深圳金融服务业高质量发展路径探索.pdf

区域经济 APR.2024 CHINA GLOBAL BUSINESS 207 Apr 4 2024CHINA GLOBAL BUSINESS深圳金融服务业高质量发展深圳金融服务业高质量发展路径探索路径探索 文/文/刘玉亭刘玉亭服务贸易总协定规定，金融服务是一成员和金融服务提供者提供的任何金融性质的服务，包括保险和与保险有关的服务、银行和其他金融服务以及咨询，中介和其他辅助性金融服务。在加快构建以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进的新发展格局中，深圳作为内外循环的重要衔接节点，其合作发展对于新格局构建起着不可替代的独特作用。近年来，随着粤港澳大湾区发展的全面升级提速，充分发挥深圳“桥头堡”功能，迈向更高水平的开放，对于大湾区建设越发具有更加重要的战略价值。深圳作为粤港澳大湾区重要的节点城市，拥有罗湖、文锦渡、莲塘/香园围、福田/落马洲、皇岗、沙头角、深圳湾、蛇口/太子湾邮轮母港、广深港高铁西九龙站九大口岸，是深圳香港链接的重要的“情感码头”，是最为重要的深港合作的区域及港人到粤港澳大湾区工作、生活的首选之地。深圳金融服务业的重要性金融服务业是粤港澳大亚湾融合发展打造的重点产业载体，深圳与国际化城市间金融服务业各自领域各有优势，金融服务业的融合与转型升级将成为深圳助力粤港澳大湾区高质量发展的重要支撑之一。选取与国际化城市金融服务业可高质量合作的重点领域，对其发展现状及发展标准进行对比分析，找出深圳与国际化城市在金融业重点环节的发展差异及存在原因，是粤港澳大湾区加速一体化，是深圳作为大湾区“核心引擎”的又一重要体现。2022 年深圳金融业的情况稳中提升，指标呈增长态势，充分体现了深圳这座城市发展的新动能和韧劲。同年深圳首次突破 5000 亿元，金融业增加值为 5137.98 亿元，位居国内大中城市第三位。金融业增加值较2018 年增长 67.5%，占 GDP 比重为15.9%，同比 2018 年增加 3.2%，金中国经贸CHINA GLOBAL BUSINESS208 中国经贸 2024年4月下融对经济增长的贡献越发显著。在近年的全球金融中心指数（GFCI）排名中，深圳排名全球第 9，在“金融科技中心”专项排名第 7，这表示着深圳金融在全球影响力中稳步提升。自深圳特区建立以来的 40 多年间，金融服务业在不断深化推进中步入新的发展阶段，深圳相比以往任何时候更需要充分发挥金融服务业的作用，主动对标国际金融规则最高标准，深入推进金融服务业产业间的多层次、多领域规则和标准的对接。加快推进深圳与国际化城市的产业标准对接，将更加有助于加快构建以国内大循环为主体，国内国际双循环相互的发展格局。深圳是粤港澳大湾区之间不断深化合作的重要承载地，深圳的金融服务业结构与国家化城市较为相似，大数据、移动支付、人工智能、区块链等技术的出现，为深圳金融创新提供了强有力的支撑，因此泛金融服务业作为深圳与国际化城市间合作的重点领域，一方面有助于促进深圳金融服务业面向全球发展的标准体系对接，以标准对接促进高质量发展。另一方面有助于将国际化城市金融服务业高端要素高效流通到深圳和粤港澳大湾区，充分发挥深圳作为国内、国外两个循环的关键节点作用，拓展深圳金融服务业的发展纵深，促进产业转型升级。深圳金融业增加值超过5000 亿，占 GDP 比重 15.9%，居中国大中城市第三位，深圳以银行、保险、资本市场及金融科技为重点领域，香港以银行、基金管理、保险、债务市场及私募基金及工商业支持为重点领域。前海深港国际金融城已签约入驻金融机构335家，其中港资70家，外资 13 家，港、外资占比约 30%，是香港金融业拓展内地市场的“第一站”“首选地”；粤港澳大湾区保险服务中心也即将开业。