2022年全球新能源汽车动力电池发展研究.pdf

2022全球新能源汽车动力电池发展研究亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)2前言新能源汽车和动力电池在产业链上已形成了深度的绑定关系，动力电池作为新能源汽车的“心脏”，决定了诸多关键的车辆性能参数。整体上，动力电池沿着高比能和高安全两条技术路线发展，随着各项细分技术的不断迭代，未来新能源汽车动力电池将充分满足车主关于续航里程、充电时间、驾乘安全等方面的需求。4680大圆柱电池、固态电池、钠离子电池、不自燃电池等新型技术即将投入应用，有望大幅缓解新能源车主的用车痛点。新能源汽车动力电池产业链漫长，上中下游企业供需关系和竞争态势错综复杂。本报告从全球角度扫描核心和潜力玩家，挖掘企业战略布局、分析技术研发路径，解析企业运营思路，并深层剖析关于特斯拉、宁德时代、比亚迪等企业的经典案例。结合全球能源革命的主旋律，报告分析了车企主动学习动力电池技术背后的原因，预测了美国新能源汽车市场的发展潜能，构建“锂自足、锂循环”的完美生态闭环，最终完成对未来产业链发展前景的预测和展望。新能源汽车产业发展有两条主赛道，先行者是电动化，后进者是智能化。作为传统石油工业的颠覆者，也作为电动化革新的核心技术，动力电池已然成为了新能源汽车产业的“风口”。全球汽车产业新能源化趋势强劲，技术不断迭代的动力电池正在成为产业变革的助推器。动力电池与新能源汽车产业发展息息相关，动力电池的性能不仅拉升了新能源汽车的品牌质感，而且还直接影响了客户驾乘的体验感。提升新能源车主补能、用能的便捷性，是各车企、动力电池生产企业积极参与此次技术革新的核心驱动力。同时，新能源车主也期待着更先进的动力电池技术能早日投入应用。u 2022全球新能源汽车动力电池发展研究报告u 动力电池是汽车产业新能源化的助推器亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)新能源汽车动力电池综述1目录CO N T E N T S新能源汽车动力电池市场现状与案例新能源汽车动力电池发展前景预测 1.1 新能源汽车与动力电池发展历程和规模 1.2 动力电池技术发展驱动因素 1.3 动力电池基础技术解析 1.4 动力电池产业链拆解 2.1 新能源汽车动力电池市场概况 2.2 动力电池市场玩家和竞争格局 2.3 动力电池企业经典案例分析 3.1 动力电池市场的机遇与挑战 3.2 动力电池产业发展趋势预测23亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)新能源汽车动力电池综述1目录CO N T E N T S新能源汽车动力电池市场现状与案例新能源汽车动力电池发展前景预测 1.1 新能源汽车与动力电池发展历程和规模 1.2 动力电池技术发展驱动因素 1.3 动力电池基础技术解析 1.4 动力电池产业链拆解 2.1 新能源汽车动力电池市场概况 2.2 动力电池市场玩家和竞争格局 2.3 动力电池企业经典案例分析 3.1 动力电池市场的机遇与挑战 3.2 动力电池产业发展趋势预测23亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)1.1 2021年全球新能源汽车销售650万辆，带动动力电池装机量同比翻倍5u 全球锂电池产业，特别是锂动力电池部分，借助新能源汽车行业的迅猛发展，也保持了高速增长：2021年全球动力电池装机量297GWh，平均单车装机量45.7KWh。亿欧智库预测2025年全球动力电池装机量1485GWh，平均单车装机量57.6KWh。2020-2025年的市场年均复合增长率为47%。来源：中国汽车工业协会、全国乘用车市场信息联席会、中国动力电池产业创新联盟、锂解、亿欧智库 亿欧智库：全球动力电池装机量预测（GWh）年份202020212022E2023E2024E2025E新能源汽车销量3126501065152020302580亿欧智库：2020-2025全球新能源汽车平均单车装机量预测（KWh）u 在全球新能源汽车产业高速发展的大背景下，新能源汽车销量呈现了爆发式增长：2021年全球新能源汽车销售650万辆，其中中国销售352万辆，占全球市场的54%。