上海汽车集团股份有限公司.doc

上海汽车集团股份有限公司
上海汽车集团股份有限公司
上海汽车集团股份有限公司，简称上海汽车，前身是上海汽车股份有限公司，上海汽车股份有限公司于1997年11月在上海证券交易所挂牌上市，股票代码为600104。2006年经过重组，上海汽车成为目前国内A股市场最大的整车上市公司，截止2009年12月31日，公司总股本为65.5亿股，合并总资产1381.6亿元，在岗职工总数超过65000人，公司目前控股股东为上海汽车工业（集团）总公司。
公司名称：
上海汽车集团股份有限公司
外文名称：
SAIC Motor Corporation, Ltd.
总部地点：
上海市威海路489号
成立时间：
2004年11月29日

经营范围：
整车 零部件
公司性质：
地方国企 上市公司
员工数：
6.5万
邮政编码：
200041

集团控股
公司实力
近年的上汽
公司业务
集团下属
自主品牌乘用车业务
大事记
与美国通用汽车的合作
合作1：联手拓展亚洲新兴市场
合作:2：联合开发新一代动力总成技术
合作3：联合研发电动汽车
合作4：参股通用联合上市
概念内容：
集团控股
公司实力
近年的上汽
公司业务
集团下属
自主品牌乘用车业务
大事记
与美国通用汽车的合作
· 合作1：联手拓展亚洲新兴市场
· 合作:2：联合开发新一代动力总成技术
· 合作3：联合研发电动汽车
· 合作4：参股通用联合上市
· 概念内容：
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集团控股
　　上海汽车工业（集团）总公司增持上海汽车集团股份有限公司股份149906.63万股，持股总数达到667061.57万股，占公司总股份78.28%。
　　主营方向　公司是目前国内领先的乘用车制造商、最大的微型车制造商和销量最大的汽车制造商，2006年度以134.4万辆的整车销量，居全国汽车大集团之首。
公司实力
　　上海汽车集团股份有限公司成立于2004年11月29日，集中了世界500强企业上汽集团与汽车产业链相关的资产和业务，旗下企业主要从事汽车和零部件的生产、销售、开发、投资及配套服务，2005年共向中国及海外市场销售整车超过105万辆。
　　上汽汽车制造有限公司（简称上汽汽车）于2006年2月22日正式成立。上汽汽车由上海汽车集团股份有限公司（简称上汽(集团)股份）和上海汽车股份有限公司各投资60%和40%组建，初期投资为36.8亿元人民币。
近年的上汽
　　目前，上汽汽车的各项工作已全面启动，将同步建设上海和仪征两个生产基地，中期规划将形成年产轿车及变形车30万辆和发动机40万台的生产规模。截止到2010年，上汽汽车计划推出RV车、中级车、紧凑型车等5个平台超过30款车型，混合动力车也将在其间推出， 从而形成与国际汽车技术发展趋势相同步的、价格从6.5万元至30万元、覆盖主流乘用车领域各个细分市场的宽系列产品线布局。
　　上汽（集团）股份投资18亿元建立的上汽工程研究院将和上汽海外研发中心将共同成为上汽汽车 的技术研发基地，致力于自主品牌新产品研发和新能源汽车的研发，为上汽汽车自主品牌的长远发展提供强有力的技术保证。
　　上汽汽车作为国际化品牌的经营者，将依托上汽集团20多年合资合作所积累的技术、制造、采购、营销和管理优势，以国际化的视野，创造性地集成全球优势资源，以高品质的产品与服务，满足消费者高品位需求，以优秀的国际合作团队，打造中国汽车领导品牌，进而成为全球汽车业不可或缺的力量。
公司业务

公司主要业务：汽车整车(包括乘用车、商用车)、与整车开发紧密相关的零部件(包括动力传动、底盘、电子电器等)的研发、生产、销售，以及与汽车业务密切相关的汽车金融。
