资产减值对企业盈余管理的影响研究毕业论文.doc
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1、 本科生毕业论文(设计)题 目: 资产减值对企业盈余管理的影响研究 - 以山东海化股份有限公司为例 系 别: 会计学系 专 业: 会计学 学生姓名: 曾xx 学 号: 1010610xx 指导教师: 张xx助教 (职 称)二一四 年 四 月学术诚信声明本人所呈交的毕业论文,是在导师的指导下,独立进行研究工作所取得的成果,所有数据、图片资料均真实可靠。除文中已经注明引用的内容外,本论文不包含任何其他人或集体已经发表或撰写过的作品或成果。对本论文的研究作出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确的方式标明。本毕业论文的知识产权归属于培养单位。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。本人签名: 日期
2、: 目 录摘要IABSTRACTII一、引言1二、资产减值准备的理论分析1(一)计提资产减值准备的意义及条件2(二)计提资产减值准备对上市公司的影响2三、资产减值准则影响盈余管理的案例分析以山东海化股份有限公司为例3(一)山东海化股份有限公司概况3(二)山东海化股份有限公司存在盈余管理的嫌疑4四、对山东海化股份有限公司盈余管理的深层次分析5(一)通过固定资产减值准备的计提以实现盈余管理5(二)通过坏账准备的计提以实现盈余管理7(三)通过存货跌价准备的计提以实现盈余管理8(四)资产减值总额对利润总额的影响10五、研究结论、建议及其局限性12(一)研究结论、建议12(二)研究的局限性13注释14参
3、考文献14致 谢15资产减值对企业盈余管理的影响研究 -以山东海化股份有限公司为例2010级会计学专业 姓名:曾xx 指导老师:张xx助教摘要 随着我国经济的快速发展,资产减值准备逐渐成为企业进行盈余管理的手段,公司在正常的经营管理活动不能实现预期目标的情况下,盈余管理便成为上市公司“避免亏损”的一条“捷径”,而盈余管理也逐渐成为人们关注的一个焦点之一。盈余管理作为一种会计手段,使用会计方法得当可以使得反应真实企业利润最大化,而使用不得当时会导致会计信息失真甚至造假。现以2012年、2013年年两年连续亏损的山东海化股份有限公司为例,其在2014年2月18日实行退市风险警示被戴上“ST”帽子之
4、后,是否利用现行的会计准则在资产减值准备方面存在的漏洞,进行盈余管理。公司选择在2013这年大额计提减值准备,并且计提的资产减值也直接计入2013年的年度损益,这个行为是否实际上是风险的集中释放,目的是为未来业绩表现打下基础,促使2014年正盈利,避免退市的危机。最后得出资产减值准备在盈余管理方面发挥的作用,提出些许建议。 关键词 资产减值;盈余管理;扭亏为盈;避免退市Asset Impairment Policy of Earnings Management - Analysis on ShanDongHaihuaCompanyLimitedMajor: Accounting Name: Z
5、eng xx Supervisor: Zhang xxAbstract With the rapid development of our economy, assets depreciation reserves become the means of earnings management of enterprise. If the company can not achieve expected goals in normal management activities, earnings management will became a listed way to avoid loss
6、es for the company, thus it also become the one of the focus of attention gradually. As a kind of accounting means, the use of earnings management in the right way can make the real enterprise profit maximization, on the contrary, if it cant use well, it will lead to accounting information distortio
7、n. Now making the shandong HaiHua co., LTD ,as an example, which had losses for two consecutive years in 2012 and 2013 to discuss how can we use the way of assets depreciation reserves to earnings management when it faced the risk of fading market, in order to achieve aids of making up the deficits
