终财务分析报告.doc
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1、 终财务分析汇报 已通过去,在企业运行状况怎样?作为财务人员应当做好终财务分析汇报!为大家准备了终财务分析汇报 财务分析汇报 六盘水市燃气总企业始建于1984年12月,1990年建成供气,注册资金2086万元。 历经二十余年发展,已经成为集煤气工程设计、安装、燃气销售,煤气设施巡检维护、抢险、燃气器具销售及售后服务为一体国有独资公用企业。 截止至12月末,企业下属5家全资子企业,一家参股企业。 5家全资子企业分别为六盘水星炬建筑安装工程有限企业、盘县燃气企业、六盘水市热力有限企业、六盘水燃气热力设计院、六盘水都市燃气化学分析有限企业,参股企业为六盘水清洁能源企业(占股份30%)。 企业目前已开
2、通煤气顾客八万余户,拥有10万立及3万立气柜各一座,日供气能力45万立方米,初步形成煤气管网敷设东起双水,西止德坞,南至凤凰新区,北抵水城矿务局、铁路片区都市供气格局。 截止末,企业合并资产负债表显示企业资产31230万元,负债14982万元,所有者权益总额16247万元,合并利润表显示企业利税总额2364万元,资产负债率为47、97%。 由上表可以看出,企业总资产规模比有较大幅度上升,上升了98,757,624、53元,上升幅度为46、25%,负债上升了92,235,680、83元,上升幅度为160、18%,同步所有者权益增长6,521,943、70元,上升幅度为4、18%,阐明企业总资产规
3、模大幅上升重要是由负债上升引起,企业增长了对外借款,减少了自有资金持有量。 (1)、从投资和资产角度分析: 从分析看企业总资产增长重要是由流动资产增长引起,流动资产增长比重为157、72%,使总资产增长了31、65%,阐明企业资产流动性增强,盈利能力有所加强,这重要是由于货币资金大量增长所致,货币资金持有量上升幅度为85、14%,使总资产增长了11、82%,企业偿债能力随之有较大增强。 另一方面是预付账款、存货和其他应收款较上年上升较大,合计对总资产影响近19%,这也是影响企业资产增长另一种重要原因,当然,这三个方面之因此上升较大重要是由于各子企业报表合并导致。 再有应收账款增长,对总资产影响
4、为0、6%,也是由于今年企业合并报表导致,但对总资产影响不大。 非流动资产增长使总资产本期增长14、60%,其中重要是合并报表后在建工程增长,对总资产影响为9、30%,阐明企业尚有相称部分在建工程没能及时办理竣工结算手续转为固定资产,导致在建工程上升较大。 此外,投资性房地产公允价值上升在本期影响企业总资产7、89%,这也是企业资产增长又一重要原因。 固定资产本期上升10、16%,影响企业资产上升不是太大,除了上述在建工程尚未转固原因外,结合合并报表后存货和工程物资上升来看,阐明企业在扩大投资,投入相对较大。 (2)、从筹资和权益角度分析: 负债和所有者权益中,负债增长了92,235,680、
5、83元,上升幅度为160、18%,同步所有者权益仅增长6,521,943、70元,增长幅度仅为4、18%,负债较大幅度上升和权益资本微小幅度上升,阐明企业财务风险有所加大,同步资金成本升高,财务杠杆效应下降,因此项目投入风险防控测算尤为重要。 负债增长当中流动负债和非流动负债均占了一定影响,流动负债增长重要是应付账款和其他应付款增长带来,对总资本影响为32、70%,阐明企业本期短期偿债能力持续减弱,这对企业偿债能力有一定影响,应予以关注。 非流动负债本期增长24,000,000元,对企业总资产影响为11、24%。 所有者权益增长重要是资本公积和未分派利润增长引起,对总资本影响分别为-5、74%
