微细粉项目商业计划书样本样本.doc

北京中建建筑科学技术研究院
超流态化(SUF)微细粉项目
商业计划书

[出版时间：２００1年10月]

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本可行性汇报属商业机密，全部权属于北京中建建筑科学技术研究院。其所包含内容和资料只限于已签署投资意向投资者使用。收到本计划书后，收件人应立即确定，并遵守以下要求：1）若收件人不期望涉足本汇报所述项目，请按上述地址立即将本汇报书完整退回；2）在没有取得北京中建建筑科学技术研究院书面同意前，收件人不得将本计划书全部和/或部分地给予复制、传输给她人、影印、泄露或散布给她人；3）应该象对待贵科研院机密资料一样态度对待本汇报书所提供全部机密资料。

可行性汇报编号： 授方：
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科研院：
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摘要

1．含有雄厚技术力量北京中建科研院
北京中建科研院是SUF微细粉技术发明单位。
北京中建建筑科学技术研究院（原中建一局科研所，以下简称北京中建科研院），创建于1975年，是一个在中国享受盛誉、集科研、产品开发、特种工程施工于一体，含有建筑行业学科优势和经营活力科技经济实体。北京中建科研院隶属于中建总企业一局集团，拥有颇具规模科研中试基地、新产品生产厂及多个科研所、室、信息中心。北京中建科研院凭着雄厚技术实力及在大型结构体系、新型建筑材料、现代化施工机具设备、地基基础、建筑节能和计算机软件等多个领域行业优势，开发出色多含有高科技水准和市场应用价值技术和产品。
多年来研究和实践，北京中建科研院形成了自己独具特色研究领域，在建筑节能、新结构体系研究及应用、液压提升施工机具和设备等专业领域领先于同行业。伴随一批批高科技结果不停出台，北京中建科研院产品和技术覆盖了建筑、机电、石油、化工、信息等多个行业，遍布20多个省市，同英、美、法、加、南斯拉夫等10多个国家有科技合作或技术交流关系。

2．兼具高科技意义和环境保护意义SUF微细粉技术
SUF微细粉项目是以中国电炉工业磷渣为基础原料，加入特种添加剂，经过微细加工和表面改性工艺生产超流态化微细粉体（Super Fluidity Fine Powder，简称SUF微细粉），能够满足中国快速发展高性能砼对这一新材料需求。
超流态化微细粉是一个尤其适合于配置C70以上高性能砼关键组分材料，平均粒径约6微米，仅相当于水泥平均粒径1/7-1/6微细颗粒。因为采取了特殊材料和加工方法，和特殊添加剂对其表面化学键充足激活形成颗粒表面能量状态，对混凝土有超流态化和高强化作用。在混凝土中使用SUF微细粉，能够处理现在建筑施工中在技术上深感迷惑配置强度在70-100Mpa，同时含有大流态混凝土技术难题变得很轻易。这项技术实施，将推进中国混凝土生产技术进步，更有效地确保和提升工程质量。
这项技术是建筑工程中高科技内容，能够极大地提升建筑物质量和寿命，同时，原材料取材于工业废渣，将工业废渣转化为高科技含量，高附加值新材料，所以有含有环境保护意义；而且，使用SUF微细粉，能够替换15-30%水泥，降低了生产水泥CO2排放，有利于减轻“温室效应” 所以，SUF微细粉含有了可连续发展意义。总而言之，SUF微细粉是一个高科技含量，绿色环境保护，可连续发展新型建材。对于北京中建科研院和投资者来说，取得这项技术，然后再利用本身优势，合理地利用，将取得巨大经济效益。

3．国家政策扶植
中国政府对于发展高科技，环境保护型建筑材料宏观政策无疑为SUF微细粉体产业化营造了优越外部条件，国家和人民对于保护环境日益重视，愈来愈追求清洁，污染少，安全居住和工作环境，是SUF微细粉体技术能够取得发展内在拉动力量。国家政策对于象SUF微细粉这么高科技，环境保护技术产业化项目标扶植力度是很大，表现在两个方面：
第一：向SUF微细粉项目提供低息贷款，以10万吨SUF微细粉项目为例，国家技术产业化示范工程提供贷款占整个项目投资62.5%，达成了2500万元。
第二：免去所得税， 年产10万吨SUF微细粉项目每十二个月免去税金价值达成了400万元。

