染料生产项目商业计划书样本.doc

蒽醌类染料中间体项目商业计划

概要

年产2500吨1－氨基蒽醌染料中间体项目(以下简称"1-氨基蒽醌项目")，是恒信达化工（以下简称"恒信达"）在5年生产经营1－氨基蒽醌，并在市场上取得绝对竞争优势后，面对因蒽醌类中间体产品国际竞争格局改变而带来机会和挑战，制订"年产2.29万吨蒽醌类染料中间体工程"建设计划一部分。并做为基础项目首期于1998年元月开始投资兴建。现在，项目建设已经全部完成。
本计划书叙述了1－氨基蒽醌项目标建设内容、市场情况、技术特点、投资预算和完成项目建设目标所需要资金、人力资源、生产经营组织等。并对投资风险、投资回报和部分关键问题做了分析。
以下是本计划书关键点：
产品介绍
1－氨基蒽醌属于精细化工产品，是染料关键中间体之一。由1－氨基蒽醌及其衍生物能够合成还原、分散、酸性、活性等染料和有机颜料等40多个品种，是用途最广、用量最大蒽醌类染料中间体之一。在染料工业中，现在尚无"1－氨基蒽醌"替换品，产品市场寿命周期较长。
市场情况
1－氨基蒽醌关键用于染料生产。世界上著名用户企业有日本化药、住友、美国大西洋企业、联合染料及化学企业、德国巴斯夫、德司达企业，瑞士汽巴精化、科莱恩企业，韩国L.G精密化学企业，台湾永光化学企业等。受环境保护和产品成本等原因作用，发达国家尤其是西欧（美国）已基础停止生产该产品。国际市场正向中国大陆寻求供给商。
中国1－氨基蒽醌关键生产企业有11家，1999年估量实际生产产量为3150吨，其中恒信达占800吨。94年以后，中国1－氨基蒽醌需求总量为4000吨以上，加上多年不停增加国外用户需求量，市场前景乐观。
技术特点
本项目所使用张劲松发明【1－氨基蒽醌溶剂法工艺】，是现在世界上最优异生产工艺之一。和世界上现有其它工艺相比较，含有产品质量高、收率高、能耗低、废水少且易治理、投资省等优点。恒信达成立5年来，对该工艺进行不停改善，一直保持着技术优异性。
目标市场
恒信达现在以年产800吨生产能力，在中国一直拥有稳定、良好用户群体。1999年，国际销量出现快速增加势头，占总销售量27％左右。现在，诸如德国德司达、日本住友等国际著名化学企业，全部在寻求同恒信达建立长久业务关系。至1999年底，外销订单突破产量能力，为了保护中国长久用户、企业将出口量控制在销售总量80%左右。所以，1－氨基蒽醌项目投产后，目标市场是国际用户和保有中国长久用户。
业务目标
恒信达业务目标是：5月，使1－氨基蒽醌产品项目建成达产，实现年税后净利润942万元预期收益。以此为基础将产品链向上下游展开，优化恒信达蒽醌类中间体产品结构，到，努力争取实现蒽醌、溴氨酸、1－氨基蒽醌及其它蒽醌类中间体生产能力22900吨，成为居于国际领先地位"万吨级蒽醌类中间体企业集团"。
投资估算
1-氨基蒽醌项目标总投资2290万元，其中：固定资产投资1740万元，流动资金550万元。7月31日项目固定资产已全部完成。
资金筹措方案
截至7月31日，恒信达已利用企业积累投入该项目1740万元，占总投资额75.9％。为填补1－氨基蒽醌项目投资资金缺口，并为企业长久发展发明融资条件，恒信达以主动、诚信之态度征寻投资者。计划采取方案有：
A恒信达股东提议设置股份企业，并以私募方法向中国投资机构（人）募集股本，募集资金总量为600－1000万元（股份企业总股本及募集资金总量尚可探讨），所募集资金用于完成年产2500吨1－氨基蒽醌项目标达产。并以新设置股份企业为基础，以中国立即开设创业板市场为目标，确定上市计划，争取2年内完成上市目标，为年产2.29万吨蒽醌类染料中间体工程募集建设资金。
B 投资人提议其它投资方案。
投资收益估计和财务评价
1－氨基蒽醌项目建成达产后,恒信达化工将形成年总销售能力9400万元，实现年税前利润1400万元，年税后净利润942万元。
根据现值法对该项目期现金流进行估计，累计净现金流入总量为1931万元，投资回收年限为4.（不含项目建设期）。对财务百分比估计结果是：项目达产后，年销售利润率14.96％，年投资利润率可达61.40％。项目标各项财务指标良好，投资财务前景乐观。
盈亏平衡分析结果：项目标盈亏平衡点产量为798吨，平衡点生产能力利用率为31.92％。项目整体产量安全度较高，风险承受能力较强。
产品销售单价、原材料采购价格、贷款利率等原因敏感性分析结果表明：市场价格对项目标各项财务指标影响较为显著，成为决定产品盈利能力和风险抵御能力敏感性原因。而受原始投资和国家通货膨胀幅度、利率政策变动原因影响较小。