亿欧智库预测2025年全球新能源汽车销售2580万辆，中国1359万辆，占比53%。2020-2025年的市场年均复合增长率为42%。年份202020212022E2023E2024E2025E装机量14729753079511311485全球YoY-102%78%50%42%31%国内装机量61156281430602755乘用车47140263410577725其它141618202530国外装机量86141249365529730Tesla-国外26347096120160非Tesla60107179269409570亿欧智库：2018-2025中国新能源汽车销量和增长率预测126 123 137 352 590 859 1,130 1,359-3%-2%11%158%67%46%31%20%20182019202020212022E2023E2024E2025E销量(万辆)销量增长率年份202020212022E2023E2024E2025E平均单车装机量47.1 45.7 49.8 52.3 55.7 57.6 亿欧智库：2020-2025全球新能源汽车销量预测（万辆）亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)1.1 电池企业头部集中度高，前三名市占率超65%，低成本的磷酸铁锂电池更受市场欢迎6u 2021年2季度以来，锂（以碳酸锂为代表）、镍、钴等原材料的价格疯狂上涨，导致了动力电池成本高涨，2022年2-3月价格压力传导到下游，车企陆续涨价，涨幅均值约170元/KWh。另一方面，2021年2季度起，综合成本相对较低的磷酸铁锂动力电池在中国市场的份额超过了三元锂。亿欧智库认为，在目前阶段涨价较少的、高性价比的磷酸铁锂动力电池更受市场欢迎。来源：锂解、亿欧智库亿欧智库：2021全球动力电池生产企业装机量Top10u 全球动力电池生产企业竞争格局已经基本形成，2021年宁德时代、LG新能源和松下位列前三，比亚迪第四；市场竞争的马太效应明显，前三名的市占率合计达65.1%，前十名的市占率合计达91.2%，尾部企业多而不强，整体竞争格局进入白热化的淘汰阶段。亿欧智库：碳酸锂价格变化趋势（万元/吨）三元锂动力电池在中国市场的份额已经被磷酸铁锂反超（2021年2季度起）序号企业名称2021装机量（GWh）装机量同比增长2021市场份额备注1宁德时代96.7167.1%32.6%前3名市占率累积65.1%2LG新能源60.275.5%20.3%3松下36.133.7%12.2%4比亚迪26.3168.4%8.8%第4-10名市占率累积26.1%5SK On16.7106.2%5.6%6三星SDI13.255.3%4.5%7中创新航7.9132.3%2.7%8国轩高科6.4166.7%2.1%9远景动力4.27.7%1.4%10蜂巢能源3.1416.7%1.0%其它26.0108.0%8.8%-合计296.8102.2%100%-17.9733.140.538.974.321.416.1522.220.224.479.829.82017年2018年2019年2020年2021年2022年Q1三元锂磷酸铁锂其它亿欧智库：近5年中国主流类型动力电池装机量变化（GWh）5.04.84.04.15.29.08.718.528.637.5495046.82020年1月2020年4月2020年7月 2020年10月 2021年1月2021年4月2021年7月 2021年10月 2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月车企陆续涨价，涨幅均值约170元/KWh中国市场磷酸铁锂动力电池份额超三元锂亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)1.2 政治环境：全球“减排、禁燃”计划启动，新能源汽车推广政策落地，电池产业受益u 全球主要汽车消费地区欧盟、美国和中国，在2020-2021年期间都相继公布了新能源汽车推广政策。