黄金投资1.doc
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1、投资金条四大风险 依靠买黄金首饰升值不靠谱 依靠购买黄金首饰来升值几乎是个不靠谱的想法 “人们从非洲或其他地方挖出了黄金,然后把它熔成金条,另挖一个洞再把它埋起来,并雇人站在周围守着它。而黄金本身毫无用处。任何火星人见此情景都会百思不得其解。” 这是巴菲特对黄金的描述。相关公司股票走势招商银行12.19+0.090.74%建设银行4.74+0.010.21% 老凤祥27.70-0.08-0.29%中国银行3.05-0.01-0.33%从中,投资者不但可以感觉到对高金价的反思,而且还可以发现投资黄金在买入到抛出的各个环节可能存在的风险。购买风险:金子不是装饰品依靠购买黄金首饰来升值几乎是个不靠谱
2、的想法。“很多投资者去金店购买18K金的首饰,不过18K首饰的黄金含量只有75%,投资价值并不大。”上海金业常务副总裁金多利告诉第一财经日报财商记者。现在大多数黄金首饰为“24K金”或者是“18K金”。“24K金”的黄金含量大概是99.99%,而18K金的含量为75%。而绝大多数的投资金条的含金量是99.99%,也就是通常所说的千足金。就算你购买的首饰是“24K金”,它的投资价值也会大打折扣。原因在于黄金一旦变成了首饰,它就是“时尚消费品”,这和绝大多数时尚消费品一样,黄金首饰也面临着过时和贬值。以3月28日的金价来说,如果你在一家金店购买一件黄金首饰,由于工艺不同,售价不同,24K金的售价一
3、般情况下会高于每克410元,而如果当天你出售一件24K的黄金饰品,金店的回购价大概是342元。按此计算,你的成本超过了16%。如果你将它卖给其他回收单位,价格大概为320元;但如果卖给典当行,价格则更低,大约为260元。总的来说,投资黄金的原则是其标准越丑越好,含量越足越好,当然相貌朴实的金条也是个不错的选择。此外,金条也分为投资金条和纪念金条两种。投资金条由于制作简单,其设计费用和制造费用往往要比纪念金条便宜,以中国银行3月28日出售的金条为例,投资金条“中行吉祥金”的售价为341元/克,而另一款纪念金条的价格则为397元/克。另外,在境外购买黄金的含量也可能与境内有差别。“一些投资者认为在
4、香港购买黄金价格会更低,但由于境内外黄金含量可能不同,因为千足金是内地特色,其黄金含量为99.99%,而国际上流行的黄金标准为99.95%。”金多利告诉记者。渠道风险:回收不畅作为一种优良的投资品,它除了价格具有上涨潜力外,还要具备良好的流动性。试想,如果投资者以便宜的价格买下一根金条后,却发现在卖出时有诸多限制,那也会让它的价值大打折扣。黄金投资者不仅要注重金价的波动,还要注意买了之后能否卖得出去。据记者了解,目前,市场不但不是每家银行和金店都提供金条回购业务,而且大多数银行都只回收自家销售的黄金。目前,招商银行的投资金条价格最低,为345元/克,但是招行也是极少数不提供黄金回购业务的银行。
5、中国银行、农业银行、工商银行、建设银行以及交通银行等虽然提供回购业务,回购价格多为上金所当天黄金现货价格下浮15元左右,但上述银行都只回购本行出售的金条。此外,一些银行还规定,所有出售的金条都可以回购,但是金币和纪念品则不能回购。在银行出现的情况在金店也同样存在。例如,老凤祥和老庙黄金既可以出售也承诺以当天的金价回收,但是周生生和周大福却不在内地回收金条。当然,还有一些回收单位,可以回购几乎各种黄金制品,包括各种金条和黄金首饰。例如上海万湖黄金,它可以回购各种实物金条。不过,投资者将黄金卖给这些企业也绕不开高昂的手续费。这些企业的黄金回收价格都是按日波动,按照3月27日万湖黄金的报价,金条和首
6、饰金的回收报价分别为325元/克和320元/克。而同一天,若是在中国银行买入实物金条,价格则是357元/克。交易风险:交易成本过高交易成本也是黄金投资绕不开的一道坎。投资者在渠道购入实物黄金时,其价格往往会比市价要高,但卖出的价格却比市价低。买卖差价就是投资黄金的交易成本,而这种交易成本往往容易被投资者所忽视。从市场上看,在银行购买投资金条,并由同一家银行进行回购是最节省投资成本的方式,但各家银行的出售价格和回收价格却略有不同。如果投资者3月28日在建行买入投资金条,价格为355.5元,并在当天抛出,当天银行的回收价格为上金所AU(T+D)的价格再减去15元左右,约为326元,中间差价为29元
