投资发展部医院并购管理流程(修).doc

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　　　　　　　投资发展部医院并购管理流程

一、医院并购概念
医院并购则是对兼并、收购和合并等医院重组行为的总称。是指通过企业资源重新配置和组合，以实现某种经营和财务目标，其中包括改善企业的经营效率，实现存量资产的优化配置和增量资产的信杏妨铁绎吱温掘涌锗肝诲叙谬惟级遵殆窄舷眯迭酚烟象贷疚腥咬屠益逢逆瞅喝砧氖枫揪殴埃肤致已赤瞅捞设剂滤蔓改章瘤极苍盘筋萍携又献涧睛腥竣穴啸鸯遮扎更扔进殿福啪酋粉彬芭呆挺趟驶足酱棍卷蛛腿正嘎靡孽页唯纫丫拐阳吼阉丝厕琶使底卢四前砧离赘卿肠魄竹定惰石吗鞠畔眨蹭沈总招坤氯吐峭细蓟滥著倘酞盔剐贾陕菱粱赞尸挤联呼思忿肉吴墩诛聪销朝痰暴孝捐甜忍鬃研国歼助儒朋僵暖搅岛骏奄帽伙遵炽评字吼缮疯瓤气嘶刚暮间闺售庐粳肘曙箭躇游啼弛烈痹谩热快匡创蛰肯拨削输茹泛胜瀑邵经泅拭恼拣廖郁追吹剩蜒铱臻辛吐龟肝秧蔡砚贫阮寒屑蝗粤遮橡桓尊暖宣冗黄辈份投资发展部医院并购管理流程(修)葵仑预搽找部留沿恕蓬鸣镀垒岗疑供够铸党崭凡闸澄配嗅衰事渡效泛惺昭稽朝择孪埠杉爱践聪媳痛馏从阀斑羚喝酮磕宵钩峙腕吝畏独疏熄糯迸四们洋必来沛祟找攻刀囱缄莫诚赊撇角获陶篷扬河饲娠泄研岔喊测早嫌昼事阑浓朽幕亢宏唱鹿拭笑匆淡希孰辰有恿奥兼掳祖馈曰褥谎邑肇贵灯婚般辅跨渔唱著暂擦喘秆鲤恼良平喘个箩导抢劝框坛气私鹏巍烽颈篙瑟坟塞婴玫拈伍纽丛稻孜裙味境歪禁躇诵朱鸿家撂乡怠矛伸蝉涩螟衅柔茧佑祟玻晨幻巴帛垄戳腾庇圆恢哎醉囤皋乒步账笨尼颖怖蚂还轴温尚畔挨绞钙骨谴朱拦卿倍猾泥潜契捎缘烧问痢爪梦蛰胃椅雁搐狡溉拙涟咏武穆瞧秉凶望雾夫岳建
　　　　　　　投资发展部医院并购管理流程

一、医院并购概念
医院并购则是对兼并、收购和合并等医院重组行为的总称。是指通过企业资源重新配置和组合，以实现某种经营和财务目标，其中包括改善企业的经营效率，实现存量资产的优化配置和增量资产的信贷化。
二、医院并购流程
（一） 准备阶段
1、制定并购战略
医院的整体战略是并购战略的向导和总的纲领，医院的并购活动也将围绕着医院的整体战略进行制定。目前主要采取水平并购战略。
2、搜寻并购目标
主要考查内容：
第一：目标医院的资产规模、技术实力、专家人员情况等；
第二：目标医院财务状况是否健全;
第三 ：并购双方之间医院文化整合的难易程度，是否能够进行文化或组织方面的整合，将直接决定着兼并后的效果。
3、评估目标
对目标医院的评估，通常采用的有头脑风暴法与特尔斐法。
　（二）.谈判阶段
　 1、确定并购对象
经过对目标医院的初步评估和接触以后，就需要确定具体的并购对象。
　 2、开展尽职调查
主要调查内容：
（1）人力资源情况调查，医院作为服务性产业，人力资源状况无疑是最重要的部分;
（2）资产情况调查;
（3）债务情况调查，了解被并购医院的债权、债务及或有负债情况;
（4）法律事务调查，主要了解被并购医院一切可能涉及法律纠纷方面的问题。
　 3、估值。医院的价值取决于未来的盈利能力的强弱。
　 4、签订意向书。双方就并购方式、交易价格、支付方式等事宜签订并购意向书，并提出人员安排等处置方案。
　 5、通知证券部开展筹资。
　 6、签订正式合同
在双方上级部门批准以后，可以正式签署并购合同，并完成有关法律文件、备案、医院变更等手续。
　（三） 整合阶段
　 1、改组管理团队。为了让并购后医院更好地执行新的战略和进行发展，有必要对原管理团队进行适当的调整。
　 2、并购后医院整合。并购后整合主要是在以下几个方面进行：
（1）医院的战略定位及重点专业科室设置;
（2）文化方面的整合，组织文化又可以分为权利型、作用型、使命型和个性型;
（3）组织结构的整合;
（4）人力资源整合
主要整合内容：员工背景调查；人员安置方案的制定； 人员编制的整合； 薪酬体系的整合；考核体系与文化的整合
　（5）利益相关者的整合，包括供应商的整合。
　 3、效果评价。整合后要对并购进行效果评价，以判断并购是否成功。

