国际MBA职业经理《财务管理教程》｜讲义-第五章.doc

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第五章 应收账款和短期投资
学习目标
学习完本章后，应该能够做到：
1. 理解短期投资
2. 对应收账款施行内部控制
3. 运用备抵方法来处理坏帐
4. 处理应收票据
5. 运用酸性测试比率和每日赊销量来评价财务状况
6. 在现金流量表上报告应收账款和投资项目

Oracle公司
简明资产负债表（节选）
1998年5月31日 1997年5月31日
（单位：千美元）
1998
1997
资产

流动资产

现金及现金等价物
1273681
890162
短期投资
645518
323028
应收项目，扣除对1998年的不确定账户的195,609和1997年127,840美元的备抵额
1857480
1540470
预付费用和其他流动资产
546371
517436
流动资产总计
4323050
3271096
长期投资
186511
116337
房地产净值
934350
868948
计算机软件开发成本，扣除1998年的累计摊销37473美元和1997年的累计摊销36303美元
99012
98981
其他资产
276088
268953
资产总计
5819011
4624315
负债和所有者权益

短期负债

应付票据和长期负债到期应付款
2924
3361
应付账款
239698
185444
应付所得税
181354
203646
不应获得的收入
877087
602862
其他短期负债
1183102
926826
短期负债总计
2484165
1922139
长期借款
304337
300836
其他长期负债
72951
31628
所有者权益
2957558
2369712
负债和所有者权益总计
5819011
4624315
来源：节选自Oracle公司网站，1999年6月17日
在纽约Jets队的衣帽间，比赛前的热身回顾已经完全变成一个新的样子。使用X-and-O图表来对付对手的老式的橄榄球玩法图册已经被抛弃。他们那里现在是一个激动人心的多媒体世界。桌面电脑将橄榄球编队变成了生动的动画。有了Oracle公司的帮助，队员发展部的经理Carl Banks将被动的训练变成了一种交互式的成功。借助Developer/2000和多媒体软件，Banks用一个技术发展水平教学模块使Jets队获得了很有竞争力的优势。Banks说：“运动员在场上时，他们无法把X’s和O’s想象成真实的运动。Oracle帮助我们创造了这样一种学习环境，把队员们的记忆力提高了250%。” Oracle是世界第二大软件公司，年收入超过80亿美元，他们的产品和服务行销世界超过145个国家。
通过提供像Developer/2000这样的产品和服务，Oracle公司迅速的成长起来。收入在增长，公司的应手项目也在增长。如Oracle的资产负债表所示，应收账款是该公司最大的资产项目。应收账款提出了一个独特的会计上的挑战：公司的应收账款中有多少能够以现金的形式收回？本章就讲述了怎样来回答这一问题以及其他与应收账款有关的问题。这同样涵盖了短期投资。在Oracle公司的资产负债表上，这一项目是第二大流动资产，紧跟在现金之后列示。
一些基本术语
在开始进入短期投资和应收账款的核算之前，让我们先来定义一些基本术语。
l 债权人 就是钱的所有者。债权人拥有应收账款，也可以叫做短期投资。
l 债务人 负有债务的一方。债务人有应付账款。
l 借款票据 应付款项，通常是一定形式的应付票据或者应付债券。借款票据的制作人（发行人）是债务人。借款票据的持有人是债权人（或投资者），对于他来说，这种票据是应收账款（或者投资）
l 股票 就是股份证书，用以证明投资者对于公司股份的所有权。
l 到期日 借款票据到期的日子，也就是说，这个票据应该支付了。
l 有价证券 应付票据或者股票，其所有者可以从投资中受益。
l 期限 借款票据到期之前这段时间的长度。
短期投资（可交换证券）
学习目标1 理解短期投资
短期投资，也称为可交换证券，是一个公司准备在一年或更短的时间内持有的投资。这种投资使得公司可以暂时“停放”它的现金，并获得一定的回报，直到需要现金时再将其变换。短期投资可以分成以下三类：
1. 一直持有到到期日的投资，持有者希望一直持有这一投资直到到期日。通过这种投资，投资者可以获得利息收入。
2. 交易性投资，投资者持有这种投资的目的是在几个周或几个月内将其售出，以获得价差收入。
3. 可售投资，除了上面说的两种投资之外的投资。为了体系的完整，这里将可售投资也包括进来。第十章讲述了可售投资的核算。