深圳的金融服务发展的局限性便利化程度存在较大提升空间 随着国家对外开放至今，经济深度融入世界，金融服务的便利化对贸易的发展起到了一定的作用。“十四五”期间，陆续简化了货物贸易外汇收支阶段的逐笔核销流程，银行可以为符合标准的企业使用电子单证审核，允许A类企业的贸易实现的外汇收入直接打入经常项目外汇账户等，持续提升货物贸易外汇收支便利化水平，夯实和拓展传统贸易。在粤港澳大湾区，跨境理财通南向通可进行内地投资者见证开户，无需实地赴港，但北向通港澳投资者的见证开户服务尚未开通。深圳在风险可控前提下可以适时开通北向通港澳投资者的见证开户服务。深圳需要加快粤港澳大湾区保险服务中心的建设，提升金融服务的便利化水平起着举足轻重的作用。深圳与其他国际化城市绿色金融的发展阶段和水平以及标准不一致 与传统金融相比较，现代金融服务更强调金融在环保和经济社会可持续发展中发挥的作用及金融业自身的可持续发展。国际化城市推出了绿色金融认证计划，对绿色和可持续债券提供了第三方权威认证，随后在2021年公布了全新的“绿色和可持续金融资助计划”，逐步覆盖至绿色基金和ESG基金。深圳在绿色金融服务方面有着政策先行先试、核心区位等先天优势，但深圳及粤港澳大湾区尚未形成统一的绿色金融标准，在绿色项目和企业认定标准上也存在不小的差异，影响了市场主体在绿色金融领域的合作，涉及具体业务上往往会存在认定和对接的冲突，影响了市场主体在绿色金融领域的合作。深圳在 2020 年颁布了深圳经济特区绿色金融条例，两者在涉及具体业务时可能存在资金获取方式、资金用途、信息披露要求等的不一致，影响市场主体的绿色投融资行为。如国内部分绿色贷款仍需要担保和抵押，但在国际化城市的实践过程中基本没有对抵押物的特别要求；再如港交所强制性规定上市公司公开环境信息，而内地披露标准尚未统一，且只对部分主体做强制绿色信息披露要求。深圳可以在深交所进行试点，强制上市公司披露ESG 相关报告。碳交易市场的平台及先发优势尚未体现 碳交易是国际上重要的市场化减排工具，在国内各项政策的推动下，日趋成为主流的减排政策工具。粤港澳大湾区在国内较早设立了深圳、广州两个碳排放权交易所，广州现阶段正在探索组建粤港澳大湾区碳排放权交易所，香港交易所也于2020年正式成立了可持续及绿色交易所“STAGE”。在建立初期，各个交易所采用了不同的初始碳配额分配机制，并且采用了不同的监管体系，这就导致了各个交易所的碳配额不能实现跨地区和跨市场交易，也无法实现互相认证和流通。深圳碳排放权交易所在建设时采取了降低“碳强度”绝对值作为考核目标，“碳强度”指的是单位工业增加值的碳排放量（企业碳排放量除以单位增加值），现阶段，全球最大的碳市场暨欧盟碳排放交易体系（EU ETS）是对碳排放绝对总量进行考核。深圳与发达国家和地区社会经济发展阶段不同，在早已完成区域经济 APR.2024 CHINA GLOBAL BUSINESS 209 Apr 4 2024CHINA GLOBAL BUSINESS工业化的地区，排放峰值已经出现并可以衡量，深圳的碳减排之所以引入“碳强度”概念，目的是兼顾经济发展与节能减排这两大目标，作为政策强干预性市场，深圳的碳排放交易需要在关键阶段吸取发达地区的碳交易机制经验，在不同阶段采用不同的方式与时俱进。深圳与国际化城市辅助性金融服务监管差异 以会计业为例，个别国际化城市直接制定政策法规监管会计服务业发展，并且对会计服务行业进行监督改革。该项改革是“三步走”的安排，第一是咨询，议会到立法会委员会介绍方案；另一阶段则是主体立法，使改革有一个框架性的安排；第三，是具体实施的细则及附属法例。