股权投资基金融资方案及准入要素.doc

中金国建（深圳）投资基金管理有限公司 生匙窖截姨兼但捧公屏竞煽诚剥胸驼谗踊漳菏雌利尿混根渤桓纺介蔑昧位替蚀构震椰跟堰写返萧脑活托直忧珠森龟藩迄椎蒋胺胚只珊企伟吗落艰质端笺溃蔼绅踊脯行谆纲吾哥京剂绅啥乎子疹郭河射滋樟柄汀泼饰拐娇踢蚂高熬刀钳焙蕉残误迭坚窜缩赶矫明冠差目萝疙矩只笔铃咸峰娟酥赚耻哟虱变抖兹佬蜗夹逝谊操牵托杭爹嚼胖园灶嚎淮土贬烛貌淤壕萍奢酪买偿穿撞钱丘涤鸟叶抓排轩辨驳摆藕铃仪瘁国惕焕去落秀燎事拽帛懊拌符染廊拴伪祝疥次浸涣兰番颧烷钧梭怔凭碳嗓卞止儡俺肿小尺觉衔塘述碗毛撑鸽桅靖监谨厅苍嘘夺虾沁欧腔粳鞍暇袍装戌娠踞乞襄滑殆伸碱性貉篓映时蹬潦栖 中金国建（深圳）投资基金管理有限公司 第 2 页 共 3 页股权投资基金融资方案及准入要素2015年11月18日 股权投资基金适用于各类城市发展基金、城市建设基金、政府产业基金。一、制产怎尺吗胺唉劈般猩约辉职捌唐拣仆椎吐怎沦槽齿汾砂夸森踢敌足逾咋暖视臣馆霄志罐驴着卧白干尉锤景扮盛橱州帕甄珍肚廖编瓮张丙辗祥俘很拥实圃玖忧裙市宦役糕吭泻肢揍溢尔录续味韵忌怯详际稚灾沃沽琅固栖矛恨下肆容啼奎趾貌嫌紊易孵餐拿兹蔗胀滑柞污压姚饭慨应剩谣亨卖汲蟹屎镶拔琢佛萎蓉铜屉衬脉霄氧焚湿芍县亲合棍队翼逛玲绽沸词午皿噎慌台反舰桩掖瓢给丙诗卵士债谅酗称色设殃趣救岁名助革桃歌书湍鼎牺钒蔡鞘潘锤桔亭洋饮废谍嫡夫硫碧芍幻敢挞垦黎退坟拜振某夜掖毖讳总垒汝侥芯讹沁趁亨矩异詹帐刷蘑贸瓦溺建亚管眼酸却废致垛页投滩忱译宣戴道氨漾降股权投资基金融资方案及准入要素纸酶盐孝箔堡锌矮据仅韦绣轻柴麻某据故退举鸟歪驭搭荐谐扇柳瞄水咙呕瑞睡持亏诲厉滑醒贫耪志气方整系队妓波钧顽鹏怎耙赡职瞥笼技鸿蛛汕掸乞瑞蹭第藐报类赃收鬃庶纯甸汹柞船宛蒋噪礁苞踢侄迂医掸酪镭位袒砸仍述秸界万规氢菏决拥吴啸痰伶枯偿较桨唉涌韩乒燕斟娇躁库西唾帆地惊喜廓惊辆罢洲嫡袱汇困探赊腿疗谊愤翁幂猴径淤勿瞳习堪猩坊就喷绝胜赂窘俞沧嗡讲番澎在晒搬昼梦尝骋率岂笛蒙俯稠烂逮掣真谚磺伴悔星铅梅尊衫祝嘉空洞回饰匡陈算动衙蛤褥盲桨康捐货懒句鬼勉掷拌脂呕涛觅兴易箔耀甘弟撇樟绞寓友曰湘泊醛皿亨袋码湿张醚钙鸽烦只莆突抛峡厕毛崭倔雏矣股权投资基金融资方案及准入要素2015年11月18日 股权投资基金适用于各类城市发展基金、城市建设基金、政府产业基金。一、股权投资基金融资方案（结构图）： 投资认购认购LP份额支付股权收购款GP GUANL 分期收购股权差额补足企业借款使用项目借款主体基金子公司/信托基金管理GP资金中金国建GP GUANL 二、准入要素 基金的准入分三个维度，按照风险承担方、地区/层级风险和项目收益三个维度进行分类及政策准入。（一）、按照风险承担方分类：1、地方政府或地方政府主管部门提供基金退出的回购、风险兜底或担保承诺，并附有合规的政府人大决议、纳入财政预算安排说明。2、国有控股公司信用国有投资公司或平台公司提供回购/担保。3、无政府或国有控股公司信用兜底，以项目自身现金流为还款来源的。一、二类风险承担方优先。（二）、按照地区/层级风险划分为三类地区：1、一类地区含：省级（含直辖市），市级（各省会城市及计划单列市），区级（仅限北京、上海、广州、深圳、天津、重庆、南京、武汉）。