所有的交易性投资都是短期投资，因为公司仅仅打算对这种投资持有几个月或更短的时间。一直持有到到期日的投资与可售投资可能是短期、也可能是长期投资，这取决于管理当局打算持有时间的长短。在随后的部分，我们将解释公司是怎样阐述短期投资的。
一直持有到到期日的投资
一直持有到到期日的投资可以为投资者带来利息收入。对这种投资的讲述和对应收票据的讲述是相同的，我们在后面会讲到。这一部分重点讲述交易性投资。
交易性投资
投资者对交易性投资近打算持有很短的时间——最长不过几个月。持有这一投资的目的就是以高于成本价的价格将其卖出，以从价差中获得利润。
交易性投资的对象可以是其他公司的股票。假设Oracle公司购买了福特公司（Ford Motor Company）的股票，并打算在数月内将其售出。这就使得Oracle的投资成为一项交易性投资。如果福特公司股票的市价上升，Oracle就可能获得收益；如果福特公司股价下跌，Oracle可能遭受损失。同时，Oracle可能还会从福特公司获得股利收入。
假设Oracle于5月18日购入福特公司股票，支付了100,000美元的现金。Oracle按照成本价记录这项投资的购入：
5月18日 短期投资……………………………………100,000
现金……………………………………100,000
购入投资。
资产 =负债+所有者权益
+100000
=0 + 0
-100000

假设5月27日Oracle从福特公司分得4000美元的现金股利。Oracle将这样记录这笔收入：
5月27日 现金…………………………………………4000
股利收入…………………………………4000
现金股利收入。
资产 =负债+所有者权益
+4000
=0 + 4000

编制财务报表。Oracle的财务年度于5月31日结束，Oracle编制了资产负债表和收益表。假设福特公司的股票已经升值，5月31日这一天，对福特的投资的市场价值是102000美元。市场价值就是所有者出售投资时能够从市场上收到的金额。在这个案例中，Oracle在这项投资上有一项未实现的利得：
l 说它是利得，是因为市场价值（102000美元）大于Oracle的投资成本（100000美元）。利得（gain）与收入(revenue)有着同样的效用。
l 说它是未实现的利得，是因为Oracle还没有出售这项投资。
检查点5-1
交易性投资在资产负债表中以它们的市场现值反映。因此，在编制5月31号的财务报表之前，Oracle要先通过下面的日记账分录将对福特的投资调整至市场价值：
5月31日 短期投资……………………………………2000
为实现投资利得………………………2000
调整投资至市场价值
资产 =负债+所有者权益+利得
+2000
=0 + 0 +2000

调整之后，Oracle的投资账户将是如下的样子：
成本 100000
调整额 2000

余额 102000

这样，短期投资账户就可以按照市场价值在资产负债表中反映了。
如果Oracle对福特的投资贬值了，比如说降到了95000美元，那么Oracle就有一项未实现的损失（loss）。损失与费用有着相同的效用。在这种情况下，Oracle将在5月31日编制一个不同的分录，对于未实现损失，
l 借记未实现损失账户，金额为5000（100000-95000），以及
l 贷记短期投资账户，金额为5000，从而将其余额减少至95000美元，即减至市场价值。
在这种情况下，Oracle将按照95000美元的市场价值报告它的短期投资。
在资产负债表上报告短期投资，在手一表上报告收入、利得和损失
资产负债表上的短期投资。短期投资属于流动资产。由于短期投资时流动性仅次于现金的资产，所以它在资产负债表上紧跟在现金之后。（在商业上，流动性就意味着接近于现金。）按照市场价值报告交易性投资。
收益表上的利息收入、股利收入、利得与损失
投资会获得利息收入和股利收入。投资也同样能够带来利得与损失，就象下面的图表5-1收益表中反映的其他收入、利得和（损失）一样。
图表5-1报告短期投资和相关收入、利得和损失（金额为假设值）
检查点5-2
检查点5-3
资产负债表
流动资产：

