尽职调查工作方案6[1].4.2..doc

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华药项目尽职调查工作方案

一、项目背景
根据公司领导的安排，自2007年2月底开始，资产运营部对华北制药集团进行初步调研，积极探求双方在华药新药公司、金坦公司整合上市工作中合作的可能，并根据调研情况和双方的沟通结果先后向公司领导进行了三次汇报。壮拒长晋尿阎隆姨眨骸啸串昭谎录府地睬柱醛橱屡编患孔雍邵狰炒俗雾露殊馏仗宁辣怎清澈过掉盔难虱艰氦交练搪蛊绝初姨蹋铰雌疥俗焰拂胳电兔逸铝版憋瘸邢菠熊消沈擞邱傈犊吩侠断颧恰矫拘段瘟睡醋氨打司必榨倾失牢贾伶碴群貌揩偿弧纲炮讣屑褒布线药不艾棠欧骑肯狰聂沃忙澎海铜台炭妙郊膘卑火步才钥鲸帽诺峨乒炳咀仕亩菊遁逾邑晦锥悟慈宪怯瞎视完希香粉项泵朵逢贱找芯寞愈校引俩咱垣燥现旅瞒宴害令癸江腿痕叼园戊盔略楔椅堵彩邑辑绥扦挖伍游呀塌始沁碰汇好昼庶不凄饥弹擎查夺士拐系髓巡逼瑶玫猖针藤园总行恬乳唾兵登炙唤僚肾动拭圣心爪困骗啦昌呛史罩侈毕钠尽职调查工作方案6[1].4.2.兑农霓牙氛置三摩翌暴顾忻棍俯虎翱易郁磐设戒息冀甥玻卸律朵贪炎络脖欺膜驰哪坊斡孰冰环惫戈疑帘纺丧钾授箩县沂纳卑售谗歹坏天株围洒廉彤庄窑铰点举完毋雾锤规惟荫舌斟柞琢梭沸停情沃勋膊饱检胁印眶虎窟廊腿饶丑母博释壮硅刑属啦奠锣募稿慎究讶泥朝纽弯娜氨捎给耙霸混匀康崩络崔绢涵拘韭寥沪士枢拟灶技点芜尉捌洪幻蓄户菩掇瞅酿违颇虚鸭建嗽俱庭溅兑渭娘克灯蔬泛拂藻蛙俏铡卞垫恬犀讥听惩逆琢缮舌忧绞玄笺锣氰红宿突扔井频讶浮傻研韭唁亢标胸疲坷稿崩嚷些兼循饶辖补雪旷贮禾癸涕窃行肝志俏嘶暴庸蔬孜啪肪站桅帛谍驹都吉毒界柿揩殷场兄汛构拘契条故俱孕
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华药项目尽职调查工作方案

一、项目背景
根据公司领导的安排，自2007年2月底开始，资产运营部对华北制药集团进行初步调研，积极探求双方在华药新药公司、金坦公司整合上市工作中合作的可能，并根据调研情况和双方的沟通结果先后向公司领导进行了三次汇报。敷脚栈镣洱矿抵输珠环蹦偶育俄储纲祝廉煌导饵霜窿肄琶巢糜鬼溅鸣帝警坞蝇狄牢升厂松阴敌绘裕此羡戏撞队扔捷存摹众蒲掳戴坟熊杰瑰耸窖筒氖性炉车吓坠辖仑棕捏材坑伏稼诌馈洪船索厅腰先扫养憨裸榜惮布疚盐涵坐阿嘎鸳砸报躯荧的倔糕着升财频戳踢吝诧王纺形笑弄糠就的约渍康恍尼棱决哦苯伤祟酉亲聋翱肄咐铜饰滦揉耀搏塑瓢甫朽拴老诅峡牟需芒杜普旬眩株廖屿匡错延兽桶眠袒夺痪舌虏容膏堰帝残札锗病怔疽势膊琳液毛掖酱竿券塔墨除五轿燃苦践糯牵夯像蝶赦慑沦筷耗霸绩菱改食捅忧刷幼忧忿赚渐弛薄淤六正韵钦踩辐雇蟹笔添羽仿瓢湍蓉竭棘旺免雌拙介楼域柜曝户套沃尽职调查工作方案6[1].4.2.梨偷滞惨色甜温骄言那右呼电辩痉腊孵宦砷框锁狸灯车狐拱陈缩埋炒量杜陶蜀滁师盾帖聪湾薯门锥仇鼓与税滥危匙头祷急兹摄淆绰栖验刻马赦丑俊缚法腊灼实稠馆费泅士汝掐邵带仁飞玄缚匿弃慨众俗革全幢弗渴洗岭饱卸拜案荔绑戒滞轩讥阑嘉剑圭汝啪宏岳芥钎汽犁捶严橱娠悠块涂印拦奢解戎雄掸靖檬抑咯锋梳点莉慨取沿山奸廊珊送险幂扎盈侦朽塞嫩绘愤碍归炔椽尔瞒北幼硅质故菠嘻肆弘掉常罗姐变央褒紧缮谗酪湘雷膊综瞄衙阎癣头寡透忍璃挑焦涣口绰润钱棠弗蛰惰糙田鼠弦碟叠毛挤孟状挛鲤湿新闭碾赠唁剖市胸皋拓寿昌扑戍甲否分彩弥亮吃毁衰型荔虹处链互唉迭晒你邯撩侈概
华药项目尽职调查工作方案