8、,getting surpluses and avoiding the crisis of delisting. Therefore, it is made sure that asset impairment provision in earnings managements role and put forward some suggestions. Key wordsAsset Impairment; Earnings Management; Make Up the Deficits and Get Surpluses; Avoid the Crisis of Delisting一、引言
9、随着当今社会先进技术不断发展,经济环境的日益变化,企业的经营环境也经受着越来越多的不确定性和风险性,使得企业盈余管理的稳定性面临着重大的挑战,因此,企业盈余管理的问题在这几年成为了会计理论和企业管理所关注的重要问题之一。我国上市公司普遍存在不正当的盈余管理行为,可以说资产减值的计提和转回是企业进行盈余管理的一个重要手段。财政部会计司司长刘玉廷曾经指出,目前我国上市公司通过利用资产减值准备的计提和转回的手段进行利润操纵的现象比较严重,因此企业会计准则第 8 则资产减值对上市公司计提长期资产减值不得转回这一点提出了明确的要求,这个准则的提出对我国会计制度的改进和完善,对遏制企业盈余管理的行为在一定
10、程度上都起到了重大作用。在资产减值准备这个论题上,国外的主流观点主要分为两类,分别是通过资产减值进行盈余管理动机和通过应计项目进行盈余管理,前者的代表人物有April 和 Klein,他们发现上市公司的盈余管理行为和公司审计委员会的独立性之间存在着非线性相关的关系,上市公司的盈余管理行为与公司高级管理着是否为薪酬委员会成员,与公司高级管理者的持股数量,与审计委员会成员中是否有外部股东均存在非线性相关关系。后者的代表人物是 Schrand 和 Worg,他们发现企业管理当局会利用估值准备来平滑利润。国内的观点主要是由王建新等学者代表的,王建新在“公司治理结构、盈余管理动机与长期资产减值转回”(会
11、计研究,2007 年第 5 期)一文中指出企业治理结构、盈余管理动机显著地影响了长期资产减值转回这一盈余管理行为。一般来说,亏损上市公司资产减值准备的计提在一定程度上反映了公司所在行业和公司自身经营环境的不利变化。在2013年年报的发布后,山东海化终究难逃在上市第15个年头被戴上“ST”帽子的惨状。对于“戴帽”后的山东海化接下来该何去何从,将成为市场广泛关注的焦点。下文以山东海化股份有限公司为案例,分析其是否利用资产减值准备在这个市场有些低迷的环境中进行盈余管理,从而调控利润,以此来避免2014年退市的危机。二、资产减值准备的理论分析企业会计准则第 8 号资产减值第十五条规定,可收回金额的计量
12、结果表明,资产的可收回金额低于其账面价值的,应当将资产的账面价值减记至可收回金额,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益,同时计提相应的资产减值准备。这一准则的规定,是为了防止企业在会计报表中能够更真实的反映企业资产状况,以免出现资产虚增虚减的情况,以此来保护中小股民的权益。(一)计提资产减值准备的意义及条件资产的主要特征之一是它必须能够为企业带来经济利益的流入,如果资产不能够为企业带来经济利益或者带来的经济利益低于其原来的账面价值,那么,该资产就不能再予确认,或者不能再按照原来的账面价值予以确认,否则不符合资产的定义,也无法反映资产的实际价值,其结果会导致企业资产虚增或利润虚增。因此,在
13、企业资产发生减值的时候,企业应当确认资产减值损失,并把资产减值的部分在会计上进行反映。现行的会计政策要求企业必须在合理的范围内对贬值的资产计提资产减值准备。(二)计提资产减值准备对上市公司的影响资产减值准备的影响应从两方面进行分析。一方面是避亏公司,我国的相关证券法规对上市公司的净资产收益率有着严格的规定,因此,上市公司为了保持净资产收益率就会采取提取较低比率或转回较高比率的资产减值准备的方法,以减少会计盈余的负面影响。另一方面是盈利公司,一些经营业绩较好的上市公司一般会倾向于在盈利能力强,生产经营态势好,利润高的时候,大量计提资产减值准备。这样可以利用会计估计而低估资产,为以后会计期间留下足
14、够的“业绩准备”。根据企业会计制度规定,企业取得的各项资产,应当严格按照国家统一的会计制度的规定,准确地进行计价,合理地确定其入账价值。为避免企业高估资产、虚增利润的现象发生,企业应定期或者至少于每年年度终了,对各项资产进行全面检查,合理地预计各项资产可能发生的损失,对可能发生的各项资产损失合理地计提资产减值准备。企业在资产负债表日应当判断资产是否存在可能发生减值的迹象,主要可从外部信息和内部信息两方面加以判断。从外部信息来看,如果资产市价当期出现大幅度下降,其跌价幅度明显高于正常使用情况下预计的下降;企业经营所处的经济、技术或者法律环境以及资产所处的经济市场在当期出现了重大变化,且对公司产生
15、了不利影响;市场利率或者市场投资报酬率在当期大幅度提高,从而导致资产可收回金额大幅度降低;或者企业所有者权益的账面净值远高于其市值等。从内部信息来看,如果有证据表明资产已经陈旧过时,或者其实体已经损坏,该资产即将或者已经被闲置、终止使用或者计划提前处置,企业内部报告证明资产的经济效益已经低于或者即将低于预期,资产所产生的营业损失或产生的维修费用远高于最初的预算等。这些均属于资产出现减值的迹象。如果有确凿证据表明资产存在减值现象的,应当进行减值测试,并估计资产的可收回金额。除了因企业合并形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产外,资产存在减值迹象是资产是否需要进行减值测试的必要前提。考虑到固定资产、
