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财政收入影响因素的实证分析

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财政作为一个政府的活动，是政府职能的具体体现，主要有资源配置、收入再分配和宏观经济调控三大职能。财政收入是一国政府实现政府职能的基本保障，主要有 资源配置、收入再分配和宏观经济调控三大职能。财政收入的增长情况关系着一个国家经济的发展和社会的进步。我国财政收入主要受GDP、固定资产投资、税收收入等因素的影响。本文针对我国财政收入影响因素建立了计量经济模型，并利用E-views软件对收集到的数据进行相关回归分析，排除简单多元回归模型存在的严重多重共线性等问题，建立财政收入影响因素更精确的模型，分析了影响财政收入主要因素及其影响程度，预测我国财政收入增长趋势。

关键词：财政收入 国内生产总值 税收收入 固定资产投资ABSTRACT
As a government's financial activities is a concrete manifestation of government functions, mainly the allocation of resources, income redistribution and macroeconomic three functions. Government revenue is a basic guarantee of government functions, mainly the allocation of resources, income redistribution and macroeconomic three functions. Growth in revenue related to a country's economic development and social progress. China's fiscal revenue is mainly influenced by GDP, fixed asset investment, tax revenues and other factors. In this paper, China's fiscal revenue factors established econometric model, and use E-views software for data collection to be correlation and regression analysis, exclude other simple severe multicollinearity problems in multiple regression model to establish a more precise factors affecting revenue the model analyzes the main factors that influence the degree of influence and its revenue forecast of China's fiscal revenue growth trend.

KEYWORDS：Fiscal revenue Gross domestic product Tax revenue Fixed asset investment

引言

文献综述：
以往针对一个国家的财政收入的研究多是围绕财政收入内容划分，财政收入与国民经济发展（主要是以GDP为代表）的协整关系以及适应性研究，国外不少学者偏向于讨论国家财政收入与税收的关系，以及以税收为出发点研究未来财政收入以及对整个国民经济的影响，但是，很少有较全面分析国家财政收入影响因素以及因素影响程度的文献。
（一） 税收最为财政收入的主要指标
税收是财政收入最主要形式，通过分析税收对财政的影响，以及如何制定最优税率是国外学者积极探寻的课题。Eric.M.Leeper等人在建立以税收预测财政收入的计量模型基础上，讨论了税率变动对财政收入的影响，兵给出了如何制定最优税率从而实现整个国家财政收入以及经济增长的政策建议。
也有学者将税收细分，采用因子分析研究税收中影响税收的主要税种。胡燕京、姜涛《对中国潜力因素的因子分析及启示》文，主要研究不同地区和城市财政收入及影响因素的具体数据，得出今后促进我过财政收入发展的潜力指标，并结合这些指标的目前情况，提出相应的建议及措施。
（二） 财政收入与GDP的协整研究——GDP显著影响财政收入
理论上，财政收入与GDP增长之间保持相互依存、相互制约的关系，实践当中是否也是如此？通过对二者增长率进行协整检验和格兰杰因果检验后，发现我过财政收入与GDP之间存在长期均衡增长关系，但就二者的相互影响作用而已，财政收入增长对GDP增长的影响作用不显著，二GDP增长对财政收入增长的影响作用显著。
一国的财政收入与国内生产总值（GDP）之间有着高度的相关关系，普通的静态回归虽然可以把它们之间的关系展示出来，然而可能存在虚假回归。通过协整研究，可以较好的解决伪回归问题。李进江利用Granger和Newbold 提出的经验规则，并在用动态分布滞后模型ADL进行协整分析的基础上建立误差修正模型。
（三）固定资产投资和财政收支的关系十分紧密。
财政收入只要来源于劳动者创造的国民收入，而国民收入与国民经济发展息息相关。从支出角度来看，在市场经济条件下，政府通过对财政收入资金进行预算安排，将财政资金用于购买公共产品和服务，以满足社会的共同需要从而形成财政支出。在经济上升阶段，政府用于固定资产投资的比例通常是逐渐增大的，它主要通过投资带动社会资本按照政府调控的方向进行合理流动，进而完成产业升级，实现经济增长。从收入角度来看，在政府直接投资活动中，随着资金的流动，投资购买活动直接产生各类税收贡献，到项目落成投产后，又形成长久稳定的经济实体而为政府源源不断地提供收入来源。
因此，固定资产投资和财政收支有着十分密切的关系，研究投资与财政收入的关系就显得尤为重要。正确认识和运用二者之间的关系，有助于我们认识经济发展规律，增强改造世界的能力，对于逐步完善政府投资决策机制，提高财政资金使用效益具有重要指导意义。