现金
XXX
短期交易性投资，按市场价值
102000
应收账款
XXX
收益表
收入
XXX
费用
XXX
其他收入、利得和（损失）

利息收入
4000
股利收入
1000
未实现投资利得
2000
…………
……
净收入
XXX
章中复习
复习提要
Humana, Inc.是美国最大的保健公司之一。它提供全线的保健计划，包括健康维护组织（HMOs）和其他计划。Humana的资产负债表中最大的流动资产是可交换证券（短期投资）。其成本是1144百万美元，市场价值是1156百万美元。
如果Humana持有这些可交换证券的目的是为了在数日或数周内将其售出以获得利润，那么他们将怎样来对这些投资进行分类？Humana将按照什么样的金额在20X0年12月31日的资产负债表中报告这一投资？Humana将在20X0年的收益表上报告什么内容？
答案
交易性投资在资产负债表上反映如下：
（单位：百万美元）
流动资产：

现金
XX
按照市场价格计算的可交换证券（或短期投资）
1156
Humana的收益表将如下报告：
（单位：百万美元）
其他收入与利得：

未实现利得与投资（1156-1144）
12
应收账款与应收票据
应收项目是流动性第三强的资产——位列现金及现金等价物和短期投资之后。应收项目对于一个公司来说通常是良好的，因为这是对他人现金的要求权。但是如果公司不能收回应收款项，应收项目的存在也会变成一个坏消息。在本章的后面部分，我们将讨论控制和管理应收项目的方法。
应收项目的不同类型
应收项目是对其他企业或个人的现金求偿权，主要是因为提供产品或服务以及借出款项而产生。
应收项目主要可以分成应收账款和应收票据两大类。一个公司的应收账款（accounts receivable）就是它应该向客户收取的金额，属于流动资产，有时候也可以称为应收交易（trade receivable），这一点我们可以从上面的Oracle公司的资产负债表中看出。
应收账款账户在总分类账中起着控制账户的作用，它反映了从客户那里应该收回的款项的总金额。企业还要设置明晰分类账，为每一个客户单独设置一个账户，如下所示：
总账
应收账款
应收账款明细账
结余 9000