政策围绕新能源汽车销售渗透率目标、禁售燃油汽车时间表、产业链刺激政策、消费补贴等方面引导汽车产业全面新能源化，动力电池产业从中全面受益。亿欧智库认为中国的规划更为长远，计划打造涵盖动力电池产业发展在内的现代能源体系。来源：网络公开、亿欧智库 亿欧智库：不同国家/地区/城市燃油汽车禁售计划u 2015年全球瞩目的巴黎协定签署了明确的气温控制目标，同时各国也陆续推出“碳中和”计划和目标。中国宣示2030年碳达峰，2060年实现碳中和；挪威、荷兰等国家率先提出禁售汽柴油车的计划/议案；巴黎、马德里、雅典、墨西哥城等城市计划在2025年禁售柴油车。国家/地区提出时间提出方式实施时间禁售范围挪威2016年国家计划2025年汽/柴油车荷兰2016年国家计划2030年汽/柴油车巴黎、马德里、雅典、墨西哥城2016年市长宣言2025年柴油车德国2016年议案2030年内燃机车法国2017年官员口头表态2040年汽/柴油车中国台湾2017年行动方案2030年汽/柴油车印度2017年官员口头表态2030年汽/柴油车美国加利福尼亚州2018年政府法令2029年燃油公交车爱尔兰2018年官员口头表态2030年汽/柴油车中国海南2018年政府规划2030年汽/柴油车西班牙2018年政府规划2040年汽/柴油/混合动力汽车英国2020年政府规划2035年汽/柴油/混合动力汽车日本2021年官员口头表态2035年汽/柴油车亿欧智库：全球新能源汽车推广政策摘要2021年7月14日欧盟公布的Fit for 55制定了碳排放目标，加速推动欧洲汽车电气化进程；新法规Fit for 55提出至2030 年所有登记注册的新车排放总量较2021年降低55%，至2035年全面禁售燃油汽车。预计2030年新能源汽车渗透率将达至少65.1%以上，对应至少新增1113 万辆新能源汽车。欧盟2020年12月拜登团队发布的电动车推广计划提出2026年前实现新能源汽车渗透率25%的目标；2021年4月在美国就业计划中提出新能源汽车产业链刺激方案；次月宣布1740亿美元电动车扶持计划；清洁能源法案计划提供316亿美元电动车消费税收抵免，并提供1000亿美元购置补贴；2021年8月，美国总统拜登签署行政命令设定2030年电动车占新车销量比例达50%的战略目标。美国2020年11月的新能源汽车产业发展规划（2021-2035）明确提出2025年新能源汽车渗透率达20%，2035年纯电动汽车将成为新车销售主流，公共领域用车全面电动化；2022年1月的“十四五”现代能源体系规划提出：加快推动能源绿色低碳转型，壮大清洁能源产业，实施可再生能源替代行动，推动构建新型电力系统，促进新能源占比逐渐提高。中国亿欧智库：全球部分国家碳中和目标与时间表国家目标提出方式实现时间中国碳达峰/碳中和政策宣示2030/2060日本净零碳排放已立法2050韩国净零碳排放已立法2050美国净零碳排放政策宣示2050英国净零碳排放已立法2050德国气候中性已立法2045法国净零碳排放已立法2050印度净零碳排放声明/承诺2070俄罗斯碳中和已立法2060巴西碳中和已立法2050澳大利亚净零碳排放政策宣示20507亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)1.2 经济环境：汽车产业链逐步新能源化，补贴方面新能源汽车和动力电池深度绑定8来源：中国汽车工业协会、世界汽车组织、中国工信部、中国财政部、亿欧智库亿欧智库：全球新能源汽车销量和渗透率亿欧智库：中国新能源汽车补贴与动力电池能量密度要求u 中国在新能源汽车发展的关键时期、关键节点都出台了相应的政策，主要有5方面：1、免征车船税(2012年起)；2、明确纯电动和插混双路线；3、颁布新能源汽车国家补贴标准(2013年起)；4、免购置税(2014年9月起)；5、对动力电池系统提出能量密度要求。