4．光明市场前景
SUF微细粉能够广泛用于配制高性能混凝土，还能够用于油井水泥，耐磨地面等领域，SUF微细粉能够替换15%-30%水泥（关键是高性能水泥），全国水泥使用量为6亿吨，SUF微细粉市场空间为9000万吨到18000万吨。现实需求为80-100万吨，仅北京地域需求就在5万吨以上。所以，SUF微细粉是一个有现实市场需求，而且，有巨大市场规模和巨大市场成长机会产品。

4．充足价格低廉原材料
SUF微细粉原材料是属于工业固体废弃物磷渣，全国磷渣年产量达成了650万吨，其中贵州磷酸盐厂是一家以生产黄磷为主产品磷化工企业，已经生产黄磷10多年，其中每十二个月副产磷渣10多万吨，现在磷渣累积量已经达成100多万吨。另外，离贵州磷酸盐厂仅一公里贵州磷化工总厂和五公里以内三江黄磷厂，每十二个月副产磷渣8万吨。
贵州磷酸盐厂是SUF微细粉项目标担当单位之一，投资商能够和贵州磷酸盐厂结成战略联盟，实现磷酸盐厂，投资企业和社会三赢。
基础上能够确保在SUF微细粉项目投产前几年，磷渣是无偿供给,在以后生产中，磷渣价格在11元/吨以内。

5．整体战略
-我们站在投资企业立场上，设计了一套基于SUF微细粉产业价值链整体战略，包含了投资企业经过和磷化工厂结成战略联盟，以取得价格低廉，供给稳定磷渣；和北京中建科研院合作研究，保持技术领先；独家买断技术，形成专利政策保护市场壁垒，规避竞争，获取高额垄断利润；向建筑施工工地派出技术员，对SUF微细粉使用和配制进行技术支持，开拓市场，占领市场；突出SUF微细粉项目标高科技和环境保护意义，主动争取政策优惠和资本市场放大效应。
据国际著名投资银行摩根斯坦利和著名标准普尔共同公布“全球行业分类标准”将中国上市企业分为46个行业，其中含有高科技建材行业行业市盈率是74.79，这意味着，企业每产生1元钱利润，就会在证券市场上将资本放大到74.79元，根据年产10万吨SUF微细粉项目标年正常利润1740万元，在中国证券市场上资本能够放大到13亿元人民币价值；年产30万吨SUF微细粉项目标年正常利润为6111万元，假如选择合适时机在深圳或上海证券市场上市，能够将SUF微细粉项目标价值提升到30亿。投资企业也能够取得巨大收益。

6．经济评价和项目转让费用
依据对SUF微细粉项目标投入产出分析，计算出SUF微细粉项目标年净利润，投资回收期，投资利润率和投资利税率以下表所表示：

序号
年序

项目
累计
建设期
投产期

10个月

1．
销售数量

2500吨
7.5万吨
10万吨
15万吨
22万吨
30万吨
2．
销售收入

100万元
2875元
4100万元
6150万元
9020万元
12300万元
3．
产品总成本费用

1302
1958万
2388
3582
4776
4．
销售税金及附加

0 *
300
402
707
1022
1413
5．
税后利润

100
1273
1740
3055
4416
6111

说明：1． SUF 微细粉价格以现在市场最低价格410元/吨计算，在未来，随市场需求增大，价格应该会有上升空间。
2．建设期后有一个较短试销期，销售2500吨。随市场规模扩大，投资企业在投产期第十二个月达成75%设计产能，以后为100%设计产能 ，投资企业还能够深入扩大规模，将产能扩充到30万吨。假定在进行产能扩张，对应SUF微细粉单位成本发生改变，为160.8元/吨，30万吨SUF微细粉项目标经营成本是4824万元，对应依据销售收入和成本计算出净利润。
3．销售税金及附加包含了三项：增值税，城市建设税和教育附加费
4．建设期间销售税金及附加因为在建设期间类产生了项目常常性亏损，依据国家“三免两减”政策，销售税金及附加这项为0。

关键经济指标
项目
数值
基准值
比较结果
5年净利润
16595万元

有效
项目总投资
8000万元（分两期投入）

投资利润率
43．5%
19%
投资收益率
47．25%
22%
投资利税率
53．5%
26%
投资回收期
2．
5年
说明：
投资利润率＝利润÷项目总投资＝1740÷4000＝43.5%
投资收益率＝(利润＋工资及附加)÷项目总投资＝(1740+150)÷4000＝47.25%
投资利税率＝(利润＋税金)项目总投资＝(1740＋400)÷4000＝53.5％
投资回收期＝1/ 投资收益率＝1÷47.25％＝2.