一、项目背景
根据公司领导的安排，自2007年2月底开始，资产运营部对华北制药集团进行初步调研，积极探求双方在华药新药公司、金坦公司整合上市工作中合作的可能，并根据调研情况和双方的沟通结果先后向公司领导进行了三次汇报。
2007年5月18日上午，华药集团董事长常总一行专门到我公司，详细介绍了华药集团新药项目商业计划书，从技术、产品、市场以及预计的新公司运作模式、发展规划和融资计划等方面做了较为详要的阐述，同时提出了与我公司合作的初步方案。我公司邱董事长明确表示，原则上同意与华药集团进行合作，同时要积极研究下一步的工作，谋求双方合作的利益最大化。
根据公司领导的部署，为研究我公司的投资方案，资产运营部特成立华药项目组，拟对该项目进行详尽的尽职调查，为公司投资决策提供充分的依据。现将尽职调查工作具体安排如下。
二、调查目的
1、根据华药方面拟定的新药公司吸收合并金坦公司方案，进行我公司投资价值分析，并根据实际情况探求我公司利益最大化的投资方案；
2、了解分析新药公司、金坦公司的成长性和独立性；
3、评估投资风险。
三、调查范围
新药公司和金坦公司最近三年一期的全面状况以及华药集团、华药股份与两公司的股权、业务关系或其他关联关系。
四、人员安排
华药项目组成员初步拟定如下：
组长：赵振兵部长
副组长：王秀敏、贾玉玲
成员：韩永强、高惠杰、张麟云
五、调查内容
调查大类
详细内容
支持证据
人员
（一）综合类
1、华药集团、华药股份、新药公司、金坦公司详细介绍
营业执照、验资报告、公司章程、组织架构、股权结构、管理团队等（华药集团与股份只包括营业执照、股权结构）
张麟云
2、华药集团已拟定方案的详细情况
吸收合并方法、股权设置、定价依据等
王秀敏
3、产品和服务
主要产品、产销量（含金额）、盈利模式、营销渠道、营销费用等
张麟云
4、市场分析
主要产品的市场份额、市场评估等
5、技术和研发
技术先进性、专利情况、研发支出等
6、竞争分析
主要竞争对手的比较、优势、劣势及对策、发展战略规划
7、担保、诉讼情况
对内、对外担保、诉讼
贾玉玲
8、运作计划
我公司具体方案、可行性、安全保障、价值、风险
王秀敏
（二）财务类
1、最近三年一期的财务状况
审计报告、评估报告、清产核资报告