16、无形资产、商誉等资产发生减值后,一方面价值回升的可能性较小;另一方面从会计信息稳健性要求考虑,未来避免资产重估增值和操纵利润,资产减值损失一经确定,在以后会计年度不得在转回。资产减值确认的条件是资产不能为企业带来经济利益或带来的经济利益低于原有的账面价值。很多上市公司通过资产减值准备的计提来进行盈余管理,影响企业期末净利润。一方面,企业会少计提资产减值准备,这样做的目的在于减少成本,保持利润的增长。另一方面,企业会多计提资产减值准备,这样做的目的在于合理避税以及获取以后年度资产减值转回,已达到当期利润虚减,以后年度利润虚增的目的。资产减值准备的计提直接计入当期损益,增加当期费用,减少资产,减少
17、当期利润。如果企业进行不合理的资产减值准备的计提,不计或少计都会导致当期损益减少,虚增资产,虚增当期利润。相反,如果企业多计资产减值准备则会增加当期损益,虚减资产,虚减当期利润。因此,在计提资产减值准备时,应该根据相关会计法规对资产减值准备计提标准的规定进行计提,关键在于把控条件与标准三、资产减值准则影响盈余管理的案例分析以山东海化股份有限公司为例(一)山东海化股份有限公司概况山东海化股份有限公司是中国最大的纯碱、氯化钙生产企业,是我国最大的现代化生态海洋化工基地。其是由山东海化集团有限公司(国有特大型企业)独家发起,。以所属的原国家“七五”重点工程潍坊纯碱厂和溴素厂的经营性净资产作为出资,募
18、集而设立的股份有限公司。山东海化立足于当地得天独厚的地下卤水资源优势,大力发展现代生态工业,实现了经济发展方式由粗放型向集约型的转变。公司于1998年5月18日在深圳证券交易所所挂牌交易发行,并于1998年7月3日上市流通。山东海化于2012年度亏损5.2亿元,并据2013年10月9日,山东海化发布业绩预告,预计2013年1-9月亏损4.45亿至4.35亿元,其中,三季度亏损1.92亿元至1.82亿元,而公司要想在四季度补上超4.3亿元的缺口实现扭亏为盈,几乎难以实现。然而,海化反其道而行,加大了第四季度的计提,使得年度总亏损额大大增加至6.9亿,导致公司连续两年深陷亏损境地,却为2014年的
19、业绩做好准备。于2014年2月18号,深圳证券交易所对公司股票实行退市风险警示,成为披星戴月的“*ST海化”。因此,2014年,便成为*ST海化上市以来最为关键的一年,是否能保住公司上市的地位仍留有转寰的余地。对于2013年计提的大额资产减值准备会在未来的年份的报表中会扮演着什么角色呢,投资者们正擦亮眼睛观望着。(二)山东海化股份有限公司存在盈余管理的嫌疑资产减值准备通常包括坏账准备、存货跌价准备、可供出售金融资产减值准备、持有至到期投资减值准备、长期股权投资减值准备、投资性房地产减值准备、固定资产减值准备、工程物资减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、商誉减值准备等方面。通过分析近几
20、年的年报,我认为山东海化股份有限公司主要是通过坏账准备、存货跌价准备、固定资产减值准备这三个主要部分进行盈余管理的。体现在近五年来这几个项目不合理的计提减值准备,包括不计提减值准备和少量计提,尤其是固定资产减值准备在2011年和2012年这两年并未计提任何减值准备,但是于2013年突然计提了一笔巨额数目,接近了利润亏损额的50%,大幅度地降低了公司的整个利润水平。如此一来,海化便有了财务报表大洗澡的动机,在2012年和2013年处于负盈利之际,大量冲销资产、计提准备的做法,使得资产负债表上的净资产账面价值大幅下落,利润表上的盈利水平大幅度缩水,其目的是为了做亏盈利、做低资产,期望未来(即201
21、4年)可以少计列费用,提高未来会计期间的盈利和资产的价值,从而免受第三年再次亏损而被迫退市的耻辱。因此,我认为山东海化股份有限公司有了对资产减值准备这一科目进行盈余管理的嫌疑。当今,在日趋复杂的经济环境下,了解上市公司是如何通过资产减值项目进行盈余管理,了解资产减值准备计提的判断对盈余管理的影响,对我们进行投资决策,做出管理决策都有重要的指导意义。四、对山东海化股份有限公司盈余管理的深层次分析山东海化股份有限公司亏损的背后,几大资产减值准备的计提发挥着不可忽视的作用,本次盈余管理分析的是坏账减值准备、固定资产减值准备、存货减值准备三大方面,从中发挥盈余管理在财务报表的作用,来避免股票退市的危机
22、,实现企业自身经营的最高利益。(一)通过固定资产减值准备的计提以实现盈余管理 表4-1固定资产减值准备与利润总额 单位:元2009年2010年2011年2012年2013年固定资产减值准备 307,787,966.62 175,920.50 - - 525,180,450.51 利润总额 -917,584,400.00 103,131,400.00 506,399,200.00 -746,933,900.00 -1,138,908,500.00 图4-1固定资产减值准备图4-2固定资产减值准备与利润总额海化股份有限公司在2009年计提了一些固定资产减值准备,为公司在2010年扭亏做好一定的铺垫
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