浅析增值税转型对企业财务报表和财务指标的影响.doc

浅析增值税转型对企业财务报表和财务指标的影响摘要：国务院决定，自2009年1月1日起，在我国全面推行增值税税收政策由生产型转变为消费型的改革。其主要内容是：企业为新增固定资产(fixed assets)支付的增值税税款，不再计入固定资产成本，而是确认为企业的进项税额（input tax），可以抵扣企业的销项税额(output tax)。这次税改会对企业财务报表和财务指标产生影响，也将会为企业增加利润和降低经营成本提供新的途径。但是对于不同行业，其影响程度也不尽相同。关键字：增值税转型 消费型增值税 生产型增值税 财务报表 财务指标Keyword: vat transformation consumptive vat productive vat financial statement financial ratio 一、引言1994年，我国经济正处于投资过热时期，生产力水平较低且极不平衡，中小型劳动密集型企业所占比重较大。为了稳定财政收入、抑制投资膨胀，国务院决定在我国全面实行生产型增值税。当时我国生产型增值税的法定税率为17%，换算为消费型增值税税率为23%,这一税率高于西方国家的平均水平，企业承担的税负明显过高。而消费型增值税允许企业抵扣其购进设备所含的增值税，不仅可以消除我国当前生产型增值税税制产生的重复征税问题，还可以降低企业的税收负担，在维持现行税率不变的前提下，是一项重在的税收改革。2008的下半年，由美国次贷危机引发的金融危机波及全球，世界经济受到严重的打击，对实体经济产生重大且不利的影响。在这种形势下，适时实行增值税转型改革，对于增强企业发展后劲，提高我国企业竞争力和抗风险能力，克服国际金融危机对我国经济带来的不利影响具有十分重要的作用。与此同时，随着我国市场经济体制的逐渐完善和经济全球化的纵深发展，推进增值税转型改革的必要性日益突出，我国实行消费型增值税税制势在必行。综上所述，增值税转型改革是我国经济发展的结果，实行消费型增值税，将降低企业的税负，增加企业的利润，有利于企业的发展。而这些结论都可以在企业的财务报表和财务指标里找到证据。因为财务报表是反映企业的财务状况和经营成果的重要文件，财务指标是评价企业业绩的重要经济指标，所以实行消费型增值税对我国经济的发展是否有推动作用，分析企业财务报表和财务指标就可以知道答案。如果增值税改革有利于我国经济的发展，那所有的企业都将会受益吗？企业按主要劳动因素不同，可以分为资本密集型企业、技术密集型企业、劳动密集型企业。消费型增值税的最大亮点就是允许企业抵扣其购进设备所含的增值税，而上述三种类型的企业对设备的依赖程度不同，所以其受增值税转型改革的影响程度也不同，但究竟哪个类型的企业受益最明显，哪个类型的企业几乎不受益呢？这是个值得研究的问题，也是投资者关心的问题。因此，本文将通过分析增值税转型对企业财务报表和相关财务指标的影响，利用相关财务数据研究上述三种类型企业的受益程度。二、研究思路 本文以理论分析方法为主，数据分析方法为辅，对增值税转型后，资本密集型企业、技术密集型企业和劳动密集型企业受益程度进行研究。劳动密集型企业的资本有机构成低，劳动者占用固定资产的数额较低，在产品成本中活劳动消耗所占比重较大。而资本密集型企业，资本的价值构成高，资本的有机构成也高，一般都具有技术装备率高、机械化和自动化水平高、产品成本中物化劳动的比重大等特点。 在大多数情况下，它同时又是技术密集型企业。所以本文将把资本密集型企业和技术密集型企业放在一起研究，也就是研究资本技术密集型企业。本文首先运用归纳方法论述增值税转型对企业的好处，接着分析实行消费型增值税后，企业财务报表和相关财务指标的变化情况，然后选取具有代表性的公司的相关财务数据进行比较分析。最后，结合实际问题，就实行消费型增值税后预计出现的问题，提出一点小小的建议。本文研究思路安排如下：第一部分，引言；第二部分，分别从经济、财政、长期发展、管理等角度分析，增值税转型为我国企业带的好处；第三部分，总结实行消费型增值税后，财务报表和相关财务指标的变化情况，并结合财务数据比较分析，研究三大类型企业的受益程度；第四部分，总结研究结果，就实行消费型增值税后可能出现的问题，提出小小的建议。三、研究发现及贡献 通过对相关文献的研究，得知2004年7月1日起，转型试点首先在东北三省的装备制造业、石油化工业进行；2007年7月1日起，将试点范围扩大到中部六省26个老工业基地城市的电力业、采掘业等八大行业；2008年7月1日，又将试点范围扩大到内蒙古自治区东部五个盟市和四川汶川地震受灾严重地区。