目 录
一、北京中建科研院概况 6
二、技术，产品分析 6
1、 超流态化微细粉技术研究背景 6
2、领先超流态化微细粉技术 7
3、SUF微细粉项目产业化 7
三、 技术团体 8
四、 市场分析 9
1、国家产业政策和历史发展趋势对高科技环境保护型绿色建材需求 9
2、SUF微细粉关键应用领域 9
3、SUF微细粉光明市场前景 9
五、 战略框架和经营策略 10
1、战略框架概叙 10
2、和上游原材料商进行战略联盟,确保原材料获取。 10
3、和北京中建科研院合作研究,确保技术领先 11
4、完全购置SUF微细粉技术专利，设置专利政策保护下市场进入门槛，获取高额市场独占利润。 11
5、派出工地技术员,提供施工SUF微细粉混凝土配制技术支持，确保稳定市场利基。 11
6、提升生产规模，扩大市场占有，获取更多利润。 11
7、突出高科技和环境保护概念,主动争取政策优惠和投资 11
六、 项目风险和对策 12
七、投入产出分析 13
SUF微细粉项目成本估算 14
项目经济收益及评价 15
SUF微细粉项目净现值分析 17
八、项目出让 18
附件1.北京中建建筑科学技术研究院概况 19
附件2.贵州磷酸盐厂基础概况 21
附件3.SUF微细粉技术判定书 21
附件4：SUF微细粉中试生产工艺过程和质量控制 21

一、北京中建科研院概况
北京中建建筑科学技术研究院（原中建一局科研所，以下简称北京中建科研院），创建于1975年，是一个在中国享受盛誉、集科研、产品开发、特种工程施工于一体，含有建筑行业学科优势和经营活力科技经济实体。北京中建科研院隶属于中建总企业一局集团，拥有颇具规模科研中试基地、新产品生产厂及多个科研所、室、信息中心。北京中建科研院凭着雄厚技术实力及在大型结构体系、新型建筑材料、现代化施工机具设备、地基基础、建筑节能和计算机软件等多个领域行业优势，开发出色多含有高科技水准和市场应用价值技术和产品。
多年来研究和实践，北京中建科研院形成了自己独具特色研究领域，在建筑节能、新结构体系研究及应用、液压提升施工机具和设备等专业领域领先于同行业。伴随一批批高科技结果不停出台，北京中建科研院产品和技术覆盖了建筑、机电、石油、化工、信息等多个行业，遍布20多个省市，同英、美、法、加、南斯拉夫等10多个国家有科技合作或技术交流关系。
其中，超流态化微细粉是北京中建科研院一项高科技，环境保护型技术。

二、技术，产品分析
1、 超流态化微细粉技术研究背景

超流态化微细粉体技术前期研究结果
北京中建建筑科学技术研究院对粉体理论和微细粉体加工技术进行了历时较长、极为系统研究，研制成功超流态化微细粉含有不可比拟优越性能，它对砼流化作用不仅比现在其它粉体大，而且流动性经时损失控制和对塑性粘度和屈服应力减低性尤为突出，正是克服了其它粉体缺点。
经中国科技情报研究所利用国际检索系统查新证实，SUF微细粉产品在国际尚无先例。判定会专评议结论认为：SUF微细粉体研制成功，“对高性能混凝土研究应用含相关键科学意义和很大使用价值” ，“研究结果总体达成国际优异水平，其中粉体研究达成国际领先水平” 。工程应用表明其性能优于现在市场上任何一个粉体。