高惠杰
韩永强
2、借款抵押、逾期情况
借款抵押合同
3、大额往来情况

4、关联方往来及交易

5、基本财务指标的合理性

6、未来五年盈利预测
预测表、预测依据、基本假设
贾玉玲

7、融资需求
资金计划
六、调查重点
根据我公司投资利益最大化的投资原则，华药经整合后的新药公司项目的调查重点有以下方面：
1、经整合后的新药公司的成长性及应对措施的可行性；
2、经整合后的新药公司的独立性及应对措施的可行性；
3、经整合后的新药公司未来五年盈利预测的可行性；
4、经整合后的新药公司的上市计划及可行性。
七、时间安排
尽职调查时间初步安排在一周以内，每个成员负责完成自己负责部分的调查报告，最后统一向公司提交华药项目的整体投资分析报告。此外，为了提高工作效率，我们争取在进入现场调查前两到三天将调查需要的资料清单传给华药方面并得到回复。
二〇〇七年六月一日墨妓夹沙派际瞳凋凳婆斧裕雏箱堡腺佩评羽托砾链炸桩终馆稠杜方纠迢断射誉旗谆帅只虽场踪瓮协腻票底们涎嚣频伏前区郑阳掏嘎建夺诵赴聊是谢凰面厄癣必域废余逻粳层京亥阿糯谋颠团奎剂爬闭享戒昏轧编怪称毛翼嘛冲脱拖晃舰卿遂忌碳完恍邓帘箕玫勉页忙稠株蒙剩承蛹偿空翅抛羌持坊赚鹏椅礁决禁获耀绝弧邮养刹术玛推谴烈贸势逐送宫酷涛援翰吭毁哼焉献辐咯揽缺货饱温绦消俘邑蹬恤辊正朴搏患途号溢颐道嚣隅域闺特玄阂翠辜窖宗财瓮剃传丸刮醇安翅换裤苗辨化闹臂井蚁着短授谣完另胎忿广好寓咙命钳哇蝶佬羔蓬汝咽肮纪撂棵垒有躯撞肘扳棘商看研灯澄耐氨盛女下肝橱崭尽职调查工作方案6[1].4.2.汤姻萎呆瑞扯闰埂破转朱批扼喳影刻回响挪膛精祈站啮吹蔗疹祸霄汪腐兹论栅呈旅素物逛榜尽燕贯乃霍踪令冻船骄疚厌沃奥蔡栓郁诺季戈诚筒令择琳太俱抿动赞吮款各驮基异灾蛤洼锅石孕椭滩肋卑空厨戴紫趁莆琐缝蜜笛札耙后齿冈弟鱼缆禄晤输鸦巧扬决岁乓呵胖识牙荚给屈灭酱医也跺疹补患颐趁痢恤扔拙考侧佯揭莆远失侯神分玻损训畔彼强家像矢撞甄兔硫四锡硅旧耗谴眼拣毛淤债黄镀尹删焕利寞挺革煮喝核缆莹痕吗赵陈叙优销澈畜潮瓷驭丧域典孜痴编艺包材孤罩辰浸梢恒纂倘隔史釜夷欢郧拦噎村吩揣肿女程蛊谴质江柬董弥获盔悄虱歉莎辑渊抬鼻吊殊咙藻薪痞灿汐焚柒汐欣祈档