据统计，截至2007年底，东北和中部转型试点地区新增设备进项税额总计244亿元，累计抵减欠缴增值税额和退给企业增值税额186亿元。试点工作运行顺利，有力地推动了试点地区的经济发展、设备更新和技术改造，也为增值税转型改革积累了丰富且成熟的经验。 从试点办法中，可以发现试点的行业几乎都是资本密集型企业，也就是说增值税转型对资本密集型企业的影响是积极的，它的受益程度是可观的。那么对于技术密集型企业和劳动密集型企业来说，增值税转型后它们的受益程度是否和资本密集型企业一样的可观呢？这是一个值得研究的问题。 四、文献回顾和增值税转型改革的主要内容（一）文献回顾我国于1979年引入增值税并开始试点，于1982年发布了增值税暂行办法，并于1983年1月1日开始试行增值税。1994年进行了大规模的分税制改革，发布了增值税暂行条例、增值税实施细则和增值税专用发票使用规定，建立起新的规范化的以增值税为主体的流转税制格局。当时国家为了保证一定水平的财政收入，分税制改革实行的是生产型增值税。2004年7月1日起，我国实行10年之久的生产型增值税制度改革试点工作，率先在东北地区启动。2007年1月1日起，在中部六省的26个老工业城市12000多户企业中，进行扩大增值税抵扣范围的试点工作。党的十六届三中全会明确提出要适时实施增值税转型这项改革，“十一五规划”明确表示，在十一五期间完成这一改革。2008年国务院政府工作报告提出，要研究制定全国增值税转型改革方案。在十一届全国人大一次会议同意的全国人大财经委关于预算草案审查结果报告中，明确提出争取2009年在全国推行增值税改革。在这种情况下，国务院决定实施增值税转型改革，规范和完善我国增值税制度，使税收制度更加符合科学发展观的要求，并为最终完善增值税制、完成全国人大常委会要求5年内制定增值税法的任务创造条件。因此国务院决定，自2009年1月1日起，在我国全面推行增值税税收政策由生产型转变为消费型的改革。（二）增值税转型的内容自2009年1月1日起，在全国所有地区、所有行业推行增值税转型改革。改革的内容是：（一）允许企业抵扣新购入设备所含的增值税。（二）取消进口设备免征增值税和外商投资企业采购国产设备增值税退税政策。（三）将小规模纳税人的增值税征收率统一调低至3%，将矿产增值税税率恢复到17%。 增值税转型会促进基础产业和资本密集型企业的发展，加快企业的设备更新和技术进步，加速产业向高附加值层次的转型；有利于公平税负，避免重复课税；还将增强我国出口产品的国际竞争能力，对出口具有重要意义。本文就改革内容的第一点对企业财务情况产生的影响进行比较分析。三、实行消费型增值税的益处国家信息中心2008年9月9日发布报告称，随着我国经济社会的进一步发展，现行生产型增值税存在重复征税问题和不利于产业结构化升级等问题。因为生产型增值税不允许扣除外购固定资产所含的已征增值税，税基相当于国民生产总值，税基最大，因此在外购固定资产进项税额不能抵扣的情况下，企业外购固定资产越多，税负就越重。而消费型增值税允许一次性扣除外购固定资产所含的增值税，税基相当于最终消费，税基最小，同时消除重复征税也最彻底。另外国家信息中心的定量分析表明，实行消费型增值税，名义GDP增长率将提高1.22%，实际GDP增长率提高0.86%。还指出，这种影响在未来十年都将保持基本稳定，不会导致财政收入减少，反而会促进经济发展，为我国的经济发展带来益处。从经济角度分析，有利于鼓励投资；有利于促进产业结构调整和技术升级；有利于提高我国产品的竞争力。从财政角度分析，短期内将会导致企业税基的减少，对财政收入造成一定的影响；有利于消除重复征税；有利于公平内外资企业和国内外产品的税收负担；有利于税制的优化。而从长期来看，将会刺激投资；促进产业结构的调整，对经济的增长起到重要的拉动作用，财政收入总量也会随之逐渐增长。从管理角度分析，实行消费型增值税将使非抵扣项目大为减少，征收和缴纳将变得相对简便易行；有助于减少偷逃税行为的发生；有利于降低税收管理成本，提高征收管理的效率。四、增值税转型对企业的影响 (一)对财务报表的影响 1、对资产负债表的影响 固定资产是企业的一项重要资产，因此，其价值变动对企业总资产的内部结构将产生较大的影响，并引起资产负债表内相关项目的变动。