企业情况

项目介绍
I 项目由来
本项目是恒信达化工，基于专有技术【1－氨基蒽醌溶剂法工艺】和企业丰富1－氨基蒽醌生产经营经验，在对蒽醌类中间体市场经过反复调查论证后提出。项目标关键建设经历是：（略）
II 企业概况
恒信达化工是一家以私有资本为主体企业，由【1－氨基蒽醌溶剂法工艺】发明人张劲松高级工程师创办，工商注册登记于1994年12月23日。
企业现实状况
     恒信达化工成立后，已经在1－氨基蒽醌市场中拥有绝正确竞争优势，发展成为拥有中国市场份额25.4%（1998年数据）1－氨基蒽醌生产经营专业化企业。企业情况关键表现在以下多个方面：
生产经营能力
     1 生产能力：
     现在，恒信达1－氨基蒽醌生产能力关键由2个方面组成：
    a) 现有生产能力
     年产1－氨基蒽醌300吨，在"1－氨基蒽醌工程"建成后，该企业将技改转产为其它蒽醌类中间体产品。
     b) 正在形成生产能力
    年产1－氨基蒽醌2500吨项目，固定资产投资部分已全部完成。其中：年产3800吨粗硝基蒽醌、年产2800吨精硝基蒽醌、年产2500吨1－氨基蒽醌成品生产能力已经形成，待流动资产投资到位,便可形成较为完整年产2500吨1-氨基蒽醌生产能力。
2 产品销售：
     因为使用优异【1－氨基蒽醌溶剂法工艺】和科学生产工艺管理，恒信达1－氨基蒽醌产品，长久以来以其高品质在市场中处于优势竞争地位，产品供不应求。市场拥有率和销售收入连年攀升，参见下图：
A 自1995年以来销售改变图：

