财务管理计算题复习资料.doc

一、计算题
1、某企业计划筹集资金2000万元，所得税税率为25%。有关资料如下：（1）向银行借款400万元，借款年利率为7%，手续费为3%；（2）按溢价发行债券，债券面值1000万元，溢价发行价格为1200万元，票面利率9%，期限为5年，每年支付一次利息，其筹资费率为2%；（3）发行普通股30万股，每股发行价格10元，筹资费率为6%。预计第一年每股股利1.2元,以后每年按8%递增；剩下的通过留存收益筹集。要求：
（1）计算个别资金成本
（2）计算该企业加权平均资金成本

2、甲公司只生产和销售A产品，其总成本习性模型为Y=10000+3X。假定该公司2011年度产品销售量为10000件，每件售价为5元；按市场预测2012年产品的销售数量将增长10%。要求：（1）计算2011年该公司的边际贡献总额；（2）计算2011年该公司的息税前利润；（3）计算2012年的经营杠杆系数；（4）计算2012年息税前利润增长率。

3、某公司预计的2012年度赊销收入为1000万元，其变动成本率为60%，资金成本率为10%。目前的信用条件为N/60，坏账损失为20万元，收账费用为12万元。公司准备改变信用政策，改变后的信用条件是（N/90），在其他条件不变的情况下，预计2012年赊销收入净额为1100万元，预计收帐费用为15万元，坏帐损失为25万元，一年按360天计算，要求通过计算判断是否改变信用政策？

4、某公司普通股贝塔系数为1.2，此时1年期的国债利率为4%，市场平均报酬率为15%，试计算该普通股资本成本率。

5、 某企业每年耗用某种材料2400千克，该材料单位存储成本12元，订货成本400元，求最佳经济批量、全年采购次数、存货周转期。

6、甲方案原始投资100万元，全部资金于建设起点一次投入，没有建设期，经营期5年，预计投产后年营业收入90万元，年总成本为（包括折旧）60万元，所得税税率为30%，计算其静态投资回收期、总投资收益率。

二、综合题
1、某企业拟建造一项生产设备。预计建设期为1年，所需原始投资300万元于建设期起点一次投入。该设备预计使用寿命为5年，使用期满报废时无残值。该设备折旧方法采用直线法。该设备投产后每年增加税前利润为100万元，所得税率为30%。（P/A，12%，6）=4.1114,（P/A，12%，1）=0.8929 , （P/F,12%,1）=0.8929, (P/A,12%,5)=3.6048
要求：（1）计算项目计算期内各年净现金净流量
（2）计算该设备的静态投资回收期
（3）计算该投资项目的投资收益率
（4）设行业基准折现率为12%，计算项目净现值，并评价其财务可行性

2、A公司拟筹资3000万元，其中按面值发行债券1000万元，票面利率为12%，筹资费率为3%；发行优先股800万元，股息率为10%，筹资费率为2%；发行普通股1200元，筹资费率为5%，预计第一年股利率为10%，以后每年按4%递增，所得税税率为25%。
要求：（1）计算债券资金成本；
（2）计算优先股资金成本；
（3）计算普通股资金成本。

3、某企业现着手编制2012年2月份的现金收支计划。预计2012年2月初现金余额为8000元；月初应收账款4000元；本月销货50000元，预计月内收款比例为50%；本月采购材料8000元，预计月内付款70%，月初应付款余额5000元需在月内全部付清；月内以现金支付工资8400元，支付制造费用16000元，其他经营性支出900元，购买设备支出10000元。企业现金不足时，可向银行借款，借款金额为1000元的整数倍；现金多余时可购买有价证券。要求月末现金金额不低于5000元。
要求：（1）计算经营现金收入；
（2）计算经营现金支出；
（3）计算现金余缺；
( 4) 确定最佳资金筹措或运用数额；
（5）确定现金月末余额。
3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。
B比率分析法和比较分析法不能测算出各因素的影响程度。√
C采用约当产量比例法，分配原材料费用与分配加工费用所用的完工率都是一致的。Ｘ
C采用直接分配法分配辅助生产费用时，应考虑各辅助生产车间之间相互提供产品或劳务的情况。错
C产品的实际生产成本包括废品损失和停工损失。√
C成本报表是对外报告的会计报表。×
C成本分析的首要程序是发现问题、分析原因。×
C成本会计的对象是指成本核算。×
C成本计算的辅助方法一般应与基本方法结合使用而不单独使用。√
C成本计算方法中的最基本的方法是分步法。X
D当车间生产多种产品时，“废品损失”、“停工损失”的借方余额，月末均直接记入该产品的产品成本
中。×
D定额法是为了简化成本计算而采用的一种成本计算方法。×
F“废品损失”账户月末没有余额。√
F废品损失是指在生产过程中发现和入库后发现的不可修复废品的生产成本和可修复废品的修复费用。Ｘ
F分步法的一个重要特点是各步骤之间要进行成本结转。(√)
G各月末在产品数量变化不大的产品，可不计算月末在产品成本。错
G工资费用就是成本项目。(×)
G归集在基本生产车间的制造费用最后均应分配计入产品成本中。对
J计算计时工资费用，应以考勤记录中的工作时间记录为依据。(√)
J简化的分批法就是不计算在产品成本的分批法。(×)
J简化分批法是不分批计算在产品成本的方法。对
J加班加点工资既可能是直接计人费用，又可能是间接计人费用。√
J接生产工艺过程的特点，工业企业的生产可分为大量生产、成批生产和单件生产三种，X
K可修复废品是指技术上可以修复使用的废品。错
K可修复废品是指经过修理可以使用，而不管修复费用在经济上是否合算的废品。Ｘ
P品种法只适用于大量大批的单步骤生产的企业。×
Q企业的制造费用一定要通过“制造费用”科目核算。Ｘ
Q企业职工的医药费、医务部门、职工浴室等部门职工的工资，均应通过“应付工资”科目核算。Ｘ
S生产车间耗用的材料，全部计入“直接材料”成本项目。Ｘ
S适应生产特点和管理要求，采用适当的成本计算方法，是成本核算的基础工作。(×)
W完工产品费用等于月初在产品费用加本月生产费用减月末在产品费用。对
Y“预提费用”可能出现借方余额，其性质属于资产，实际上是待摊费用。对
Y引起资产和负债同时减少的支出是费用性支出。X
Y以应付票据去偿付购买材料的费用，是成本性支出。X
Y原材料分工序一次投入与原材料在每道工序陆续投入，其完工率的计算方法是完全一致的。Ｘ
Y运用连环替代法进行分析，即使随意改变各构成因素的替换顺序，各因素的影响结果加总后仍等于指标的总差异，因此更换各因索替换顺序，不会影响分析的结果。(×)
Z在产品品种规格繁多的情况下，应该采用分类法计算产品成本。对
Z直接生产费用就是直接计人费用。X
Z逐步结转分步法也称为计列半成品分步法。√

A按年度计划分配率分配制造费用，“制造费用”账户月末(可能有月末余额/可能有借方余额/可能有贷方余额/可能无月末余额)。
A按年度计划分配率分配制造费用的方法适用于(季节性生产企业)

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