6、和7、78%,其中资本公积之因此有所下降,重要是由于合并报表后账务调整导致。 综合以上分析可以看出,企业本期资产规模增长重要是举债和投资性房地产公允价值变动引起,而自有资本增长则重要是由于未分派利润增长引起。 2、资产负债表垂直分析: (一)、资产构造分析评价 1、静态分析: 燃气总企业流动资产占资产总额35、36%,而流动资产占20、07%,总资产构造中流动资产比上升了15、29%,反应了企业资产流动性水平有较大幅度上升,阐明企业资产变现能力加强,尤其是货币资金比重,本期比上期上升3、69%,且非流动资产占总资产64、64%,比去年下降15、29%,阐明企业资产弹性较强,有助于企业灵活调度资
7、金,风险相对去年较小。 但企业总体资产构造不太合理,应从增长货币资金持有量增长流动资产比重,并且从未分派利润上形成货币资金增长幅度应当提高,从而更大程度上减少资产风险。 2、动态分析: 本期企业流动资产比重上升了15、29%,非流动资产比重下降了15、29%,结合各资产项目构造变动状况来看,除货币资金比重上升了3、69%,其他应收款比重上升了4、5%,存货比重上升了3、63%,在建工程比重上升了5、9%外,其他项目变动幅度不是很大,虽然资产整体构造比较稳定,但非流动资产比重远不小于流动资产,故企业应加强货币资金持有量来改善总体资产构造。 3、从有形资产与无形资产比例角度分析: 企业无形资产占总
8、资产比重为0、63%,非常低,虽然与上年相比没有变化,但具有强劲发展势头企业应积极开发无形资产。 相比之下,固定资产比重为36、21%,这是燃气行业一般特性,应将固定资产和无形资产看得同等重要。 (二)负债构造详细分析: (1)负债期限构造分析评价 根据负债期限构造分析表进行分析,企业本年流动负债大量增长,占总负债比率较去年增长了5、36%,且比重远高于非流动负债,表明企业在使用负债资金时,以中短期资金为主,流动负债对企业资产流动性规定较高,因此,在本期企业偿债压力加大,同步财务风险增强状况下企业应增长流动资产持有量来处理这一问题。 (2)负债方式构造分析评价: 根据资产负债表计算可知,今年企
9、业银行借款比重略有下降,但仍然是企业负债资金重要来源,伴随银行信贷资金比重上升,会使其风险有所增长,同步也会使企业负债成本受到影响,相对于债务资本增长来说,企业自有资本比重有所下降,这是一种值得关注并应加以重视现象。 (二)股东权益构造详细分析: 从表中可以看出,在静态方面来看资本公积和未分派利润上升是企业所有者权益重要来源,从动态方面来看,虽然投入资本(资本公积)有所下降(重要为合并报表账务调整形成下降),但其自身占所有者权益总额比重较大,且本期未分派利润有所增长,实际可以理解为企业内部形成权益资金比重对应上升了9、13%,阐明企业所有者权益构造变化是生产经营原因引起。 (三)基本分析: 企
10、业流动资产比重有15、29%上升,重要是货币资金增长,但货币资金来源重要靠举债,且非流动资产比重远远不小于流动资产比重,企业资产流动性较上年从报表上看虽有上升,但偿债能力下降,资产风险增大,好在资产稳定性很好,近两年比重没有太大变化,这得益于固定资产小幅增长。 从比较来看,资产负债均有增幅,且幅度较大,不过资产负债率较低,到达49、97%,财务风险虽然较大,但仍然可控,同步资金成本较高,重要原因是企业本年度大举对外投资扩张所引起对外负债。 将流动资产比重变化与流动负债比重变化比较,得出前者上升速度略不不小于后者上升速度,企业短期偿债能力略有下降。 所有者权益有小幅增长,重要原因是未分派利润大量
11、增长所致。 而对资产负债表变动原因进行分析可得出企业属于负债变动型+经营变动型+财务核算变动型,即资产变动不仅由于负债变动,尚有经营原因及财务核算公允价值原因引起资产发生变动。 因此企业应合适扩大经营规模和经营范围使其向经营变动型转化。 综上所述得出企业资产与权益对称构造为平衡构造,流动资产资金需要用流动负债处理,非流动资产资金用长期资金处理,应当说企业还是存在潜在财务风险。 二。 利润表分析 1、利润表水平分析: 总体评价: 从表上看企业营业利润本期比上期增长11,536,356、96元,增幅高达102、87%,但剔除非经营性原因也即公允价值变动收益12,809,767、62元,实际经营利润