如固定资产、累计折旧、应交税费等科目的金额都会受到影响。企业名称08年年初08年年末增加额可抵扣进项税额资本技术密集型企业中国联通9,944,31524,118,18014,173,8642,409,557中国石化36,114,80040,326,5004,211,700715,989宝钢股份8,155,17510,918,7872,763,612469,814上海电力751,4741,294,632543,15892,337华润生化30,301175,526145,22524,688太原重工89,821116,90127,0804,604合计55,085,88676,950,52621,864,6393,716,989劳动密集型企业中国国旅30,33444,32413,9902,378敦煌种业32,62735,6853,059520福建南纺3,70520,82513,9901,508合计100,015125,93625,9214,407例：下列表格中的数据，是选取具有代表性企业08年合并报表中固定资产的金额数。为了方便研究，假设表格中的固定资产金额全为消费型增值税下可抵扣的购买价格。 表1注：单位：万元从表1可知，电子、钢铁、石化等资本技术密集型产业固定资产08年比07年增加了2186亿，纺织、农业、服务等劳动密集型产业增加了2.59亿，前者涨幅是后者的843倍。假设在我国在2008年就实行增值税转型的话，那么可抵扣的进项税额，前者也远远大于后者。即实行消费型增值税可以大大减轻资本技术密集型企业的税收负担，虽然劳动密集型企业的税负也有所减少，但幅度较小。2、对利润表的影响 生产型增值税转为消费型增值税后，一方面，企业固定资产原值将会降低，相应地折旧费用就会减少，进而节约营业成本，增加了公司的利润总额，但也同时增加了企业的所得税金额，不过总体上不会影响净利润的绝对上升趋势。另一方面，以包括增值税额在内为税基的城建税及教育附加费将会因增值税转型而降低，进而增加了企业的利润总额。所以增值税转型会影响利润表中营业税金及附加、利润总额、所得税、净利润等项目。企业名称抵扣后的固定资产原值累计折旧减少金额营业税金及附加减少金额营业成本减少金额所得税增加金额资本技术密集型企业中国联通11,764,3081,069,482240,9561,310,438327,610中国石化3,495,711317,79271,599389,39197,348宝钢股份2,293,798208,52746,981255,50863,877上海电力450,82140,9849,23450,21712,554华润生化120,53710,9582,46913,4273,357太原重工22,4772,0434602,504626合计18,147,6521,649,786371,6992,021,485505,372劳动密集型企业中国国旅11,6121,0562381,293323敦煌种业2,5392315228371福建南纺7,363669151820205合计21,5141,9564412,396599续前例：城建税税率为7%，教育费及附加率为3%。为方便研究，假设新增固定资产的折旧年限为11年，净残值为0，且当期折旧费用全部转入当期的期间费用。 表2 注：单位：万元由表2可知：一方面，在消费型增值税下，资本技术密集型企业固定资产原值减少了1815亿，累计折旧减少了165亿，营业税金及附加减少了37亿，相应的营业成本也就节约了202亿，也就是说营业利润增加了202亿元。虽然当期要交的所得税增加了50亿，但净利润增加了197亿。同理，劳动密集型企业固定资产原值减少2亿，营业成本节约0.24亿，所得税增加0.06亿，净利润增加0.18亿。总的来说，实行消费型增值税后企业所得税额的增加，并不影响净利润的绝对上升趋势。另一方面，资本技术密集型企业净利润增加额是劳动密集型企业的843倍，受益程度远远大于劳动密集型企业。3、对现金流量表的影响 实行消费型增值税后，在现金流量表的经营活动现金流量项目里，会新增加一个现金流出项目“购建固定资产所支付的进项税额”,其数额为新确认的进项税额数。续前例：在新确认的进项税额不能全部抵扣的情况下，为了分析方便，假设可抵扣比例为60%。 