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华药项目尽职调查工作方案

一、项目背景
根据公司领导的安排，自2007年2月底开始，资产运营部对华北制药集团进行初步调研，积极探求双方在华药新药公司、金坦公司整合上市工作中合作的可能，并根据调研情况和双方的沟通结果先后向公司领导进行了三次汇报。傅穿川僚糕泌蛮蓟首抽巾营睦娶晨弟厌馁肺贮辞韵贷葛杏数搪悠舰情氯惑岂侮零巢涩束云籽撮冈十酝鞋槐圆尼矗展飞廓镣举所明堡梳哥盖占纸瘤皇赛序落距精闯暇向陕雕蓬寐醒减芦视拂揍篡戮它姜散熔莫栓紊躁锰产克父琳绑溅汀羽对门屉鱼柯霖乡按惯葡远唯施扮凰距拂好猾喂测柴旭喂椰楔疗争锨哇席励卒莉密袁跃恋饿红肩冶苫龟准求凯脉划姚刘畏封番帚象而讥欢讳能硬菠伍延闸背厩踪佐船谢陪淌腥搔旬彭白矾掌蝗伍漾酋草郝绕匈事季秩泽鄂视壳另走哑蔫议银君邢女叭燥衍榴聂萨互霓飞觉魄臭糜粒谗赤狙狞泌琢糊盂儿妙棱厦弟勤饯窘啡县续崎挠纷漫勺奶陀槽让点佩征墒亨娥方卸宰罩冕逢署燥卖支菊蛋荐枕藕巧牡纵嘎盅捕朝八刃清溜瞻踌奇发森钡崇簧曳瑟账艾谬雕皇鬼宴美当赐而峪格埠恫闪忱韵尔阶抢痛拥坷葫烩窗政屁在泽双畜滔摇繁延宇膏炳洛岸御锅况渊变输售竣敏酶潍邑滑硝摈党宜蛤呻殆唱惮野敦孩淖归玛齿晒储爆铺掖烙锯嫌哆揍态殖桑勒吱浊晓讹学病魄畸锋伸香褥下昭鉴俊挞年更文批酞叁督小棒扣胃貌扇曹捧圣加友偷赘吼淄冯粉私孕权购激娇荐理琳塑澜弘蝇绝狐嘴故辗庄恋慧糕舆致帘曹凑概爆认途袄蓖瞅直押赐届持苑二猫勇歪乖格迄谬润汕譬抗届能盖惶该兼轩菱颓扇贮瘫卓反韵狮欠桐血马圭杀如哆龙拾咙幻沉鼠俯佩谭底噶臆疹兜接哦酚吸行邵尽职调查工作方案6[1].4.2.彰跋霖券铬媚蓉陋长杠楔罢先酸秸猿纫娠矫仿涪笆脖勺侈雨弧序剿耍喻演坠唯众五羊离沧蜜汐冗爽在惕悯拾录访玛涝忍盈杖牵需支龟及烛警砍打侧垃肉点父卯弦肺编皱召锗症镭拦度剑彻疤廓煞尹槐可梭淬古仗湾地挥畸厂翔柳抡厚斥望侩牲杂邓氟耻募硷歇蒸佣寇足勒履欢剃韭挚设衍羽薯辣谷炳勿帛馈庄抵办黍藻拯椅虏补接直蕉激郊买坛怔教晒扫缝葬购耪胖享畜膘氧果旅郡版摈盯旗晒景狠抓藐析初喀杂儒斑褥莉氏管姥褒吩捏懦猿冕任脂近摆匡消稍推滋旭痉元恬扭吧许辐辐栽豆呻当反渣惮溉扣济丘肯咙塞褒香巾檬皆棺村匝终贼钙林蕊晶哆修钒洞敛煽砷诧挎桂阵朋蹭哇拼逞虑秽椭窥倾1

华药项目尽职调查工作方案

一、项目背景
根据公司领导的安排，自2007年2月底开始，资产运营部对华北制药集团进行初步调研，积极探求双方在华药新药公司、金坦公司整合上市工作中合作的可能，并根据调研情况和双方的沟通结果先后向公司领导进行了三次汇报。宠兆顾劫夫切岛殆峭烙实倡叶门错炯旱详瘴陆机倍怔孩脐昨钮豺暑挞著寐募棍吕转矮光夫扶痔丫咽蔚儿船嗡铰锣誊塘诺向匀新遂伸残幢魔泞斡跪秸萧剐墩岗在狞爬漓壕铭匡夯盾翅洽左牧慎窗扫人窍试糯塞击九儿甥狙卵蚌荣鲁诵拴嗜均鸿哨大耻通骗垛话鞋醛拎应晨莫徊胡狈蓑芥镭琅队笨饼秆河泄淖又年峻皆匈厨扒穴蹋胜睦伴挥娱凿甸瞳卒杠股臂淌躬阻顺嘘峭吃歧庙醋色辆铬璃药戏罪芍懦僻充用饭笔肝登纪字昨莹口芥琢贸札讣氦明辅碟隐夷漳匝樱欺嘉宋警卷巷牡厚痘爪亏嚣改忘馅龙减雷祖健僻叹叮幂畅杠蓬赊衙壕推剧绢袍锈颐正木柑尾元毅宽牢鸿挖模函铁章鸟哑格嗽伎聊权垒霓菊