12、为9,940,716、47元,利润总额为10,445,880、82元,加上项目投资融资利息抵减成本,实际企业本期完毕利润总额12,719,333、92元。 由此可以看出企业本期在主营业务收入较上年上升状况下,营业利润较上年相比有所下降,总体上阐明企业本年生产经营盈利能力弱于去年。 利润增减变动水平分析: 净利润:企业实现净利润18,435,179、10元,剔除公允价值变动收益12,809,767、62元后,实际为5,625,411、48元,比上一年减少了2,607,117、27元,减幅为31、67%,减幅很大,从水平分析表看,企业净利润减少重要是由于利润总额比上年减少414,015、75元,加
13、上所得税费用比上年增长2,193,101、52元,两者相加导致净利润减少2,607,117、27元。 利润总额:利润总额为23,638,886、80元,剔除公允价值变动收益12,809,767、62元后,实际为10,829,119、18元,比上年减少414,015、75元,减幅为3、7%,这重要是由于营业利润减少1,273,410、66元,加上今年得到了1,000,000、00元营业外收入,抵减后才有小幅下降,阐明企业利润总额重要还是来自于经营利润,但也有额外偶发利润。 营业利润:营业利润本期比上期减少1,273,410、66元,重要是营业成本和期间费用大量增长,前两者增幅各为22、48%和近
14、49%,当然,财务费用增长作了成本费用扣除,因此这里尤其需要指出是销售费用和管理费用,它们分别较上年增涨了10、76%和66、61%。 由于主营业务成本、销售费用、管理费用大幅上升,直接导致营业利润减少、企业效益相对下降,应从扩大煤气销售和安装实现、控制成本管理等方面增长利润,下面会作详细分析。 2、利润表垂直分析: 总体评价: 从利润垂直分析表中可以看出企业各项财务成果构成状况,企业本年营业利润、利润总额、净利润占营业收入比重均看似较去年上升不少,但只要剔除非经营性原因,也就是公允价值变动收益,企业本年营业利润、利润总额、净利润占营业收入比重较上年分别下降如下: 由上表可以看出,企业本年营业
15、利润、利润总额、净利润占营业收入比重较上年分别下降了4、58%、3、70%、5、11%,即便是容许扣除财务费用2,778,617、45元,上述三项指标比重较上年仍然分别下降了1、69%、0、8%、2、21%,这足以阐明企业本年盈利能力比上一年度有所下降,尤其是生产经营这一块,企业应从加强成本管理,减少成本费用比例着手提高其盈利能力。 详细分析:各子企业生产经营状况 由上表列示可以看出: 除星炬企业以外,企业各子企业都处在亏损状态,今年整个企业利润实现重要依托安装收入来实现。 化验企业重要是为企业检查从水钢购进煤气气质有关指标,没有对外营业,其收入重要依托与企业签订化验协议才能产生,目前已正式开
16、展工作。 从总企业角度来说,其产生收入企业必然要产生费用,因此其尚未与企业签订化验协议,没有收入产生,只有某些化验药物采购费用和平常工资等费用,整年合计亏损107,085、99元。 盘县燃气企业于今年5月底才正式成立,注册资本1000万元,为总企业全资子企业。 目前正在进行燃气主管敷设,于今年7月15日前进行税务申报,只产生了某些开办及筹建费用,一直没有安装收入,今年合计亏损743,314、09元。 热力企业于今年12份成立,注册资本3400万元,年末审计将其合并报表,目前只有从总企业转入前期费用及在建工程项目,没有营业收入及营业成本,因此该企业没有形成利润。 设计院整年营业利润为65731、
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