ASTON
结余 5000

HARRIS
结余 1000

SALAZAR
结余 3000

总计 9000
上表中左边半栏的结余额等于右半栏中的余额总计。
应收票据（notes receivable）比应收账款要更加正式。在应收票据的协议中，债务人要向债权人作出书面保证，保证在未来确定的某一天——也就是到期日——向债务人支付金额确定的款项。在票据上可能还要求债务人为该项欠款提供担保或抵押（security）。这就是说，借入方作出承诺，如果不能支付所欠的金额，那么借出方就对一定的资产拥有求偿权，这种资产叫做抵押品(collateral)。
一年或者一年以内应付的票据属于流动资产，超过一年的应收票据属于长期应收项目，在资产负债表中列示在长期投资项下。前面的Oracle公司的资产负债表中就有一些长期投资项目。
有一些票据是以分期付款的方式支付的。在一年内到期的部分属于流动资产，剩余部分属于长期资产。举例来说，通用公司（General Motors）可能对你有一项6000美元的应收票据，但是你的这些欠款中，今年可能只有1500美元对于通用来说是流动资产。
其他应收款包括对雇员和下属子公司的贷款等杂项应收款。有一些公司就直接使用其他资产这个标题来报告它们的其他应收款，像上面的Oracle公司就是这样。通常来说，这些都是长期应收款。长期应收票据和其他应收款在资产负债表中的位置通常是在流动资产之后。在总分类账中，每种应收款都有一个独立的账户。
下一页中的“决策指导”指出了应收项目的控制、管理和核算中的主要问题。这些指导方针为本章的剩余部分搭起了框架结构。
对应收款项的收回建立内部控制
学习目标2 对应收账款施行内部控制
赊销商品的企业大部分都是通过邮递的方式取得现金收据的。对于赊销项目收款的内部控制是整个内部控制系统的一个非常重要的部分。第四章详细讲述了对于现金收据的内部控制程序，但是这里仍然需要对于严格的内部控制给与足够重视——就是对现金收款与现金记账的分工问题。让我们来考虑以下情况：
Butler供应公司是一个小的家庭企业，他们以其员工的忠诚为荣。大部分的公司雇员都已经与Butler家族共事至少5年了。公司90%的业务都是通过赊销进行的。
办公室人员包括一名簿记人员和一名监察人员。簿记员负责记录总账和应收账款明细账，同时也管理着每天的银行存款。监察员负责编制每月的财务报表和Butler家族需要的任何特别报告。她同时也从客户那里取得订单，并担任办公室经理。
你能够找出这里的内部控制的弱点吗？簿记员可以接触到总账、应收账款明细账和现金。这样，他就可以把顾客交来的支票据为己有，然后在该顾客的账户上将应收款作为坏账注销掉。
检查点5-4
应该怎样来改正这个控制的薄弱环节呢？可以由监察员来负责开启邮件并处理每日的银行存款，而簿记员不应该被允许接触现金。只有汇款通知书应该被传送给簿记员，以弄清究竟对哪些客户已经支付了欠款。剥离了簿记员的现金处理工作权限，并且不允许检察院接触应收账款明细账，这样，公司就将不兼容的工作区别开来，内部控制系统也就健壮多了。以上这些动作将减少雇员盗取现金并对客户帐户注销为坏账 簿记员需要篡改支票上的背书并将其存入一个为他所控制的银行账户中。

