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《资本经营》复习题
一、 单项选择题
1、证券市场按市场职能分类可以分为（ ）。
A、 证券发行市场和证券流通市场
B、 股票市场、债券市场和基金市场
C、 交易所市场和场外交易市场
D、 主板市场和创业板市场
2、证券市场属于（ ），是金融市场的一个重要子市场。
A、货币市场 B、融资租赁市场
C、资本市场 D、商业票据市场
3、通过证券价格的影响，引导资金的流动，实现资源合理配置，这是证券市场的（ ）。
A、筹资功能 B、定价功能
C、配置功能 D、转制功能
４、公开上市的股份有限公司向原股东配售发行股票的行为是（ ）。
Ａ、增发新股　 Ｂ、配股　
Ｃ、新股上市　 Ｄ、发行可转换债券
５、并购存在的基础是（　　　　）。
Ａ、市场经济形态　 Ｂ、自然经济形态　
Ｃ、商品经济形态　 Ｄ、产品经济形态
６、既非竞争对手又非现实中或潜在的客户或供应商的企业间的并购称为（　 　）。
Ａ、混合并购　 Ｂ、横向并购　 Ｃ、纵向并购　 Ｄ、友好并购
７、兼并企业将被兼并企业的债务及整体产权一并吸收，以承担被兼并企业的债务来实现兼并的方式是（　　）。
Ａ、购买式兼并　 Ｂ、政府划转式兼并　
Ｃ、合作式兼并　 Ｄ、承担债务式兼并
８、在要约收购中，当收购者持有目标公司股份达到（　　）时，若继续进行收购，必须依法通过向目标公司所有股东发出全面收购要约的方式进行收购。
Ａ、２５％　　 Ｂ、３０％　
Ｃ、３５％　　 Ｄ、４０％
９、一个公司通过借款筹集资金，并利用已被收购的目标企业的资产和未来现金收入来担保和偿还收购中的借款而进行的收购活动是（　　）。
Ａ、连环收购　 Ｂ、委托书收购　 Ｃ、杠杆收购　 Ｄ、协议收购
10、非上市公司通过购买上市公司的股份，获取对上市公司的股权，实现间接上市的行为，这种公司叫（　　）。
Ａ、股份有限公司　　 Ｂ、上市公司　 Ｃ、买壳公司　 Ｄ、有限责任公司
11、在管理者收购的运作过程中，由管理团队作为发起人注册成立以收购目标公司的主体称为（ ）。
A、股份有限公司 B、壳公司
C、上市公司 D、有限责任公司
12、通过产品经营与通过资本流动竞争优势和利润的获取使资产重组，这种形式叫（ ）。
A、市场型重组 B、资本流动型重组
C、混合型重组 D、产品型重组
13、资本所有者通过对资本市场的分析、判断，作出通过并购或出售等方式改变参与企业的程度的决定，并由此引起的资产重组，这种形式叫（ ）。
A、市场型重组 B、资本流动型重组
C、混合型重组 D、产品型重组
14、企业在开展产品经营的过程中，在维持现有资产结构的情况下，为增加产品的竞争力和市场占有率，所进行的调整资产分布的过程。这种形式叫（ ）。
A、市场型重组 B、资本流动型重组
C、混合型重组 D、产品型重组
15、若兼并方企业需对目标企业进行绝对控股，且现金支付能力强，宜采用（ ）兼并。
A、 承担债务式 B、购买式
C、政府划转式 D、合作式
16、政府将处于劣势的企业无偿划转给优势企业进行的一种兼并方式是（ ）。
A、承担债务式 B、购买式
C、政府划转式 D、合作式
17、由于母公司从事的业务涉及某一行业产业链中的不同环节，将母公司的股权进行分离与分立，分拆出与母公司从事同一行业但处于产业链中不同业务环节的子公司，把子公司分拆出去并进行公开出售。这种企业分拆的类型叫（ ）。
A、横向分拆 B、纵向分拆
C、混合分拆 D、上下分拆
18、对母公司的股权进行分离与分立，分拆出与母公司从事同一种业务的子公司，由此实现子公司的首次公开发售，这种企业分拆的类型叫（ ）。
A、横向分拆 B、纵向分拆
C、混合分拆 D、上下分拆
19、将母公司的业务结构中涉及到与其核心业务关联度较弱的某一行业或某一类型的业务分离或分立出去，重新组建一家可以实施公开发售计划的公司，以便母公司和子公司可以更好地集中资源优势，做大和做强其核心业务，从而提高核心业务的竞争力。这种企业分拆的类型叫（ ）。
A、横向分拆 B、纵向分拆
C、混合分拆 D、上下分拆
20、企业产权的所有者或其代表，通过签定契约的法律形式，将企业的经营权交给具有较强经营管理能力，并能承担相应经营风险的另一法人或自然人，进行有债经营的经济行为叫（ ）。
A、承包经营 B、托管经营
C、并购经营 D、合伙经营
21、在约定期间内，企业之间由出租人向承租人收取租金并转让资产使用权的经营行为叫（ ）。