中国外相关技术发展情况
在中国外已经有些粉体被应用，比如硅灰、磨细矿渣和粉煤灰等，这些粉体其上能满足高性能砼在某首先性能，但尚不能达成高流态、高强度和高耐久全方面技术指标要求。使用硅灰不仅价格高，砼拌合物粘性也过大，使用磨细矿渣，砼粘性大且流动性经时损失过快，而粉煤灰流化作用和增强效应小等。现在中国外高强高流态混凝土借助于多个有机添加剂，而且掺量大，对混凝土质量确保十分勉强。SUF微细粉体应用将改变高强高流态混凝土生产方法，使这一被认为是高难技术变得十分简单和便于操作，能更有效地提升工程质量。

2、领先超流态化微细粉技术
SUF微细粉项目是以中国电炉工业磷渣为基础原料，加入特种添加剂，经过微细加工和表面改性工艺生产超流态化微细粉体（Super Fluidity Fine Powder，简称SUF微细粉 ），能够满足中国快速发展高性能砼对这一新材料需求。
超流态化微细粉是一个尤其适合于配置C70以上高性能砼关键组分材料，平均粒径约6微米，仅相当于水泥平均粒径1/7-1/6微细颗粒。因为采取了特殊材料和加工方法，和特殊添加剂对其表面化学键充足激活形成颗粒表面能量状态，对混凝土有超流态化和高强化作用。在混凝土中使用SUF微细粉，能够处理现在建筑施工中在技术上深感迷惑配置强度在70-100Mpa，同时含有大流态混凝土技术难题变得很轻易。这项技术实施，将推进中国混凝土生产技术进步，更有效地确保和提升工程质量。
这项技术是建筑工程中高科技内容，能够极大地提升建筑物质量和寿命，同时，原材料取材于工业废渣，将工业废渣转化为高科技含量，高附加值新材料，所以有含有环境保护意义；而且，使用SUF微细粉，能够替换15-30%水泥，降低了生产水泥CO2排放，有利于减轻“温室效应” 所以，SUF微细粉含有了可连续发展意义。总而言之，SUF微细粉是一个高科技含量，绿色环境保护，可连续发展新型建材。对于北京中建科研院和投资者来说，取得这项技术，然后再利用本身优势，合理地利用，将取得巨大经济效益。
SUF微细粉生产工艺过程以下：

粗颗粒
辅料

分级
表面改性
SUF微细粉体
粉磨
配合
磷渣

添加剂

3、SUF微细粉项目产业化
SUF微细粉体项目作为国家高技术产业化示范工程之一，SUF微细粉技术实现产业化是能够取得国家优惠政策支持，能够取得国家优惠贷款2500万元人民币，占整个项目投资62.5%。

附录：国家发展计划委员会和科学技术部会同相关部门、省市，在广泛听取各方面基础上，并经过组织相关教授研究，编制了《目前优先发展高技术产业化关键领域指南》
99/07/14
国家计委讯
国家发展计划委员会和科学技术部会同相关部门、省市，在广泛听取各方面意见基础上，并经过组织相关教授研究，编制了《目前优先发展高技术产业化关键领域指南》
109．超细粉体材料

超细粉体在很多领域含有广泛用途，尤其是纳米级超细粉体结构材料市场较大。伴随无机矿物及金属粉体超细化，使这些粉体含有了很多特殊功效，称之为功效粉体材料。同时，超细粉体材料产业发展可带动一批新兴产业，并给传统产业注入新活力。近期产业化关键是：万吨级纳米级碳酸钙、煅烧高岭土；千吨级纳米级稀土材料、二氧化钛粉体；百吨级电爆炸金属纳米微粉；万吨级以上纳米级炭黑、白炭黑和陶瓷材料；超细粉体催化剂载体材料三氧化二铝等纳米级无机矿物；千吨级惰性气体雾化高质量特种合金粉末；超细高活性球形锌粉；纳米级粉体加工设备。

三、 技术团体
任何一项技术产业化，全部不能离开人推进。在这么一个高技术行业，人才领先将决定技术领先，进而决定市场领先。一个优异团体，是我们成功保障。SUF微细粉项目标研究技术骨干来自于北京中建科研院及中国从事高技术研究学者、博士和专业人员，关键技术团体组员以下：