的机会。
使用银行锁箱也同样能够获得区分不兼容工作的效果。使用这种方法，可以让客户把他们支付的款项直接汇给Bulter的开户银行，银行将把该笔款项记录并存入公司帐户。然后，银行把汇款通知书传送给Bulter公司的簿记员，已注销相应客户的欠款记录。
决策指导
应收项目的控制、管理和核算
对于应收项目的控制、管理和核算很容易忽视一些重要的问题。本章的剩余部分将主要讲述下面的一个或数个问题：
在应收款项收回过程中的控制和管理的主要问题以及相应的行动计划，包括以下几方面：
要点
1. 只对那些值得信任的客户提供赊销，也就是那些最有可能向我们付款的客户。
2. 将现金收取、提供信贷和核算记账的工作分别交给不同的人做，以避免雇员盗窃从客户那里收取的现金。
3. 向客户催收款项以使现金流量最大化。
行动计划
1. 对可能的客户实施信用检查。
2. 设计一种能够使不同工作互相独立的内部控制制度。
3. 密切注意从客户那里收取来的款项。
应收款项的核算记账及相关的行动计划包括：
要点
1. 在资产负债表上按照可实现的净值来计量和反映应收项目，也就是我们期望能够收回的金额。这对于准确的报告资产是必要的。
2. 在收益表上计量和反映无法收回的应收款项，这部分款项成为坏账费用。这将帮助我们在一个合理的金额水平上反映净收益。
行动计划
1. 按照可实现的净值来计量和反映应收项目
资产负债表
应收账款………………………………1000
减：坏账备抵…………………………（80）
应收账款净值…………………………920
2. 计量坏账损失
收益表
销售（或营业）收入…………………8000
费用：
坏账损失……………………………190
所有的应收款项都有无法回收的风险
在1-4章里，我们使用不同公司的例子说明了怎样来表达一项经济业务。第一章使用了服装零售公司Gap的例子，第二章以Frito-Lay和PepsiCo这两个食品公司为例，第三章中使用的例子是一个向客户提供服务的公司It’s Just Lunch。而且，我们自始至终一直使用了另一个服务性公司“海空旅行”的例子。所有这些公司都以信用方式向他们的客户提供产品或服务，这样，他们也就都存在一些对客户的应收款项。
通过赊销，既不是在销售时立即取得现金的方式，所有的公司都存在不能收回应收款项的风险。在最后的分析中，一部分客户干脆就不支付他们欠Frito-Lay和Oracle公司的款项。可能收不回应收账款的预期形成了应收账款核算的最大难题。现在开始，我们就转入无法回收账户的学习，这也被称为坏账。
无法回收账户（坏账）的核算：备抵法
赊销会带来额外的好处，但也会增加成本：
l 优点：通过赊购，那些不愿或无法立即支付现金的客户也能够进行购买，这样，公司的销售收入就随着销售的增长而增长。
l 缺点：公司可能无法从一些信用销售的客户那里收回款项。会计人员把这项耗费称为无法收账损失、呆账损失或者坏账损失。
对于不同的公司来说，无法收款损失也不相同。在某些公司，一美元的应收账款如果到期时间是六个月，那么这一美元只值67美分，而如果是五年的期限，那么这一美元就仅值67美分了。无法收账损失的大小取决于公司愿意承担的信用风险的大小。对于Albany Ladder这家总部位于纽约州首府奥尔巴尼的有着2300万美元建筑设备和物资的公司来说，他们的销售额的85%都是信用销售。奥尔巴尼的应收账款于销售额同比例增长。Albany Ladder每年的坏账费用大约有100000美元，大约相当于总销售额的1%~1.2%，他们使用了很细致的信用审查制度和严厉的收账政策。对于Albany Ladder来说，应收账款的平均收现期是70天。
对于实行信用销售政策的公司来说，无法收账的损失跟工资费用和公用费用一样都是一种运营费用，必须对其进行计量、记录和报告。为了实现这一目的，会计人员一般使用备抵法，在某些情况下，也是用直接注销法（这种方法我们会在后面讲到）。
备抵法
学习目标3 对应收账款施行内部控制
为了尽可能准确地反映公司的财务状况，大多数公司都使用备抵法来计量坏账损失。在这种方法下，要在估计的基础上对可能的坏账损失进行记录，而不是等到某一客户的欠款无法收回时才去记录。
公司的经理们根据公司的收账经验来估计一定时期内总的坏账损失，而不是去猜测哪一个账户会无法收回。估计的金额被记录为坏账费用，并且设置一个与应收账款相关联的计价对比账户，称为坏账备抵（或呆账备抵）账户。这个备抵账户显示了公司预计无法收回的应收账款的损失。
应收账款减去坏账备抵，就得到了公司期望能够收回的应收账款的净值，如下所示（金额为假设值）：
资产负债表（部分）
应收账款
10000
减：坏帐备抵
900
应收账款净值
9100
客户们欠该公司10000美元，公司期望能够收回9100美元。公司估计的无法收回的应收账款是900美元。
关于这些应收账款的另一种报告方法是：（Oracle公司就采用了这种方法）
检查点5-5
应收账款，减除坏帐备抵900美元
9100

收益表上，坏帐费用是在营运费用中报告的，如下所示（金额为假设值）：
收益表（部分）
费用：

坏帐费用
2000
坏帐估计方法
对于坏帐估计的越精确，财务报表中的信息就越可靠。坏帐是怎样估计的？最合逻辑的方法就是分析公司以前的记录。有两种基本方法来估计坏帐：
l 销售百分比法
l 帐龄分析法
销售百分比法。该方法要计算坏帐费用占赊销净额的比例。由于这种方法特别关注要在收益表中反映的费用的金额，所以也称为收益表法。坏帐损失在期末作为一个调整项目加以记录。假设20X3年12月31日时，年终调整之前的帐户余额如下：
应收账款
坏帐备抵
120000

500
客户欠的款项共有120000美元，但是坏帐备抵却太少。500美元的坏帐备抵余额是从上期留下来的。在作出其他调整之前，应收账款净额是119500（120000-500）美元，这大大超过了公司预计能够收回来的金额。
根据以前的经验，信用部门估计坏帐费用是赊销净额的1.5％，20X3年的赊销净额是500000美元。记录坏帐费用和更新坏帐备抵的会计分录如下：
20X3年
12月31日 坏帐费用（500000×0.015）………………………7500
坏帐备抵………………………………………………7500
年底记录费用。
会计等式显示，这笔记录费用的业务使得公司的资产减少了与费用金额相同的数量：
资产＝
负债
+所有者权益
-费用
-7500＝
0