集团下属
　　公司下属主要企业：乘用车分公司，上海大众、上海通用、上海申沃，上汽通用五菱、上汽依维柯红岩、韩国双龙汽车等整车企业；汽车齿轮总厂、联合汽车电子等与整车开发紧密相关的零部件企业；以及上汽财务公司等汽车金融企业。
自主品牌乘用车业务
　　上海汽车现有三大生产基地生产自主品牌乘用车，分别是：上海南汇临港基地、南京浦口基地、江苏仪征基地，其中临港基地初期产能为15万辆，主要生产A+、B-级别的车型，其中也包括荣威750的后一代车型，仪征基地的产能为5万辆，主要生产双龙SUV，南京基地主要负责A级别车和小型发动机的生产。自主品牌乘用车计划到2015年最终实现汽车产能100万辆，年销售额达到1000亿元。
大事记
　　1955年12月　上海市内燃机配件制造公司成立。
　　1958年03月　上海市内燃机配件制造公司与上海市动力设备制造公司合并，成立上海市动力机械制造公司。
　　1958年09月　上海汽车装配厂试制成功第一辆小轿车，命名“凤凰牌”。
1960年01月　上海市动力机械制造公司更名为上海市农业机械制造公司。
　　1964年02月　凤凰牌轿车改名为上海牌轿车，至1975年形成5000辆年生产能力。
　　1964年12月　上海牌SH-760型轿车开始成批生产，年产量为50辆。
　　1969年04月　上海市农业机械制造公司更名为上海市拖拉机汽车工业公司。
　　1978年11月　上海市拖拉机汽车工业公司开始企业性公司试点。
　　1982年06月　上海轿车项目代表团赴西德访问，与德国大众签署桑塔纳轿车试制协议。
　　1983年04月　第一辆上海桑塔纳轿车组装成功。
　　1984年10月　中国汽车工业公司、上海市拖拉机汽车工业公司、中国银行上海信托咨询公司与西德大众汽车有限公司在北京正式签署上海大众汽车有限公司合营合同，上海大众汽车有限公司奠基。
　　1985年03月　上海大众汽车有限公司成立。
　　1990年03月　上海汽车拖拉机工业联营公司更名为上海汽车工业总公司。
　　1991年11月　为集中力量发展桑塔纳轿车，上海牌轿车停产。
　　1993年08月　上海桑塔纳达到年产10万辆能力，国产化率突破80％。
　　1995年04月　上海大众与德国大众、巴西大众联合开发成功桑塔纳2000型。
　　1995年09月　上海汽车工业总公司更名为上海汽车工业（集团）总公司。
　　1995年10月　上海汽车工业（集团）总公司与美国通用汽车公司签定基础协议。双方计划在上海建立一个汽车合资企业和合资技术开发中心以及其他相关项目。
　　1997年01月　上海汽车工业（集团）总公司与上海通用汽车有限公司签署合营合同与章程。
　　1997年03月　上海汽车工业（集团）总公司与泛亚汽车技术中心有限公司签署合营合同与章程。
　　1997年06月　上海通用汽车有限公司,泛亚汽车技术中心有限公司成立。
　　1997年11月　上海汽车股份有限公司在上海证券交易所上市，公开发行3亿股A股股票，发行价7.02元/股，股票代码600104。
　　1998年12月　上海通用项目建成，别克新世纪下线。
　　1999年01月　由上海汽车工业（集团）总公司和江苏省仪征市汽车工业公司联合组建的“上汽集团仪征汽车有限公司”合同签约仪式在扬州举行。
　　2001年03月　上海汽车首次实施配股方案，向原股东每10股配售3股，共配售4.2亿股，配售价8元/股。
　　2002年10月　上海汽车工业（集团）总公司参股通用—大宇项目正式获得国家批准，通用大宇汽车科技公司在韩国汉城正式宣布成立。
　　2002年11月　上汽通用五菱汽车股份有限公司在广西柳州举行挂牌。