7、。金条如果出售给一些黄金回收企业,价格大概为310320元,中间差价为3545元。假设是在老凤祥购买投资金条,当天价格为368元/克,当天老凤祥的回收价格为上金所AU(T+D)的价格,约为341元,中间差价为27元除此之外,你的交易成本还源于你的供货商拿货价格有没有优势。由于我国黄金只能通过上海黄金交易所统购统销,而且只有上金所会员才能到上金所拿金。一些非会员单位就只有通过会员单位拿金,这样就会推高这些非会员单位黄金成本。最后,在你购买黄金之前,你还不得不考虑这是一种完全不会产生现金流的投资。也就是说,如果你100万元存银行一年,它将给你带来3.5%的现金收益,但是如果你一旦用来投资黄金,它只
8、能安静地躺在你家的某个角落,并且还要忍受风吹雨打带来的贵金属磨损。系统性风险降临?当所有人都在谈论炒股的时候,股市离下跌就不远了,黄金是否也存在同样的问题?个人投资者方罗兰告诉记者:“我最后一根金条是2006年买的。我现在已经不看好黄金的上涨,事实上我觉得今年黄金可能有20%30%的下跌。”本来方罗兰想把手上的黄金卖掉,不过最后他还是放弃了这种想法:“虽然我并不认为金价会持续上涨,但是我不知道还有其他投资品能在极端风险出现时,还能让我保留一些家底。”除了那些想用黄金压箱底的投资者,大多数投资者当然关心黄金的价格波动。黄金在持续了10年的一往无前的上涨后,其是否还能保持强劲的上涨动力是每个黄金投
9、资者关心的话题。独立商品研究和投资银行CPM Group最近发出的报告就认为,黄金十年牛市即将成为历史。摄影记者/高育文如何投资实物黄金,哪可以买到金条?问题补充:纸黄金没意思,看不见摸不着,赔了就渣都不剩,剩下的就一个账号密码还有几张废纸。实物黄金,真金白银,看着有质感,摸着有手感,在怎么贬值,家里还是有一堆金子,而且金子就是金子。我投资实物黄金不想赚任何钱,只想我的钱不要贬值而已。通常中国银行买实物黄金太贵了,炼成100克一条的,每克都要在交易牌价基础上,收将近20块钱的炉耗,100克就2000块炉耗。我想找的是黄金公司卖的那种金条,炉耗5块1克左右。问题补充:买黄金不买铂金的道理很简单,
10、黄金是硬通货,而铂金只是是贵金属而已不具备通货结算的能力,我想知道的只是那里有炉耗比较低的千足金条买而已,1公斤1条的最好,炉耗每克低于10块就可以了。近日,兴业银行与上海黄金交易所联合宣布,将在全国范围内推出个人实物黄金投资产品,这无疑开拓了普通百姓日常投资理财的新渠道。与纸黄金投资相比,个人投资实物黄金需要重点关注哪些因素呢? 银行产品凸显流动性 很长一段时间以来,投资者之所以选择纸黄金,而不是实物黄金,就是因为实物黄金的流动性比较差,买入之后要卖出就非常困难了,而目前银行推出的理财产品则通过上海黄金交易所的交易平台,很好地解决了这个问题。 目前,兴业银行开通的实物黄金理财产品,主要是AU
11、99.99、AU100g两款产品。AU99.99和AU100g是上海黄金交易所对个人投资者开放的挂牌交易品种,标的黄金符合上海黄金交易所规定的实物标准。而先前工商银行上海分行推出的“金行家”个人实物金,则是AU9999产品。两者最大的差别就是,虽然它们买入门槛都是100克,但是在提取黄金的时候,Au99.99最小提货数量为1000克或其整数倍,Au100g最小提货数量为100克或其整数倍。两者的交易价格也有很大的区别,以7月10日上海黄金交易所的收盘价来看,AU99.99的价格为161.07元/克,Au100g的价格为162.02元/克。但值得注意的是,无论是工商银行,还是兴业银行的产品,一旦