-7500
现在这些帐户就可以在20X3年的财务报表中报告了。
检查点5-6
应收账款
坏帐备抵
120000

500

7500

8000
客户仍然欠公司120000美元，但是现在的坏帐备抵就比较现实了。在资产负债表上，应付账款按照净值报告，金额是112000（120000-8000）。在收益表上，本期的坏帐损失是7500美元，这将与其他本期营运费用一起列示。
帐龄分析法。另一种普遍使用的估计坏帐的方法是帐龄分析法。由于这种方法特别关注应收账款，所以也称为资产负债表法。在帐龄分析法下，对每一个客户的应收账款都要根据其已有帐龄进行分析。
会计电算化系统可以按照帐龄提供应收账款报告。计算机读取客户数据，并根据客户编号和发票日期进行排序。例如，图表5-2显示，Schmidt建筑供应公司信用部门以30天分段，对应收账款进行分组。
Schmidt的应收账款总余额为112000美元。帐龄分析显示，这些应收账款中有3769美元将无法收回。但是坏帐备抵却没有跟上。年终调整之前，Schmidt的帐目如下：
应收账款
坏帐备抵
112000

1100
图表5-2 Schmidt建筑供应公司帐龄分析
帐 龄
客户名称
1-30天
31-60天
61-90天
超过90天
总额
T-Bar-M Co.
20000

20000
Chicago Pneumatic Parts
10000

10000
Sarasota Pipe Corp.

13000
10000

23000
Oneida, Inc.

3000
1000
4000
其他帐户
39000
12000
2000
2000
55000
合计
69000
25000
15000
3000
112000
估计坏帐百分比
×0.1％
×1％
×5％
×90％

坏帐备抵余额应为
69
+250
+750
+2700
＝3769
*“其他帐户”的每一项都将单独列示
使用帐龄分析法是为了将坏帐备抵余额调整至必要的金额（3769美元），这个金额已经在图表5-2中计算了出来（见表格右下角的最终结果）。
为了更新备抵余额，Schmidt公司编制了一下会计分录：
20X3年12月31日
坏帐损失…………………………………………2669
坏帐备抵（3769-1100）…………………………2669
记录年度费用。
这笔记录费用的业务使得公司的资产减少了与费用金额相同的数量，会计等式显示如下：
资产＝
负债
+所有者权益
-费用
-2669＝
0

-2669
现在Schmidt公司预计能够收回的金额就可以在资产负债表中反映了。金额是108231（11200-3769），列示如下：
应收账款
坏帐备抵
112000

1100

调整 2669

年终余额 3769
应收账款净值为108231美元
跟销售百分比法一样，要在收益表中报告坏帐费用。
销售百分比法与帐龄分析法的综合使用
在实际使用中，公司经常会将销售百分比法与帐龄分析法综合起来一起使用。
l 公司在中期报表（月度或季度）中经常使用销售百分比法，是因为这种方法使用起来更方便一些。销售百分比法把重点放在坏账损失上，但这并不足够。
l 年末，这些公司又会使用帐龄分析法，是为了确保应收账款能够按照预期的可实现价值加以反映，也就是有望能够收回的款项的金额。帐龄分析法侧重于应收账款的金额这项资产的不能收回部分的分析。
l 这两种方法一起使用能够很好的同时计量费用和资产。图表5-3将这两种方法进行了对比：
图表5-2 销售百分比法与帐龄分析法的比较
备抵方法
销售百分比法
帐龄分析法
调节坏账备抵余额