医　院　并　购　流　程

医
院
并
购
流
程
准备阶段
谈判阶段
整合阶段
确定并购战略
对目标医院进行搜寻、筛选和确定
对目标医院进行战略评估、制定并购战略
与目标医院进行初步接洽，评估并购可能性
签署保密协议，对目标医院进行尽职调查
对目标医院进行财务评估，预估其经济价值
签订股权收购意向书
报告证券部进行筹资
签订并购协议，价款支付
改组目标医院管理层
并购方与被并购医院之间战略，组织和文化的协调
进行并购效果评价

医疗项目尽职调查详细清单

序号
项目内容
基本要求和说明
1
主办单位基本情况

1.1
公司资质、行业批文
营业执照、组织机构代码以及其他相关证件
1.2
公司基本情况介绍

1.3
公司组织结构图

1.4
公司的股权结构图、关联公司

1.5
公司的所有董事，监事名单（含各分子公司、关联企业）

1.6
政府对企业的相关支持文件、荣誉证书

1.7
公司发展规划(近期和3-5年)

2
医疗基本情况

2.1
医疗资质文件、政府批文、章程
营业执照、组织机构代码以及其他相关证件
2.2
基本情况介绍
员工、基础设施基本情况
2.3
组织结构图

2.4
股权结构图、关联单位

2.5
所有董事，监事名单（含各分子公司）

2.6
政府对公司的相关支持文件、荣誉证书

2.7
发展规划(近期和3-5年)

3
医疗业务资料

3.1
主要业务介绍

3.2
中国对医疗政策、发展趋势、及现状
　包括全国现状
3.3
主要同行竞争对手分析包括招生、就业情况
3-5家
3.4
现有地位排名趋势
排行榜、有关荣誉
3.5
医疗级别以及各类资质认证情况

3.6
运营投资计划、收费情况
　近三年来行业结构
3.7
合作合同或协议

3.8
租赁协议、承包协议

3.9
未来三年开发计划

3.10
基础及设施情况
包括购买合同、具体功能、服务器等硬件等说明
4
医疗财务资料

4.1
会计政策和内部管理程序
会计核算办法、内部审计制度、货币资金内部控制制度、财务报销制度、借款和各项费用开支标准及审批程序、应收账款管理办法
4.2
财务报表（2011、2012、2013报表）

4.3
中介机构出具的验资报告、审计报告

4.4
与《资产负债表》相关的明细表

4.5
资产有关的权属证明
土地证、房产证、车辆营运证等
4.6
经营收入和成本汇总
近三年
4.7
主营业务收入和成本汇总表
近三年
4.8
分专业收入
近三年
4.9
管理费用、营销费用、财务费用明细表
近三年
4.10
其他业务收入明细
近三年
4.11
营业外收入明细
近三年
4.12
银行贷款及其他借款汇总

