财务管理重要公式汇总.doc
《财务管理重要公式汇总.doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《财务管理重要公式汇总.doc(5页珍藏版)》请在咨信网上搜索。
1、精品文档就在这里-各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有-财务管理公式汇总货币时间价值1、 复利终值系数(F/P,i,n) (FVIF)2、 复利现值系数(P/F,i,n)(PVIF)3、 年金终值系数 (F/A,i,n) (FVIFA)4、 年金现值系数 (P/A,i,n) (PVIFA)其中F是终值,P是现值,A是年金,i是年利率,n是期间筹资管理5、 筹资规模的确定销售百分比法需要追加对外筹资规模预计年度销售增加额(基年总敏感资产的销售百分比基年总敏感负债的销售百分比)预计年度留存利润增加额基年总敏感资产的销售百分比各项敏感资产金额/实际销售额(敏感资产项
2、目有现金、应收账款、存货、固定资产净值等)基年总敏感负债的销售百分比各项敏感负债金额/实际销售额(敏感负债项目有应付账款、应付费用等)6、 债券发行价格债券面值(P/F,市场利率,发行期间)+债券年息(P/A,市场利率,发行期间) 复利现值系数 年金现值系数7、 放弃现金折扣的机会成本率= 现金折扣率360 (1-现金折扣率)(信用期-折扣期)8、 补偿性余额,计算借款的实际利率实际利率利息/本金(实际借入可用的本金)资本成本9、 长期借款成本借款年利息(1-所得税率)/借款本金(1-筹资费用率)10、 发行债券成本债券年利息(1-所得税率)/债券筹资额(1-筹资费用率)11、 发行优先股成本
3、年股息/筹资总额(1-筹资费用率)发行普通股成本第一年的预计股利额/筹资总额(1-筹资费用率)+普通股股利预计年增长率资本资产定价模式股票成本无风险证券投资收益率(国库券利率)公司股票投资风险系数(贝他系数)(市场平均投资收益率无风险证券投资收益率)12、 加权平均资本成本=该种资本成本该种资本占全部资本的比重杠杆13、 经营杠杆系数息税前利润EBIT变动 / 销售额变动 基期贡献毛益 / 基期息税前利润 (销售收入变动成本)/(销售收入变动成本固定成本)财务杠杆系数每股收益(税后收益)变动 /息税前利润变动 息税前利润/(息税前利润利息)总杠杆系数经营杠杆系数财务杠杆系数(息税前利润固定成本
4、)/(息税前利润利息)无差别点分析公式(使得每种方案得净资产收益率或每股净收益相等的点)(EBIT-A方案的年利息)(1-所得税率) (EBIT-B方案的年利息)(1-所得税率) A方案下的股权资本总额(净资产) B方案下的股权资本总额(净资产) 当息税前利润=计算出的EBIT时,选择两种方案都可以当息税前利润计算出的EBIT时,选择追加负债筹资方案更为有利当息税前利润计算出的EBIT时,选择增加股权资本筹资更为有利长期投资、固定资产管理14、 年营业净现金流量(NCF)每年营业收入付现成本所得税净利润折旧 15、 非贴现指标:投资回收期原始投资额/每年营业现金流量 平均报酬率平均现金余额/原
5、始投资额16、 贴现指标:净现值每年营业净现金流量的现值 一初始投资额内含报酬率,当净现值=0时,所确定的报酬率(一般用插值法计算)现值指数每年营业净现金流量的现值/初始投资额流动资产管理17、 现金收支预算法:现金余绌现金流入-现金流出期初现金余额+本期预计现金收入本期预计现金支出期末现金必要余额18、 最佳现金持有量 (其中A为预算期现金需要量,R为有价证券利率,F为平均每次证券变现的固定费用,即转换成本)(存货经济进货批量同样的道理:A为存货年度计划进货总量,R换为C单位存货年度储存成本,F为平均每次的进货费用)现金(存货)管理总成本存货经济进货批量平均占用资金(经济进货批量Q进货单价)