调节坏账备抵余额
通过
坏账备抵金额
坏账损失余额
到

注销坏账。20X4年年初，Schmidt建筑供应公司收回112000美元应收账款重的大部分款项。如下所示：
20X4年一至三月
现金………………………………………………92000
应收账款…………………………………………92000
收回应收账款。
现金增加的金额的等于应收账款减少的金额。总资产不变：
资产
=负债
+所有者权益
+92000
=0
+0
-92000
假设Schmidt公司的信用部门认定Schmidt无法从Abbott和Smith公司收回1200美元的应收账款。Schmidt公司的会计人员就要通过以下分录注销这两个拖欠债务的客户的应收账款：
20X4年三月31日
坏账备抵…………………………………………1200
应收账款——Smith公司…………………………900
应收账款——Abbott公司…………………………300
注销备抵坏账。
检查点5-7
检查点5-8
检查点5-9
检查点5-10
会计等式表明，注销的备抵坏账对于总资产或其他任何帐户都没有影响：
资产
=负债
+所有者权益
+1200
=0
+0
-1200
由于上面的注销分录对于费用账户没有影响，所以它对收益表也没有影响。这笔注销分录对于应收账款净值也没有影响，如图表5-4所示：
图表5-2 注销坏账备抵前后应收账款净值相同
注销前
注销后
应收账款（12000-92000）
20000
（20000-1200）18800
减：坏账备抵
（3769）
（3769-1200）（2569）
应收账款净值
16231
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从上面可见，注销前后应收账款净值是相同的。
直接注销法
还有一种处理坏账的方法，这种方法不使用任何备抵账户。在坏账处理的直接注销法下，直到公司认为一个客户的应收账款无法收回时，会计人员才记录坏账损失并从贷方注销该顾客的应收账款，如下所示（金额为假设值）：
20X4年1月2日
坏账损失…………………………………………92000
应收账款——Jones…………………………………92000
注销坏账。
这种方法是有缺陷的，原因有二：
1. 直接注销法没有设立坏账备抵，因此，应收账款总是足额报告，这要超过公司有望能够收回的金额。这样，资产负债表上的资产就被高估了。
2. 直接注销法下，发生坏账损失的期间可能与取得相应的销售收入的期间不配比。在上面的例子中，公司是在20X3年取得对Jones的销售收入，那么就应该在20X3年对坏账损失进行记录，以正确的计量净收益。但在这种方法下却是在20X4年记录了坏账损失，这样，公司20X3年的净收益便被高估，而20X4年的净收益被低估。
根据配比原则，费用一定要与取得收入的相同的期间配比。所以，直接注销法只是在坏账很少，采用备抵法或直接注销法对于坏账金额没有显著影响的情况下才可以采用。
思考如果注销坏账既不影响费用账户也不影响应收账款净额，那么为什么还要去注销某一客户无法收回的应收账款呢？
答案：如果公司已经认定无法收回的应收账款已经没有价值，那么就应该从应收账款记录中减去这些帐户。去掉那些不再有价值的客户账户可以提醒信用部门不要再浪费时间去想这些客户追讨欠款。信用部门可以在数据库中将这些客户的名字归档，如果他们再次申请赊购，信用部门在考虑是否对其提供信用销售时就要三思。
应收票据
学习目标4 处理应收票据
正像我们在前面指出的，应收票据比应收账款更加正式。对一份应收票据来说，有两个当事人：
l 债权人持有应收票据
l 债务人持有应付票据
债务人签发本票，作为债务的证据。图表5-5展示了一张典型的本票。
图表5-5 本票
本票
1000美元
20X2年8月31日
我承诺支付给
中国银行纽约分行
壹千元整
支付日期：20X3年2月28日
利息：按年利率9%计算

应收票据的本金是指进入款项的一方借入的金额，也是贷出款项的一方贷出的金额。信用期限是从20X2年8月31日至20X3年2月28日，张三（票据制作人）承诺将于20X3年2月28日支付中国银行纽约分行（受付人）1000美元加上按照年利率6%计算的利息。利息对于出借人（在本例中就是中国银行纽约分行）来说是一项收入，而对于借入款项一方（张三）来说是一项费用。
应收票据的核算
仍然考虑上面的图表5-5中展示的本票。在张三签发了这张本票后，中国银行纽约分行向他支付了1000美元的现金。假设该银行以12月31日为年度终结日，银行支付现金时的分录如下：
20X2年8月31日
应收票据——张三……………………………92000
现金……………………………………………92000
发行贷款。
银行支付了现金资产，同时收回另一项资产，即应收票据，所以银行的总资产仍然没有改变。
资产
=负债
+所有者权益
+1000
=0
+0
-1000
12月31日，中国银行纽约分行要计算从9月到12月这4个月利息收入：
12月31日
应收利息（1000×.09×4/12）……………………………30
利息收入……………………………………………30
应计利息收入。
这笔事项增加了银行的资产和收入：
资产
=负债
+所有者权益
+收入
30
=0