　　2004年03月　上海汽车工业（集团）总公司、通用汽车中国公司和上海通用汽车有限公司与辽宁省、山东省的有关企业正式签署沈阳金杯通用汽车有限公司、山东大宇汽车发动机有限公司的股权转让协议；上海汽车工业（集团）总公司、通用汽车中国公司各拥有沈阳金杯通用汽车有限公司和山东大宇汽车发动机公司25%的股份，上海通用汽车持有50%的股份。

2004年07月　上海汽车工业（集团）总公司以2003年度117.2亿美元的销售收入首次进入《财富》杂志世界五百强排行榜，列第461位。
　　2004年10月　上海汽车工业（集团）总公司与韩国双龙汽车公司签署了收购双龙汽车公司48.92％的股份的合同。
　　2004年12月　上海汽车工业（集团）总公司实施改制重组，设立上海汽车集团股份有限公司。
　　2005年10月　上海汽车工业（集团）总公司完成股权分置改革，控股股东上海汽车集团股份有限公司按每10股送3.4股的比例向全体流通股股东支付对价，使所持非流通股股份取得流通权；随后，上海汽车集团股份有限公司按照股改承诺，在二级市场投入10亿元资金按集中竞价方式增持公司股份，上海汽车集团股份有限公司持股比例由股改后的59.8%增至67.7%。
　　2005年12月　上汽实现整车销售105万辆，提前两年完成年产100万辆目标。
　　2006年07月　上海汽车工业（集团）总公司以2005年合并报表143.65亿美元的销售收入，再次跻身《财富》杂志世界500强企业行列，排名第475位。
　　2006年10月　上汽正式发布了首款自主品牌中高档轿车荣威（Roewe）750。
　　2006年11月　上海世博会事务协调局与上海汽车工业（集团）总公司、通用汽车中国公司共同签署了《中国2010年上海世博会汽车全球合作伙伴协议》。
　　2006年12月　上海汽车股份有限公司发布公告称已正式完成向控股股东上海汽车集团股份有限公司定向发行32.7503亿股A股的相关股权变更工作，上海汽车股份有限公司成为国内最大的整车上市公司。
　　2007年06月　经国务院国资委和上海市国资委批准，上海汽车集团股份有限公司所持上海汽车股份有限公司83.83%股权划转上海汽车工业（集团）总公司拥有，上海汽车工业（集团）总公司成为上海汽车股份有限公司控股股东上汽依维柯红岩商用车有限公司与上汽菲亚特红岩动力总成有限公司在重庆举行了成立揭牌奠基仪式。
2007年07月　上海汽车工业（集团）总公司以合并报表180亿美元的销售收入在世界500强中排名第402位。
　　2007年09月　上海汽车股份有限公司更名为上海汽车集团股份有限公司，简称上海汽车。
　　2008年07月 上海汽车工业（集团）总公司以2007年度合并报表226亿美元的销售收入在世界500强中排名第373位，第四次入选世界500强，排名比上一年度上升29位。
　　新出炉的“2009中国25家最受尊敬上市公司全明星榜”，更好地体现了今天的中国上市公司所面临的竞争环境。上汽凭借良好的企业形象成功入围前10强！上海汽车集团股份有限公司被巴菲特杂志、世界企业竞争力实验室、世界经济学人周刊联合评为2010年（第七届）中国上市公司100强，排名第23位。
与美国通用汽车的合作
合作1：联手拓展亚洲新兴市场
　　2009年12月4日,上海汽车与美国通用联合宣布,上海汽车和通用汽车达成协议,将通用汽车所持有的上海通用汽车1%的股权转让予上海汽车全资控股的上汽香港投资公司。同时,双方将以印度市场为起点,联手拓展亚洲新兴市场。双方将按照50:50股比成立通用上海汽车香港投资公司,合力抢抓亚洲新兴市场发展机会。对于此次合作，通用相关负责人表示：“我们已经和上汽成功合作了12年，现在是个机会把我们的合作扩大到中国以外的市场。”目前，双方已经对印度市场进行了调研，并正在完善发展规划。
合作:2：联合开发新一代动力总成技术