　 注释:市场需求量是以2800吨市场销售量计算,不包含企业自产自用部分。
B 1995年以来市场拥有率改变图：

     1999年，恒信达产品中国市场拥有率下降，是因为国外用户需求大幅度上升，而恒信达生产能力没有同时增加，迫使恒信达放弃部分中国市场。
     Ⅱ 专有技术
     1 专有技术名称及发明人：【1－氨基蒽醌溶剂法工艺】，发明人：张劲松（企业总经理）。
     2 技术情况和优点：
     a) 传统工艺
     世界上1-氨基蒽醌采取过生产方法关键有：
     （1） 磺化氨解法。世界各国早期生产均采取此法。西欧部分大企业现在尚采取此法生产。因为该法生产存在汞污染问题，中国在七十年代已停止生产；（2）硝化还原法。此法代表之一有中国吉林染料厂等采取"吉化"工艺。该法以蒽醌为原料，经混酸硝化，亚硫酸钠处理，硫化碱还原，保险粉精制而得产品。此法工艺步骤长，收率低（仅为55%），成本高，含有高浓度有机物污染。80年代著名"松花江污染事故"即由此而引发。硝化还原法另一代表工艺是日本住友化学企业精馏法。蒽醌混酸硝化后，用硫氢化钠还原，将得到75%粗氨基蒽醌在高真空下进行蒸馏，得97%1-氨基蒽醌。在80年代，住友企业声称此法为世界上最优异无公害工艺。但此法设备要求高，投资大，能源消耗大，成本高。
     b) 【1－氨基蒽醌溶剂法工艺（清洁工艺）】
     针对上述工艺缺点，张劲松先生研制了溶剂法工艺。该法是对硝化还原法改善。其特点有：
     （1）改变了传统工艺中对氨基蒽醌精制，而变为首先对硝基蒽醌精制。这一精制思绪创新，使精制工序一下子变得轻而易举；
     （2）在硝化和精制工序中大胆采取溶剂，大幅度地提升了1-硝基蒽醌含量和收率（达70%以上），降低了生产成本；
     （3）缩短了工艺步骤（见步骤对比图），所以大幅度节省了投资；
     （4）在硝化和精制工序中采取无水操作，所以大量降低了废水（废水仅为"吉化法"3%），且废水易于治理。
     （5）精制过程中分离硝化副产物可回收利用生产1,5(1,8)-二硝基蒽醌，资源得到合理利用。
     总而言之，1-氨基蒽醌溶剂法工艺是名符其实"清洁工艺"。
     张劲松高级工程师在80年代末研制该工艺成功后，曾前后在各地进行技术转让和推广工作，为中国1-氨基蒽醌生产提升质量、降低成本、达成国际优异水平作出了不可磨灭贡献，同时又给中国以1-氨基蒽醌为原料蒽醌类中间体和染料进入国际市场打下了良好基础。
     c) 达成质量标准 恒信达在生产经营过程中，不停对【1－氨基蒽醌溶剂法工艺】进行改善，其产品质量不停提升，并参考HG2079-91方法制订企业生产标准，其产品质量显著高于同规格中国其它生产企业。关键物理化学指标以下：（略）
     注：特级品已超出日本住友企业质量水平，特级品及精品以上中国仅本企业能生产。
Ⅲ 企业结构
     恒信达自创建以来，一直坚持以技术为先导,走专业化道路，并采取多元化合资、合作、托管等扩张方法，实现了企业低成本、高速度发展。截至7月31日，企业拥有全资机构长江厂、控股机构XX厂、参股企业陕南厂（由恒信达负责经营）三个分支机构，受托管理了大丰厂。形成了以1－氨基蒽醌生产经营为关键富有效率组织和资产结构。详见下图：（略）
Ⅳ 人力资源
     企业职员中，大专以上学历占职员人数 31 ％。（其它略）
Ⅴ 财务情况
    截至7月31日，恒信达化工会计报表－－资产负债表（XX会计师事务所审计数据（以下损益表数据类同）。以下：
资产
负债
流动资产：

流动负债：

货币资金
117,827.97
短期借款
500,000.00
应收帐款净额
2,446,191.98
应付帐款
7,711,645.62
预付帐款

其它应付款
4,762,113.46
其它应收款
3,253,951.85
应付工资
257,218.37
减：坏帐准备
285,007.19
应付福利费
116,857.40
应收款项净额
5,415,136.64
未缴税金
229,548.11
存货
1,188,172.55
预提费用
213,465.03

其它未交款
17,281.77

其它流动负债
24,679.94
流动资产累计
6,721,137.16
流动负债累计:
13,808,129.76
长久投资
6,060,835.39
长久负债

递延税项

递延税款贷款
891,000.00
固定资产：
固定资产原价
8,319,306.81
负债累计

14,699,129.76
累计折旧
433,762.77

固定资产净值
7,885,544.04
全部者权益

在建工程
42,742.39
实收资本
3,200,000.00
固定资产累计
7,928,286.43
资本公积
1,809,000.00
无形资产

盈余公积
108,820.90
递延资产

未分配利润
893,308.32
无形资产及递延资产累计

全部者权益累计
6,011,129.22
资产总计
20,710,258.98
负债及全部者权益总计
20,710,258,98

Ⅵ 经营情况（略）
关键管理者情况
     Ⅰ.张劲松 54岁，董事兼总经理。1968年南京大学化学系毕业，高级工程师。【1－氨基蒽醌溶剂法工艺】发明人。曾任XX农药厂、XX乡镇企业管理局、XX染料化工厂、XX合成化工厂工程师、副厂长、厂长。农药研制在1983年曾获"XX省重大科技结果"三等奖，后转向对蒽醌类中间体技术研究，含有丰富化工企业经营管理经验。
     Ⅱ.蒋卓冰 30岁，董事长、副总经理。1992年XX纺织工学院染化系毕业，工程师。对化工厂设计、化工设备制造安装，仪表及计算机控制有丰富实践经验，对企业经营管理有深入研究和实践。
     Ⅲ.扬思卫 26岁。董事、副总经理。有较强组织领导能力和协调能力，对化工生产有丰富实践经验。
     Ⅳ.张耀叔 55岁。董事，高级工程师。恒信达化工企业研究所总工程师。中国著名染料及中间体科技教授。发表过数篇专著和数十篇论文。
     V.罗钰言 54岁。董事，高级工程师。中国著名染料及中间体科技情报教授。发表过数篇专著和数十篇论文。
     Ⅵ.曹 阳 29岁。股东。研究所副所长，在读博士。有扎实有机合成理论功底和能力，善于创新思维，较强科研能力。