第一章 数据采集及整理
1. 1确定模型包含的变量
研究财政收入的影响因素离不开一些基本的经济变量。回归变量的选择是建立回归模型的一个极为重要的问题。如果遗漏了某些重要变量，回归方程的效果肯定不会好；而考虑过多的变量，不仅计算量增大许多，而且得到的回归方程稳定性也很差，直接影响到回归方程的应用。大多数相关的研究文献中都把总税收、国内生产总值这两个指标作为影响财政收入的基本因素，还有一些文献中也提出了其他一些变量，比如从业人员数、固定资产投资等。影响财政收入的因素众多复杂，本文从国内生产总值、税收收入、固定资产投资三方面进行分析。

1.2 变量选择
（1）财政收入（Y）：财政收入是指政府为履行其职能、实施公共政策和提供公共物品与服务需要而筹集的一切资金的总和。财政收入表现为政府部门在一定时期内（一般为一个财政年度）所取得的货币收入。财政收入是衡量一国政府财力的重要指标，政府在社会经济活动中提供公共物品和服务的范围和数量，在很大程度上决定于财政收入的充裕状况。
（2）国内生产总值（X1)：国内生产总值（GDP）是一个国家（或地区）所有常住单位在一定时期内生产活动的最终成果。GDP是国民经济核算的核心指标，也是衡量一个国家或地区总体经济状况重要指标。
（3）固定资产投资（X2）：固定资产投资是建造和购置固定资产的经济活动，即固定资产再生产活动。固定资产再生产过程包括固定资产更新（局部和全部更新）、改建、扩建、新建等活动。固定资产投资是社会固定资产再生产的主要手段。固定资产投资额是以货币表现的建造和购置固定资产活动的工作量，它是反映固定资产投资规模、速度、比例关系和使用方向的综合性指标。
（4）税收收入（X3）：税收收入是指国家依据其政治权力向纳税人强制征收的收入，它是最古老、也是最主要的一种财政收入形式。税收具有强制性、无偿性和固定性三大特征。除组织收入的职能外，税收对经济社会运行和资源配置都具有重要的调节作用。税收历来是国家财政收入的主要来源，目前我国财政收入中绝大部分都是依靠税收收入而取得的。

1.3.数据收集
本研究报告的数据来源于“国家统计局”，采集数据的区间为2012~2014年12个季度全国财政决算收入及相关数据表：
时间
国家财政收入（亿元）
税收收入（亿元）
国内生产总值（亿元）
固定资产投资额（亿元）
2012年第一季度
29976.25
25857.81
111792.3
47865.4
2012年第二季度
33819.02
29073.82
123106.6
102844.66
2012年第三季度
26793.1
22478.45
129542.1
106222.83
2012年第四季度
26621.63
23190.8
169682
107902.18
2013年第一季度
32033.89
27399.20
123170.8
58092.28
2013年第二季度
36556.78
31861.41
133740.4
123225.32
2013年第三季度
29798.51
25151.5
144076.1
127889.97
2013年第四季度
30754.37
26084.89
187031.5
127320.13
2014年第一季度
35025.73
30187.83
132920.2
68321.71
2014年第二季度
39612.29
34080.91
145820.2
144448.74
2014年第三季度
31723.59
26426.43
156281.5
145016.73
2014年第四季度
33988.23
28462.83
201440.8
144217.72
第二章 数据处理