12、提现之后,如果要变现的话只能折价卖给黄金加工企业了。 金币、金条各有不同 在银行推出个人实物黄金投资产品之前,市场上的实物黄金产品已经非常多,其中与银行产品相似的莫过于投资性金条,如中金黄金投资有限公司与世界黄金协会联手推广的中国黄金投资金条。中国黄金投资金条可即时交易,价格紧贴实时金价,买入价格是在实时金价的基础上每克加10元钱,卖出时每克收取3元的手续费,这无疑克服了银行实金产品一旦变现之后,就无法再交易的窘境。但从投资费用来看,几乎是等金价出现“涨停板”之后才能有赚头,对于平时波动不是很大的金价来说,几乎是很难达到的。 与投资金条相比,投资金币更早为广大投资者所了解。目前中国的投资金币熊
13、猫金币已经有了1oz、1/2oz、1/4oz、1/10oz、1/20oz等五种规格,像最小的1/20oz的市场价格也就在350元左右,即使是资金不是很富裕的投资者,也能圆实物黄金投资梦。虽然目前熊猫投资金币还没有回购渠道,但是由于金币具有面值,担当着一定货币的功能,因此熊猫金币也成为实物黄金投资的重要一员。 如何选择产品有讲究 对于普通投资者来说,如何才能选择适合自己的实物黄金产品,可谓是仁者见仁、智者见智。但有一点是肯定的,那就是要有权威性,如交割的平台,最好是上海黄金交易所的平台;在成色的认定上,最好是中国人民银行认可的。如果不能达到最好,也要保证相关机构在业界的权威,因为实物黄金投资毕竟
14、拿到手的是实实在在的黄金,如果不能保证权威性,即使价格再便宜,也不能保证投资的安全性。 对于资金量不大的投资者来说,可以主要关注投资性金币和金条,虽然流动性差,但可以其作为投资组合的一部分,抵御通货膨胀以及汇率风险。如果可以支配的资金比较多的话,则可以从流动性出发,关注投资银行的实物黄金产品,在金价波动比较大的时候,分享价差带来的收益。如果需要实物黄金,也可以通过提现方式获得。(新浪 新民晚报)金店可以买到,但是加了加工费,你如果为了保值,只会得不偿失。另一种方法是几家加入上海黄金交易所的银行,比如工商银行,兴业银行等,都有实物黄金交易,中国银行有纸黄金。如果说伦敦金的,请小心骗子补充回答:
15、目前我见到的银行卖的已经是最便宜的了,再便宜的我怕被骗,毕竟纯度低一点我们是不知道的。如果你真的只是为了保值,我自己的感觉是如果现在是通货膨胀时期,只要你手里不是纸币,什么都能涨;如果是通货紧缩时期,你手里有什么也要跌呢,除非拿些纸币,个人意见纯属参考朋友,你的眼光不错的。黄金这两年会大涨一下的,国际金价会从现在的950美元/盎司,会涨到1320美元/盎司。国内黄金的话,也会涨的。实物黄金个人投资的话,是可以的。不过需要问好一些细节。目前国内实物黄金的话,按交割形态分:金条,金砖,金币。按品种分:黄金TD 可以交割实物黄金,但最小标的是1000克。他们给的金子是上海黄金交易所规定的品质。他们负
16、责回收的。国内的黄金期货,也可以进行交割,也是如此的要求。 另外的话,你可以去各大商业银行进行咨询,他们那里也可以买卖黄金的,但是要具备上海黄金交易所的授权资质。否则 卖出来的实物金 回收成本比较高,流程也比较麻烦。实物金一般是用来 避险的。或者是抗通胀用的。如果说你想通过黄金价格的波动来获利的话,除了实物金,还有其他的黄金品种可以选择。如果有兴趣,保留我的名字。详细沟通。最后:祝愿你投资与生活都愉快。 PS:记得给最佳答案哦。嘻嘻。问:黄金首饰品是否可以进行投资?目前我国国内黄金投资渠道狭窄,可以方便投资的品种非常少,造成社会民众与学者对黄金的知识了解有限。许多普通公民迫切想投资黄金,但却存
17、在不少的认识误区,为此必须先要掌握以下知识在中国国内老百姓平常所能看到的黄金制品,主要是黄金饰品。但黄金饰品并不是一个好的投资品种。黄金饰品具有美学价值,购买黄金饰品本身所支付的附加费用非常高,购买价格与黄金原料的内在价值差异较大,从金块到金饰,珠宝商要进行加工,要加上制造商、批发商、零售商的利润,最终到达购买者手中时这一切费用都由购买者承担。而卖出时,这部分费用只有购买者自己承担,所以黄金饰品的实际交易成本费用非常高。此外,金银首饰在日常使用中会受到不同程度的磨损,如果将旧金银饰品变现时,其价格还要比原分量打折扣。比如,2001年世界黄金价格处于近25年的历史最低位,平均价格为270美元/盎