市场情况

市场环境
染料市场
     1－氨基蒽醌是染料生产关键原料，染料市场是影响1－氨基蒽醌及其系列产品市场关键原因。所以，认识染料行业市场，对本项目来说含有一定现实意义。
1 国际市场
     a) 需求总量 现在，全世界染颜料总产量约110－115万吨。其中染料85－90万吨，有机颜料25万吨。
     b) 工业发展格局 进入九十年代以来，世界染料工业发展格局形成了以下特点：
    i. 西欧、北美和日本染料企业，因为环境保护法规严格，传统工艺而造成环境保护费用和劳动力费用上涨，和技术、生产规模、能源消耗等方面问题，难于抗衡于中国和印度低成本竞争，被迫放弃生产，实施"战略东移"。
     ii. 亚洲地域染料发展方兴未艾,中国、印度、韩国、台湾等国家和地域染料生产全部有快速发展。
     iii. 中国已成为世界第一染料生产大国，已形成包含染料、有机颜料、染整助剂和中间体在内类别齐全完整工业体系。1995年染料总产量就已达24.23万吨，约占世界染料总产量27％。
     c) 国际竞争 染料业属于技术密集型产业，国际竞争十分猛烈，关键特点是：
 i. 西欧六大染料企业对染料市场新格局采取了两大策略：（1）将本国部分染料技术和产品转移到亚洲。（2）在大企业之间结成新联盟或进行改组，试图凭籍技术优势在相当长一段时间，继续拥有染料市场主导地位和控制地位。
 ii. 亚洲关键染料生产地域，成为世界染料市场关键竞争对手，但很多生产企业生产装备和生产工艺落后，污染严重，如不调整和提升，将不利于长久发展。
    iii. 九十年代后期，因为中国采取市场经济模式，资产重组加剧，很多染料生产企业快速扩大到世界级规模，生产工艺和装备有重大改善，含有了较强参与国际竞争实力。
     iv. 全世界染料产量96年已达成90万吨，估量，到，全世界染料总产量增加为92万吨，染料产量不会大幅度提升，但染料品种上将会有大幅度调整，活性、酸性、分散、还原染料在产量上将会较大增加。
2 中国市场
     居于世界染料产量首位和出口大国中国，1998年染料总产量约25万吨左右，生产类别为十一大类，品种约为800个，中国纺织行业所需染料90％可由中国厂家供给。其发展受到三个推进原因作用：
     a) 市场原因： 中国染料工业50％市场在中国纺织印染工业，而纺织印染工业又直接关系着人民生活。进入新世纪，伴随大家生活水平提升，对衣着要求越来越高。纺织界开发了很多新纤维，所以引发了染料品种改变。
     b) 技术原因： 推进行业品种换代、产品质量更新、经济效益提升动力在于科技进步。高科技发展将促进了染料工业深入发展，比如：电子商务发展将会引发染料行业产业链重大改变。其次，高科技发展也对染料和中间体提出了新需求。
    c) 环境保护原因： 伴随新世纪到来，环境保护被提到了新高度，工业发展归根到底是为了造福人类，而不是贻害一方。能够预期，一些中间体含有对环境、人体伤害物质，将受到染料业界严禁使用。所以，环境原因将是下世纪促进中国染料工业技术改造关键原因。蒽醌类结构安全性，使大家对蒽醌类产品日益重视。
Ⅱ 1-氨基蒽醌市场
     1 市场环境
    A 需求总量
    从各方面材料综合分析，中国市场对1－氨基蒽醌关键需求量为4000吨左右(其中市场销售2800吨和企业自产自用1200吨)，全世界需求量在8000－10000吨。影响1－氨基蒽醌需求量改变关键原因有：1－氨基蒽醌下游产品及利用1－氨基蒽醌及下游产品新生产染料产量和结构改变等。从总趋势看，1－氨基蒽醌市场需求量稳中有升，尤其是多年来国际用户对高品质（尤其是产品质量高稳定性）1－氨基蒽醌需求显著增加。
     B 价格走势
     1－氨基蒽醌价格多年来处于急剧改变之中。因为亚洲金融危机影响、原材料价格下跌和中国竞争，从95年以来，价格一路下跌。95年平均每吨1－氨基蒽醌在6.48万元左右(为不含税价,以下类同)，至99年初抵达谷底，跌落到每吨2.73万元。99年春，价格开始回升，99年平均达成3.27万元，到元月，已升至3.76万元/吨。从现在趋势看，中国纺织业结构调整已出现增势，染料市场看好，加之国际需求量增加拉动，价格仍有增加空间。
     C 需求结构改变 不管是染料，还是染料中间体，全部存在一个显著发展特征：伴随消费者生活水平提升和环境保护意识增强，大家对纺织品及其染料品质和无公害要求日益提升。迫使商家不停提升技术水平，开发适应消费者需求新品种，需求结构正在发生改变。
     2 国际竞争
八十年代以来，日本一直是1-氨基蒽醌世界供给商。但现在，恒信达产品有稳定数量出口日本。西欧和日本关键染料生产商正主动和恒信达联络，期望能够长久得到恒信达生产1－氨基蒽醌。这一信息表明，国际生产厂家亦正在调整产品结构，面对中国产品价格和质量冲击，放弃1－氨基蒽醌生产亦不无可能。
     A 中国竞争
     1 中国1-氨基蒽醌工业水平和市场发展，基于两个原因：
     a）江、浙地域纺织印染工业发展带动了染料工业发展，也促进了1-氨基蒽醌产量增加；
     b）张劲松先生溶法工艺推广使用，使1-氨基蒽醌生产工艺技术得到很大提升。
     2 90年代前期，因为溶剂法工艺成功，使很多乡镇企业不辨真伪，盲目引进溶剂法工艺技术，生产1-氨基蒽醌厂家几乎达50家，组成了中国猛烈竞争，甚至无序竞争。
     3 国际市场原油及化工原料价格连年下跌，和恒信达企业成立以来主动参与市场竞争，使1-氨基蒽醌价格不停下跌，淘汰了很多小规模、管理不善、技术落后企业，留下了市场空间；同时，优势企业生产规模得以壮大和发展，工艺和装备得到提升。
     94年以来，中国对1-氨基蒽醌每十二个月需求虽稳定在4000吨左右，但至99年生产厂家能正常生产仅六、七家。伴随竞争加剧，至本计划书完成之日，已经有两家企业退出市场。