新能源汽车和动力电池在推广政策和补贴方面处于深度绑定关系。u 从渗透率层面看，2019年至2022年1季度，全球新能源汽车销量占比已从3%提升到15%。从2021年全年看，欧洲新能源汽车渗透率已达20%，领先中国和美国。从销量层面看，中国新能源汽车占全球的54%，销量处于领先位置。欧洲市场占比也高达35%，是全球第二大市场。目前中、欧市场在燃油汽车产业链转型升级为新能源汽车产业链的过程中持主导地位，美国暂时落后；政策发布时间主要内容关于不属于车船税征收范围的纯电动燃料电池乘用车车型目录（第一批）的公告2011年12月31日对新能源车船，免征车船税节能与新能源汽车产业发展规划(20122020年)2012年6月28日当前重点推进纯电动汽车和插电式混合动力汽车产业化关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知2013年9月13日颁布新能源汽车国家补贴标准关于免征新能源汽车车辆购置税的公告2014年9月1日新能源汽车免征车辆购置税关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知2016年12月29日首次要求纯电动乘用车动力电池系统的能量密度最低值（涉及领取国家新能源汽车补贴）锂离子电池行业规范条件（2021年本）2021年11月18日能量型动力电池能量密度180Wh/kg；电池组能量密度120Wh/kg；循环寿命1000次且容量保持率80%2213126502001231373521215613323054343354224%8%10%5%5%13%19%9%16%16%2%2%3%6%2019年2020年2021年2022年Q1全球新能源汽车销量（万辆）中国新能源汽车销量（万辆）欧洲新能源汽车销量（万辆）美国新能源汽车销量（万辆）全球新能源汽车渗透率中国新能源汽车渗透率欧洲新能源汽车渗透率美国新能源汽车渗透率欧洲指：欧盟26国+英国亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)1.2 社会环境：气候问题成为全球焦点，更环保的搭载动力电池的新能源汽车更受欢迎9u 2013年前后“雾霾”肆虐，中国国民充分认识到可吸入颗粒物的危害性。北京市生态环境局的报告显示北京市2012-2013年度PM2.5本地排放来源31%是机动车。从此机动车尾气排放与“雾霾”在意识内划上关联号。中国国民环保意识觉醒的同时，对驾乘零排放、低排放新能源汽车充满期待。在社会关注度和欢迎度上，更为环保的、搭载可循环使用动力电池的新能源汽车替代消耗一次性燃料并产生污染的传统燃油汽车已成大势所趋。来源：世界气象组织、北京市生态环境局、央视新闻、亿欧智库亿欧智库：全球气候变化问题加剧u 2022年5月，根据世界气象组织发布的2021年全球气候状况：温室气体浓度、海平面上升、海洋热量和海洋酸化等四项关键气候变化指标在2021年创下新纪录。世界气象组织表示，这是人类活动造成全球气候规模变化的又一明确迹象，将对可持续发展和生态系统产生有害和持久的影响。亿欧智库：中国国民环保意识增强 2012年9月国务院批复重点区域大气污染防治“十二五”规划，这是中国第一部综合性大气污染防治的规划；次年国务院印发大气污染防治行动计划，自2013年9月起实施。2020年北京市大气PM2.5年均浓度38微克/立方米，创历史新低，首次达到“30+”的水平，和2013年相比，北京市主要污染物年均浓度都在下降，PM2.5下降了57.5%。2013年前后的“雾霾”给中国国民普及了可吸入颗粒物的相关知识，使人认识到PM2.5的主要污染源是燃油机动车。