18、司,当时的黄金饰品价格为90元左右,而2005年黄金价格上涨到了480美元/盎司时,黄金饰品的市场价格为125元。假设当年购买黄金投资,单纯从黄金原料价格(参照美元价格)的角度看,投资收益率应该为77.8%。但如果投资者购买的是黄金首饰,2001年时的买入价格最低为85-95元/克,一般金商收购旧金的回购价格最高也不超过110元/克。可见如果投资者投资黄金饰品即使世界黄金价格上涨了这么许多,同样也无法享受到黄金上涨的收益,投资首饰性黄金获得的大量投资收益,都将消耗到各种中间成本中了。问:金银纪念币是否可以进行投资?在国内还有外一种金银纪念币,金银币工艺设计水准高、图案精美丰富、发行量较少,因此
19、具有较高的艺术品特征。但目前国内所有金银纪念币的销价相对金银原材料的溢价水平都很高,呈现出“高溢价、小品种、价格波动大,牛短熊长”的投机市特征,并不适合长线投资。金融投资性金条是最好的黄金投资实物品种对一般投资者而言,最好的黄金投资品种就是直接购买投资性金条。金条加工费低廉,各种附加支出也不高,标准化金条在全世界范围内都可以方便地买卖,并且世界大多数国家和地区都对黄金交易不征交易税。而且黄金是全球24小时连续报价,在世界各地都可以及时得到黄金的报价。虽然投资性金条是投资黄金最合适的品种,但并不是指市场中常见的纪念性金条、贺岁金条等,这类金条都属于“饰品金条”,它们的售价远高于国际黄金市场价格,
20、而且回售麻烦,兑现时要打较大折扣。所以投资金条之前要先学会识别“投资性金条”和“饰品性金条”。投资性金条一般来讲有两个主要特征:一、金条价格与国际黄金市场价格非常接近(因加工费、汇率、成色等原因不可能完全一致);二、投资者购买回来的金条可以很方便的再次出售兑现。金融投资性黄金金条一般由黄金坐市商提出买入价与卖出价的交易方式。黄金坐市商在同一时间报出的买入价和卖出价越接近,则黄金投资者所投资的金融性投资金条的交易成本就越低。问:国内现货黄金购买都有哪些渠道?上海黄金交易所的定制金条、金锭和“小黄鱼”:上海金交所自2002年10月30日正式开业以来至2004年7月末,上海金交所累计成交黄金363.
21、8吨,成交金额接近370亿元。截止到2003年末,上海黄金交易所会员达到108家,2004年前7个月,交易所黄金成交量高于同期内地黄金产量近一倍,表明市场的投资功能得到加强。交易所实行标准化交易,交易黄金必须符合交易所规定的标准。目前交易的品种为标准牌号Au9999、Au9995、Au999和Au995,标准重量为50克、100克、1千克、3千克、125千克的金条、金锭和法定金币。黄金交易的报价单位为人民币元克,金锭的最小交易单位为千克,金锭的最小提货量为6千克。上海黄金交易所交易业务由于受到“会员制”和“企业法人与企业法人之间交易”等规定限制,个人一直不能直接在交易所进行黄金买卖。上海金交所
22、推出的金条交易是面对其会员机构的实物黄金交易,金交所则根据买卖双方报价生成国内市场金价,与国际金价并不完全一致。评论与分析:企业、机构投资者购买黄金投资在国内可以选择上海黄金交易所,以金交所的1公斤金条交易为例,按照目前每克105元的价格计算,需要10万多元的费用,千分之一点五的代理手续费就是150多元。而无论是买进还是卖出,这笔费用投资者都要支付。个人投资者可以通过金交所会员单位进行50克“小黄鱼”实物黄金交易,首先和金交所的会员公司签订交易协议,双方就风险责任进行约定;投资者将足额的资金打入会员单位开立的黄金交易资金专用账号;代理公司向投资者报价(金条价格是随国际金价随时浮动的);投资者根
23、据报价情况确定是否买入金条及买入量;成交后,投资者可以选择是否提货,如需提货,则由代理公司负责办理提货手续,交易完成。根据金交所的公告,投资者可根据需求,选择提取实物金或不提取实物金的方式交易,不提取实物金的可以由交易所代为托管。但金条一旦提取实物后,不得再入库上市交易。50克金条的实物黄金买卖由于要支付一定的保管费和检验费等,其成本将略高于黄金凭证式买卖。招商银行代为销售的高赛尔实物金条:高赛尔金条是高赛尔金银有限公司为国内个人投资者推出的一种新型黄金投资工具,分2盎司、5盎司和10盎司三种规格,含金量均为9999。高赛尔金条买卖价格以伦敦贵金属市场报价为基准,参考上海黄金交易所当天最新价,
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