2.1 散点图
2.1.1 Y与X1 的散点图

说明财政收入与国内生产总值呈线性相关关系

2.1.2 Y与X2 的散点图

说明财政收入与固定资产投资呈非线性相关关系

2.1.3 Y与X3 的散点图

说明财政收入与税收收入呈非线性相关关系

2.2 模型设定及检验
线性回归分析是研究一个因变量和一个或多个自变量之间是否存在某种线性关系的统计学方法。如果参与回归分析的自变量只有一个，就是线性回归分析，也称为直线回归分析，得到的结果称为直线回归方程。如果参与回归分析的变量有多个，则是多元线性回归。
线性回归分析是基于最小二乘法原理的统计分析方法，是在统计假设下的最优线性无偏估计。
一般地，如果因变量 y 与解释变量 之间服从如下关系：

根据相关理论原理，根据以上变量影响因素，笔者将网络购物交易规模定为因变量，从以下三个方面把握（1）国内生产总值（GDP），（2）固定资产投资，（3）税收收入，建立多元线性回归模型：

y=c+b1x1+b2x2+b3x3+u

其中, c为常数,y为财政收入(单位:亿元)；
x1为国内生产总值(单位：亿元)；
x2 为固定资产投资( 单位：亿元)；
x3为税收收入(单位：亿元)。
b1、b2、b3分别为x1、x2、x3的系数，u为随机变量。
根据Eviews软件建立多元线性回归模型，输出结果为：

运用OLS方法估计模型

得到如下回归方程：
Y=930.0060+1.103977x1+0.001583x2+0.006264x3
F统计量的p值为0.000000 ，小于0.05，且R2为0.990355，调整后的R2值为0.986737。
表明模型从整体上看财政收入与解释变量之间线性关系显著，且拟合优度相当高，表明模型非常合理。
2.3 模型经济意义检验
由回归估计结果可以看出常数c=930.0060表示当国内生产总值、固定资产投资以及税收收入保持不变时，我国的财政收入保有930.0060的基本量。同理通过对b1、b2、b3的分析，最终可以得出财政收入与国内生产总值、固定资产投资以及税收收入呈线性正相关，这与现实的经济理论是相符合的。
2.4模型的统计检验
R2的值越接近1，说明回归直线对观测值的拟合程度越好，反之，若它越接近0，说明回归直线对观测值的拟合程度越差。从估计的结果可以看出，该模型的可决系数R2=0.9867，F=273.8,表明该模型在整体上拟合地比较理想。
从系数显著性检验上看，假设我们给定α=0.05时，仅有X1的P值小于给定的显著性水平，表明了国内生产总值对财政收入有显著性影响，而固定资产投资和税收收入的P值是大于给定的显著性水平的，因此，暂且初步判定固定资产投资和税收收入对财政收入影响不显著。
2.5模型的计量经济检验
由表可知，回归计算后R2=0.9867数值比较大，回归直线对观测值的拟合程度较好；对P值的观测可知，X2=0.8217，X3=0.2902均大于给定的α=0.05，显示为不显著，即固定资产投资和税收收入对财政收入影响不显著，有可能存在多重共线性，所以，将在Eviews中使用逐步回归的方法以修正模型的多重共线。
l 多重共线性检验
①运用OLS逐一求出Y对各个解释变量的回归，并选出拟合效果最好的一元线性回归方程。

运用OLS逐一求出Y对各个解释变量的回归

经分析，在四个一元回归模型中财政收入Y对国内生产总值X1的线性关系最强，其拟合程度最好。
Y=1572.188+1.1138x1
(1.370040)(26.89940)
R2=0.985 F=723.5775

②逐步回归，X1对应的R2最大，选定X1后逐步回归，将剩余的解释变量逐一代入。

选定X1后逐步回归

经分析，在剩余两个变量中一元回归模型中，X3对应的R2最大且P值等于0，即财政收入Y与税收收入X3的线性关系最强，其拟合程度最好。
Y=1141.385+1.1012x1+0.0072x2
(1.0916) (29.4225) (1.9063)
R2=0.9881 F=458.9000