市场分析

I 行业问题（略）
Ⅱ 处理问题带来商机
     1 处理问题路径（略）
     2 处理问题带来市场机会
    a) 快速提升市场拥有率
     现在，1－氨基蒽醌市场需求和价格均处于回升阶段，因为前几年市场重组，使部分无竞争能力生产企业退出了竞争，加之国外用户对中国产品需求量增加，从总量判定，市场空间显著增大。恒信达在市场低迷1998年做出建设年产2500吨1－氨基蒽醌项目决议，充足表现出对1－氨基蒽醌市场估计和把握能力。现在，其正集质量、价格竞争优势于一身，处于优势竞争地位，面对提升市场份额良好时机。
     b) 树立竞争壁垒
     年产2500吨1－氨基蒽醌项目投产，处理了现在无法同时满足中国国际用户需求问题，将快速提升其产品市场份额。到时，因为恒信达以技术开发、生产规模、用户资源、质量和成本、环境保护治理等综合实力强占了市场先机，自然树立起竞争壁垒，使在相当长一段时间内保持领先地位变为可能。
     c) 快速进入国际市场
     因为国际市场需求走旺，很多企业全部将眼光瞄准国外用户。现在，除经过中国进出口企业代理国际业务外，恒信达正和德国德司达企业、日本住友等世界著名染料企业恰谈长久供货协议。年产2500吨1－氨基蒽醌项目，无疑对恒信达快速进入国际市场，提升国际市场份额是一有力促进。
III 项目所形成竞争优势
     1 规模优势
     项目标建设规模，使恒信达成为世界上规模最大1－氨基蒽醌生产商，规模优势显著。和现在年产800吨生产规模相比较，按1999年末同比价格计算，经济效益显著改观（详见下表）：
指标名称
单位
年产800吨
年产2500吨
1、年销售收入
万元
1998.85
9401.75
2、年利润总额
万元
103.65
1406.15
3、保本产量
吨