北京市2012-2013年度PM2.5来源综合解析结果本地排放64%区域传输28%本地排放与区域传输的关系机动车31%燃煤23%工业生产18%扬尘14%其他14%本地排放(左图64%-72%部分)的主要来源在本世纪末将全球平均气温控制在比前工业化时期(1850-1900年)高1.5-2的水平，这将需要一个雄心勃勃的减少温室气体排放的计划，且必须在十年内尽快付诸行动。-世界气象组织秘书长佩蒂瑞塔拉斯2015年到2021年，是有记录以来最热的七年全球海平面上升创历史新高，2013年至2021年期间，平均上升4.5mm/年南极臭氧洞在2021年达到最大面积2480万平方公里海拔3,216米的格陵兰冰盖最高点出现了有史以来第一次降雨记录热浪打破了北美洲西部和地中海地区的最高温记录艾达飓风造成美国经济损失约为750亿美元中国河南的洪灾造成直接经济损失约1337亿人民币严重干旱导致加拿大小麦和油菜产量较2020年低35%-40%亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)1.2 技术环境：特斯拉Model S的上市标志着动力电池技术已经成熟，市场化阶段由此开启10u 中国关于动力电池的技术参数，在2017年前无明确的规划路线。但经多年的市场经验积累，政府在2017-2022年期间规范并明确了最有价值的技术参数动力电池系统能量密度，该参数体现在新能源汽车国家补贴之中，且起到了引领了市场良性发展的积极作用。同期，主流纯电动汽车动力电池能量密度从105Wh/kg提升到160Wh/kg，纯电动车的续航里程也从250km提升到500km+。动力电池技术水平和新能源汽车性能、主流市场需求息息相关。来源：网络公开、亿欧智库特斯拉汽车的动力电池技术u 从技术层面看，动力电池的容量（影响续航里程）技术参数在2010年后开始满足新能源汽车市场的最低需求。事实上，特斯拉汽车联合松下研发的1865圆柱形锂离子电池，在国际市场上证明了动力电池技术的成熟度。2012年上市的Model S拉开了新能源汽车消费时代的序幕，市场化阶段由此开启。10中国新能源汽车补贴金额与动力电池能量密度要求5.54.44.52.52.251.81.26无要求1051201401601601602016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年BEV补贴金额主流值（万元）能量密度主流值（Wh/kg）年份2016201720182019202020212022市场主流纯电动车续航里程(公里)250250300400450500550亿欧智库：中国新能源汽车补贴续航里程要求 松下为特斯拉研发的圆柱形动力电池既完成了技术创新，又对电池工业起到了前瞻性的引导作用。2012年上市的Model S续航已经突破500Km，满足市场需求。市场需求等待动力电池技术发展 当前沿技术水平达到：续航里程超300km，最高时速超150km/h，新能源汽车市场才会逐步启动。公里每小时亿欧智库：纯电动汽车最高时速发展示意图市场最低需求12080200160年份1990200020102020最高时速亿欧智库：纯电动汽车续航能力发展示意图市场最低需求300公里年份1990200020102020续航能力350400类型1865圆柱锂电池2170圆柱锂电池4680圆柱锂电池单车搭载数量（颗）71004400900（预计）量产时间2012年2017年2022年（预计）直径*高度(mm)18*6521*7046*80搭载车型Model SModel XModel 3Model YModel YCybertruckSemi 主流的判断标准：当年新能源汽车销售市场的主销车型亿欧智库：特斯拉纯电动车和新能源电池技术200亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)11u 锂动力电池放电时，锂离子从石墨负极穿过隔膜向橄榄石（磷酸铁锂）或层状（三元锂）的正极移动，同时电子从负极通过外部电路跑到正极；充电时路径相反。新能源汽车搭载的量产化锂离子动力电池的主要形状为长方形、圆柱形和软包；按正极材料的不同元素比例，磷酸盐锂电池和三元锂电池可细分多种品类。