序号
姓名
文化程度
年纪
专业
职务,职称
工作单位
对结果发明性贡献
1
石云兴
博士
43
混凝土
副总工,教授
北京中建科研院

课题责任人，粉体生产技术和材性研究
2
杨世浩
大学
46
工程力学
院长,总工,高工
北京中建科研院

混凝土力学和工程应用技术研究
3.
宋中南
大学
37
建材
开发四处长,高工
中建总企业

工程应用和混凝土性能试验
4.
马如龙
中专
49
建材
工程师
河北建工学院

产品物化性能检测
5.
师卫科
大学
36
建材
工程师
中建一局集团五企业
工程应用
6.
刘敬
大专
30
档案
助工
北京中间科研院

试验资料整理
和科研管理
7.
叶梅
大专
32
工民建
工程师
中建一局集团三企业
工程应用
8.
张浩
大学
24
染整工程
助工
北京中建科研院

混凝土性能试验
9.
潘萍
大专
31
工民建
工程师
北京中建科研院

混凝土性能试验

四、 市场分析
1、国家产业政策和历史发展趋势对高科技环境保护型绿色建材需求
中国政府对于发展高科技，环境保护型建筑材料宏观政策无疑为SUF微细粉体产业化营造了优越外部条件，国家和人民对于保护环境日益重视，愈来愈追求清洁，污染少，安全居住和工作环境，是SUF微细粉体技术能够取得发展内在拉动力量。
2、SUF微细粉关键应用领域
u 混凝土。SUF微细粉体在混凝土中应用，替换15%~30%水泥，同时优化了混凝土性能。
u 油井水泥。SUF微细粉还有多处应用领域能够开发，如耐磨地面、油井水泥等，华北石油研究院试用证实，利用SUF微细粉配制油井水泥，其流动阻力小，流变性能极为优越，并有意帮助在油田推广。
◆ 耐磨地面。
◆ 其它应用领域。其它应用领域有待深入发掘。

结论：
总而言之，SUF微细粉是一个有宽广应用前景产品。
3、SUF微细粉光明市场前景
在建筑工程界以高性能混凝土逐步替换传统混凝土是肯定趋势。生产性能全方面优化混凝土是一个时代要求，传统材料和技术潜力已经挖尽，中国外现实已经证实，不进行材料和技术根本变革不可能同时达成流动性、强度和耐久性优化要求。SUF微细粉正是这么一个含有时代意义新材料，潜在市场很巨大。仅北京现在混凝土年使用量超出65万立方米，C60等级以上需求量逐年增加，而且强度要求也不停提升，按现在北京混凝土年使用量来计算，年需求量在5万吨左右，全国年需用量为80~100万吨，而且需求量还将逐年增加。
除了在高性能混凝土应用外，SUF微细粉还有多处应用领域能够开发，如耐磨地面、油井水泥等。顺应建筑业和其它领域对混凝土技术进步这一时代要求，SUF微细粉生产将成为一项蓬勃发展高新技术产业。

五、 战略框架和经营策略

1、战略框架概叙
我们站在投资企业立场上，给出了基于SUF微细粉产业价值链整体战略。
SUF微细粉体产业价值链能够以下表示：

投资企业
北京中建技术转让

混凝土
Fluidity Fine Powder，简称SUF微细粉资本市场
其它材料
市场
磷渣
国家对高科技，环境保护型绿色建筑材料优惠政策，包含贷款，税金免收等。

辅料
合作研究
技术服务
战略联盟
材料配合
混凝土

添加剂
粉磨
油井水泥

耐磨地面

独家买断专利
表面改性

兰色框表示投资企业 控制SUF微细粉产业价值链关键步骤
工地技术员，开拓市场

+

下面将分述投资企业掌控SUF微细粉价值链各步骤方法。

2、和上游原材料商进行战略联盟,确保原材料获取。
SUF微细粉原材料是属于工业固体废弃物磷渣，全国磷渣年产量达成了650万吨，其中贵州磷酸盐厂是一家以生产黄磷为主产品磷化工企业，已经生产黄磷10多年，其中每十二个月副产磷渣10多万吨，现在磷渣累积量已经达成100多万吨。另外，离贵州磷酸盐厂仅一公里贵州磷化工总厂和五公里以内三江黄磷厂，每十二个月副产磷渣8万吨。
贵州磷酸盐厂是SUF微细粉项目标担当单位之一，投资商能够和贵州磷酸盐厂结成战略联盟，实现磷酸盐厂，投资企业和社会三赢。
首先，贵州磷酸盐厂能够经过出售磷渣，不仅处理了磷渣占用企业厂区用地，消除了企业用于治理污染成本费用，而且，贵州磷酸盐厂还能够经过出售磷渣取得收益，根据年产10万吨SUF微细粉需要9.5万吨磷渣，不仅能够基础完全处理磷渣问题，还能够获取年收入105万元。所以，在项目进行前三年，能够取得无偿磷渣供给，大大节省了经营成本。
投资企业经过战略联盟，不仅能够获取价格低廉，源源不绝原材料，而且，深入深化了和原材料厂家关系。
另外，还能够取得社会效益。关键是环境治理所取得社会效益。
而且，投资企业还能够 深入和贵州磷酸盐厂周围两家磷工业厂家结成战略联盟。（原材料提供商）