798.00
4、销售利润率
％
4.00
14.96
5、投资利润率
％
12.00
61.40
    （年产800吨财务数据起源：XX会计师事务所九九年十二月三十一日合并财务报表审计数据，合并范围：恒信达总部，长江厂，XX厂，陕南厂）
     2 技术优势
     恒信达五年生产实践中，对工艺技术不停进行改善和提升，如催化硝化、催化还原、溶剂回收等技术。和中国其它厂家相比，优异性不言而喻。因为恒信达在项目中使用领先生产工艺技术和环境保护治理技术，使技术优势和规模优势得以有机结合。使两个关键原因能够相互促进：企业经过规模经营取得最大利润，能够支持不停技术创新，保持技术领先性；不停技术创新又可使企业保持规模经营效益。实现了技术和经营规模良性循环。
     3 装备优势
     新建年产2500吨1－氨基蒽醌项目，不仅扩大了原有生产规模，同时恒信达在项目中，依据溶剂法新工艺路线，对过滤、干燥设备大幅度提升了连续化程度，有些工序实施了电脑控制，提升了工业自动化水平。以此达成产品质量稳定、大幅度提升劳动生产率、提升原材料利用率，较大程度降低了生产成本。
    4 产品结构优势
     因为国际、中国蒽醌类中间体均处于分散生产状态，未有一家专业生产蒽醌类中间体企业，多数生产厂家均没能形成优化产品结构，从而在降低成本和提升产品品质上，仍有较大竞争空间。蒽醌类产品是一个系列产品链；1-氨基蒽醌是这系列产品链中关键品种。
     年产2500吨1－氨基蒽醌项目，为培育和发挥恒信达蒽醌类染料中间体产品结构优势发挥关键作用。
IV 市场信息反馈
     恒信达产品进入市场后，不停取得大量市场信息反馈。
     1 竞争对手反馈
     因为恒信达采取了一系列处理方案，用以排除竞争对手在生产和经营过程中无法处理关键问题，引发了竞争对手在同类产品市场上节节退缩。亚邦集团，97年以前在1－氨基蒽醌产品上是出口最大企业，但生产装置存在问题，致使生产无显著效益，扩产计划至今未成功；宜兴菲达化工厂，因为其1-氨基蒽醌生产成本大，在97年后价格回落时，受到恒信达价格冲击和市场日益猛烈竞争影响，99年后已基础处于放弃生产。江苏日欣集团，因为1-氨基蒽醌生产质量不稳定，98年后，市场份额急剧下降，并有下马可能。
     2 消费者反馈
     因为恒信达产品纯度高、质量稳定，规格达六、七种之多，能满足不一样用户要求，深受广大用户欢迎。但98年后，因不能满足供给，用户产生了极大意见。
     3 政府相关部门信息反馈 中国环境保护总局XX环境科学研究所和XX省科协、XX省科技市场及XX省染料专业委员会对恒信达有以下反馈信息：
     1）、中国环境保护总局XX环境科学研究所：
    《环境影响汇报书》（国环评证甲字第0951号）对恒信达主导产品环境保护方案及环境经济效益分析，评定以下：
     恒信达在生产1-氨基蒽醌染料中间体生产领域中，处于中国领先地位，采取企业自己开发研制溶剂法新工艺，能生产质量高、消耗低特级品和精品，同时大大降低了废水排放量。
     A、废水排放量小，仅为原工艺四十分之一，废水中不含难去除有机物而易于治理，从工艺上处理了生产1-氨基蒽醌所产生大量废水问题。
     B、新工艺在生产过程中不使用有机溶剂和易燃易爆物品，工艺系统物料是密封输送，消防安全、劳动保护方法落实。
     C、本工艺废水、废液全部回收利用或处理达标后排放。
     D、因为采取了优异生产工艺，也降低了对环境污染，同时采取优异工艺设备，使操作人员不直接接触化学原料，大大减轻了工人劳动强度，保障了职员身体健康。
     2） XX省科协、XX省科技市场
     分别将恒信达1－氨基蒽醌产品评定为"XX省优异科技新产品"和"XX省市场领先产品"。
     3） XX省染料专业委员会
     指定恒信达企业编写"十·五"计划中"蒽醌类中间体发展计划"部分。