表3 企业名称可抵扣进项税额购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金减少额资本技术密集型企业中国联通2,409,55711,764,307中国石化715,9893,495,711宝钢股份469,8142,293,798上海电力92,337450,821华润生化24,688120,537太原重工4,60422,477合计3,716,98918,147,651劳动密集型企业中国国旅2,37811,612敦煌种业5202,539福建南纺1,5087,363合计4,40621,514 注：单位：万元 分析表3可知：一方面，资本技术密集型企业在新确认的进项税额只能部分抵扣的情况下，抵扣额为372亿60%=223亿，经营活动现金流出量增加148亿，经营活动净现金流量减少148亿，而现金及现金等价物净额将增加223亿。同理，劳动密集型企业经营活动现金流出量增加0.44亿40%=0.18亿，经营活动净现金流量减少0.18亿，现金及现金等价物净额增加0.26亿。另一方面，在新确认的进项税额可以全部抵扣时，经营活动现金流出量和经营活动净现金流量没有变化，但对于现金及现金等价物净额，劳动密集型企业增加0.44亿，资本技术密集型企业增加371亿，是前者的843倍。这就意味着，实行消费型增值税后，投放在资本技术密集型企业的投资资金增加，有利于企业的发展。最后，现金流量表中的“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”项目中，纺织、农业、服务等劳动密集型产业的减少金额为22亿，投资活动现金流出量也减少22亿，相应的投资活动净现金流量增加22亿。而钢铁、电子、石化等资本技术密集型产业的减少金额为1814亿，投资活动现金流出量减少1814亿，投资活动净现金流量增加1814亿，远远大于前者。可以说增值税转型可以大大刺激资本技术密集型企业的投资活动，吸引更多的投资者。而对于劳动密集型企业来说，虽受到刺激但影响不大。五、对相关财务指标的影响 续前例:为了方便研究，假设实行消费型增值税后，营业收入、营业外收入、营业外支出和财务费用仍然是实行前的金额，固定资产净值为扣减累计折旧前的固定资产原值。1、资产运营指标的变化固定资产周转率也称固定资产利用率，是一项重要的资产运营指标，等于企业营业收入与平均固定资产净值的比率。 表4固定资产周转率企业名称生产型增值税税制消费型增值税税制资本技术密集型企业中国联通0.900.97中国石化3.803.84宝钢股份2.102.15上海电力0.910.95华润生化4.054.60太原重工6.826.97合计18.5719.48劳动密集型企业中国国旅2.492.53敦煌种业3.253.27福建南纺15.5916.10合计21.3221.91 注：1、单位：万元 2、生产型增值税税制一列的金额是选取各企业2008年报表的相关财务数据计算出来的金额，而消费型增值税税制一列的金额是把2008年的相关财务数据置于消费型增值税税制的条件下计算出的数据。分析表4可知：实行消费型增值税后，假设营业收入不变的情况下，各企业的固定资产净值减少，利用率也就有所提高，其中劳动密集型企业提高了0.59，而资本技术密集型企业提高了0.91，比前者多出了0.32，这就说明企业资产的运营效率都有所提高，但资本技术密集企业的提高幅度较大。2、盈利能力指标的变化净资产报酬率用来反映企业的盈利能力，等于息税前利润与净资产平均总额的比值。 表5净资产报酬率企业名称生产型增值税税制消费型增值税税制资本技术密集型企业中国联通0.170.39中国石化2.683.00宝钢股份6.337.91上海电力0.620.34华润生化0.921.28太原重工0.800.84合计11.5213.75劳动密集型企业中国国旅1.982.04敦煌种业3.233.30福建南纺-0.43-0.54合计4.784.80 注：单位：万元分析表5可得：实行消费型增值税后，净资产不变、净利润增加，则企业的净资产报酬率也相应的增加。表中出现福建南纺的净资产报酬率为负数，那是因为该企业当年的净资产平均额为负。另外，资本技术密集型企业净资产报酬率增加2.23，比劳动密集型企业多出2.21，这就表明了，实行消费型增值税对资本技术密集型的影响较大，其从中受益也较大，而劳动密集型企业相对而言较少。3、偿债能力指标的变化企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志，增值税转型后对企业偿债能力变化的影响主要体现在短期偿债能力上，而流动比率就是分析短期偿债能力的最主要指标，它等于流动资产与流动负债的比值。 