111.3 不同类型的锂离子电池结构和充、放电原理基本相同，区别主要在正极材料来源：企业官网、亿欧智库磷酸锰铁锂电池是在磷酸铁锂上掺杂一定比例的锰而形成的新型磷酸盐类锂电池。磷酸盐锂电池的细分品类Li+Li+e-e-e-负极隔膜正极电解液e-Li+锂离子电子电解液亿欧智库：锂电池结构示意图（放电）石墨Li+镍钴锰长方形圆柱形 叠片方形 （刀片型）大圆柱形软包按镍含量分为低镍NCM333、中镍NCM523、NCM622和高镍NCM811、NCA三类。三元锂电池的的细分品类 动力电池电芯放电时电子e-和锂离子Li+同时向相反方向移动，电子从负极通过外部电路经电机为汽车做功后跑到正极；锂离子Li+从负极经电解液“穿过”隔膜上的缝隙，再经电解液到达正极，最终与电子结合。可以想象正负极是两个书架，锂离子Li+在俩个书架间移动的过程就是充放电的过程，书架越坚固，动力电池的寿命越长，书架越大，储存的电量也越多。锂电池工作原理量产化锂离子动力电池的主要形状磷酸铁锂正极三元锂正极亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)1.3 磷酸铁锂电池成本、寿命、安全性较优，三元锂电池比容量、充电速度、耐低温性较优12来源：亿欧智库u 磷酸铁锂和三元锂动力电池在性能、成本等指标上有所差异。其中磷酸铁锂资源较丰富，整体成本、循环寿命和热稳定性优于三元锂。三元锂在理论比容量（能量密度）方面高于磷酸铁锂60%，充电速度也占优，因此更适用于高端车型；对于三元锂电池来说，比容量随镍含量的升高而升高，但热稳定性却随之变差。12动力电池类型磷酸铁锂（LFP）磷酸锰铁锂（LMFP）镍钴锰三元锂（NCM）镍钴铝三元锂（NCA）正极结构橄榄石层状正极材料分子式LiFePO4LiMnxFe1-xPO4LiNixCoyMnzO2LiNixCoyAlzO2正极材料资源磷铁资源丰富钴资源贫乏正极合成工艺较难较难较难难理论比容量(mAh/g)170275实际比容量(mAh/g)130-150150-200(随镍含量升高而升高)电压平台3.2V4.1V3.7V循环寿命(次)2000+1000-20001500-20001400-1800充电速度较慢较慢快快安全性能(热稳定性)优优良(随镍含量升高而变差)一般(随镍含量升高而变差)耐低温性较差差良良倍率性能一般较优优优负极材料人造石墨/天然石墨人造石墨/天然石墨隔膜干法隔膜湿法隔膜电解液溶质（六氟磷酸锂LiPF6）+溶剂+添加剂溶质（六氟磷酸锂LiPF6）+溶剂+添加剂环保性无污染镍、钴有污染综合成本低较低高高亿欧智库：磷酸铁锂和三元锂动力电池主要类型和性能比较亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)1.4 原料和部件：锂矿主产区在南美和澳大利亚，电池核心部件约40%成本在正极13u 正极材料占动力电池整体成本的约40%。原材料是正极和负极的成本核心，占比分别为89%和86%。电解液和隔膜的核心成本除原材料之外，加工费（占比51%）和制造成本（37%）的占比分别较高。所以原材料（锂盐）的价格是影响正极材料乃至动力电池产业链成本控制的核心因素。来源：网络公开、亿欧智库u 锂离子动力电池的核心原材料为锂矿（锂盐）。全球锂矿资源主要分为卤水锂、硬盐型锂和沉积型锂，三种储量分别占比59.4%、34.2%和6.4%。目前卤水锂的主要产地在南美洲、美国和中国，硬盐型锂的产地主要在澳大利亚和中国，沉积型锂储量较丰富的国家为塞尔维亚和美国。全球范围看，锂资源分布不均匀。