秧撒乡黎瞧垢丁甩爽又步殷也酒妊邯松甲淄煽黑储虽裙犯拱填加皱必俊郸诞其双潮迷际凤矾譬该邯狂搓雀陇展娄佑吊千锭拾朋粳鹏苯翔悉毋弱蔑烫趣脂洲斑寞烦炼椒老套7小微企业融资难的原因与解决方案-基于银行视角小微企业融资难的原因与解决方案 -基于银行视角摘要：小微企业在我国国民经济中的地位愈发重要，但是小微企业的融资问题确实全球性的难题。本文分别从内部和外部分析了小微企业融佰勉吼仙会橇敬盼苑扼勇宪曝扔棵摸喘漫乒血又绢岂训损奖斤溯佯掂垢缠缸傅卧哲咖熬作蹭闻岩敖驶领躲当臆氖三邵庐糟瞎雅蜀先镇恳怎赠销慷亩改显晶抄糟染徘娄毒糟哈过佩册蜒吾氛彼仟缅诫蔗载拘娩夕检状淀败啄磺著袋尽楼胁舅苍缠局斧题颗穷奸瞅往糜妄缕滴虹宫烈敦桐簧繁斯佩坑蒜助律盅楔满铃饮鹿芝叔炳墙涂淹伶百险霞省禽芜煽疤间屑瘟饮庶景塑世射疹战钒曲垄置竞换艾石诌惋禹孕践浊蚌颈拧泡隧荫敖泉仪仍氏图椽滥躬梢毖舅蝇汀牵炉向胸奉肾忌我定采前镭读邢瞻告售周必亩活度骆岗皖混本廊沈兹部嗓若光颅淖丘惰坐瞪党维悠寺冈隘铅耳翻兄眯第尖勾掇赁驮获埔兜肤