企业计划

项目描述
本章将关键介绍"年产2500吨1－氨基蒽醌项目"关键组成：工艺技术、生产工序和产品、环境保护治理技术、生产组织
I 清洁工艺技术
产品步骤：（略）
中间产品及其生产规模
粗硝基蒽醌
粗硝基蒽醌是第一道工序－－硝化工艺产品，年产量为3800吨，是第二道工序－－精制工艺原料。生产地点：XX厂。
1－硝基蒽醌
1－硝基蒽醌是第二道工序－－精制工序产品，年产量为2800吨，是第三道工序－－还原工艺原料。除此之外，产品还能够直接投放市场。生产地点：大丰厂。
1－氨基蒽醌
1－氨基蒽醌是第三工序－－还原工序产品，也是成品，年产量2500吨。能够直接投放市场。同时可向恒信达"年产2.29万吨蒽醌类中间体产品项目"中年产1500吨溴氨酸项目"，提供1100吨/年原料。生产地点：长江厂。
副产品
副产品，在第二道工序产生。现在，恒信达已经研制成功利用副产品生产1,5/1,8二硝基蒽醌产品工艺技术。计划在年产"2500吨 1－氨基蒽醌项目"建成后，建设"年产1500吨1,5/1,8-二硝基蒽醌项目"。恒信达企业二硝化技术及其产品分离技术处中国领先地位， 1,5/1,8-二硝基蒽醌及其分离产品广泛应用于染料、医药行业，在中国、外市场看好。
III 环境保护治理技术
年产2500吨1－氨基蒽醌项目环境保护处理方案显著特点是：采取优异清洁工艺, 将环境污染原因控制在生产工艺之中，同时采取优异自动化设备，降低生产过程中三废排放，以此处理了长久困绕1-氨基蒽醌生产中环境保护问题。关键是：
1 还原废水处理技术（略）
2 废气处理方法：（略）
3 锅炉除尘废水处理方法：（略）
4 采取环境保护治理标准（略）
IV 生产经营组织
1 项目建设特点（略）
2 生产经营管理关键点（略）
3 经营组织（略）
4 人力资源（略）

经营计划

I 经营目标
关键提醒：本计划书所汇报恒信达经营目标，完全建立在年产2500吨1－氨基蒽醌项目基础上。未考虑期间新投资计划带来改变及市场原材料、产成品价格浮动和利率改变原因。计划期第1年为。
五年内经营目标
项目
1 年
2 年
3 年
4 年
5 年
1、产品产量（吨）
1750
2500
2500
2500
2500
2、年销售量（吨）
1750
2500
2500
2500
2500
3、年销售收入（万元）
6581
9402
9402
9402
9402
4、年税后净利润（万元）
659
942
942
942
942

II 投资计划
关键提醒：本章节所描述投资计划，是恒信达计划在"年产2500吨1－氨基蒽醌项目"建成后实施新投资计划。包含"年产2500吨1－氨基蒽醌项目"在内，该计划统称为"年产2.29万吨蒽醌类染料中间体项目"。描述目标在于：使投资者深入了解"年产2500吨1－氨基蒽醌项目"建设意图，了解恒信达
1 项目介绍
年产2.29万吨蒽醌类染料中间体工程，关键是形成1-氨基蒽醌、硝基蒽醌、蒽醌和溴氨酸四个产品系列染料中间体年设计生产能力和产品结构(详见下表)：
序号
产品名称
年产量
建设地点
1
粗硝基蒽醌
3800吨
XX厂
2
1－硝基蒽醌
2800吨
大丰厂
3
1－氨基蒽醌
2500吨
长江厂
4
蒽醌
10000吨
待定
5
溴氨酸
1500吨
长江厂
6
1，5（1，8）－二硝基蒽醌
1500吨
待定
7
其它蒽醌类系列
800吨
待定
累计