A、承包经营 B、托管经营
C、并购经营 D、租赁经营
二、 多项选择题
1、企业充分发挥资本在社会市场经济中的功能，是社会主义制度的客观要求，资本的主要功能有（ 　　）。
Ａ、保全功能　Ｂ、增值功能　　Ｃ、流动功能　Ｄ、乘数功能　
Ｅ、激励功能
２、知识资本包括（ ）。
Ａ、人力资本　　Ｂ、结构性资本　Ｃ、顾客资本　Ｄ、智力资本
３、并购包括（ ）。
Ａ、管理者收购　　Ｂ、兼并　　Ｃ、合并　　Ｄ、收购
４、兼并的运作形式包括（ ）。
Ａ、承担债务式兼并　 Ｂ、购买式兼并　
Ｃ、政府划转式兼并　 Ｄ、吸收兼并
５、合并的运作形式包括（ ）。
Ａ、购买式合并　Ｂ、吸收合并　Ｃ、创设合并　Ｄ、要约合并
６、收购的运作形式包括（　 ）。
Ａ、协议收购　Ｂ、友好收购　Ｃ、要约收购　Ｄ、杠杆收购
７、并购交易的支付方式有（ ）。
Ａ、现金支付　Ｂ、股票支付　Ｃ、债务凭证支付　Ｄ、综合支付方式
８、在选择并购的目标企业时，应当遵循（ ）。
Ａ、行业标准　Ｂ、管理质量标准　Ｃ、经营状况标准　Ｄ、谨慎标准
９、企业实施并购战略，可以通过哪些途径来完成（ ）。
Ａ、债券市场　Ｂ、直接洽谈　Ｃ、产权交易市场　Ｄ、股票市场
10、战略联盟的类型主要有（ ）。
A、合资企业 B、股权参与 C、子母公司 D、功能性协议
11、战略联盟具有的基本动机是（ ）。
A、 竞争动机 B、保持动机 C、追赶动机 D、重组动机
12、资本经营的特点主要是（ ）。
A、围绕资本完整无损地进行经营 B、把资本收益作为管理的核心
C、实现资本的激励功能 D、使资本盈利能力最大化
13、证券市场与借贷市场比较，主要特征有（ ）。
A、交易周期不同 B、交易性质不同 C、承担风险不同 D、收益来源不同
14、股份回购的作用有（ ）。
A、提高公司的价值 B、调整股权结构 C、实施反收购 D、调整资本结构
15、资产剥离的形式有（ ）。
A、出售生产线 B、出售资产 C、企业清算 D、出售子公司
16、资本经营的特征主要是（ ）。
A、资本经营的流动性 B、资本经营的形态性
C、资本经营的计划性 D、资本经营的价值性
17、目前我国企业资本扩张采用的基本方式其中有（ ）。
A、收购 B、企业分立 C、兼并 D、战略联盟
18、证券市场的基本功能有（ ）。
A、 筹资功能 B、交易功能 C、定价功能 D、转制功能
19、上市公司配股，应符合（ ）及其它有关条件。
A、公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%
B、公司近3年内财务文件无虚假记载或重大遗漏
C、配售的股票仅限于普通股
D、以公司资产为本公司股东或个人债务提供担保
20、混合并购有哪些形态（ ）。
A、相关产品市场上企业间的并购
B、生产过程或经营过程相应衔接的企业间的并购
C、一个企业为扩大其竞争地盘而对它尚未渗透地区的企业进行并购
D、对从事不相关生产经营活动的企业进行的并购
21、按并购双方所处业务性质分类，企业并购方式可分为（ ）。
A、横向并购 B、纵向并购 C、交叉并购 D、混合并购
22、上市公司在证券市场融资的方式有（ ）。
A、 配股 B、增发新股 C、发行可转换债券 D、发行内部职工股
23、我国拟设的创业板市场有以下主要特点（ ）。
A、上市门槛低 B、严格实行淘汰制 C、股份全流通 D、涨跌幅限制
三、判断题
1、资本的自然属性是资本的社会属性的前提，正因为资本能带来价值的增值，才需要对资本所有权作出界定。（ ）
2、可转换债券又称可转换公司债。它是发行人依照法定程序发行，在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券（ ）
3、企业战略联盟就是企业与企业之间通过进行战略性的合作，形成一种协作型的竞争组合，合作中的各方不具有生产经营的独立性。（ ）
4、在托管经营方式中，受托方只收取托管费，或者享受部分利润分成，目标企业则是主要的收益者。 （ ）
5、资本重组是指除债务外，对一定企业重组范围内的资产进行分拆，整合或优化组合的活动，是优化资本结构，达到资源合理配置的资本经营方式。（ ）
6、托管经营中，合同双方关系是一种买卖关系。（ ）
7、在租赁经营业务中，在合同的有效期内，承租方有权出售租赁资产。（ ）
8、资本具有两重性，即自然属性和社会属性，资本的社会属性，既资本一般，是指资本本身表现出来的实现价值增值的属性。（ ）