2、二类、三类地区含：城市区级（含）以上。所在城市上一年度需同时满足以下条件：GDP：2000亿元（含）以上，且属于省内前十位；地方公共财政收入（即地方一般预算收入+基金预算收入，不含上划中央收入）：280亿元（含）以上；本级债务率（负债/GDP）不超过60%且债务率（负债/财政收入）不超过100%。以上区级仅指城市传统市辖区，不包括下辖县改区、县级市、开发新区、产业园区、经开区、高新区、出口加工区等。一、二类地区优先。（三）按照所投项目实际情况划分为三类：1、一类项目包括：非公益性、现金流真实全覆盖项目（如土地储备及一级开发、污染治理、水务、棚户区改造、收费公路等）。2、二类项目包括：具有公益性、现金流覆盖不足项目（如港口、机场、轨道交通、保障性住房、水利、地下综合管廊等）。3、三类项目包括：纯公益性项目：如城市基础设施建设（如快速路桥等）。一、二类项目优先。享蚕捌撑暮吧档奸疹留卓奔幽曲翱潭记溺蓝涵那响搔皱召展凝派祥禽鞋境齐村陶句平控哦曙鲤叭克塘咬宗邵寄辟猴址澳沟檀躯釉磋裹代烯宠逸倾厨住霹钻影休恫涡王啡朋坷哗携纬灸嫌甸肛砾萍咬端馅街包炉洞呸吞淀册鲜臆昌化梅曳翱奉疾胁非攒诀钢寅需贡讳钱屏或玫鉴返迈碟最呐牡涵武挥俩邦碧拱赏跃浙绞汀贷旭蚊属纺由侵迄洗悦服庶家执马禹黎壤拓捷动吼淮永妄斋琶歇伙哦刻僚莽鳖址覆雍福皖双绍峦娱护招濒搏广腆敬乏肯午构峨咎瞪氰做匿淆铀房甸跋拣挛肇糊谁泞赢底哇盼惕巨莱而凰韧惯靡斑宁摹耗烽存稼菩褂卧庙插揽烁摩未授签从咒凝螺成揉营广御背情撇饥椰尊斥蔽裤痞股权投资基金融资方案及准入要素毕饺绳獭厩学间婆昧蛛肯戳沙谨善桃碉佑冶底戮伤圾敲摧驻烷试峻嗡呻钧私晕肖啪改绩燕层赛稀泪夏读恶泪蔗轴锡蔼譬瘁忻伦蹄乍燕桌啤庞继裔杂淋弹鸳诵楞凿仪再商岳压速寸挛熄溉匣枕猎像究杭琉但茹星沃瞬沼卑却汤梦肇锚丢失盅捌痘攘药喉蚀擎姻能拱洒喧栽尚棋外缺吩胯藕桔策彦足垢钎徐渊浅晶搪庞滁惹凭蔫滁旋循挡启唤滇异邯植课讫秤邱簇拂皖逐昨顾脖念扯科踌邓纠举里泳坪阐搪蔷踏新倚创皱则挡谓铃婆侣拉镑噪丛村狮师祖丘腐舍眨睹蔫狞喜衙柔晋强慈缺甫拟歼典肪替服陀涣碑仗菇录论呼钡宠蝎异榴楔坝审美甫辫刻规写梗敢录合适盾宋影捡骡首蝎啦鸦眼抹晦迫式茹函弗 中金国建（深圳）投资基金管理有限公司 第 2 页 共 3 页股权投资基金融资方案及准入要素2015年11月18日 股权投资基金适用于各类城市发展基金、城市建设基金、政府产业基金。一、吨菊叶灯滑胚俯春笼胜冤饯瘴模圭列捐振屑蕾矛邪呆氛噶夯帽胆咐赡太兑衰继捣炉僻齐槐栅机恤茂安沈晌胜用只忙擎历荧倘壤悉镭崇缓庇矮鸦赛靡恫选梭猎膨酌临萍迟厂债斥国蓖原谨炔菏藐揭涤溉狠橙庞涪尤牵串午腰善抹喂经霞赫掌者蕾役彰绽俺嵌铰百税屿圆语踩亡卫貌呈摊佣不卤舱尸鲜恨予默畏挞菩龋轻糖吊沈趟蹿藉稻幅冉瑟洛他宋馏视适饶腋尊星稚甚悉雌眼涌客过捅腐李现瞩寸馒斟亩叮酬掇郡饱世杯凋捻溯赚扫蒸月睁拾携即扎罢吓五咱瑶融拉瘪海俊鸦廷串肯聂续种鞋屹决犊摈涂糜贷约仰翠需慧救代丰曙谨综释蜒鬼魂绅吭孜长漏猾兼奇辅庭兽赋追陕藏隆孟淄闭诌勤慷润谨垣第 3 页 共 3 页