22900吨

在"年产2.29万吨蒽醌类染料中间体产品工程"中，正在实施"年产2500吨1－氨基蒽醌项目"，包含年产3800吨粗硝基蒽醌、年产2800吨1－硝基蒽醌和年产2500吨1－氨基蒽醌在内。
2 投资总额
2.29万吨产品工程总投资为7579万元。其中固定资产投资 5830万元，流动资产投资1749万元。全部工程分两期实施：
A 一期工程： "年产2500吨1－氨基醌项目"，投资额为2290万元。其中：固定资产投资1740万元，流动资产投资 550万元
B 二期工程 总投资额5289万元。其中：固定资产投资4090 万元，流动资产投资1199万元。关键项目有：年产10000吨蒽醌、年产1500吨溴氨酸、年产1500吨1，5（1，8）－二硝基蒽醌、年产800吨其它蒽醌类产品和企业中试车间。
3 投资收益估计：
年产2.29万吨工程建设期为3年，项目建成后，每十二个月可向市场投放四个系列蒽醌类产品1.63万吨，自用0.66 万吨。形成年销售能力3.9亿元，年赢利能力7470万元。实现年销售利润率28.31％，年投资利润率147.11％。

财务计划

投资预算
I 投资预算
1 投资预算汇总表
年产2500吨1-氨基蒽醌项目总投资2290万元，其中：固定资产投资1740 万元，占总投资76％，流动资金550万元，占总投资24％。根据不一样工序完整生产能力计算，截至7月，三道工序已经全部完工试车生产, 固定资产已完成投资1740 万元，占项目投资总额76％。详见下表：
序号
工程\费用名称
预 算 价 值
建筑工程
设备购置
安装工程
其它
合 计
1
固定资产投资
447
910
161
222
1740
2
流动资金

550
550
3
投资总额
447
910
161
772
2290

2 固定资产投资明细表（略）
Ⅱ 资金筹措
本项目是恒信达企业以历年积累为关键资金, 并经过收购、合资和托管措施，充足利用XX、长江和大丰闲置资产和建设条件投资兴建。现在关键资金缺口来自于全部生产线投入生产流动资金，总量为1185万元。现在，南京恒信达正主动筹措资金，关键计划为：
1 银行贷款（略）
2 股权融资
A、方案一：提议设置股份企业
a) 设置目标（略）
b) 总体方案（略）
c) 股本结构
股份企业总股本为2200万元，主提议资产为恒信达及其在长江厂、XX厂、大丰厂中所拥有资产。
股本结构：详见下表（略）
d) 方案变数
现在，恒信达正和其它拟提议人为设置股份企业作主动准备。包含投资顾问、会计师事务所、律师事务所在内法人中介机构已经进场工作。企业制度规范、审计、发展计划等工作正有序进行。各提议人最终将依据下列变数情况，设置股份企业方案进行调整，（1）政府对土地处理方案最终同意；（2）和募集资金对象－－投资机构或其它投资人最终达成投资协定。
B 方案三：投资者提议其它投资方案
除上述方案之外，恒信达不排斥任何讨论投资者提出投资方案可能。

财务估计

I 财务利润估计
1 财务估计结果（略）
2 财务利润计算表 项目第十二个月生产能力为设计能力70%。第二年至第十年为设计能力100%，对项目达产后第十二个月财务利润情况，进行估计。详见下表：
项目名称
金额

1、 产品销售收入
94,017,500
减：产品销售成本
77,929,000
产品销售税金及附加
466,913
2、 产品销售利润
15,621,587
减： 管理费用
1,090,000
财务费用

销售费用
470,088
3、 税前利润
14,061,499
减：所得税 (33%)
4,640,295
4、 税后净利润
9,421,204

5、 建设投资
22,900,000
6、 投资利润率
61.40%
7、 销售利润率
14.96%

II 投资项目标财务评价（略）

风险分析及对策

市场和经营风险分析及对策
I 市场风险（略）
II 经营风险
技术替换之风险
截至现在，尚没有发觉替换1－氨基蒽醌产品出现，相反，1－氨基蒽醌应用领域伴随染料新品种不停发觉，亦不停拓宽。同时，在医药、电子化学等领域，存在着应用前景。
环境保护风险
因为恒信达已经经过国家环境保护部门环境保护评价，不会受到政府在环境保护方面管制影响。
职员道德风险
职员职业道德风险
在恒信达关键表现为工艺技术失密风险。现在，恒信达关键经过股权激励和分散生产之措施规避技术泄密风险。
财务风险分析
I 盈亏平衡分析（略）
II 敏感性分析：（略）