3、和北京中建科研院合作研究,确保技术领先
投资企业能够和北京中建科研院进行技术合作研究，使得投资企业实现产研一体化，确保SUF微细粉技术领先。
4、完全购置SUF微细粉技术专利，设置专利政策保护下市场进入门槛，获取高额市场独占利润。
5、派出工地技术员,提供施工SUF微细粉混凝土配制技术支持，确保稳定市场利基。
6、提升生产规模，扩大市场占有，获取更多利润。
伴随大家生活水平提升，对于生活，工作场所环境要求和安全要求也日益增加，市场对SUF微细粉所配制高强度，高流态混凝土需求也会对应增加，投资企业能够不失时机扩大生产规模，扩大市场占有，在更大规模上实现更多收入和利润。

7、突出高科技和环境保护概念,主动争取政策优惠和投资
国家制订了一系列产业政策来指导扶植高科技，环境保护性技术产业化，对于含有高科技环境保护性特征SUF微细粉技术产业化，是能够获取优惠政策；表现之一就是在投资4000万元建立10万吨SUF微细粉生产企业时，能够取得政府低息贷款2500万元，同时，企业取得全部税收减免。
目前资本市场，对于高科技和环境保护类企业追捧不遗余力。据国际著名投资银行摩根斯坦利和著名标准普尔共同公布“全球行业分类标准”将中国上市企业分为46个行业，其中含有高科技建材行业行业市盈率是74.79，这意味着，企业每产生1元钱利润，就会在证券市场上将资本放大到74.79元，根据年产10万吨SUF微细粉项目标年正常利润2267万元，在中国证券市场上资本能够放大到16亿元人民币。而且，中国证券市场规模会逐步扩大，未来企业上市机会会大大增加。
所以，未来机会是很光明。

六、 项目风险和对策
很多项目全部会存在风险，SUF微细粉项目一样也会存在一定风险，关键有政策风险，市场竞争风险，技术风险和资金风险等。

政策风险。
SUF微细粉项目对于政策依靠很大，项目投资62.5%由国家高新技术产业化示范工程政策性贷款提供，而且，对工业固体废弃物进行综合利用项目能够取得全部免税。不过，目前政策改变可能性很小。而且，国家大力扶植高科技，环境保护产业发展，将高科技和环境保护产业作为国家关键发展产业，北京申办奥运会成功，使得国家愈加重视高科技，环境保护性建材产业发展，未来政策将会愈加有利于SUF微细粉项目。
技术风险。
技术风险来自于两个方面：
第一，新技术出现，致使SUF微细粉技术相对落后。据国家权威部门测定，SUF微细粉技术是属于全世界首创，领先于中国外混凝土配置技术，处理了建筑界要求高强度，高流动态混凝土配置难题，所以，技术上优异性是能够确保，而且，投资企业能够和北京中建科研院展开技术合作研究，确保技术领先。
第二：技术产业化风险。关键是将技术应用于生产过程中工艺问题。北京中建科研院已经经过了长达两年SUF 微细粉配制和施工应用，已经完全处理了在生产工艺和施工应用上难题。（详见附录4）
市场风险
市场风险也来自于两个方面：
第一， 市场空间能否容纳下每十二个月10万吨SUF微细粉，市场是否有增加潜力？SUF微细粉能够替换15-30%水泥，而且，伴随国民生活水平提升和经济增加，建筑市场对高强度混凝土需求会深入增加，全国基础建设保持中速增加态势，房地产开发投资增加较快，估计水泥需求量靠近6亿吨，根据15%计算,年需求量在9000万吨左右,现实需求在80-100万吨左右，仅北京地域年需求量就在5万吨。在市场需求深入扩展时，投资企业能够考虑扩大生产规模，有效地占领市场。
第二，竞争态势影响。投资企业能够完全购置技术专利，专利政策为投资企业筑起了一道有效市场进入门槛，在专利期间，能够规避竞争。
资金风险。
资金风险关键是指项目标投资资金不能够立即到位，投资不能够立即回收。
项目标投资资金是有确保，国家给低息贷款2500万元。投资回收期不到两年，所以，投资和投资回收是有把握。