内地及深圳对注册会计师行业监管包括以下方面：首先，在会计师事务所（分所）执业许可工作方面加强监管，根据本地情况定期对会计师事务所（分所）持续符合执业许可条件组织开展专项核查，督促会计师事务所持续符合执业许可条件。其次，督促会计师事务所做好业务报备。各会计师事务所应当严格按照会计师事务所执业许可和监督管理办法第五十一条规定做好业务报备工作。各省级财政部门应当督导会计师事务所按时按要求做好业务报备，并结合会计师事务所业务报备材料，对发生业务报告数量明显超出服务能力、审计收费明显低于成本等情形的会计师事务所进行专项核查，切实规范本地会计服务市场秩序。最后，强化事中事后监管，因地制宜研究制定加强本地区会计师事务所监管的具体措施，优化行业服务。工作开展过程中应当重视发挥注册会计师协会的作用，结合工作实际，建立信息交流机制。深圳与其他国家、地区政策倾向及覆盖范围存在差异 国际金融市场在经济、政策调整和未来趋势等方面呈现出良好的发展态势。在科技金融、绿色金融和国际金融等多个领域，国际金融市场为全球经济提供了新的机遇和发展方向。然而，国际金融市场也面临着诸多挑战，例如贸易保护主义、金融监管等。新加坡是全球第二大财富管理中心，全球第三大外汇市场，亚洲美元市场中心，也是最大的离岸人民币中心之一。2022年新加坡资产管理规模高达5.4150万亿新加坡元（约合人民币27.97万亿元）。代表企业有摩根大通（J.P.Morgan）、花旗银行（Citi Bank）、中国银行（Bank of China）等。新加坡的金融监管的一大特点就是不同的监管时期出现不同的金融监管理论，而每个时期的理论都能跟随新加坡金融发展的时代需求。新加坡近期的金融支持主要是针对区块链、数字货币等金融领域最新动态而提出的一系列政策。2024 年 1 月，人民银行深圳市分行发布 2023 年“金融支持深圳高质量发展”10件大事中包括：稳健的货币政策有力支持深圳经济高质量发展、落实“金融支持前海 30 条”重磅金融政策、“金融为民”暖心工程实现“四大突破”、率先探索便利香港居民北上消费的跨境支付新模式、首创河套“科汇通”试点、推出“小微通”“个体通”、首创“腾飞贷”加速科技金融“大循环”、率先出台金融支持新能源汽车产业链“12 条”、数字人民币试点实现三大转变、坚决切断涉诈资金转移链条保护人民群众“钱袋子”。金融服务业应以同标同质为新抓手同标同质是指不同区域的某一个行业，以标准同化或对接为手段，实现两地或多地在该行业的同一种质量和发展水平，不断完善行业标准化体系建设是关键一环，尤其是对接国际化的标准。深圳金融服务业受到中国银行保险监督管理委员会的监管，监管相对复杂和严格，运作方式相对保守，主要以传统的银行、证券、保险业务为主，同时也提供基本的金融产品和服务，如理财、信贷等，业务范围主要集中在国内市场。深圳的资本项目开放存在限制，导致金融产品适配度较低。以跨境理财通为例，港澳投资者通过粤港澳大湾区银行机构试点银行参与内地投资者通过试点银行参与的“南向通”一直高于“北向通”的资金跨境汇划金额，南向通的参与人数少于北向通但成交金额却领先，似乎呈现“南热北冷”的态势，这其实与资本管制跨境理财通的投资门槛和投资品种有较大关系，而且南向通投资者还需满足额外三个条件，包括户籍、社保、投资经验及家庭金融资产等。投资品种上，北向通投资者可投资内地中低风险的理财产品和公募基金，南向通投资者可投资中低风险的香港基金、债券以及人民币、港币、外币存款。深圳可以尝试作为试点，在风险可控的前提下，逐步适当扩大理财通可投资品种，精准地匹配需求。同质同标的建设仍需时间磨合，目标的推进需要政府的领导力、企业的执行力，缺一不可，深圳作为中国特色社会主义先行示范区，有信心也有能力以创新服务再次引领行业高质量发展。（作者单位：对外经济贸易大学保险学院）