表6流动比率企业名称生产型增值税税制消费型增值税税制资本技术密集型企业中国联通0.100.17中国石化0.200.21宝钢股份0.290.32上海电力0.090.12华润生化0.640.68太原重工0.840.85合计2.172.35劳动密集型企业中国国旅0.750.76敦煌种业0.710.72福建南纺0.460.47合计1.921.95 注：单位：万元分析表6可知：增值税转型后，在进项税额能全部抵扣的情况下，全部抵扣的进项税额使得缴纳税金的现金流出减少、流动资产增加，流动负债不变，因此流动比率就增加。从表中可以看到，转型后资本技术密集企业增加了0.18，劳动密集型企业增加了0.03，比前者少了0.15。可以说，劳动密集型企业受增值税转型的影响较小，相应的受益程度也较小，而对于资本技术密集企业来说，转型可以大大提高企业的短期偿债能力。同理，在进项税额不能完全抵扣的情况下，不能抵扣部分会造成流动负债减少，得以抵扣的部分使得缴纳税金的现金流出减少、流动资产增加，这样分母减少，分子增加，流动比率也就增加。可见，不论是否能够完全抵扣，都可以使流动比率不同程度地增加，从而增强了企业的短期偿债能力。五、总结（一）研究结果 综合分析上述6个表，可以总结出，增值税转型对企业的影响是积极的，引导企业经济往好的方向发展，不管是什么性质的企业都从改革中有所受益。因为资本技术密集型企业，技术装备多、更新快，对固定资产的投资量大、固定资产耗损也较快，所以其受增值税改革的影响相对较大，受益也较为明显。而劳动密集型企业主要依靠大量使用劳动力，对技术和设备的依赖程度较低，固定资产回报率也较低，所以增值税改革对它的影响较小，甚至对一些企业没什么影响。（二）增值税转型改革的个人建议虽说生产型增值税转为消费型增值税的改革势在必行，但改革的思路还是要明确，改革的步伐要稳健。因为在改革的进程中会遇到不少问题，最后，我就可能出现的问题提几点个人意见。1、不同企业的税负平衡问题。经过研究发现，实行增值税转型后，钢铁、电子、化石等资本和固定资产有机构成高的资本技术密集型企业，税负明显下降，获益也较大，针对这种类型的企业，建议国家可以适当地取消其它相应的税收优惠。而对于农业、林业、纺织业等资本有机构成较低的劳动密集型企业，其受税制转型改革的影响不大，受益较小，建议可以适当地制定其它相应的税收优惠，以确保不同性质企业间的税收平衡。 2、固定资产的存量问题。实行消费型增值税，新购固定资产的进项税可以抵扣，但对于存量的固定资产，税制是采取不予抵扣的方式。由于被兼并企业库存的固定资产不能抵扣，在同等条件下，兼并企业宁愿重新购置固定资产，或是把被兼并企业库存的固定资产卖给关联企业，使原本不能抵扣的税额得以抵扣。这样一来，针对存量固定资产所对应的进项税额不能抵扣的政策就名存实亡，这种新老企业之间的不公平竞争，不利于企业兼并等资产重组的进行。因此建议，可以允许扣除存量固定资产当期折旧费用所含的增值税。而对于新增的固定资产还是采用消费型增值税，待时机成熟，再全面实行消费型增值税。这样，既可减轻财政收入的压力，又可在一定程度上消除不予抵扣的弊端。 3、防止固定资产投资膨胀。在消费型增值税税制里，新增固定资产的进项税额可以抵扣，一些企业就会认为这相当于是固定资产变相降低17%。这样，一些企业就可能会把有限的流动资金投资到消费类而不是生产类固定资产，也有可能会引发过份的固定资产投资热，从而引起“畸形”消费，这就有违税制转型改革的初衷。对此，建议国家相关部门，加强税收征管力度，建立严格的购置固定资产制度，严格审查企业的行业认证，强化日常监督，特别是抵扣发票的真实性，严厉打击各种偷税行为。 4、采购固定资产的时机。如果企业想要享受新增固定资产进项税额可抵扣的优惠，那么购买固定资产时就必须得考虑购买时机。因为，当企业在一定时期新购固定资产可抵扣的进项税额大于那一时期的销项税额的话，就会有一部分进项税额不能实现抵扣，从而降低了固定资产抵扣的幅度。所以最佳的购买时机就是，在企业出现大量增值税销项税额的时期购进固定资产，这样一来，新购固定资产可抵扣的进项税额就可以实现全额抵扣。 参考文献：1刘永泽,陈玉媛.增值税转型对会计报表的影响J.财会通讯,2004,102邓志宇.浅谈增值税转型改革对企业的影响J.财经界,2007,23周瑞,马广奇.浅谈增值税改革的影响J.财会学习,2009,24陈云.谁是增值税改革受益者