9、上市公司增发新股是指上市公司在首次股份发行后再次向社会公开发行股份的行为，增发新股也是上市公司募集资金，扩大规模的资金筹措方式。 （ ）
10、战略投资者是指与发行人业务联系紧密，以谋求长期战略利益为目的，持股量较大且长期持有，拥有促进发行人业务发展的实力并积极参与公司治理的法人投资者。（ ）
11、股份回购是指股份公司向股东购回自己发行的股票的一种理财行为。根据我国法律规定，在一定条件下回购本公司股票是可以的，但不允许公司拥有库藏股。 （ ）
12、在托管经营方式中，受托方只收取托管费，或者享受部分利润分成，目标企业则是主要的收益者。 （ ）
13、资本的社会属性，即资本特殊，是指资本的所有制形式问题。（ ）
14、场外交易市场上一个分散的无形市场。它没有固定集中的交易场所，而是由许多各自独立经营的证券经营机构分别进行交易，并主要通过电讯网络联系成交。（ ）
15、管理者收购的主要投资者是目标公司以外的经理或管理人员，他们对目标公司比较了解，且有较强的经营管理能力。（ ）
16、在我国社会主义市场经济体制下，连接托管经营中的托管方与被托管方之间的链条，不是市场，而是政府的行政手段。（ ）
17、租赁经营的特征之一，是使资产的所有权和使用权相分离。（ ）

四、名词解释
资本　证券市场　并购　　　债转股 管理者收购 战略联盟 杠杆收购 经营租赁 托管经营 资产剥离
五、简答题
１、 资本经营和商品经营的联系与区别表现在哪些方面？
２、 优势企业应采用什么样的资本经营战略？
３、 并购后的整合包括哪些内容？
４、 管理者收购与企业并购有什么区别？
５、 融资租赁和经营租赁的主要区别是什么？
６、 托管经营按托管的内容分类，可分为哪几种？
７、 租赁经营的特征是什么？
８、 战略联盟的特征主要体现在哪些方面？
９、 资产重组有哪些具体形式？
１０、 简述经营租赁的特点和业务程序。
１１、 简述融资租赁的业务处理程序。

六、论述题
１、 论述中国企业开展跨国资本经营的积极效应？
２、 结合资产重组，试述如何解决国有企业过度负债问题？
３、 跨国资本经营的方式主要有哪些？中国企业跨国资本经营有哪些差距？
试述债务重组的内容和基本模式？合同管理制度

1 范围
本标准规定了龙腾公司合同管理工作的管理机构、职责、合同的授权委托、洽谈、承办、会签、订阅、履行和变更、终止及争议处理和合同管理的处罚、奖励；
本标准适用于龙腾公司项目建设期间的各类合同管理工作，厂内各类合同的管理，厂内所属各具法人资格的部门，参照本标准执行。
2 规范性引用
《中华人民共和国合同法》
《龙腾公司合同管理办法》
3 定义、符号、缩略语
无
4 职责
4.1 总经理：龙腾公司经营管理的法定代表人。负责对厂内各类合同管理工作实行统一领导。以法人代表名义或授权委托他人签订各类合法合同，并对电厂负责。
4.2 工程部：是发电厂建设施工安装等工程合同签订管理部门；负责签订管理基建、安装、人工技术的工程合同。
4.3 经营部：是合同签订管理部门，负责管理设备、材料、物资的订购合同。
4.5 合同管理部门履行以下职责：
4.5.1 建立健全合同管理办法并逐步完善规范；
4.5.2 参与合同的洽谈、起草、审查、签约、变更、解除以及合同的签证、公证、调解、诉讼等活动，全程跟踪和检查合同的履行质量；
4.5.3 审查、登记合同对方单位代表资格及单位资质，包括营业执照、经营范围、技术装备、信誉、越区域经营许可等证件及履约能力（必要时要求对方提供担保），检查合同的履行情况；
4.5.4 保管法人代表授权委托书、合同专用章，并按编号归口使用；
4.5.5 建立合同管理台帐，对合同文本资料进行编号统计管理；
4.5.6 组织对法规、制度的学习和贯彻执行，定期向有关领导和部门报告工作；
4.5.7 在总经理领导下，做好合同管理的其他工作，
4.6 工程技术部：专职合同管理员及材料、燃料供应部兼职合同管理员履行以下职责：
4.6.1 在主任领导下，做好本部门负责的各项合同的管理工作，负责保管“法人授权委托书”；
4.6.2 签订合同时，检查对方的有关证件，对合同文本内容依照法规进行检查，检查合同标的数量、金额、日期、地点、质量要求、安全责任、违约责任是否明确，并提出补充及修改意见。重大问题应及时向有关领导报告，提出解决方案；
4.6.3 对专业对口的合同统一编号、登记、建立台帐，分类整理归档。对合同承办部门提供相关法规咨询和日常协作服务工作；
4.6.4 工程技术部专职合同管理员负责收集整理各类合同，建立合同统计台帐，并负责
４、