30
20X3年2月28日银行收回这张应收票据时的分录是：
现金……………………………1045
应收账款――张三……………………………………………1000
应收利息……………………………………………30
利息收入（1000×.09×2/12）……………………………………………15
收回到期的应收票据。
检查点5-11
资产
=负债
+所有者权益
+1045
=0
+15
-1000
-30
关于这笔分录，有三个需要注意的地方：
1. 除非特别规定，利息率应该每年声明一次。在本例中，年利率是9％。在20X2年12月31日，中国银行纽约分行计算了持有该票据4个月（该年总时间的4/12）以来的应计利息。利息的计算过程如下：
本金
×利率
×期限
＝利息总额
1000
×0.09
×4/12
＝30
检查点5-12
2. 20X2年12月31日的分录中包含了一笔应收利息的借项，这是因为利息是对票据本金的附加。
检查点5-12
检查点5-12
3. 我们经常按照一年有360天（12个月）来计算利息，这使得我们可以把精力集中在对概念的把握上，而不是对于几元几分的斤斤计较。在实际中，使用计算机可以减轻我们因为使用365天/年的标准而带来的计算上的麻烦。
使用应收票据销售货物。
一些公司可能是利用应收票据来销售商品，而不是用应收账款。这种安排通常是发生在支付期限超过了通常的应收账款期限的情况下，应收账款的期限通常是60-90天。
假设20X0年3月20日通用电气公司（General Electric）向Dorman Builders公司销售了15000美元的家用电器。通用公司收到了Dorman Builders年利率为10%的为期90天的本票。通用公司记录这笔销售和收款的分录与上面例子中中国银行纽约分行与张三的业务的分录基本相同，唯一的一个不同之处就在于，在最开始，通用电气将贷记销售收入（而不是现金），因为通用电气是在销售，而不是借钱给Dorman公司。
公司可能从客户那里收到其应收账款已经超过期限的客户交来的应收票据，也就是说，客户可能签发一张应付票据并送交公司。在这种情况下，公司制需要注销应收账款帐户并借记应收票据就可以了。我们把这称为“公司从欠款的客户那里收到一张应收票据。”

加速现金流的战略
所有的公司都会设法加速它们的现金收款速度。快速的现金流动能提高利润，这是因为企业将会有更多的资金投入到新科技、研究和发展活动中。公司已经发现了可以快速收款的方法，而不会像以往一样等上30天、60天或90天。下面是三中最常用的方法：
§ 信用卡或银行卡销售。这是指商人销售商品，并让客户用信用卡（如Discover或American Express）付款，或用银行卡（如VISA或MasterCard）付款。为记录一笔100,000美元的VISA卡结账销售，售货者做如下分录：
现金 97,000
财务费用 3,000
销售收入 100,000
记录银行卡结账销售。

商人将他的VISA存款单存入银行并立即收到一份折扣后金额，即97,000美元。VISA卡得到3%折扣，即3,000美元（$100,000*.03=$3,000）。对于商人来说，筹资费用是一种运营费用，和利息费用相似。

§ 销售应收款。公司的正常销售中，借记应收账款，贷记销售收入，均为100,000美元。公司可以把它的应收账款买给另一家叫factor的公司。Factor公司通过支付一个折扣价 95,000美元，得到收入，并有希望回收全款100,000美元。因此公司的利润来自快速收款。
为解释销售应收账款，让我们返回至本章开头处的Oracle公司的资产负债表（第219页）。应收账款是公司最大的资产。假设Ora