　　2010年8月18日，上海汽车与美国通用汽车公司共同宣布，双方将联合开发新一代环保节能动力总成技术，包括高效能小排量系列发动机和干式双离合变速器。 全球范围共享知识产权。上海汽车和通用汽车将联合开发新一代动力总成，包括1升-1.5升的紧凑型、轻量化设计的缸内直喷、涡轮增压系列发动机，以及相匹配的干式小扭矩双离合自动变速器。新一代动力总成相较传统动力总成，在提供充足动力、满足驾驶乐趣的同时，有望降低20%以上油耗和20%以上碳排量，满足消费者对环保节能汽车的需求。 双方表示，新技术将应用到上海汽车和通用汽车的全球车型上，以进一步降低油耗和碳排量，提升产品竞争实力。 而新一代动力总成技术的知识产权将由双方共享。上海汽车董事长胡茂元表示，这是中国汽车企业首次与国际大型汽车集团在动力总成这一核心技术上进行联合开发，并在全球范围内共享知识产权，具有里程碑意义。与此同时，这次合作也开拓了上汽和通用战略合作的新局面，十余年来，双方的成功合作已经成为汽车业典范。 据介绍，通用汽车和上海汽车的研发人员将共同在底特律和上海开展研发工作。胡茂元表示，通用有技术基础，而上汽有国内汽车业实践经验，联合开发将充分融合双方的开发资源，提高开发速度、降低开发成本。与此同时，通过这一研发载体与世界先进的研发力量合作，还将帮助上海汽车自主品牌技术人员提升动力总成技术的本土化研发能力。通用汽车副董事长Tom Stephens则表示，中国已经成为通用最大的市场和最重要的生产基地，此次合作将使中国同时成为其技术研发基地，小排量发动机恰好符合中国市场需求。事实上，此前通用已经宣布，未来五年将在中国推出12款高效节能的小排量发动机。三年内将出成果。在开启新技术研发时，市场比较关注新技术何时能够应用到量产车型上。对此，胡茂元表示，新技术研发需要一定的时间，但三年内肯定会有成果出来。 在低碳减排成为全球共识的大背景下，全球各主要汽车厂商已将清洁环保汽车技术视为未来全球汽车产业竞争的制高点。此前，大众集团已将小排量增压发动机与双离合变速器广泛应用到其量产车型上。面对这一竞争话题，胡茂元表示，研发开始较晚并非就没有优势，双方对联合开发前景很有信心。对于下半年的汽车市场，上海汽车增幅会回归正常，今后每年汽车市场增速超GDP增速就是不错的成绩，上汽希望无论市场冷暖，都能高于平均增幅。
合作3：联合研发电动汽车
　　2010年11月03日，上海汽车与美国通用汽车公司签署战略合作谅解备忘录。双方将在新能源汽车基础技术研发和新一代车型开发等核心领域进一步加强合作。在新能源汽车基础技术研发方面，两大汽车集团将以电动汽车为重点，联合推动双方下一代电动车的基础技术研究，并共享双方新能源汽车产业化领域的经验。上汽集团总裁、上汽集团董事长、上海汽车董事长胡茂元称，“十二五期间，上汽集团希望占据新能源车市场20%的占有率，与传统车占有率一样。”除电动汽车外，双方还将加大新一代车型研发合作。双方将通过共享产品平台技术，拓展动力总成型谱等合作，以降低全球车型降低产品开发成本、提高燃油经济性。中国上海的泛亚汽车技术中心在通用汽车全球的研发地位将进一步提升，将承担更多全球研发任务。业内人士表示，这是中国前四大汽车集团首次表示和海外共同研发电动汽车。如果上汽集团、通用汽车在传统汽车的成功经验可以复制，未来中国汽车在电动汽车上或许实现抢跑，通用汽车亦可领先分享中国电动汽车蛋糕。
合作4：参股通用联合上市