七、投入产出分析
SUF微细粉生产过程中，伴随市场需求扩大，投资企业能够深入选择扩大规模，将年产10万吨生产能力扩大到30万吨。
本项目财务评价根据国家计委、建设部1993年颁布《建设项目经济评价方法和参数》进行编制。
生产期以5年计算。固定资产折现根据20%计算，固定资产残值提取根据5%百分比提取。
产品销售价格按现在市场最低价格410元/吨估算
产品销售税金及附加:其中增值税率为17%，城市维护建设税税率为7%, 教育附加费税率为3.5%。
所得税按税法条款所要求“三免两减”计算。
财务评价参数
《经济评价参数》中财务评价参数为：
基准收益率：19% 基准投资回收期: 5年
平均投资利润率: 22% 平均投资利税率: 26%
假定折现率为30%。假定开始第一期建设，试销，到产量达成第一期产能75%，完全达成10万吨产能，并开始进行30万吨SUF微细粉项目标改造，以后年份假设年均增加50%，直抵达成最大产能45万吨。

表1：所需关键设备表：
10万吨项目设备
数量
30万吨项目设备
数量
1．磨机
2台
1．日产磨机
2台
2．细磨机
2台
2．日产细磨机
2台
3．分级机
3台
3．日产分级机
3台
4．干燥机
2台
4．干燥机
2台
5．中间料仓和送料系统设备
1套
5．中间料仓和送料系统设备
1套
6．表面改性设备
1套
6．表面改性设备
1套
7．运输设备
1套
7．运输设备
1套
8．配电设备
1套
8．配电设备
1套
9．总价
2370
9．总价
4000

注：建设工期： 有效工期10个月

表2：投资估算和资金筹措预估表
项目
资金（单位：万元）
项目
资金（单位：万元）
备注
1．工程建设投资
3370
1．工程建设投资
5430

1．1土建工程
650
1．1土建工程
1000

1．2设备购置
2370
1．2设备购置
4000

1．3安装工程
350
1．3安装工程
430

2．其它费用
430
2．其它费用
720

2．1技术费
50
2．1技术费
120

2．2设计费
50
2．2设计费
80

2．3建管费
70
2．3建管费
120

2．4预备费
260
2．4预备费
400

3．流动资金
200
3．流动资金
450

累计
4000
累计
6600

本项现在期和后期总投资估量为8000万元，因为，前期企业已经投入4000万元，其中企业自筹1500万元，申请国家产业化示范工程项目款2500万元；后期项目能够直接利用前期项目原有部分生产设备，厂房，估量后期实际投入只有60%左右，即6600万元60%为3980万元。

下面以10万吨项目为例说明项目标资金筹资
表3：项目资金起源 单位：万元
项目
数值
成本
备注
1．国家低息贷款
2500万元
总投资62.5%
低于目前银行贷款利率点1-1.5
SUF微细粉项目属于国家技术产业化示范工程，享受国家政策和资金优惠
2．投资企业自筹资金
1500万元
总投资37.5%
资本内部收益率

SUF微细粉项目成本估算

表4：单位生产成本估算表 单位：元/吨
10万吨项目
单耗
单价
单位成本
30万吨项目
单耗
单价
单位成本
磷渣
0．95吨
11．00
10．45
磷渣
0．95吨
11．00
10．45
辅料
0．05吨
650
30．25
辅料
0．05吨
650
30．25
动力及燃料
160KWh
0．26
41．60
动力及燃料
160KWh
0．26
41．60
水
3立方米
1．5
4．50
水
3立方米
1．5
4．50
工资及附加