13亿欧智库：全球锂矿资源分布示意图卤水锂硬盐型锂玻利维亚乌尤尼智力阿塔卡玛阿根廷挺翁布雷穆埃尔托美国萨克帕斯、银峰、克莱顿河谷、希尔斯中国青海、西藏锂矿沉积型锂澳大利亚皮尔巴拉、卡尔古利和帕斯南部阿富汗锂矿中国四川锂矿刚果民主共和国锂矿津巴布韦锂矿塞尔维亚贾达尔美国麦克德米特电解液(8%)磷酸铁锂三元锂正极(40%)隔膜(12%)负极(10%)其他(30%)镍钴锰矿卤水锂、硬盐型锂磷酸铁锂镍钴锰酸锂碳酸锂氢氧化锂六氟磷酸锂LiPF6、双氟磺酰亚胺锂LiFSI、有机溶剂PE（聚乙烯）、PP（聚丙烯）人造石墨、天然石墨、硅碳极耳、外壳/铝塑膜、热管理元器件、BMS电芯电池组原材料加工费制造成本人工成本89%-1%10%40%51%7%2%57%-37%6%86%-11%2%电芯核心部件成本组成 石墨矿、硅矿亿欧智库：锂电池原材料和核心部件构成亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)1.4 应用场景：两类动力电池各有适用的场景，梯级利用是动力电池回收的主要用途14来源：中国工信部、中国科技部、中国交通运输部、亿欧智库亿欧智库：两类动力电池在新能源汽车产业的应用u 磷酸铁锂电池适合应用于对能量密度无要求的插混汽车；且因为循环寿命的优势，在纯电动出租车和网约车的领域都有大规模的使用；最重要的成本优势可以体现在低价格、低成本的入门级电动车，或同款车的低配车型上；商用车方面因对容量需求高，所以也更倾向于使用低成本的磷酸铁锂电池。三元锂电池因能量密度较高、充放电速度较快，更适合于中高档的车型，且在寒冷地区性能表现稍优。14亿欧智库：新能源汽车动力电池梯级利用说明SOC：80%-100%新能源汽车动力电池SOC：60%-80%储能电池、低速车辆动力电池SOC：20%-60%备用电池SOC：20%以下废弃电池BEV、PHEV发电站、变电站、低速车、电动自行车应急储能、家庭储能材料回收再利用动力电池生产电动汽车生产拆卸拆解运输储存评测放电装配动力电池回收拆解热解破碎分选冶炼信息记录梯级利用动力电池回收拆解相关企业可用剩余电池容量(SOC)和用途具体应用锂、镍、钴、锰等有价值资源回收再利用化工企业磷酸铁锂动力电池纯电动出租车纯电动网约车三元锂动力电池低成本电动车插电混动新能源汽车无能量密度劣势循环寿命优势同款车型低配商用车(客车、货车、专用车)低成本优势同款车型中高配更高续航里程、更好耐低温性豪华新能源汽车快速充电性能优势一体化、轻量化设计体积相对较小u 针对不同的可用剩余电池容量，动力电池梯级利用的主要方向为储能、低速车辆动力电池、备用电池和分解回收等方面。法规要求电动汽车生产企业（含进口商，下同）、动力电池生产企业、梯级利用电池企业、报废汽车回收拆解企业在动力电池梯级利用的过程中应承担相应责任。亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)1.4 产业链图谱：供需关系决定企业配套关系，上游多点供货企业对应下游多点使用企业上游：核心部件企业u 上游：产业链主要由正极、负极、隔膜和电解液相关企业组成，覆盖了动力电池的五类核心制造部件。u 中游：中国国内动力电池企业以宁德时代为龙头，比亚迪次之，其它追赶者包括国轩高科、LG新能源、中创新航等。u 下游：目前乘用车动力电池装机量占新能源汽车动力电池总装机量的近九成，且占比将持续提升，需重点关注该市场。来源：亿欧智库湖南裕能天津巴莫安达科技长远锂科星城石墨翔丰华上海恩捷电解液天奈科技天奈科技石大胜华中游：动力电池企业下游：汽车生产企业中创新航比克电池负极隔膜磷酸铁锂正极三元锂正极上游：矿产、化工企业国内品牌国外品牌乘用车企商用车企下游：充电桩企业、动力电池回收企业塔菲尔优美科11亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)新能源汽车动力电池综述1目录CO N T E N T S新能源汽车动力电池市场现状与案例新能源汽车动力电池发展前景预测 1.1 新能源汽车与动力电池发展历程和规模 1.2 动力电池技术发展驱动因素 1.3 动力电池基础技术解析 1.4 动力电池产业链拆解 2.1 新能源汽车动力电池市场概况 2.2 动力电池市场玩家和竞争格局 2.3 动力电池企业经典案例分析 3.1 动力电池市场的机遇与挑战 3.2 动力电池产业发展趋势预测23亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)2.1 原材料企业：锂盐扩产到产能释放需1-2年时间，全球企业将继续角逐锂矿/锂盐产能来源：网络公开、企业公告、亿欧智库u 基于对动力电池装机量高增长率的预期，中国锂资源相关企业都有较高的锂盐产能规划。