6、/2 存货年度最佳进货批次NA/Q存货年度计划进货总量/经济进货批量 存货储存期控制:存货保本储存天数 毛利一次性费用销售税金及附加 日增长费用存货保利储存天数 毛利一次性费用销售税金及附加目标利润 日增长费用存货获利或亏损额日增长费用(保本储存天数实际储存天数)日增长费用日利息日保管费日仓储损耗19、 应收账款管理决策: 决策成本应收账款投资机会成本应收账款坏账准备应收账款管理费用(其中:应收账款投资机会成本应收账款平均占用额投资机会成本率 应收账款平均占用额 应收账款赊销净额应收账款赊销收入总额-现金折扣额 应收账款平均周转次数 应收账款平均周转天数各现金折扣期客户享受现金折扣期的估计平均
7、比重)决策收益赊销收入净额贡献毛益率方案净收益决策收益-决策成本 (哪个方案净收益大,选择哪个方案) 应收账款收现保证率 当期预计现金需要额当期预计其他稳定可靠的现金来源额 当期应收账款总计余额20、经营周期(营业周期)存货周期应收账款周期现金周转期经营周期应付账款周期证券投资管理21、零增长股票的估价模型P=21、固定增长股票的估价模型P=(导出:预期收益率第一年股利/股票股价固定增长率)22、 阶段性增长股票的估价模型:第一步,计算出非固定增长期间的股利现值第二步,找出非固定增长期结束时的股价,然后再算出这一价的现值(利用固定增长得模型计算)第三步,将上述两个步骤求得的现值加在一起,就是阶
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 财务管理 重要 公式 汇总
1、咨信平台为文档C2C交易模式,即用户上传的文档直接被用户下载,收益归上传人(含作者)所有;本站仅是提供信息存储空间和展示预览,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容不做任何修改或编辑。所展示的作品文档包括内容和图片全部来源于网络用户和作者上传投稿,我们不确定上传用户享有完全著作权,根据《信息网络传播权保护条例》,如果侵犯了您的版权、权益或隐私,请联系我们,核实后会尽快下架及时删除,并可随时和客服了解处理情况,尊重保护知识产权我们共同努力。
2、文档的总页数、文档格式和文档大小以系统显示为准(内容中显示的页数不一定正确),网站客服只以系统显示的页数、文件格式、文档大小作为仲裁依据,平台无法对文档的真实性、完整性、权威性、准确性、专业性及其观点立场做任何保证或承诺,下载前须认真查看,确认无误后再购买,务必慎重购买;若有违法违纪将进行移交司法处理,若涉侵权平台将进行基本处罚并下架。
3、本站所有内容均由用户上传,付费前请自行鉴别,如您付费,意味着您已接受本站规则且自行承担风险,本站不进行额外附加服务,虚拟产品一经售出概不退款(未进行购买下载可退充值款),文档一经付费(服务费)、不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
4、如你看到网页展示的文档有www.zixin.com.cn水印,是因预览和防盗链等技术需要对页面进行转换压缩成图而已,我们并不对上传的文档进行任何编辑或修改,文档下载后都不会有水印标识(原文档上传前个别存留的除外),下载后原文更清晰;试题试卷类文档,如果标题没有明确说明有答案则都视为没有答案,请知晓;PPT和DOC文档可被视为“模板”,允许上传人保留章节、目录结构的情况下删减部份的内容;PDF文档不管是原文档转换或图片扫描而得,本站不作要求视为允许,下载前自行私信或留言给上传者【天****】。
5、本文档所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用;网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽--等)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。
6、文档遇到问题,请及时私信或留言给本站上传会员【天****】,需本站解决可联系【 微信客服】、【 QQ客服】,若有其他问题请点击或扫码反馈【 服务填表】;文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“【 版权申诉】”(推荐),意见反馈和侵权处理邮箱:1219186828@qq.com;也可以拔打客服电话:4008-655-100;投诉/维权电话:4009-655-100。