15．00
工资及附加

15．00
折旧费

26．00
折旧费

26．00
维修费

3．00
维修费

2．00
销售费用

1．50

包装费用
20
1．9
38．00
包装费用
20
1．9
38．00
财务费用

10．00

其它费用

3.00
其它费用

3.00
贷款利息

12．5
贷款利息

12．5
税金

40.00
税金

40.00
累计

235．8
累计

200．8
根据国家对工业固体废弃物进行综合利用可全部免税政策，不计入税金，10万吨项目标实际平均成本195.8元/吨，30万吨项目标实际平均成本为160.8元/吨。

附录：《中国固体废物污染环境防治法》

第七条 国家激励、支持固体废物污染环境防治科学研究、技术开发、推广优异防治技术和普及固体废物污染环境防治科学知识。

第八条 各级人民政府对在固体废物污染环境防治工作和相关综合利用活动中作出显著成绩单位和个人给奖励。

表5：项目运行总成本表 单位：万元
序号
年产10万吨项目
总成本（根据100％生产能力计算）
年产30万吨项目
总成本（根据100％生产能力计算）
备注
1
原材料
407
原材料
1221

1383
水、动力及燃料
461
水、动力及燃料
1383

3
工资及附加
150
工资及附加
450

4
折旧、维修费
290
折旧、维修费
540

5
销售费用
15
销售费用

6
包装费用
380
包装费用
1140

7
其它费用
30
其它费用
90

8
财务费用
100
财务费用

9．
利息支出
125
利息支出

10
税金
400
税金
1200

累计
2358
累计
6024

因为免去所得税，10万吨项目标实际经营总成本为1958万元，30万吨项目标实际经营成本为4824万元。

项目经济收益及评价
SUF微细粉体项目标收益来自于三个方面：
1、 投资企业SUF微细粉体销售收入，以年产10万吨SUF微细粉体为例，现在SUF微细粉体最低市场销售价格为410元/吨，则年销售收入为4100万元。
2、 将原来是环境污染物磷渣转化为新型建材间接收益。关键包含磷渣处理成本，磷渣销售收入，和环境保护社会效益。
3、 税金免去。因为SUF微细粉体技术是对工业固体废弃物综合利用，而依据国家相关对工业固体废弃物进行综合利用能够全部无偿政策，实际能够降低税金400万元，能够计入投资者收益。
表格分析以下：

表6：产品销售收入和销售税金及附加估算表
销售量
项目
7.5万吨
10万吨
15万吨
22万吨
30万吨
销售单价
410元/吨
总销售收入
3075
4100万元
6050
9020
12300
销售税金及附加
300
402
707
1022
1413
增值税
271.5
377.9
639.8
924.8
1278.6
城市建设费
19
28．1
44.8
64.8
89.2
教育费
9.5
14．0
22.4
32.4
44.6

表7：损益表 单位:万元
序号
年序

项目
累计
建设期
投产期

10个月

1．
销售数量

2500吨
7.5万吨
10万吨
15万吨
22万吨
30万吨
30万吨
2．
销售收入

100万元
2875元
4100万元
6150万元
9020万元
12300万元
12300万元
3．
产品总成本费用

1302
1958万
2388
3582
4776
4776
4．
销售税金及附加

0 *
300
402
707
1022
1413
1413
5．
所得税
依据国家对综合利用工业固体废弃物项目实现免去全部所得税要求，所得税0
5．
税后利润

100
1273
1740
3055
4416
6111
6111

说明：1. 建设期后有一个较短试销期，销售2500吨。
2．随市场规模扩大，投资企业在投产期第十二个月达成75%设计产能，以后为100%设计产能 ，投资企业还能够深入扩大规模，将产能扩充到30万吨。假定在进行产能扩张，对应SUF微细粉单位成本发生改变，为160.8元/吨,30万吨SUF微细粉项目标经营成本是4824万元，对应依据销售收入和成本计算出净利润。
3．产品总成本费用具体参见表
4．销售税金及附加包含了三项：增值税，城市建设税和教育附加费
5．建设期间销售税金及附加因为在建设期间类产生了项目常常性亏损，依据国家“三免两减”政策，销售税金及附加这项为0。

SUF微细粉项目净现值分析
经过计算SUF微细粉项目标净收益，SUF 微细粉项目（1月投产，建设期10个月，试销2500吨，达成75%产能）

表8：SUF微细粉项目净现值计算
年序

项目

连续价值
净收益