赣锋锂业、天齐锂业布局多资源类型的锂资源开发和锂精矿加工，其余企业分为锂辉石采选加工企业、盐湖锂盐生产企业和云母锂矿采选企业三类。亿欧智库认为，受最上游锂矿的生产周期制约，锂盐扩产到产能释放需要1-2年时间。亿欧智库：中国锂资源相关企业锂盐产能规划企业简称相关业务资源类型锂盐产能（万吨LCE）20212022扩产合计赣锋锂业全产业链多资源712.319.3天齐锂业锂资源开发、锂精矿加工3.63.67.2容汇锂业锂盐加工锂辉石0.88.29融捷股份采选矿、锂盐加工3.61.55.1盛新锂能采选矿、锂盐生产3.70.64.3雅化集团采选矿、锂盐生产1.812.8天宜锂业采选矿、锂盐加工0.61.62.2西藏珠峰锂资源开发、锂盐生产盐湖0.355.3东台锂资源锂资源开发、锂盐生产235蓝科锂业碳酸锂加工123中信国安锂资源开发、锂盐生产123西藏矿业锂资源开发、锂盐生产11.22.2青海恒信融锂资源开发、碳酸锂加工2-2南氏锂电采选矿、碳酸锂加工云母628江特电机采选矿、碳酸锂加工1.52.33.8永兴材料采选矿、碳酸锂加工213u 以锂盐的主要化合物氢氧化锂的产量为例，2021年中国的赣锋锂业份额28%，美国的雅宝公司（Albemarle）份额18%，中国天齐锂业份额9%，前三名合计份额55%。其余产量较大的企业包括雅化集团(中国)、Livent(美国)和天宜锂业(中国)。亿欧智库认为短期内竞争格局以中、美化工企业为主，南美洲企业即将加入角逐。赣锋锂业28%美国雅宝18%天齐锂业9%雅化集团9%Livent8%天宜锂业2%其它26%2021全球氢氧化锂产量份额 从实际产量和产能的对比上来看，赣锋锂业和天齐锂业在2021年的产能利用率略高于其它企业。亿欧智库：2021全球锂产品供应企业产量-产能情况赣锋锂业22%美国雅宝21%雅化集团10%Livent7%SQM自产6%天齐锂业5%天宜锂业1%其它28%2021全球氢氧化锂产能份额17亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)亿欧智库-张富强(127607)分类全球出货量中国企业出货量占比铁锂正极48.5万吨99%三元正极71.8万吨55%负极材料90.5万吨86%锂电隔膜107亿m274%电解液61.2万吨83%2.1 核心部件企业：中国企业领跑全球五大动力电池核心部件出货量，2022年继续扩产18u 头部动力电池核心部件企业在2021年的产能利用率都相对充分，所以在高产能利用率的情况下，2022年主要在中国国内新增若干扩产项目，部分企业已经布局海外市场或正在与外国相关企业合作增、扩建项目。整体来看，2022年扩产后的产能相比2021年的供货量翻了一倍。来源：网络公开、企业公告、锂解、亿欧智库 u 从全球角度来看，中国国内的动力电池核心部件产业链已相对完整、完善，且除三元正极版块外，各细分领域市占率都超过74%。以中国国内市场分析，磷酸铁锂正极德方纳米、湖南裕能两家份额同为23%；三元正极方面，容百科技和天津巴莫份额占据领先；负极材料贝特瑞和江西紫宸位列份额前两名；锂电隔膜上海恩捷以47%份额遥遥领先；锂电电解液方面，广州天赐和新宙邦合计拥有51%的市场份额。18亿欧智库：2022中国头部动力电池核心部件企业扩产规划企业简称分类2021供货量2022扩产后产能E主要扩产项目德方纳米铁锂正极12万吨25万吨云南曲靖、亿纬锂能合资公司湖南裕能铁锂正极12万吨24万吨四川、云南、贵州容百科技三元正极7.2万吨25万吨湖北仙桃、韩国天津巴莫三元正极5.7万吨16万吨江苏常州、欧洲、当升科技三元正极4.7万吨20万吨云南大理，广州深圳贝特瑞负极材料17万吨43万吨惠