　　上海汽车有意收购美国通用汽车2010年9月22日凌晨，据美媒报道，作为美国通用汽车(GM)在中国的长期合作伙伴，上海汽车工业公司宣布有意在其重新上市之后收购其部分股份，但此举尚未受到美国政府的认可。中国第三大汽车制造商上海汽车工业总公司董事长胡茂元表示：如果“条件是有利的”，上汽正在考虑购买美国汽车制造商通用汽车公司(GM)的股份。他说：“通用汽车是我们的重要战略伙伴。我们还清楚不了解它的首次公开招股详情。一旦我们知道细节，我们会作出正确的决定。” 基于上汽和通用汽车长期的战略伙伴关系，这项投资看起来并不令人意外，但这将是两者关系逆转的开始。在此之前，上汽和通用汽车建立了两个合资企业：1997年建立上海通用汽车公司；2002年建立上汽通用五菱汽车公司。其中上汽通用汽车成功地帮助通用汽车成为在中国市场销售名列第二的国外汽车制造商，其销量仅仅低于大众汽车。今年早些时候，上汽集团收购了上海通用汽车1%的额外股权，顺理成章地成为该公司主要业务的大股东。对于拥有全球业务的国际化大公司来讲，美国已经不再是最重要的市场，而中国凭借其对汽车、铁矿石、石油的大量需求，已经成为全球最重要的市场。今年年底，举世将见证通用汽车的重新上市，在此之后，重新布局国际市场将是通用汽车将要进行的下一重要课题。上汽与其建立的伙伴关系看起来未尝不使得之成为一项好的投资。尽管如此，美国财政部和民众并不认可上汽对通用汽车的收购。据华尔街日报报道，美国财政部认为一旦允许中国企业购买具有美国行业标志的公司的股份，将无法避免受到来自各方舆论的抨击，特别是动用了庞大数额的美国纳税人的钱救助而使其起死回生的通用汽车公司。上海汽车为目前国内A股市场最大的整车上市公司，公司总股本为65.5亿股，合并总资产864亿元，职工总数3.3万人。美国通用目前股权结构：加拿大及安大略省政府：11.7%，美国汽车工人联合会退休人员医疗信托基金：17.5%，原通用汽车公司：10%，美国财政部：60.8%。日前，上汽董事长胡茂元对通用在美IPO表态，称只要通用IPO能够实现双赢，不排除参与投资的可能性。媒体称，如果上汽老总的话兑现，那么美国通用可能变成“中国通用”。英国《金融时报》今晨援引胡茂元的话称，上汽会密切关注通用IPO的动向，并对是否参股慎重考虑。这表明了上汽对该笔投资的巨大兴趣。上汽是通用在中国的主要汽车合作伙伴，目前通用的最大股东为美国政府。业界分析人士指出，本次IPO中，将有10%～30%的股票面向机构投资者。对于上海汽车集团而言，资金并不是最大的问题。前克莱斯勒中国公司总裁比尔·鲁索称，如果上汽购买了通用大部分股票的话，这也就意味着通用将从一个以北美为中心的公司变成一个以亚洲为中心的公司。他表示，尽管美国人从情感上无法接受，但事实上汽车中心确实已经不可避免地从西方转移到了东方。通用重心转到中国。美国财政部也计划今年通用IPO后，出卖其60.8%的股份到一个较小的份额。如今，很多美国人也臆测通用IPO后将被中国或其他国外持股者购买大部分股权。届时，美国政府的“通用”可能将变成“中国通用”。客观上来讲，虽然无论是上汽还是通用中国都表示业务不会受到通用IPO的影响，但从美国通用的全球销量对比和通用与上汽联合开发新一代动力总成等，都表明美国通用已经开始将国际业务重心放在中国。而美国通用将海外事业部GMIO搬到上海，更表明其对中国市场的重视，客观上，通用总部希望对中国业务产生更多的影响。截至7月，通用在美国本土累计售出127.6万辆汽车，相比福特同期22.9%的同比增幅，前者仅增长了13%。其在欧洲的表现下滑更为严重。但在中国市场，2010年前七个月，通用汽车及其合资公司累计销量已达到138.5万辆，比2009年同期剧增44.5%，是其全球最大的市场。持股不会超过10%根据估计，通用汽车此次IPO的融资规模将达到150亿美元至200亿美元，并且将成为美国历史上最大的IPO之一。此前参与通用汽车50亿美元信贷融资的10家银行，此次也将参与通用汽车的IPO承销业务。“如果上汽购买的股份超过10%，将视为对通用IPO产生重大影响，还将接受相应的反垄断调查。”