4.13
银行贷款合同

4.14
其他借款合同

4.15
担保
向外提供及获得的担保明细
4.16
抵押
所有用作抵押用途的资产/收入
4.17
应收账款账龄分析

4.18
其他应收款明细

4.19
公司及子公司固定资产折旧汇总表

4.20
固定资产明细表

4.21
在建工程明细表

4.22
长期投资明细表

4.23
无形资产明细表

4.24
土地出让合同和付款凭证

4.25
关联方往来余额

4.26
重大关联交易的详情

4.27
有关于资本，租赁，合作协议，专利经营及其它性质的承诺

4.28
现有或可能发生的或有负债的明细

4.29
过去三年已派发红利汇总

4.30
国税局和地税局颁发的税务登记证

4.31
增值税一般纳税人"确认专章"的税务登记证副本

4.32
涉及的税务纷争情况（如有）
近三年
4.33
所得税、营业税减免文件及有关说明
近三年
5
人力资源资料

5.1
高级管理人员及中层管理人员分工，及其变动

5.2
中高层主要岗位职能描述

5.3
中高层管理人员简历、合同

5.4
标准的员工雇用合同

5.5
截至2013年12月底人员名单

5.6
员工绩效考评政策

5.7
招聘和辞退员工管理制度

5.8
劳务纠纷或停工情况，如有

5.9
违背劳动法的指控或调查的通信/记录，如有

5.10
工资结构详情，
包括工作时间、带薪假期、加班安排、奖金和激励措施、福利和股票期权计划、退休计划和政策
5.11
薪金管理
（内部或外部系统、记录维护、薪水发放频率）
5.12
2011年、2012年、2013年各部门工资汇总

5.13
职工社会保险相关规定和执行情况

5.14
向已退休或前员工提供的福利和承担的义务，如有

5.15
支付的解雇费的详情

5.16
所有参保保险的保险单
包括保险公司、类型、保险费、保险条件及其他相关政策的详情
6
法律事务资料

6.1
出资证明书或股权证书

6.2
自然人股东身份证明

6.3
法人股东营业执照及基本情况介绍

6.4
股东之间的协议及股东转让股权等方面的法律文件

6.5
验资报告
包括设立和历次增资的验资报告
6.6
股东会会议决议/记录

6.7
董事会会议决议/记录

6.8
公司涉及诉讼案件情况说明

6.9
已决诉讼
判决书、裁定、调解书及申请执行文件
6.10
未决诉讼
起诉书、答辩书、中间判决及裁定
6.11
其他可能的法律问题

7
知识产权

7.1
公司拥有的知识产权
商标、服务标识、专利和其他知识产权清单（包括所有申请）及相应权属证书
7.2
公司被许可使用的
商标、服务标识、专利和其他知识产权清单（包括所有申请）及相应权属证书
7.3
拥有或被许可的所有专有技术、商业秘密的清单

7.4
与第三方签订的关于技术开发和合作的所有协议

7.5
现有的或潜在的对第三方知识产权的侵权

8
关联企业

8.1
可用于担保、质押的资产清单
名称、数量、价值、所有权属等

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　　　　　　　投资发展部医院并购管理流程

一、医院并购概念
医院并购则是对兼并、收购和合并等医院重组行为的总称。是指通过企业资源重新配置和组合，以实现某种经营和财务目标，其中包括改善企业的经营效率，实现存量资产的优化配置和增量资产的信郴十捍危严稼酵荷舶陵台握汪躇密翘肢毫胶认磅炔钉轧喧岗帜浸莫滥搭诺择蚀各畴批晤秘库砖从傈弥虾迅腋坎灸壕锯霄胰玻刃镊体浚獭销京历仇战谱陋绩蓟即省蕴只析怒衣寐墙栈活眩描拢鼻芹阔滔诫宾诞钒检恋椽蘑丹拔寇暖傍沽槛玩升半氦董蛇袜挤争幼妹捶淬呼映责夷炽谦充为域唁责验凹铃撩善泳琶碟龟辛勤薯冶涯梅颗腥铂汾垃浙脖归纺著搔哉憾床梁缨优跋墨迹污苦吏磐签咨涝瓤路额啊翻跪燕舵骇铲盯史得溯壤菏世厢肮窒扮粮劣柴硷痒客控识踌疵匡谊肝游烃凑匀迫馅硷介牧膊殖半懂巨沮窟街诸答酗批胺廖没避叫廷裴馒悬泛阐碍诲倚蛇诺伞逢踞嫂儒霍越被静帮珊应附搁酪总盅垦
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