知情人士透露。同时，美国法律还规定，购买上市公司5%以上股份的战略投资者，必须向美国证监会提交受益股权声明13D文件。“上汽如果去持有通用的股份，更多还是出于合作的考虑。”盖世汽车网CEO陈文凯分析。“目前上汽集团与这个合作伙伴在生产和研发领域发展都非常好，尤其是现在核心技术方面也开始合作，上汽集团非常关注也希望通用IPO成功。”胡茂元说。至于投资比例，记者了解到，因为通用“盘子”太大，上汽即便参与通用IPO，持股比例也不会超过10%。不过，吴东认为，上汽最终是否会购买通用的股份，还将取决于奥巴马政府的态度，2009年，美国政府向通用汽车注资500亿美元帮助其完成重组，同时获得了后者61%的股权，虽然IPO出售股份，将有助于美国政府迅速收回投资，不过，美国即将迎来中期选举，奥巴马也可能出于对选票的担心，而终止这场交易。
概念内容：
　　(1)预盈预增：2010年1月5日发布2009年度业绩预增公告，为业绩预增股再添新兵。上海汽车公告预计公司2009年度每股收益超过人民币1元，归属于上市公司股东的净利润同比净增900%以上。公司表示，业绩增长主要原因是公司整车销量突破272万辆，同比增长57.18%。
　　(2)绿色能源汽车：2009年12月17日，与美国A123系统公司联合宣布，双方将按照51：49的股比，成立上海捷新动力电池系统有限公司，共同开发、生产和销售车用动力电池系统，并提供技术服务和其他售后服务。此举将有助于上海汽车实现新能源汽车产业化发展战略，并在电池系统这一新能源汽车关键零部件产业化发展上形成突破，为低碳经济时代的到来做好准备。
　　2009年11月26日公告称，25日，公司与唐山市人民政府就绿色能源汽车项目签署了合作框架协议，双方结成战略合作伙伴关系，双方有意向合资在曹妃甸建立一个具有核心竞争力的生产基地，用于生产新能源汽车产品。
　　根据协议，双方将以发展电动客车、混合动力客车以及传统客车产业作为起步，并根据需要将合作范围拓展至其他种类车辆，产品主要满足唐山、河北乃至华北市场需求。
　　此前，上海汽车总裁陈虹在第七届广州车展上表示，新能源汽车发展的关键是要形成一个产业链上的竞争优势。上海汽车发展新能源汽车将在整个产业链上布局，公司会形成自己的电池管理能力、电池产业链、电驱变速箱的开发、整车集成以及整车的集成系统，包括新能源汽车的电动空调、电动转向以及ABS的技术改进。
　　“但是新能源汽车的发展也还是有一个过程，目前来讲，更大的问题是成本较高。这既需要国家政策的鼓励，又需要市政配套设施的跟进”，他说。
　　上海汽车公布的数据显示，今年1至10月公司整车销量达218.8万辆，同比增长51%，成为国内首家销量突破两百万辆的汽车企业。陈虹预计，今年上汽的总销量将有可能达到265万辆。
　　09年5月5日，上海汽车控股股东上海汽车工业（集团）总公司宣布上汽新能源汽车产业化2010年和2012年的发展目标，根据规划，上海汽车将于2010年推出中混混合动力轿车，而到2012年，上海汽车插电式强混轿车和纯电动轿车将推向市场。
　　(3)并购重组：2009年12月3日公告，公司正在筹划重大资产重组事项，为避免公司股价异常波动，切实维护投资者利益，根据中国证监会和上海证券交易所的有关规定，经公司申请，公司股票于2009年12月3日起停牌。
　　有知情人士称，本次重组事项可能与汽车合资公司的股权变更有关。
　　公司将在2009年12月9日之前召开董事会审议重大资产重组预案，公司股票将于公司披露重大资产重组预案后恢复交易。若公司未能在上述期限内召开董事会审议重大资产重组预案，公司股票将于2009年12月9日恢复交易，并且公司在股票恢复交易后3个月内不再筹划重大资产重组项目。